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怎样从“成交量”看出第二天是涨还是跌?字字精华,不懂就别炒股

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怎样从“成交量”看出第二天是涨还是跌?

先讲一个真实发生的场景。

一位老股民盯着收盘后的成交量柱状图,手里拿着一支笔,在K线图上画了又画。他身边的朋友凑过来问:“今天放量了,明天是不是要跌?”老股民摇摇头:“你只看到量大了,却没看到量放在哪个位置、哪个时段、谁在买。”第二天,那只票高开高走,朋友后悔不已。

可见,成交量不是看“大小”,而是看“逻辑”。会看的人,能从今天的一根量柱,读出明天主力的意图。

《股票大作手回忆录》中曾提过一个细节:利弗莫尔从不只看价格,他更关注“成交量的变化是否验证了价格的方向”。量价如果配合,趋势可信;量价如果背离,第二天往往变盘。

书里还举过一个类似“端水杯”的例子——成交量温和放大就像一个人持续端杯的耐力,偶尔放量是动作,持续有规律地放量才是行为艺术;如果突然暴量却无后续,那不过是手腕抖了一下,成不了雕塑。

想要从成交量预判次日走势,第一步就要区分“有效量”和“无效量”。如果只看一天的绝对数值,你只会被主力牵着走;而如果你掌握了四类关键量能形态,次日开盘前就能做到心中有数。

下面这四条关于成交量的观察纪律,是不少职业短线选手用真金白银换来的经验。如果你想以交易为长期事业,它们值得你刻在心里。

第一条,只看“异动量”,不看“平均量”。

那些每天成交量不温不火、振幅不到2%、既不破位也不突破的票,直接划掉。这类个股里,大资金根本没有动作,散户耗在里面就像等一辆永远不来的公交车。据对去年震荡市的粗略统计,日均换手率低于1.5%的股票,次日内波动超过3%的比例不足7%。

真正的机会藏在三种异动里:

· 低位首次放量(比前5日均量放大1.8倍以上)

· 高位缩量不跌(量能突然萎缩至高峰期的三分之一以内)

· 尾盘偷袭放量(最后30分钟量能占全天40%以上)

这三种异动,分别对应主力建仓、洗盘完毕、抢筹试盘。你只需盯住它们,第二天开盘半小时内,方向大概率明朗。

第二条,记住这个“量价反人性”规律:

放量滞涨是警告,缩量回调是机会,放量破位赶紧走。

背后的逻辑很直接。去年曾有人复盘过上千次短线波动:当一只票连续两日上涨但成交量逐日萎缩,次日继续上行的概率超过74%;反而当日放出天量却只收出小阳线或十字星,次日低开的概率高达68%。

主力想出货时,一定会制造“热闹”的假象——大单对倒,量能骤增,但价格就是推不动。散户看着量大了以为要加速,冲进去刚好接盘。而主力想拉升前,常常用缩量阴线吓你,让多数人觉得“没量就没行情”,你一卖,第二天直接跳空。

所以,遇到缩量跌到关键均线(如20日线)且尾盘收回的,反而是次日的观察点;遇到放量却涨不动的,当晚就该做好离场计划。

第三条,强势股的量能形态就认准“红肥绿瘦”的镜像——叫“堆量后缩量”。

具体来说:

· 先出现3到5天的温和堆量(每日量能稳步放大,但未到巨量)

· 然后某一天突然缩量至堆量期间均量的一半以下

· 当天K线如果是小阴小阳,且收盘不破堆量区的最低价

这就是典型的“量能洗盘”完成信号。去年有机构统计过,符合该形态的个股,次日内出现向上波动的概率超过81%。而那些一放量就追、一缩量就卖的散户,平均每笔操作的回撤幅度接近15%。

散户最大的优势是没有持仓压力,资金灵活。一旦发现手里的票走了“堆量后缩量”的形态,第二天早盘如果出现带量站稳昨日收盘价上方,那就是高效资金该介入的位置。别耗在那些量能忽大忽小、毫无规律的票里。

第四条,做短线预判,别怕“高位缩量”,要警惕“低位放天量”。

很多人有个误区:低位放量是好事,高位缩量要逃跑。但实战中恰恰经常相反。

真正的市场老手知道一个反常识的规律:

· 低位放出历史天量,往往是利空消息配合下的恐慌盘集中涌出,次日容易惯性下探。

· 高位连续缩量横盘,反而说明筹码锁定良好,主力没有出货空间,次日随时可能再拉一波。

曾有人统计过连续涨停后的高位股:那些断板后量能迅速萎缩至高峰时期40%以下的,其中85%在之后3个交易日内给出了体面离场的机会;而那些高位继续放巨量的,反倒是主力边拉边出的信号。

最忌讳的就是一看到高位缩量就心慌割肉,转头去追低位放天量的“超跌反弹”,结果左右挨打。做短线,要敢于在缩量确认后持筹,要警惕在放量异常时离场。

最后,说句掏心窝的话:少看成交量的“绝对值”,多看它的“相对位置”和“变化节奏”。

现在的市场信息环境太嘈杂,各种软件上的“天量”“地量”标签,八成都是滞后指标。真正有参考意义的,是你自己对比这只票过去20个交易日的量能中位数,以及它在板块中的量能排名。

曾有数据统计,那些每天盯着分时图成交量追涨杀跌的交易者,全年下来能保持稳定的比例不到6%。而那些只在收盘后花20分钟分析“量价关系”的人,反而更容易看清次日的真实方向。

当然,做事情都讲究时机。成交量的信号离开大盘环境,威力会减半:

1. 大盘处于上涨趋势中,温和放量+缩量回调的个股,次日成功率最高。因为整体情绪乐观,资金敢于接力。

2. 大盘横盘震荡时,量能异动(尤其是尾盘偷袭)的个股,次日往往有独立表现。这是短线博弈的黄金阶段。

3. 大盘均线空头排列时,任何放量上涨都可能是反弹,次日出货的概率大于延续。此时宁可错过,也别把希望寄托在“放量反转”上。

在大环境不好的情况下,逆量做多,失败概率极高。虽然偶尔有一两只票放量逆市涨停,但那种机会你很难抓住。真正成熟的交易者,从来不做小概率的事。

我们的市场,无论牛熊,每年都会有至少两轮持续数周的“量价配合”行情。你只需要耐心等待那些“堆量后缩量”或“缩量踩均线”的形态出现,在大盘相对安全时介入,然后在明显放量滞涨时退出,你就是那个能稳定走下去的人。

但有时,交易者太想抓住每一次放量,总担心错过次日的涨停,以至于没有耐心等待最确定的量能信号。你想想,是想在频繁交易中不断被假量迷惑,还是愿意建立一套“量能三看”的筛选流程——看位置、看相对大小、看前后三日的变化?

成交量不会说谎,但会“说一半”。能提前看出第二天方向的,不是那些会算量比的人,而是那些能分辨“这个量是主力的,还是散户的;这个量是吸筹的,还是出货的”的人。

如果你坚持每天收盘后做一件事:把当天放量前20%的个股挑出来,再删掉那些不在热点板块、上方有密集套牢区的,然后观察剩下那三五只的次日表现。坚持三个月,你的眼睛自然会识别出“什么样的量能,第二天大概率会怎样”。

归根结底,交易需要你对自己保持正念。每当你看到一根巨量阳线冲动想追时,问问自己:这个量是谁在卖?每当你看到缩量阴线想割肉时,再问自己:如果我是主力,我会在这里走吗?

自我监控越严格,你的判断就越接近真相。

如何利用期货搞钱系列8:行情风险比较高时,怎么做好保护措施?

明明知道是色诱,是陷阱,为什么很多人还是上当了?期货也一样,明明知道风险很高,但是诱惑太大,还是想得到更大收益,想搏一搏,参与一下,怎么办,怎么更好更有效的规避风险?

在极高风险的市场环境(如美伊冲突升级导致的战争风险)下参与期货交易,核心目标不再是“最大化收益”,而是“生存”和“防止爆仓”。地缘政治冲突会导致市场出现极端的跳空缺口(Gap)、流动性瞬间枯竭以及波动率剧烈放大,传统的止损策略可能会失效。以下是针对此类极端行情的期货保护措施体系,仅供交流:

一、仓位管理是核心

仓位管理的重要性不言而喻,能不能拿住单子,能不能扛住小波动,能不能在不止损的时候不止损,能不能规避隔夜风险,都是仓位管理的重要作用。

在和平时期你可能使用10%-20%的保证金占用率,但在战争风险下,必须将这一比例降至10%以下,甚至更低。

逻辑: 极端行情下,价格可能在几分钟内反向波动5%-10%。如果仓位过重,一个普通的日内回调就足以触发强平线。

操作: 假设你有100万资金,平时可能做10手原油,现在只能做1-2手。轻仓是应对跳空缺口的唯一物理缓冲。

缺点:仓位太低,可能严重影响收益,特别是在做对的情况下,因为仓位低,而收益大受影响。

二、做好止损是必须

止损是所有初学者做交易第一课都要学习的,可见止损的重要性。止损是在看错或做错的时候,一种减少损失的屏障。

止损策略的修正:应对“滑点”和“穿仓”

在冲突爆发时,市场经常会出现“开盘即涨停/跌停”或瞬间跳过你的止损价的情况(Slippage),导致市价单(Market Order)无法在预设价格成交。

避免单纯依赖市价止损: 在流动性枯竭时,市价单可能以极差的价格成交。

使用限价止损单(Stop-Limit Order)需谨慎: 虽然能控制成交价,但如果价格直接跳过你的限价,订单将无法成交,导致你一直持有亏损头寸直到更深的跌幅。

最佳实践:

宽幅止损: 将止损位设置得比平时宽得多,给市场波动留出空间,配合极低的仓位来平衡单笔亏损额度。

时间止损: 如果入场后短时间内(如30分钟)行情未按预期发展或波动过大看不清方向,直接手动平仓离场,不要等待触发止损。

关键点位前离场: 在重大新闻发布(如联合国会议、双方领导人讲话、军事行动确认)的前一刻,主动空仓或大幅减仓。不要赌消息的方向。

止损可以选择

一是手工止损,就是根据盘感和技术指标,遇到大幅下跌技术信号,或者突发消息,比如我们做多原油,市场传言利空且盘面不断下跌,就要及时止损,而且要不计代价。

二是自动止损,自动止损就是利用计算机的带操作机制,实现由软件自动完成止损。一般有多重选择,可以选择固定价格止损,滑点止损,或者市价止损,各有好处,不一一列举,可以翻前面的帖子。一般来说,软件止损都是可以挂机和远程完成的,

缺点:止损不是万能的,遇到开盘跳空,或者行情剧烈波动,止损是无效的,新手由于对行情认知不足,或者遇到的极端行情少,放松警惕,过分依赖止损,可能在某些极端行情中因为止损失效而大亏。

三、套利策略要知道

套利就是做价差,比如现在美伊冲突严重,对近月影响非常大,但是远月影响不是很大,那就可以多05或04合约,空09或01合约,一定程度上可以大大降低风险。

避开流动性差的合约: 只交易主力合约(最活跃月份)。非主力合约在危机时刻可能完全没有买盘/卖盘,想跑都跑不掉。

缺点:一旦近月下跌,也会造成亏损。流动性不足时,也存在不好平仓的可能,滑点损失加大。

四、跨品种对冲套利要了解

品种的影响和基本面不同,可能波动有差异,有时候可以通过跨品种组合套利的形式来规避部分风险。

如果你看多原油(因战争供应中断风险),不要只持有多单。可以考虑“多原油 + 空股指”或“多黄金 + 空货币”的组合。

例如:战争通常利好能源和黄金,利空股市和本币。通过对冲,可以抵消部分系统性风险,只赚取相对强弱关系的钱,而不是赌绝对价格的涨跌。

缺点:组合品种中有合约大涨或大跌超过预期,会引发组合总体收益转负。同时平仓时,手续费和滑点损失也要考虑。

五、期权保护要学懂

如果期货账户允许交易期权,可以买入虚值看跌期权(Put)作为多头头寸的“保险”。如果发生灾难性暴跌,期权的暴利可以覆盖期货的亏损。这相当于支付了明确的“保费”来锁定最大亏损。

美伊冲突以后,苯乙烯大涨,如果自己想做多,拿怎么来防止消息面引发的突然下跌呢?这时,我们可以考虑,期货做多+卖出看涨虚值,或期货做多+买入看跌浅虚两种手法来实现对冲。如果受突发消息影响,盘面大幅下跌,甚至出现止损失效,或者隔夜跳空风险,期权卖出看涨和买入看跌就会取得一定收益,虽然不能完全覆盖亏损,但是可以大大降低大跌带来的利润回撤和做多亏损。

期货和期权的组合策略(Combined Strategies)是专业交易员管理风险、优化收益曲线的核心工具。通过将线性收益的期货与非线性收益的期权结合,可以构建出适应不同市场环境(震荡、单边、高波动)的策略。以下是几种经典的“期货+期权”组合及其核心优势:

1. 保护性策略(Hedging Strategies)

核心目的: 在保留潜在收益的同时,锁定最大亏损(买保险)。

A. 保护性看跌/看涨 (Protective Put / Call)

构造:

多头保护: 持有期货多单 + 买入同等数量的看跌期权(Long Put)。

空头保护: 持有期货空单 + 买入同等数量的看涨期权(Long Call)。

优势:

下有保底,上不封顶: 如果行情反向剧烈波动(如战争爆发导致油价暴跌),期权端的盈利会抵消期货端的亏损,锁定最大损失(即权利金成本)。如果行情顺势发展,期货端的盈利无限,仅损失权利金。

心理安稳: 适合在大事件(如非农数据、地缘冲突)前持有趋势单,防止“黑天鹅”爆仓。

缺点: 需要支付权利金,增加了持仓成本,降低了盈亏平衡点。

B. 领口策略 (Collar Strategy)

构造: 持有期货多单 + 买入看跌期权(保护) + 卖出看涨期权(融资)。

优势:

零成本或低成本对冲: 通过卖出看涨期权收取的权利金,来抵消买入看跌期权的成本。

锁定区间收益: 将亏损和盈利都锁定在一个固定区间内。适合认为行情会有波动但不会突破某个极值的场景。

缺点: 放弃了超出卖出看涨期权行权价之外的超额利润。

2. 增强收益策略 (Income Generation)

核心目的:在震荡市或温和趋势中,利用时间价值(Theta)增厚利润。

C. 备兑开仓 (Covered Call / Put)

构造:

期货多单 + 卖出看涨期权 (Short Call): 预期行情震荡或微涨。

期货空单 + 卖出看跌期权 (Short Put): 预期行情震荡或微跌。

优势:

降低持仓成本: 收取的权利金可以直接视为降低了期货的开仓成本或增加了安全垫。

抗震荡能力: 在行情横盘时,期货不赚钱,但期权端可以不断收割时间价值。

风险:

上行受限: 如果行情大爆发(如突然开战),期货多单的利润会被卖出的看涨期权锁死,甚至可能因为期权被行权而被迫在低位平仓期货。

下行风险未完全消除: 如果行情大跌,收取的权利金不足以覆盖期货的巨额亏损。

3. 合成与套利策略 (Synthetic & Arbitrage)

核心目的:利用定价偏差获利,或构建特定的风险敞口。

D. 合成期货 (Synthetic Futures)

构造: 买入看涨期权 + 卖出看跌期权(行权价和到期日相同)。

效果: 其损益曲线与持有期货多单几乎完全一致。

优势:

资金占用低: 不需要像期货那样缴纳全额保证金(期权卖方需保证金,但买方只需权利金,整体资金效率可能更高,视券商规定而定)。

无需移仓: 某些特定结构下可以避免期货合约到期换月的麻烦。

规避限仓限制: 在某些交易所,期权和期货的限仓标准不同,可通过此法绕过限制。

4. 波动率博弈策略 (Volatility Plays)

核心目的:不赌方向,只赌波动幅度。

F. 宽跨式组合的变体 (Straddle/Strangle with Futures)

原理:做多波动率:同时买入平值认购和认沽期权(跨式),或虚值认购和认沽期权(宽跨式),押注价格突破区间。

收割时间价值:通过高频动态Delta对冲(Gamma Scalping)在震荡中收割时间价值。

适用场景:预期波动率上升但路径不明(如长假前),且具备对冲能力。

操作要点:买入跨式组合(如平值认购+平值认沽)。

当标的价格波动时,通过买卖标的资产调整Delta至中性。

价格上涨 → 卖出标的锁定利润;

价格下跌 → 买入标的降低损失。

盈利逻辑:价格大幅波动时跨式组合升值(做多波动率获利),震荡期间通过对冲赚取时间价值。

风险控制:预留10%利润购买深度虚值期权对冲尾部风险。

总结:不同场景下的最佳选择

市场观点

推荐组合

核心优势

适用场景示例

看涨,但怕暴跌

期货多单 + 买入Put

锁定最大亏损,保留上涨空间

战争前夕持有多单,防范谈判破裂导致崩盘

看涨,认为涨幅有限

期货多单 + 卖出Call

降低持仓成本,增厚收益

油价反弹至阻力位,认为难以突破$90

震荡,方向不明

期货多单/空单 + 卖出虚值期权

赚取时间价值,抗盘整

冲突陷入僵局,价格在窄幅区间波动

极度恐慌,不知方向

买入Call + 买入Put (纯期权)

双向获利,无需持有期货

重大新闻发布前一刻,赌大波动

机构/大户风控

领口策略 (Collar)

零成本对冲,锁定区间

基金需要在季报末锁定净值,不愿支付额外保费

️ 重要风险提示

流动性风险:

在极端行情下(如战争爆发),期权买卖价差(Bid-Ask Spread)可能急剧扩大,导致难以以合理价格平仓或建仓。

保证金风险:

虽然买入期权只需支付权利金,但卖出期权(如备兑开仓中的Short Call)需要缴纳保证金。如果行情剧烈反向,期权端的保证金要求可能瞬间飙升,导致追加保证金通知(Margin Call)。

行权指派风险:

美式期权可能在到期前任何时间被行权。如果你卖出期权作为保护,可能会在不利的时间点被强制行权,打乱你的期货持仓计划。

在当前美伊冲突的高风险背景下,“期货多单 + 买入虚值看跌期权”(保护性看跌)是最适合普通投资者的防御性组合,它相当于给您的仓位买了一份“战争险”。

六、资金管理铁律

对于小资金,虽然只有几万块,但是也有资金管理一说,小资金往往更希望搏大收益,但大资金往往是希望稳健的小收益。但是不管资金多少,都有资金管理一说。小资金经常满仓上,资金缩水甚至归零也是很快的,大资金不断刷单进进出出,也是一样容易越做越亏。做好资金管理是交易者必须学会的交易规则。资金越做越大,基本都有比较好的资金管理习惯。

严禁加仓(No Martingale): 在趋势不明朗的剧烈波动中,绝对禁止在亏损头寸上补仓摊低成本。这是爆仓的最快途径。

盈利出金原则。一旦有浮盈,立即提取利润或将止损上移至开仓价(保本损)。在战争行情中,利润回吐的速度极快,“落袋为安”比“让利润奔跑”更重要。

预留额外保证金。 账户中始终保留至少50%以上的可用资金,以应对交易所临时提高保证金比例的要求(极端行情下,交易所常会紧急上调保证金)。

七、心理与执行纪律

接受“看不懂”,接受自己的平庸,任何人不是万能的。战争引发的行情往往是非理性的,技术指标(支撑/阻力、MACD等)会全部失效。如果你感觉行情走势无法用逻辑解释,立即离场。

设定“最大日亏损额”,比如规定今天最多亏总资金的2%,一旦触及,强制关闭交易软件,当天不再操作。

关注消息源而非K线,此时驱动价格的是新闻(Telegram频道、官方声明、卫星图像),而不是图表。如果没有实时获取一手信息的渠道,普通散户最好不参与。

总结建议

在当前美伊冲突的高风险背景下,对于大多数非专业机构交易者,最好的保护措施是:不参与,或者仅以“娱乐仓”(极小仓位)旁观。

如果你必须参与:

仓位降到平时的1/5。

不在重大新闻节点持仓过夜。

宁可止损出局,绝不扛单赌反转。

做好滑点准备,接受止损价可能无法精确成交的现实。

学会使用期权保护好自己的已有头寸。

警告: 期货市场在战争期间可能出现连续涨跌停板,导致你想平仓却无法成交(流动性锁死),这种情况下,唯一的保护就是事前极低的仓位。

期货风险规避_极端行情期货保护措施_买入看跌期权又称买入认购期权

期货风险规避_买入看跌期权又称买入认购期权_极端行情期货保护措施

交易大师:我赚的钱足够证明市场上大多数人都是错的

02·丹尼斯的交易体系

丹尼斯没有名师的指导,而是通过不断地自我总结完善了自己的交易体系:

追随趋势:不要主观判断高价、低价。人性会寻找安全边际,逢高卖、逢低买,丹尼斯也曾抄底或摸顶,1974年,他在60美分抛空糖,但11月价格跌到13美分。随后又在10美分抄底,屡战屡败。他认为即使摸对了,收益也远低于反复试错的损失。

反市场心理:80%看多,头部不远了;80%看空,底部不远了。笔者认为,很多人会通过自己周围人的观点去简单的判断大多数人的看法,而目前没有谁可以把市场所有预期叠加在一起,量化所有人的多空观点,所以这一点在打破我们固有思路这一点上更具借鉴意义。

风险控制:从丹尼斯亏掉1/3本金起,就学会了风控。风控这件事贵在坚持,不因为反复止损就放弃,不因为收益稳定就得意忘形,而丹尼斯就是做到了这一点。

技术分析:丹尼斯是一个技术派,与朋友一起通过技术分析和程序化交易系统完成交易,但若交易系统和自己的感觉不一致时,他并未二选一,而是选择暂时离场。

03·丹尼斯的海龟交易法则

《海龟交易法则》对于所有的专业交易者和大众投资者来说,都是一本不可不读的书。在金融界,流传着这样一个知名的故事。1983年,美国期货界的两个挚友――理查德丹尼斯与威廉埃克哈特之间就一个问题产生了分歧:伟大的期货交易者究竟是天生的,还是可以后天培养的?

他们就这个问题进行了一场赌博,并为寻找答案进行了一场试验,这就是知名的“海龟交易试验”。丹尼斯和埃克哈特在1000个报名者中甄选了13个“海龟”,并用2周的时间给他们传授了交易理念和法则。

在随后的4年中,海龟们凭借这些交易法则取得了年均80%的收益。《海龟交易法则》作者就是这场试验的海龟之一,而且是成功的一个。

他在书中首次透露了整个试验过程,以及在外人眼里充满神秘色彩的“海龟交易法则”,让你了解:

海龟们如何做交易,如何把握交易时机:

海龟们如何衡量风险,如何管理资金:

海龟们如何获得超过100%的年均回报率;

为什么有些海龟大获成功,有些却赔个精光,

如何将海龟交易法则运用于你自己的交易中。

海龟交易系统是这样一个良好的机械交易系统,它包括了交易的各个方面,对于你在交易中必须制定的各项决策都会给出答案,使你更容易进行一致性的交易。

一个完整的交易系统包含了成功的交易所需要的每项决策:

市场――买卖什么

头寸规模――买卖多少

入市――何时买卖

止损――何时退出亏损的头寸

离市――何时退出盈利的头寸

策略――如何买卖

市场――买卖什么

04·丹尼斯的交易启示

无论如何,丹尼斯在交易市场上的辉煌记录依然难以匹敌,他的交易原则对如今的交易者们依然具有吸引力。

我总说即使把交易规则刊登到报纸上,依然没有人会按照它去做。关键还是在于一致性和遵守原则。

当交易犯错,遭受亏损的时候,交易者非常可能逃避现实,拒绝承认错误,拒绝认错和反思,将市场和交易完全抛诸脑后,不能做任何思考。其实犯错、失利正是全力思考市场和交易的时候,也正是彻底反思过错的时候。

交易让我懂得不要把传统智慧当作圣经。我赚的钱已经能够证明市场上大多数人大多数时间都是错的。我所了解的市场是不理性的,充斥着一批混乱的大众。一旦情绪占据上风,大多数人都会做出错误的决定。

如果事情和期待的相去甚远,那就不要强求,不要交易。

我学会了不要为了回本而加仓或者着急交易。一笔亏损的出现会影响你的判断,因此,这时候最好去休息一下,再考虑下一场交易。

你选择持仓肯定是有理由的,那么在这个理由消失之前,你最好坚持持仓。

市场处于趋势中,这应该是最终让我们入场的主要原因。道理就是这么简单,能够坚持做到这一点,可能比你用什么方法和特征来确定趋势更重要。不管你用什么方法入场,最关键的都是看是否存在主要趋势。

做交易决定一定要尽可能的不受情绪的干扰。

一个好的趋势跟随系统会让你紧跟市场,直至趋势出现变化。

我认为还有一点非常重要:你应该时刻为各种意外事件做好准备。不要小看市场可能出现的风险。如果说我在近20年的交易经验中学到了什么教训,那就是市场上任何意外和不可能事件随时都可能发生。

你应该对不利的情况有个数。当它发生时,你唯一的选择就是尽快离场。

理查德丹尼斯成功的关键在于及时总结经验教训。他基本上属于无师自通,所有的经验和知识都是在实践中从市场学来的。很多做交易的人在赚钱或者是亏钱时都不会去总结原因,所以到最后仍然对为何赚钱为何亏钱一脸茫然,有部分人确实总结了一些道理,但是在实践中却不断的在重复犯一样的错误,这就印证了那句民间流传的一句话:道理都懂,但是做到的没有几个。