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油价回落美加获利 建议买进美加

最新公布的数据显示，中国制造业以三年最快速度萎缩，令投资者对全球经济增长的忧虑加重，并引发股市遭遇普遍抛售，美国股市隔夜加入全球股市的下跌行列。美股重挫更是打击市场人气，美元受到明显拖累，而欧元、日元等避险货币则表现抢眼。二元期权经纪商OPTIONCC的外汇分析师steven指出，周三金融市场将关注素有“小非农”之称的美国ADP就业报告，此外北京时间周四凌晨的美联储褐皮书也将受到关注。超级周的消息风暴从今天开始刮起。OPTIONCC提醒投资者应注意本周后半段市场可能产生的巨大波动。

今日推荐交易策略：

1.美日：汇率由于日元避险而下跌，短期看震荡偏弱。参考阻力：120.42/120.71，建议在阻力位买进看跌期权，如果价格有效突破120.80以上则转变思路看涨；下方支撑119.18，接近该点位可以尝试短期看涨期权。如果价格有效跌破，则继续看跌期权为主。

2.欧美：价格震荡走势。阻力1.1330，接近阻力位可买进看跌期权，如果价格有效突破1.1330则买进看涨期权；下方支撑1.1230，接近该支撑可以尝试看涨期权。如果价格有效跌破则继续看跌为主。

3.美加：由于油价回落，美加反弹上涨，处于强势区间。支撑：1.3215/1.3200，建议在支撑位买进看涨期权；阻力1.3295，接近阻力位可以尝试看跌期权。如果价格有效跌破1.3190则继续买进看跌期权为主。

4.黄金：金价震荡上行，支撑：1138/1135美元，建议支撑位买进看涨期权；阻力1147/1150美元，建议在阻力位买进看跌期权。如果价格有效跌破1132美元，则买进看跌期权为主。

5.原油：油价在冲高到49.30美元后大幅度回调，回归震荡行情。支撑：44.00/43.60，建议在支撑位买进看涨期权；阻力：45.95/46.90；建议在阻力位买进看跌期权。如果价格有效跌破43.60后则继续买进看跌期权为主。

今日关键数据：

17：00欧元区7月生产者物价指数

20：15美国8月小非农

22：00美国7月耐用品订单

22：30美国上月原油库存

为什么会选择卖出期权？这种选择对投资策略有怎样的影响？

在期货市场中，期权作为一种灵活的金融工具，为投资者提供了多样化的策略选择。其中，卖出期权（也称为“写期权”或“卖空期权”）是一种常见的策略，尤其在特定市场环境下，投资者会选择这一策略来优化其投资组合。

首先，选择卖出期权的主要原因之一是获取权利金收入。当投资者卖出期权时，他们立即获得买方支付的权利金。这种收入可以增加投资者的现金流，尤其是在市场预期波动较小的情况下，卖出期权可以作为一种稳定的收入来源。

其次，卖出期权还可以用于对冲现有头寸。例如，持有大量股票的投资者可能会卖出看涨期权，以对冲股价下跌的风险。这种策略被称为“保护性卖出”，它允许投资者在股价下跌时通过期权权利金的收入来部分抵消损失。

此外，卖出期权还可以用于投机目的。投资者可能会根据对市场走势的判断，选择卖出看涨或看跌期权。例如，如果投资者预期市场将保持稳定或小幅波动，他们可能会选择卖出波动性较高的期权，以期在市场平稳时获得权利金收入。

然而，卖出期权并非没有风险。与买入期权不同，卖出期权的最大风险是无限的（对于卖出看涨期权）或有限的（对于卖出看跌期权）。因此，投资者在选择卖出期权时，必须充分考虑其风险承受能力和市场预期。

为了更清晰地展示卖出期权的不同策略及其影响，以下是一个简单的表格，比较了卖出看涨期权和卖出看跌期权的特点：

策略预期市场走势最大收益最大风险

卖出看涨期权

市场稳定或下跌

权利金收入

无限

卖出看跌期权

市场稳定或上涨

权利金收入

有限（至期权执行价）

总之，卖出期权是一种复杂的策略，需要投资者具备一定的市场分析能力和风险管理技巧。通过合理运用卖出期权，投资者可以在不同的市场环境下优化其投资组合，实现收益最大化。然而，投资者在实施这一策略时，必须谨慎评估其潜在风险，并根据自身的投资目标和风险承受能力做出明智的决策。

如何通过期权策略模拟期货交易？这种策略的优缺点是什么？

在金融市场中，期权策略为模拟期货交易提供了一种独特的途径。期权作为一种金融衍生品，具有灵活性和多样性，能够帮助投资者构建各种策略以模拟期货交易的效果。

首先，通过买入看涨期权可以模拟期货多头头寸。如果预期标的资产价格上涨，购买看涨期权可以让投资者在标的资产价格上涨时获得收益，同时限制了损失的上限，即期权的权利金。

相反，买入看跌期权则可以模拟期货空头头寸。当预计标的资产价格下跌时，买入看跌期权能够在价格下跌时获利，同样权利金是最大损失。

此外，还可以使用组合策略，如牛市价差策略。通过买入较低行权价的看涨期权，同时卖出相同到期日但较高行权价的看涨期权。这种策略在预期标的资产价格适度上涨时适用，成本相对较低，但收益也有限。

下面通过一个表格来对比不同期权策略模拟期货交易的优缺点：

策略优点缺点

买入看涨期权

有限风险，潜在收益无限；无需保证金；灵活性高。

权利金成本较高；时间价值损耗。

买入看跌期权

有限风险，潜在收益无限；无需保证金；适合下跌市场。

权利金成本较高；时间价值损耗。

牛市价差策略

成本较低；风险有限；收益相对稳定。

收益上限明确；对行情判断要求较高。

期权策略模拟期货交易的优点在于：

风险控制较为精确。投资者可以事先明确最大损失，避免在期货交易中因行情不利而导致巨大亏损。

资金利用效率较高。相较于期货交易需要缴纳保证金，期权策略在某些情况下可以用较少的资金实现类似的交易效果。

策略组合丰富多样。可以根据不同的市场预期和风险偏好构建各种复杂的策略。

然而，这种方式也存在一些缺点：

期权合约的复杂性可能导致投资者理解和操作上的困难。

时间价值的存在可能使得期权策略在长期持有中面临价值损耗。

市场流动性有时不如期货市场，可能导致交易成本增加或难以按预期价格成交。

总之，通过期权策略模拟期货交易为投资者提供了更多的选择和风险管理工具，但需要投资者充分了解其特点和风险，结合自身的投资目标和风险承受能力进行合理运用。