All posts by XM

ETF期权的保证金是怎么计算的?

ETF期权保证金计算涉及多个变量和参数,是确保期权交易顺利进行的重要机制。以下是对ETF期权保证金计算方式的详细解析:

一、保证金的基本概念

保证金是投资者在进行期权交易时,向券商或交易所缴纳的一笔资金,用于担保其履行期权合约的义务。在ETF期权交易中,只有卖方(义务方)需要缴纳保证金,买方(权利方)则无需缴纳。

二、保证金的计算方式

ETF期权的保证金主要分为开仓保证金、维持保证金和实时保证金三种,其计算公式如下:

1. 认购期权开仓保证金

公式为:(1+M)×

合约前结算价+Max(12%×标的证券前收盘价-认购期权虚值,7%×标的证券前收盘价)

×合约单位。其中,M为保证金上浮比例,根据交易所或券商的规定可能有所不同。认购期权虚值是指期权合约的行权价格高于标的证券当前市场价格的部分(若行权价格低于或等于标的证券价格,则虚值为0)。

2. 认沽期权开仓保证金

公式为:(1+M)×Min{合约前结算价+Max

12%×标的证券前收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价

,行权价}×合约单位。其中,认沽期权虚值是指期权合约的行权价格低于标的证券当前市场价格的部分(若行权价格高于或等于标的证券价格,则虚值为0)。同样,M为保证金上浮比例。

3. 维持保证金和实时保证金

维持保证金和实时保证金的计算公式与开仓保证金类似,只是将“合约前结算价”和“标的证券前收盘价”替换为相应的“合约结算价”和“标的证券收盘价”或“合约最近成交价”和“标的证券最新价”。

三、特殊计算方式

除了上述基本计算公式外,某些券商或交易所还可能采用特殊的保证金计算方式,如线性收取、非线性收取或组合策略收取等。这些方式可能涉及对基本公式中参数的调整,如调整保证金上浮比例M、标的证券收盘价的百分比等。

四、实例说明

以沪深300ETF期权为例,假设某券商的保证金上浮比例M为20%,认购期权合约前结算价为0.0055,标的证券前收盘价为4.022,合约单位为10000份。则认购期权开仓保证金计算如下:

认购期权开仓保证金=(1+20%)×

0.0055+Max(12%×4.022-0,7%×4.022)

×10000=3016.5元(结果四舍五入)。

五、注意事项

1. 保证金水平可能因市场情况、交易所或券商的规定而有所调整。

2. 投资者应密切关注保证金账户余额,确保在交易过程中有足够的资金以满足保证金要求。

3. 券商或交易所可能会根据市场波动情况临时调整保证金比例或计算方式,投资者应及时关注相关通知。

综上所述,ETF期权的保证金计算涉及多个因素,投资者在进行交易前应充分了解并熟悉相关计算方式和规定。

国联安中证A100指数(LOF)(162509)  基金公开信息

编号

标题

国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平安银行股份有限公司相关费率优惠活动的公告

信息全文

为了更好地满足广大投资者的理财需求,国联安基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经与平安银行股份有限公司(以下简称“平安银行”)协商一致,决定本公司旗下部分基金自2023年5月29日起参加平安银行行E通平台开展的相关费率优惠活动。现就有关事项公告如下:

一、业务范围

投资者可在平安银行行E通平台办理下述基金的申购、赎回业务:

国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金(基金简称:国联安新精选混合;基金代码:000417)

国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金(基金简称:国联安鑫安灵活配置混合;基金代码:001007)

国联安科技动力股票型证券投资基金(基金简称:国联安科技动力股票;基金代码:001956)

国联安安稳灵活配置混合型证券投资基金(基金简称:国联安安稳灵活配置混合;基金代码:002367)

国联安添利增长债券型证券投资基金(基金简称:国联安添利增长债券;基金代码:A类003275,C类003276)

国联安鑫乾混合型证券投资基金(基金简称:国联安鑫乾混合;基金代码:A类004081,C类004082)

国联安行业领先混合型证券投资基金(基金简称:国联安行业领先混合;基金代码:006568)

国联安新科技混合型证券投资基金(基金简称:国联安新科技混合;基金代码:007305)

国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金(基金简称:国联安增瑞政金债债券;基金代码:A类007371,C类007372)

国联安6个月定期开放债券型证券投资基金(基金简称:国联安6个月定开债;基金代码:A类007701,C类007702)

国联安短债债券型证券投资基金(基金简称:国联安短债债券;基金代码:A类008108,C类008109)

国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金(基金简称:国联安沪深300ETF联接;基金代码:A类008390,C类008391)

国联安增顺纯债债券型证券投资基金(基金简称:国联安增顺债券;基金代码:A类008880,C类008881)

国联安中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金(基金简称:国联安中证同业存单AAA指数7天持有期;基金代码:015956)

国联安中证100指数证券投资基金(LOF)(基金简称:国联安中证100指数(LOF);基金代码:162509)

国联安德盛增利债券证券投资基金(基金简称:国联安增利债券;基金代码:A类253020,B类253021)

国联安货币市场证券投资基金(基金简称:国联安货币;基金代码:A类253050,B类253051)

国联安信心增长债券型证券投资基金(基金简称:国联安信心增长债券;基金代码:A类253060,B类253061)

国联安德盛稳健证券投资基金(基金简称:国联安稳健混合;基金代码:255010)

国联安德盛小盘精选证券投资基金(基金简称:国联安小盘精选混合;基金代码:257010)

国联安德盛精选混合型证券投资基金(基金简称:国联安精选混合;基金代码:257020)

国联安主题驱动混合型证券投资基金(基金简称:国联安主题驱动混合;基金代码:257050)

国联安优选行业混合型证券投资基金(基金简称:国联安优选行业混合;基金代码:257070)

国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金(基金简称:国联安安泰灵活配置混合;基金代码:000058)

国联安中证医药100指数证券投资基金(基金简称:国联安医药100指数;基金代码:A类000059,C类006569)

国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金(基金简称:国联安通盈混合;基金代码:A类000664,C类002485)

国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金(基金简称:国联安睿祺灵活配置混合;基金代码:001157)

国联安德盛红利混合型证券投资基金(基金简称:国联安红利混合;基金代码:257040)

国联安锐意成长混合型证券投资基金(基金简称:国联安锐意成长混合;基金代码:004076)

国联安智能制造混合型证券投资基金(基金简称:国联安智能制造混合;基金代码:006863)

国联安核心资产策略混合型证券投资基金(基金简称:国联安核心资产混合;基金代码:006864)

国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金联接基金(基金简称:国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接;基金代码:A类007300,C类007301)

国联安核心优势混合型证券投资基金(基金简称:国联安核心优势混合;基金代码:011994)

国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金(基金简称:国联安上证科创50ETF联接;基金代码:A类013893,C类013894)

国联安核心趋势一年持有期混合型证券投资基金(基金简称:国联安核心趋势一年持有混合;基金代码:A类014325,C类014326)

国联安中证1000指数增强型证券投资基金(基金简称:国联安中证1000指数增强;基金代码:A类016962,C类016963)

国联安德盛安心成长混合型证券投资基金(基金简称:国联安安心成长混合;基金代码:253010)

国联安德盛优势混合型证券投资基金(基金简称:国联安优势混合;基金代码:257030)

国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金(基金简称:国联安上证商品ETF联接;基金代码:A类257060)

国联安科技创新混合型证券投资基金(LOF)(基金简称:国联安科创混合(LOF);基金代码:501096)

二、优惠活动方案

1、优惠活动方案

投资者通过平安银行行E通平台办理本公司上述基金申购业务,涉及的参与申购费率优惠的基金名称、优惠标准以销售机构公示信息为准,本公司将不对费率设置折扣限制。

投资者通过平安银行行E通平台申购上述基金的,可享受申购费率优惠,具体标准请参见基金相关公告或招募说明书。此次费率优惠不会对基金份额持有人利益造成不利影响。基金原费率请详见相关基金对应的基金合同、招募说明书等法律文件以及本公司发布的最新业务公告。

2、业务开通时间

上述费率优惠活动自2023年5月29日起实施,活动结束日期以平安银行行E通平台的相关公告为准。

三、投资者可以通过以下途径了解或咨询相关详情

1、国联安基金管理有限公司:

客户服务热线:021-38784766,400-700-0365(免长途话费)

网站:www.cpicfunds.com

2、平安银行股份有限公司:

客户服务热线:22166054

网站:www.etbank.com.cn

四、重要提示

1、投资者办理基金交易等相关业务前,应仔细阅读相关基金的基金合同、招募说明书及其更新、产品资料概要及其更新、风险提示及相关业务规则和操作指南等文件。

2、本公告涉及相关费率优惠活动的最终解释权归平安银行所有;凡涉及旗下相关基金销售业务的其他未明事项,敬请遵循平安银行的具体规定。

3、本公告仅就本公司旗下部分基金参与平安银行相关费率优惠活动的有关事项予以公告,不包括:

(1)场内基金的申购费率;

(2)基金转换业务等其他业务的手续费;

4、本公告的最终解释权归本公司所有,今后若增加平安银行为本公司旗下其他开放式基金的销售机构,上述基金同样适用于此费率优惠活动,届时不再另行公告。

风险提示:本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其将来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成特定基金业绩表现的保证。

销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。投资者在投资基金前应认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件,全面认识基金产品的风险收益特征,在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资作出独立决策,选择合适的基金产品。

特此公告。

国联安基金管理有限公司

二〇二三年五月二十九日

基金信息类型

基金费率变动

千万别踩坑!资金出不去可能是少了这份备案

资金出不去,多半是漏了企业ODI三部门备案+外汇登记,或个人漏了37号文外汇登记;银行会直接拦截无备案/登记的资金出境申请,还可能触发监管预警。以下是核心备案、常见坑与快速自检,帮你一次通关。

一、资金出境必备备案:两类主体对应两条路

– 企业大额实体投资|ODI三部门备案+外汇登记(30-45天)

1. 发改委:《境外投资项目备案通知书》(战略合规审查)

2. 商务部:《企业境外投资证书》(出海资质凭证)

3. 外汇登记(银行代办):《业务登记凭证》(资金出境的“放行条”)

核心逻辑:先备案,再登记,最后汇出,三者缺一不可,银行只认完整合规材料。

– 个人持股/投融资/返程投资|37号文个人外汇登记(15-20天)

1. 外汇局登记:《境内居民个人境外投资外汇登记表》,不占5万购汇额度

2. 关键节点:SPC设立/融资前办登记,变更需30日内更新

核心逻辑:个人不能直接办ODI,37号文是个人资金合规出境的唯一官方通道。

二、最易踩的8个坑(资金卡壳高频原因)

1. 只办ODI不做外汇登记:银行无登记凭证不放款,白跑三部门。

2. 个人直接申请ODI:ODI仅限企业主体,个人申请直接驳回。

3. 资金来源模糊:无审计报告/流水佐证自有资金,或临时拆借/个人账户大额转,被穿透审查驳回。

4. 用途与备案不符:备案是跨境电商,汇出用途写“咨询费”,银行直接拦截。

5. 敏感行业/地区:投房地产、虚拟货币、无实业SPV,或敏感国家/地区,审批直接红灯。

6. 架构多层嵌套:被认定空壳架构,审核周期拉长甚至驳回。

7. 37号文登记滞后:SPC已设立/融资后才办,登记被拒,资金无法出境。

8. 未办税务备案:对外支付前未提交《服务贸易等项目对外支付税务备案表》,银行不放款。

三、快速自检清单(资金出境前必查)

– 企业ODI

发改委+商务部备案文件齐全

银行已完成外汇登记并拿到《业务登记凭证》

资金来源有审计+流水,用途与备案一致

对外支付已办税务备案

非敏感行业/地区,架构无多层嵌套

– 个人37号文

SPC设立/融资前完成外汇登记

资金来源合法,用途与登记一致

SPC有真实运营,非纯壳公司

对外支付已办税务备案

四、补救与合规建议

1. 缺备案/登记:立即按路径补全,企业走三部门+外汇,个人走37号文,别等资金被拦截再处理。

2. 材料有问题:重新整理资金流水、审计报告,简化架构,确保所有文件信息一致(签字日期、金额、用途)。

3. 行业/地区敏感:调整投资方向,转向鼓励类(如跨境电商、数字经济),优先选新加坡等非敏感地区。

4. 提前沟通:与银行、属地发改委/商务部提前对接,了解审核偏好,避免盲目提交。

五、核心结论

资金出境的“命门”是合规备案+外汇登记。企业必须走完ODI三部门+外汇登记,个人必须办37号文;少一步,资金就出不去,还可能面临处罚。记住“先备案,后登记,再汇出”,材料真实一致,敏感红线不碰,资金才能顺畅出海。