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外汇市场与外汇业务学习教案.pptx

会计学

外汇市场(wài huì shì chǎnɡ)与外汇业务

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外汇市场(wài huì shì chǎnɡ)

传统外汇交易业务

创新外汇交易业务

外汇风险管理

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一、外汇市场概念：

外汇市场（Foreign Exchange Market)是进行外汇买卖(mǎi mai)或货币兑换的场所。

第一节 外汇市场(wài huì shì chǎnɡ)

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二、外汇市场(wài huì shì chǎnɡ)分类

根据市场有无具体组织形式(xíngshì)，分为有形市场和无形市场；

根据经营业务的种类，分为即期外汇市场、远期外汇市场、外汇期货市场和外汇期权市场；

根据市场参加者不同，分为狭义的外汇市场和广义的外汇市场。前者仅指银行同业间外汇市场。

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三、外汇市场(wài huì shì chǎnɡ)的参与者

外汇银行(yínháng)。包括所有经中央银行(yínháng)指定或授权经营外汇业务的银行(yínháng)。

中央银行(yínháng)。它主要代表政府对外汇市场进行干预和监督。

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一般顾客。指的是因从事国际贸易、投资及其他国际经济活动(huó dòng)而出售或购买外汇的非银行机构及个人。他们是外汇市场上最终的供给者和需求者。

外汇经纪人。它主要充当外汇买卖者的中间人角色，并从中收取佣金.

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四、外汇市场(wài huì shì chǎnɡ)结构

依据交易对象(duìxiàng)不同可以划分为三个层次：

第一个层次是一般客户与外汇银行之间的外汇交易市场。

第二个层次是银行与银行之间的外汇交易市场，其市场交易的每笔金额一般较大。

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第三个层次为外汇银行与中央银行之间的市场。中央银行通过外汇市场交易来调节管理本国(běn ɡuó)外汇储备，稳定汇率和调节国际收支。

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外汇市场(wài huì shì chǎnɡ)功能

充当外汇买卖的中介，形成外汇汇率；

平衡外汇供求，提供资金融通便利；

是中央银行调节(tiáojié)宏观经济的重要场所；

保值套利和投机的场所。

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第二节 传统(chuántǒng)外汇交易业务

外汇即期交易

外汇远期交易

外汇掉期交易

地点套汇(tào huì)

套利

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2025年全国外汇管理工作会议在京召开

2025年全国外汇管理工作会议1月3日至4日在京召开。会议全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会以及中央经济工作会议精神，总结2024年外汇管理工作，分析当前金融外汇形势，研究部署2025年重点工作。国家外汇管理局党组书记、局长朱鹤新作工作报告。国家外汇管理局党组成员、副局长，总会计师出席会议。

会议指出，2024年，外汇管理部门坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，以接受二十届中央第三轮巡视为契机，加强统筹谋划，坚持稳进结合，真抓实干、攻坚克难，各方面工作取得新成效。全年国际收支基本平衡，外汇市场在复杂严峻形势下保持较强韧性。一是以政治建设为统领全面加强党的建设。把学习贯彻习近平总书记重要讲话和重要指示批示精神作为首要政治任务，巩固拓展主题教育成果，认真开展党纪学习教育，扎实推动巡视整改，以实际行动坚定拥护“两个确立”、坚决做到“两个维护”。二是外汇支持实体经济质效不断提升。贯彻落实2024年9月26日中央政治局会议精神，推动外债登记由银行直接办理等3项跨境投融资便利化试点扩围。持续提升跨境贸易和投融资便利化水平，以支持科创企业为重点做好金融“五篇大文章”。取消外贸企业名录登记行政许可，推动优质企业贸易外汇收支便利化政策扩面提质，支持贸易新业态发展，优化外籍来华人员外汇服务。推动银行外汇展业改革扩围，健全配套制度体系。三是外汇领域高水平开放稳步推进。推动资本项目高质量开放，联合中国人民银行修订境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定，有序支持境内机构开展跨境证券投资，优化跨国公司本外币一体化资金池业务试点政策。持续推进外汇市场建设，完善企业汇率风险管理服务。支持重点区域开放发展，扩大跨境贸易投资高水平开放政策试点。四是开放条件下的监管能力和水平进一步提升。加强宏观审慎管理，强化逆周期调节和预期引导，促进外汇市场供求平衡。加强事中事后监管，完善非现场监管工作机制，严厉打击地下钱庄、跨境赌博、出口骗税等外汇违法违规活动。五是外汇储备经营管理不断完善，年初以来外汇储备规模稳定在3.2万亿美元以上。

会议强调，2025年，外汇管理工作要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，认真落实中央经济工作会议和中央金融工作会议决策部署，按照全国金融系统工作会议要求，坚持稳中求进、以进促稳，守正创新、系统集成，更好统筹发展和安全，锚定建立健全“更加便利、更加开放、更加安全”的外汇管理体制机制，实施更加积极有为的外汇管理政策，推动外汇领域深层次改革和高水平开放，防范化解外部冲击风险，为高质量完成“十四五”规划目标任务、实现“十五五”良好开局作出更大贡献。

会议部署了2025年外汇管理重点工作。一是纵深推进全面从严治党。认真落实“第一议题”制度，推进党纪学习教育常态化长效化，走好第一方阵，当好“三个表率”，建设模范机关。二是从严从实抓好巡视“后半篇文章”。坚持问题导向，深化标本兼治，以整改实际成效彰显政治担当。三是加力推进外汇便利化改革。继续做好金融“五篇大文章”，将更多科技型企业纳入跨境融资便利化试点，引导境外高质量资本投向境内高新技术行业。按照既“放得活”又“管得住”的要求，有序扩展银行外汇展业改革覆盖面。积极支持稳外贸、稳外资，推动贸易便利化政策优化扩围，提升贸易新业态外汇业务便利化水平，促进外商投资汇兑便利。建立外汇管理政策评估机制。四是加力推进外汇领域制度型开放。优化境内企业境外上市资金管理，推进企业外债管理改革，持续完善跨国公司资金池政策。建设开放多元、功能健全、竞争有序的外汇市场，引导金融机构健全汇率风险管理服务长效机制，完善外汇市场基础设施。支持自由贸易试验区提升战略，支持上海、香港国际金融中心建设，支持海南自由贸易港、粤港澳大湾区开展外汇管理创新。五是加力维护外汇市场基本稳定。强化形势监测研判，完善跨境资金流动监测预警体系，加强外汇市场逆周期调节和预期管理。六是加力构建完备有效的外汇监管体系。建立健全事中事后监管工作机制，充分运用科技手段提升监管效能。保持对外汇领域违法违规活动高压打击态势，协同加强非法跨境金融活动源头治理。七是加力推进外汇储备经营管理高质量发展，保障外汇储备资产安全、流动和保值增值。八是加力做好基础性工作。加快推进《外汇管理条例》修订，推进现代化国际收支统计体系建设，研究构建“智慧外管”，科技赋能、数据赋能外汇管理与服务。

国家外汇管理局各部门、各省级分局、各所属单位主要负责同志，派驻纪检监察组负责同志参加会议。中央财经委员会办公室、中央金融委员会办公室、国务院办公厅、审计署有关同志应邀出席会议。

第五章外汇市场和外汇业务-课件.ppt

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1、第五章 外汇市场和外汇业务 第一节第一节 外汇市场外汇市场 外汇市场（Foreign Exchange Market）外汇市场是指进行外汇买卖的场所或网络。在外汇市场上，外汇买卖有两种类型：一类是本币与外币之间的买卖，即需要外汇者用本币购买外汇，或持有外汇者卖出外汇换取本币；另一类是不同币种的外汇之间的买卖。例如在纽约外汇市场上，美元与各种外汇之间的交易属于前一类型，欧元与日元的兑换属于后一类型。外汇市场的构成外汇市场的构成 外汇银行（Foreign Exchange Bank）外汇经纪人（Foreign Exchange Broker）中央银行 顾客 外汇交易外汇交易层次 中央银行与外汇银行

2、间的外汇交易外汇干预 外汇银行之间的外汇交易调整头寸 外汇银行与普通客户间的外汇交易零售交易 外汇市场的类型外汇市场的类型 根据有无固定场所，分为有形市场与无形市场 有形市场有形市场（Visible Market）指有具体交易场所的市场。通常是证券交易所的建筑物内或交易大厅的一个角落设立一个外汇交易厅.通常欧洲大陆的外汇市场可以视为有形市场，如巴黎、法兰克福，又称“大陆式市场”。无形市场无形市场 （Invisible Market）指没有固定交易场所，所有外汇买卖均通过连结于市场参与者之间的电脑、交易机、电话、电传、电报及其他通讯工具进行的抽象交易网络。伦敦、纽约、东京则是无形市场，又称“英美

3、式市场”。目前交易量最大的是英国、美国、日本，它们最大的外汇市场是无形市场，因此外汇市场也被认为是无形市场。无形市场是通过交易的通讯工具来进行的。信息处理工具主要有信息处理工具主要有:路透社金融信息终端 德励财经金融信息终端 电传机、电话机、电话记录仪 根据外汇交易主体的不同，分为银行间市场和客户市场 银行间市场（Inter-bank Market）亦称“同业市场”。由外汇银行之间相互买卖外汇而形成的市场。银行同业市场是现今外汇市场的主体，其交易量占整个外汇市场的交易量的90%以上，又称作“外汇批发市场”。客户市场（Customer Market）指外汇银行与一般顾客（进出口商、个人等）进行交

4、易的市场。客户市场的交易量占外汇市场交易总量的比重不足10%，又称作“外汇零售市场”。按政府对市场交易的干预程度划分 官方外汇市场：是指受所在国政府控制，按照中央银行或外汇管理机构规定的官方汇率进行外汇买卖的外汇市场。自由外汇市场：是指不受所在国家政府控制，基本按市场供求规律形成的汇率进行交易的外汇市场。外汇黑市:是在外汇管制比较严、不允许自由外汇市场合法存在的国家所出现的非法的外汇市场。按外汇买卖交割期限划分：即期外汇市场 远期外汇市场 外币期货市场 外汇市场的特征外汇市场的特征 外汇市场全球一体化外汇市场全球一体化 外汇市场分布呈全球化格局；空间上的统一性空间上的统一性 以全球最主要的外汇

5、市场为例：美洲有纽约、多伦多；欧洲有伦敦、巴黎、法兰克福、苏黎世、米兰、布鲁塞尔、阿姆斯特丹；亚洲有东京、香港、新加坡。外汇市场高度一体化，全球市场连成一体，各市场在交易规则、方式上趋同，具有较大的同质性（Homogeneity），市场汇率表现为价格均等化（Equalization）。汇率上的趋同性汇率上的趋同性 外汇市场全天候运行外汇市场全天候运行：时间上的连续性时间上的连续性 由于由于时差使得世界各主要外汇市场交易或顺承相接或相互交错，从全球范围看，外汇市场是一个24小时全天候运行的昼夜市场。每天每天的交易，澳洲的惠灵顿、悉尼最先开盘，接着是亚洲的东京、香港、新加坡，然后是欧洲的法兰克福、

6、苏黎世、巴黎和伦敦，到欧洲时间下午2点，美洲的纽约开盘，当纽约收市时，惠灵顿又开始了新一天的交易。世界主要外汇市场的营业时间世界主要外汇市场的营业时间 欧洲时间的下午一点到三点,是世界外汇市场交易量最大、最活跃、最繁忙的时间，因为此时世界几大交易中心如伦敦、法兰克福、纽约、芝加哥均在营业，是顺利成交、巨额成交的最佳时间段，大的外汇交易商和各国的中央银行一般选择在这一时间段进行交易。主要国际外汇市场 伦敦外汇市场 纽约外汇市场 东京外汇市场 香港特别行政区外汇市场 伦敦外汇市场 伦敦为全球最大外汇交易中心,每日交易量6370亿美元，其主要原因在于：伦敦是欧洲货币市场的中心 伦敦地处世界时区的中心 伦敦外汇市场具有全世界最先进的交易设施，并拥有一大批高素质的金融专业人员.纽约外汇市场 美国强大的综合国力和美元的强势地位使纽约成为第二大外汇市场，纽约外汇市场的交易量逊于伦敦，每日交易量3510亿美元，原因是：在国际贸易和国际投资中，美国企业通常以美元报价，并用美元支付款项。国际贸易在美国的国民生产总值中占15%左右，份额轻小。美国所处的地理位置和交易时区也影响了其交易量。东京外汇市场 属于无