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交易必看：外汇交易中的十六大精髓

俗话说得好：“时势造英雄”。市场上有一双无形的手在推动市场前进，鼓动风潮造成时势。就算是大户也必须在“顺应潮流”的前提下，才能赚进丰厚的利润。违背了供需原则、经济、政治等基本面或技术面形成的大势，再大的大户，也难逃损兵折将的结局。小编给大家总结一下外汇交易中的十六大精髓，只有从中领悟到一些交易的原则，才能在外汇交易市场获得利益。

（一）关于交易中的大忌：操作自己不明白的行情，没有耐心等待行情出现操作。交易失败原因：1，没有正确的资金管理，重仓操作。2，频繁操作，日内多次买涨买跌。3、亏损后补仓、锁仓。4、看5分钟甚至1分钟图操作。5、熬夜，严重透支精力，严重影响思维能力。6、不设止损，遇趋势行情结果只有一个。

（二）关于正确的交易系统：1、按趋势行情拉回做，不做回调，慎做震荡。2、按交易系统找出正确合理的入场位。3、最标准且严格的资金管理。4、记住并必须改掉《交易中的大忌》。所谓正确的交易系统最终就是养成正确交易习惯

（三）关于交易的成功率：没有100%成功率的交易系统。即使是我们交易系统有99%的把握（何况不可能），一旦遇到1%的失败，如果没有正确的资金管理，结果就是大亏，损坏心态，直至爆仓。也就是说99%的成功率和1%的失败，结果仍然是各50%，不是成功就是失败。。这时做好资金管理是最最最重要的

（四）关于交易的高手：交易高手不是指交易的水准有多高，而是指是否有能够连续多年获得稳定持续盈利的能力。不是指一朝暴富的，而是经长年累月地赚钱的人。

（五）关于交易的注意事项：1、看不懂行情的时候，既有理由看涨又有理由看跌的时候不交易；2、基本面和技术相违背的时候不交易；3、一天只做一至两单，不连续交易；4、超过资金管理的范围坚决不交易；5、逆势不交易；6、感觉不是很好，不管有没有理由都不交易。以上情况只要符合一项就当天不交易。

（六）关于资金管理：每日盈利目标约为帐户金额的5%左右，外汇1万帐户做1个合约，其他同理。重要的是日内亏损只可占帐户金额的3%，不可大于5%，也就是说，1个合约，止损只能是30点，如果超过30点需要调整相应的手数。

（七）关于交易的成功秘诀：交易成功的秘诀就是不停的复制成功。不要浪费你的丝毫精力去研究失败。要把全部的时间和精力放在研究你成功的案例上。因为只有这样，你才能会更快的成功。每天记录你正确的单，重复你的做法就能走向成功

（八）关于走势的预测：过分看重预测可谓是外汇市场上最普遍也是最严重的错误之一。从逻辑上讲，行情走到任何一个地方，其未来的发展，选择路径繁复多变，并非经验和人脑所能管窥蠡测的。时刻记住即便1%的错误，如果没有正确的资金管理和交易纪律（一中的大忌），带来就是心态的损坏和爆仓。

（九）关于不能盈利的原因：主要是：知行不一，言行相悖。体现在一下几个方面：1、明明知道错了要止损，可就是不愿意去做；2、明明知道是涨势，应顺势而为，可偏偏要寻找机会去做空；3、明明知道空间已经很有限了，可还是要赚尽最后10个点，结果被套；4、明明知道按交易系统操作，却匆忙入场。

（十）关于资金管理的目标：一是长期的生存.二是稳定的获利.三是高回报.如果资金管理的目标把高回报放在第一位，而忘了长期生存和稳定获利，我们就会因为一两次的失误，就会造成心态的损坏，更有可能因为账户资金的枯竭而导致全军覆没，我们就会被迫退出交易市场，应该的顺序：生存，稳定盈利，高回报，

（十一）关于交易的趋势：趋势是决定当日或做单级别的大方向，只有准确分析出涨跌的趋势，才步入正确交易的第一台阶，对于日内交易趋势分析最好用1+2的方式（具体方式以后详述），遇1+2冲突说明行情不明，坚决不操盘。

（十二）关于交易的入场位：在趋势行行情分析清楚的情况下，入场位就相当重要。入场位的好坏影响着交易心态和止损位，主导思路：拉回+微观，视不同情况严格执行交易系统。但是务必注意对于入场位永恒的定律是：等待、耐心等待、再耐心等待。

（十三）关于目标位的理解：1、目标位初期的设定要非常认真，涉及到本时间级别的高低点，上一次级的阻力支撑位以及重要的整数位。也只有分析清楚了才能准确找出目标位。2、目标位的思路是变动的，需要及时调整。一是否到达某一个目标，二是否未到目标出现反转K线。

（十四）关于离场：到达目标位后，再高的高手都无法预知继续上涨还是回落。最好的方法：出半仓，剩余半仓调整止盈，继续盯盘。中等方法：全仓设定跟踪止盈，设在前一根K线的上方1个点（去点差）

（十五）关于交易系统权重：交易系统定权重为4：3：3。其一，40%为资金管理，资金管理好了，才不会爆仓，长期生存；其二，30%为交易纪律，严格做单纪律、严格（一）（九）里所述内容，才可能稳定盈利；其三，30%为交易系统，认真明确分析趋势、入场、目标、仓位，方能进入长期盈利。

（十六）关于开仓手数的逻辑思维：每日允许最大亏损3%决定—-开仓手数，同时根据止损点数大小调整—开仓手数。那么，入场位置决定了—止损点数，入场位置又由入场方法整盘考量。也就是说入场前的第一步考量止损点数，根据止损点数的大小在每日最大亏损3%内进行调整开仓手数。

小编总结：对于外汇操作，每位投资者都有着自己的心得体会，总的来说都在顺势而为和风险管理的范围之内，但是对于个人而言能够将之做到好，做到能够帮助自己赢利是很不容易的事。投资者可以多学习他人的操作方法来对自己的操作取长补短，完善自己的交易策略。

什么是头寸管理（银行和投资头寸管理怎么做）

许多（即使不是大多数）外汇交易者，每次都交易固定数量的合约，并以他们交易的每种货币对交易相同数量的合约。从统计上可以得出结论，在每笔交易中交易相同固定数量的合约不是最佳方法，随着时间和货币的不同而变化的合约数量要好得多。

头寸管理的应用场合

头寸管理是一种资金管理策略，可通过调整交易的合约数量来提高获利能力。头寸管理决定了交易员进行交易之前交易的合约数量，这与按比例买进不同。有两种方法可以应用头寸管理概念。

第一种是从固定头寸规模（例如每笔交易一个或两个合约）转变为百分比风险基础，也称为固定分数法，这意味着每笔交易的特定最大亏损占资本的百分比（例如经典的2％）。交易员可以根据准备损失的资本比例来确定要交易的合约数量，这取决于设定的止损。百分比风险/固定分数方法的变化称为可变分数，这意味着交易员可以根据交易外部因素（例如指标/突破的强度或其他提高或降低百分比）的原因来更改风险百分比。

头寸管理的另一个重要应用是改变你在货币对之间交易的手数。例如，你可以在一个货币对中做三手，在另一个货币对中做两手，在第三个货币对中做一手，而不是在一次交易中做固定的手数。你可以根据最近的盈利情况分配不同数量的合约，当货币组合的收益产生高利润、无亏损或低亏损时，增加你交易的合约数量。收益是否因为你优秀的交易系统或个人的技巧或任何其他理由无关，关键在于如果对于每月盈利18%货币对A和每月盈利6%的货币对B，你应该分配三倍资金给货币对A，以此实现收益最大化。

你应定期(如每月)分析各个货币对的损益比率，并根据最近的业绩在即将进行的交易中分配资金。如果你能理解为什么货币对A表现更好，但这不是必须的，只是有帮助的。在某些情况下，与包括改变交易系统和风格在内的任何其他策略相比，按照上个月的损益比例分配下一个月的资金能更有效地提高资本回报率。

头寸管理的应用公式

拉夫·文斯（Ralph Vince，一名职业计算机程序员，为基金、大型交易商和职业剥头皮交易员编写分析程序）著有五本关于投资、投资组合管理和投资组合/交易优化的著作。）在他的书中详细描述了大宗商品交易头寸管理的好处，包括金钱管理的数学和投资组合管理公式。

文斯的书不适合胆小的人。其中一个问题是，他建议根据名为最优公式的起点进行分配，该起点考虑了证券中有史以来最严重的损失。其他所有计算都取决于最坏情况下的损失。从数学上讲，这很合理，但是当你完全清楚导致最大损失的条件已经改变时，很难一贯地应用下去。

但是，文斯方法的优点是，你能够借此机会开始将交易成功视为一项统计任务。不用理会自己是否拥有国际经济学博士学位或任何其他外汇交易资格，如果没有正确地分配，并且分配以最坏的情况开始，那么你最终将得到低于最优的损失额。这并不意味着你需要在开始交易之前就学习统计数据，但这表示交易与赌博一样有着一些艰难的规则。众所周知，大量的早期统计工作始于对赌博的研究。

文斯的最优公式实际上是一个最著名的细化分配系统设计了赌博、凯利标准等要素。凯利标准背后的数学计算对大多数读者来说是晦涩难懂的，但这里有关键的一点值得大家注意：你应该在自己的交易(押注)上投入资金的百分比等于你的优势除以几率。你的“优势”是你盈利交易的概率，这一概率则是由你的历史交易结果统计得出。赔率则代表你的收益/损失比率。即：

其中：

使用凯利百分比（Kelly%），交易员将获得“最优”增长。但我们必须在每次交易后重新计算它。但凯利百分比完全分配会也可能会导致灾难性的损失。文斯通过用最坏情况的损失代替凯利公式中的平均损失来解决某些问题。一些交易者试图通过减少一半的凯利百分比（称为“半凯利”）或建议金额的25％（称为“季度凯利”）来降低凯利方法的风险。

2013年，范·萨普（Van Tharp）出版了一本书，名为《头寸管理的权威指南》，作者在其中对凯利原则进行了修改，以使其即使在直观上仍不明显时，也更易于访问和使用。萨普断言，在严格使用止损之后，头寸管理是保持帐户存活的唯一更强大的力量。未能正确使用止损可能是造成账户失控的首要原因，排在其之后的便是不良的仓位管理。

萨普使用的是R倍数，其中R代表风险。简单来说，假设你有100,000美元，并且愿意在下一笔交易中冒1％或1,000美元的风险。货币价格（澳元/美元）为0.8950，止损点为20点或0.8930。你的风险是30点或大约300美元。

你将预定风险（1,000美元）除以300美元，发现自己可以购买3.3张合约，我们将其向下舍入为3张合约。“风险”始终是你愿意在任何单笔交易中损失的金额。在这种情况下，1R为1,000美元。请注意，风险并不是价格波动所固有的，而是交易者自己确定的。R方法不会告诉你有关利润目标或获利期望的任何信息，它只是通过交易正确数量的合约来控制以美元和百分比表示的损失。你可以根据出场规则选择获利目标，例如2R或其他一些数字。如果你设法以2R的收益退出，则在这种情况下为2,000美元，即200点除以三份合约或每笔交易67点。在长期的交易中，具有较高的R收益和较低的R损失则更为有利。

请注意，萨普的书籍一直非常昂贵，也没有提供中文版本。但大家其实不必真正掌握统计信息或立马开始用表格统计每笔交易。关键是要明白，对外汇风险的合理评估会导致仓位规模低得惊人，并暗示出许多交易员都存在因交易更多的合约而承担了过多风险的现象。