Tag: 交易心理

期货交易：做到这9点，你的账户才可能盈利

一、进入期货市场前，先学习

很多新手刚进入期货市场，没有几个月就抱憾离场了。他们只看到了期货市场的高收益，在进入市场之前，没有充分的了解市场，学习期货知识，导致亏损严重，爆仓出局。你在投资任何一个行业之前，是不是要先考察一下这个行业是否有风险，收益如何，是否也要规划一下投资以后的路改怎么走，一步一步做个规划。可是到了期货市场，很多人就本末倒置了。

所以在进入期货市场之前，要先学习，做好规划，再行动。学习包括期货的基本知识，各种指标的应用，各种k线形态等等。还要多关注一下基本面的消息，了解各个品种的市场供求关系。在交易的方法上，也要符合自己的性格特点，是适合做短线还是中长线。一心想着赚大钱不是期货交易的好动机，这种心理会让你失去理智，导致交易风险的增加。

二、保持一致性是至关重要的

那些保持一致性执行自己的交易系统，遵规守纪的交易者往往都是赚钱的。亏钱的交易者都是把自己的交易规则和交易计划朝令夕改，缺乏一致性原则。当你觉得自己的交易系统在亏钱，想把交易系统改掉的时候，或许正是这个交易系统盈利的转折点。没有完美的交易系统，做交易亏损时没办法避免的，只要你的交易系统反复测试下来，是正向收益的，那就是好的交易系统。

三、克制满足小额利润的欲望

截断亏损，让利润奔跑，这是交易者的信条。当出现亏损时，要当机立断截断亏损，当有盈利时，要让利润进一步的增长。只有这样你的账户资金才能是增长的。可很多交易者，头寸亏损还一直抱着，期待行情反转，有一点盈利就想早早平仓，生怕到手的利润跑掉，这样就失去了让利润继续增长的机会，长期下来，你会发现，你的亏损越来越多，因为你亏损的多，盈利的少。所以新手一定要克制满足小额利润的欲望。

四、要关注整个交易过程，而不是赚钱和赔钱

期货交易中亏损时不可避免的，是交易不可缺少的组成部分，如果你只关注赚钱和赔钱，赚钱是情绪高涨，赔钱时垂头丧气，甚至是惊慌失措，在交易过程中情绪的快速变化是不利于交易的。要心平气和的光注整个交易过程，不只在乎盈亏，这样我们能够理智的控制交易过程。如果你怕亏损，就干脆不要做交易。

五、止损设置合理，不要死板

市场行情按照自身的规律在运转，你必须按照市场的运行规律来设置止损，很多交易者把止损设置成多少金额，这样的止损设置的太死板，没有考虑市场行情的变化，可能会导致很多次交易打到止损。我一般的止损都是设置在前高或者是前低。这样的止损位置设置有一定的概率依据。

六、与趋势为伍

在期货市场，跟随趋势就是王道，什么是趋势，就是行情发展的大方向，只有跟随趋势才有可能赚大利润，抢反趋势的回调风险大，而且利润容易被吞掉。所以不要去预测市场，跟着趋势做单就可以了。当市场形成大的趋势时，正是赚钱的时候，当市场往岔道发展时，你是赚不了大钱的。

七、做好资金风险管理

资深的交易员建议规定一个准备冒风险的资金百分比。这种可以承受风险的资金百分比可以是2%或3%，永远也不要改变这个百分比。这样在交易出现连续亏损时，可以缩小交易规模，限制亏损的程度，保持资本安全。很多新手交易者，往往认为一两笔交易就可以赚一笔钱，重仓操作，可想而知这样的风险非常高，用10万做一次交易比用10万做5次交易的风险程度高出很多的，合理的资金管理就是分散风险。

八、不要情绪化交易

很多赔钱的交易者往往是情绪化交易造成的，出现亏损时，不服输扛单。交易时，感情用事，会让你失去理智，无法清醒的考虑问题。不要坚持认为某个头寸是正确的，并认为市场错了，市场永远是对的。

九、在市场面前，保持谦卑

很多交易者，认为自己的交易技术非常的娴熟了，认为自己对市场的判断完全准确，这种过于自信的心理在交易中是不可取的，谁也不可能百分之百预测市场行情，所以我们能做的只有跟随市场。当你违背市场时，市场会给你教训。

我是如何市场中寻找机会靠交易来赢利的？

??? 我是一个上班族，我有自己的工作，我并不是完全靠外汇保证金交易来生活，我同时关注6大市场，在六大市场中同时开有帐户，同时拥有人民币帐户和外币一本通帐户：一是A股市场；二是B股市场；三是国内权证市场；四是国内期货市场；五是外汇保证金市场；六是香港恒生股指和香港窝轮。在六大市场中，我同时建立了自己的帐户，并且通过网上银行、银证、银期等现代快速支付手段建立自己的资金在股票和期货市场的快速转帐。国内市场可以动用自己大资金进行运作。但外汇保证金市场，采取的是小资金轮番攻击生存战术。

??? 由于外汇市场的24小时交易和T 0交易，使得我有更多的时间去研究它，观察它。国内股票市场和期货市场，一般是在形成明显的单边趋势时候，才入场交易。一般都是中长线交易。

?? 在外汇市场生存是最富有挑战性的。那么我是如何做单的呢？首先从开户说起：

?? 一、应该选择什么样的平台来开户？平台的选择是非常重要的！

?? 我做过的外汇交易商：美国的FXCM、FXDD、Easy Forex、Advanced Markets、美通银行，澳大利亚的EMC和英国的HY和ODL，? 分别在美通银行、FXDD各爆了一个1000美金的仓，在FXCM、Easy Forex? 和澳大利亚的EMC小有赢利就立即出金退出，最后选择了英国的ODL。为什么最后选定英国的ODL呢？一是因为中国的特殊地理位置和时差问题。我们知道，日本的平台交易活跃的时候自然是日本的白天，英国的平台交易活跃时间是英国的白天，美国的平台就在美国的白天。选择英国的平台自然拥有了英国的上午（北京时间下午3：30–6点）、下午（8点–11点）和美国的上午（晚上8点—12点），而我个人只能在下午4点和晚上有机会看盘。在外汇活跃的时间段交易可以避免受到平台商的控制。我们做的单平台商是能够通过程序设置，进行监督控的，亏损者正符合他的下怀，不断赢利的仓是要谨慎的！特别是在行情清淡的时候，容易被它搞你的鬼。二是因为英国的ODL平台在可以做外汇的同时也可以做黄金、白银和原油。三是因为ODL平台的反点相对高一点。四是从2009年7月起美国的平台修改了规则不能锁单，而英国平台目前还没有出台这些规定。

???? 开始的时候，我的技术也是在不停的摸索和学习中，我说过：我暴过很多小仓！1000美金的仓给我做，也非常难做。所以开始的时候，我反复用1000美金开仓，一是要积累经验，在经验不足之前开大仓极其错误的！，二是通过爆仓来打击自己，激励自己去学习、去研究。在股票上损失5万人民币，下次可以赚回来。在外汇上爆了7000人民币（1000美金），在一个月的时间内，心情是异常沉闷的，是非常难受的！人只有在异常的打击下，才可以激发自身的潜能。三是以小博大，5000美金，就3万多人民币，你分5次入金。一次一次地去挑战自己把1000美金做到1万美金的能力。一旦资金做到1万美金以上的时候，你开始成功了，只要你坚持控制仓位，坚决按趋势做，你可以通过赢利单的概率取胜。

??? 我做单使用最多的诀窍和赢利的砝码是：用一个小仓做一个长线，用一次重仓做一次有把握的短线。

??? 如果你5000美金分5次入金，这5个1000美金全爆了，那你就选择退出这个市场，上帝对你也太不公平了。我也会同情你的！会为你哭泣。因为运气不太好。

? 三、找一个好的代理。

??? 现在0DL的代理在前几年只有个人代理，并且大部分已经开公司了，只有2008年开始国内才有公司代理。代理公司的点差一般要高一个点，现在一般点差是欧元3，日圆3，英镑、瑞朗4，其他各平台不一样。所以你尽量选择个人代理。个人代理有更多的时间来回答你的问题，辅导你的技术，最好找一个懂技术的代理。我的代理资格也在申请中，等申请好了，我也可以做代理了。

??? 四、找到适合自己的做单方式。

??? 原则是：用小的仓位博一次大的波动，用大的仓位赚一次小的波动！ 我现在重点寻找中长线的机会，中长线单一般不发出信号，我就不做隔夜单。我的做单思路是：用一个小的仓位，抓到一次大级别的中长线机会。一般选择在美国非农业数据出来后，通过判断欧元和美圆指数来抓中长线。主要盯欧元、英镑、日圆、黄金和原油。其他的我也没有那么多精力。小仓一般用0.5,做对后加0.5共1手方式做中长线。晚上一般在8点–11点，一般使用大仓位做1-2单，5手一次，目标是10点左右，见好就收，如果做对，就用保护价格确保别亏损。当天实现了一定赢利的人，说明你已经做对了一次日内趋势，此时应该立即休息，不要又重新杀入交易，这种交易方法叫“蠢猪交易法”。就是我们玩麻将的人，你已经赚到了1万元，已经下桌了，吃了饭你又继续干，结果不但输了赢利的1万元，还倒了2000元出去。新手经常进行“蠢猪交易”，理论上没有这些说法，是我发明的说法，请你不要介意。只是希望大家别做蠢猪而已，我也做过。

?? 当然，我也有做错的时候，当天大仓位做错，15到20点，立马走人！关闭电脑！不做单。

??? 五、注意控制自己的看盘时间

??? 看盘软件的颜色设置很重要，尽量不要伤害自己的眼睛，不然很容易疲倦。对自由职业者来说，每天看盘时间不能超过8小时，北京时间上午可以选择不看，下午看2–6点，晚上8–11点，身体是最主要的，疲倦看盘，判断是经常出现错误的。

??? 关闭电脑后，新的一天又来临，市场每天也有机会。何必在乎一个晚上没有看盘。也不一定每天要盯盘，不想交易的时候，别逼自己去交易。

??? 交流群：52072012

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外汇保证金交易思维总结

失败交易员的心理特征

1.无法应付高度的压力；

2.对生活抱持消极的态度；

3.内心存有许多冲突；

4.在事态出差错时总是抱怨别人。

5.不会谨守原则作为其操作的规范。

6.较容易成为跟随群众的人。

7.缺乏组织能力和耐心。

交易知识建构：自身修养

成功交易者的特征：

1.思维清晰，视角敏锐，能早于别人发现投资机会。

2.向前看，不让过去的习惯主宰未来的投资行为。

3.从头再来的能力──不向失败或打击低头。

4.为自己的行为负责，无论结果好坏。

5.保持高度自尊。

6.对成功的不懈追求。

7.积极的态度──不会消极地对待生活中的问题。

8.不靠运气，应用一以贯之的策略。

9.相信自己的决策。

10.目标导向型的观点。

11.良好的自我控制能力，抑制任何与成功背道而驰的个人倾向或特点。

12.非常自信。

13.对与资金及金融相联系的数字非常敏感。

14.具有投资喜好，不是纯粹为钱，投资是一件很愉快的事，符合兴趣。

15.不轻易被他人或其他事情影响。

16.对投资充满热情。

交易知识建构：基本分析

基本因素，实际上就是那些最终影响价格的事物或者经济现实。基本分析派，就是那些以基本因素为基础交易方法的人们。

当以另一国货币估价一国货币时，基础分析包括对宏观经济指标、资产市场以及政治因素的研究。宏观经济指标包括经济增长率等数字，由国内生产总值、利息率、通货膨胀率、失业率、货币供应量、外汇储备以及生产率等要素计算而得。资产市场包括股票、债券及房地产。政治因素会影响对一国政府的信任度、社会稳定气候和信心度。

汇率的高低三个基本因素：

一、国际市场对这种货币的供求关系。

二、货币持有者对此种货币的信心。

三、货币发行国有意识地制订或贬值或升值的政策。

关注重大数据发布时间！揣测参与者行为。

基本分析方法的困惑

1.不是所有的基本因素在任意时间点上都可以获知；

2.普通投机者可能很难收集和解读在每个市场上都能提供的信息中的财富；

3.基本分析经常无法回答多数投机者面对的问题，即时机抉择的问题；

4.大多数基本因素统计只在事后可以获得，不能反映最近的形势；

5.基本因素可能因一些突然变化而发生重大改变，如政治、国际事件；

6.以长远观点看，收集、更新和解读基本因素数据所需的巨大努力，可能不会产生有效率的收获；

7.大多数基本分析并不提供根据价格行动的变化，而是反映基于内在条件的变化，这些变化可能很迟缓，当事实上一个趋势上的重大变化可能已经开始的时候，没有可见的或可理解的变化支持看多或看空立场的理由。

交易知识建构：技术分析

技术分析方法就是指根据外汇交易市场汇率走势的过去表现，借助技术分析工具预测汇率的未来趋势并确定入市出市的策略的预测分析方法。它是以评估市场价格变化的未来趋势为目的，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段，使用数学、统计学、价格学理论对市场行为所进行的分析研究。其最大宗旨在于掌握价格的波动韵律、脉络。

技术分析理论基础的三个假设：市场行为包容消化一切/价格以趋势方式演变/历史会一再重演

主要学派：①形态学派、②波浪理论学派、③统计学派、④切线学派、⑤自然数字学派、⑥K线学派、⑦玄学派

技术分析问题：道德风险

道德风险，人们做出的可以获利的决策是以其他人或整个社会的经济损失为代价。

《漫游华尔街》一针见血地指出：技术理论只会使准备提供和销售技术服务的人发财，或使经纪人商行获利。这些商行之所以雇佣技术专家是希望他们的分析有助于鼓励投资者进行更多的买进卖出交易，从而为商行带来更多的经纪业务。

技术分析问题：意会知识

知识是主体在实践的基础上对客体认知的成果。可分为可编码知识和意会知识。

可编码知识，也叫显知识，其知识单元就是概念。(概念是主体对同一类事物的属性或特征的抽象的、概括的反映，它具有抽象性、概括性和间接性。)往往通过一些词语符号和图表数据符号等表现出来，形成报刊杂志、书籍和软件等。

意会知识，就是不能明确地用概念加以表述的知识。存在于人们主观的见解、直觉、灵感、理解、价值观、想象、象征、比喻和类比之中，往往要靠自身的经验才能体会和掌握。

技术分析问题：形象思维

形象思维，是以概括典型的形象把握事物的本质和规律的思维形式。其特点：形象性、创新性、典型性、联系发展性。

形象思维方法，指思维主体把特定问题创造性转化为整体性的形象思维图景达到求解问题的思想工具。主要有：相似思维方法、类比思维方法、想象思维方法。

K线图的寓意：

除了可以具体记录行情的历史之外，更可以辨别行情力道的多空消长，籍以判断行情未来的涨跌。

传统的教育方式导致人类逻辑思维方式根深蒂固！

技术分析问题：交易成本

交易成本，是操作价格与无交易情况下应有价格的差额。其构成：显性成本和隐性成本。

显性成本：指交易时发生的佣金和税负。

隐性成本：由买卖价差、价格影响、等待成本构成。

买卖价差，购买资产时的价格与同时出售同一资产的价格之间的差额。反之亦然。

价格影响，投资者交易时造成的价格差异，购买资产时抬高价格，出售资产时压低价格。尤其是想法相似的市场参与者操作行为会造成很大的交易成本。

等待成本，取决于投资者等待买进(卖出)时价格上涨(下跌)的概率。

窥视外汇市场交易量

当今外汇市场日交易量25000亿美元，按招行外汇通报价系统有65个货币对，每个货币对平均日385亿美元，1小时16亿美元，5分钟1.3亿美元。诚然，活跃品种交易量要多一些。保证金短线交易，如果5分钟投入10万美元，想一想对市场有没有影响？如果是1个小时呢？

如果不能对交易成本有清晰认识，想几千、几万起步数年后身价百万、千万，岂不异想天开？

使用技术分析体会

成功运用的前提条件是市场供求双方必须自由发挥作用。

技术分析与基本分析相比较，技术分析似乎较为短视、投机，纯属于为中短期的交易进出服务的；而基本分析主要是为中长期的投资行为服务的；技术分析相对易学，但不易精通，更涉及到投机学的艺术。

技术分析超过基本分析的优势在于：它能对数据资料和信息的明显错误的理解做出反应，而以基本分析研究为指导原则的市场交易者则认为市场会严格按照经济数据逻辑的变化来变化，往往会造成短期账面损失；能确认对市场的均衡造成扭曲的早期信号。

技术分析仅有一个机会长期生存下去，那就是建立于心理分析基础上，即去研究行为金融理论的分析结论。——《行为金融》〈德〉乔齐姆·高德伯格)

交易知识建构：市场理论

全球性投资关注四个层次：

一、国际政治、地缘政治和大国战略的问题，这个层面的问题是形成投资市场中长期趋势的因素。

二、国际经济，其总体运转的好与坏，一方面是和投资市场相关，另一方面和资源的需求和供求均衡相关，这一块会创造投资价值。

三、国际金融形势，其相对稳定，游资的结构分布、总量和规模也会相对稳定，从而投资市场中常规的机制会显现的更充分一些，异常的机制会显现的更少一点，反之则多些。

四、游资(指脱离经济资源分割和配置循环、以逐利为特征的资金。)在不同的金融市场里面的结构分布。

交易知识建构：交易理念

交易理念是市场理论的应用理念，基于同一个市场理论，可以发展出不同的交易理念；交易理念具有个性化的趋势；正确的交易理念是开发一个优秀的交易系统的基础。

交易理念，是指投资者根据自己的实际情况，例如性格、经济条件、人生观、价值观等众多个人因素为支点，在金融产品交易中所采用的、能够使自己长期获利的总的指导思想。它是投资中大方向上的东西，并非具体的投资技巧，是战略上的东西，而非战术上的东西。

交易是一种信仰

“买进、持有”或“买进、交易”

“交易与赌博”同异

不玩自己不懂的游戏

避免投入胜算不大的战局

掌握最佳交易时机

不下输不起的赌注

掌握主流脉动

专心执行正确的游戏规则

赢利时采取积极攻势

凭直觉而非冲动做交易

交易中的“非战即逃”

交易知识建构：交易系统

交易系统是集交易规则于大成的系统，执行建立多头头寸，结清多头头寸。

主要条件：

1.趋势如何？

2.支撑和阻力线何位何在？

3.震荡指数(诸如：MACD、KDJ、RSI、乖离率)给出什么信号？

4.K线组合说明了什么？

5.最近时间的基本面分析说明了什么问题？

6.现在建立头寸是合适的时机吗？

建立交易系统基本规则

1.一定要获利，充分考虑资金规模。

2.应简便易用。

3.稳定可靠。

4.只有在获利的情况下才能增加头寸。

5.考虑相关货币对联系，递交止损订单。

6.要对资金加以控制。

7.应非常严谨，建立、结清头寸，结论唯一。

8.要经真实交易持续相当长时间检验。

交易知识建构：资金管理

交易成功的关键是要如何控制损失，使其金额不超过赢利。在非常不好的交易或连续亏损之后,仍然有能力在市场里从事交易。

资金管理：整个风险承担，每笔交易承担的最大风险，风险暴露程度，何时应该认赔，如何设定部位规模，如何进行加单等。此外务必要有充足的资金从事交易,如杠杆放大则资金投放相应缩小。

在市场中交易体系分为“趋势型”和“盘整型”两套。资金管理原则：赢利的时候增加交易量，亏损的时候减少交易量。

推荐模式：杠杆1：100，每次投入10%，赢利/止损=50/35，即日交易。最好是用股票部分赢利做为保证金“以小博大”。

亏损单形成原因

方向/止损位不合适/入市价不合适(追单)/止赢盘放的过远。

交易知识建构：风险控制

风险控制主要是指关于限制亏损、保护利润的理论和实践。使投资者能在市场中长久生存下去，在机会最好的时候还能在市场中有资金交易。

界定潜在风险；避免过度交易；不要对冲或锁单；

处理亏损；亏损是很自然的现象；为了避免重大的损失，最好立即接受损失；如果遵从系统指示，就是具备自律精神的交易者，将来可以得到更好的回报；获胜的关键在于方法而不是输赢，能够及时认赔，正说明方法正确。

建立风险控制制度，由第三方人员进行风险控制。

市场的运行特征

外汇市场是一个由千千万万个竞争性个体所组成的复杂性系统，通常运行于有序与无序之间的一个中间状态(价格走势大部分时间运行于模棱两可的状态)；在一定条件之下，可以从有序变成混沌，也可以从混沌变成有序，还可以从一种有序变为另一种有序而导致状态突变(反转)；混沌是系统对初始条件和边界条件异常敏感产生的貌似无序的运动。

复杂性系统一般具有自组织性、自我调整、自我演化的特征。

投机的理解

用小的头寸捕捉到一次大的价格波动；或者用大的头寸捕捉一次小的价格波动。基于利用各种交易系统与思考及控制心态。

投机的艺术是发现将来最可能发生的方向，其三要素：预测的选择、时机、管理。

预测的选择：选择准备好的市场，或能够关注的市场。

时机的选择：精髓是让市场证明在选择好的方向上发生突破。

交易管理：投入的资金、交易的频率、交易的时间。

如何理解“金融市场交易公式：2×2=5-1=4”？

交易知识建构：心理控制

情绪状态：心境、激情、应激。

心境是微弱、持久，具有沉浸性的情绪状态。主要特点是渲染性和弥散性，渲染性是指当个体处于某种心境之中时，他的言行举止、心理活动都会蒙上一层相应的情绪色彩。弥散性，是指心境不具有特定的对象，而是作为人的情绪的总背景起作用的。

激情是猛烈爆发而短暂的情绪状态。具有爆发性和冲动性的特点。爆发性，是指整个激情的发生过程十分迅速，大量心理能量极短时间内喷薄而出强度极大。冲动性，是指个体处于激情状态时，往往失去意志力对行为的控制。

应激是在出乎意料的紧急情况下所引起的情绪状态。

成功= 20%IQ+ 80%EQ

智商(IQ)，某个人的智力在同龄人中的相对位置。

情商(EQ)，是一个组合的内涵，主要由几个平行部分组成──自我意识、设计自我、自我管理、自我实现、识别他人、处理人际关系等。

哈佛大学心理学教授丹尼尔·戈尔曼“情商”概念：

情绪控制力；

自我认识能力，即对自己的感知力；

自我激励能力；

认知他人的能力；

人际交往的能力。

智商与情商

如果智商很高，通过周密的基本分析、技术分析或经典理论分析，对行情的发展趋势有清醒的认识，但是实际操作中买入时举棋不定，持单时患得患失，卖出时优柔寡断，价格符合预期就贪心，不符合预期又恐慌，怎么能获利呢？

同样，如果仅仅情商高，而对行情运行方向的研究出现错误，即使心态再平和、心理素质有多么良好也没用。

在金融投资操作中，智商往往决定着投资者看对行情，而情商决定着投资者做对行情；在投资品选择上，智商可以帮助发现价值低估品种，情商可以帮助投资者获取更多的利润。