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流动性管理的意义是什么？流动性管理的重要性

一、流动性管理的意义

商业银行的流动性风险管理，通常从存量和流量两个方面着手。从存量角度来看，它要求银行必须保留一定的现金资产或其他容易变现的资产，而且其流动性资产还必须与预期的流动性需要相匹配。

从流量角度来看，资金的流动性可以通过银行的各种资金流入来获得，比如存款的存入、贷款的归还、利息收入等。所以，流动性管理不仅要求商业银行持有充足的现金等流动性资产，而且还应具有迅速使其从其他渠道筹措资金的能力，以保证能够及时应付支付义务和贷款承诺。

二、流动性管理的重要性

1.流动性管理是扩大银行业务、增强银行实力的基本手段。

流动性风险管理通过资金头寸的调度来实现，头寸可以使商业银行能借助于内调外借有效加快资金周转的速度，使业务规模相应扩大。同时，加强流动性管理还使央行供给商业银行的头寸实现有效派生，即保证商业银行拥有派生基础货币又能协调好基础货币派生存款的能力，从而提高银行的实力。

2.足够的流动性是维护和提高银行信誉的保证。

足够的流动性对商业银行来说可谓异常重要，而客户对流动性的需求又带有极大的不确定性，这些都成为商业银行日常经营管理中既突出而又十分敏感的问题。对一家商业银行而言，出现经营亏损十分危险，但陷入流动性危机更为可怕。流动性危机会直接、广泛地影响一家商业银行的形象，缺乏声誉、丧失信誉的商业银行是不可能继续生存和发展的。而善于调度头寸、流动性管理良好的商业银行，通常都保有较高的清偿力以偿还债务，并有足够的可贷头寸以满足合理的债权债务关系。商业银行的经营管理就是在一系列债权债务正常顺利的不断建立和消除中得以实现，同时也建立在一家商业银行的良好信誉基础上，从而保证其健康发展。

3.流动性管理是避免和减少银行经营风险的重要手段。

商业银行是经营货币资金的特殊企业，其经营与各种风险并存交织在一起，如呆滞和坏账的风险、利率波动的风险、有价证券行市涨落的风险等。产生这些风险的原因虽然是多方面的，但大多与资金的供给和需求相关。因此，须加强商业银行的流动性管理，通过及时灵活的资金调度，有效的协调头寸供给和需求的关系，力争从多种角度规避风险，在一定程度上减轻风险。

4.流动性管理对于提高商业银行经营业绩将起到重要作用。

正因为良好的流动性管理能扩大银行业务领域并增强银行实力，而业务的拓展和实力的增强将极大促进银行的效益，所以提高商业银行经营业绩的重要途径之一便在于加强管理，建立良好的流动性管理机制。加强流动性管理，对资金头寸进行及时调剂，可以使商业银行的经营管理更加主动，可以将商业银行的非盈利性资产降至必要的最低水平，从而提高其总资产中盈利性资产的比重。

金融业内行话“头寸”到底是什么意思？

袁世凯为了提高统治地位，将自己的侧面头像铸在了硬币正面，这一货币流通后，便被民间俗称为“袁头币”或“袁大头”。当时，人们为了方便携带和取钱清点，一般都会用纸以10块“袁大头”为单位包好。而10块“袁大头”叠起来的高度恰好是市尺的“一寸”。

于是，便有了“头寸”一说，当时，在银行，“头寸”通常用以指代存取钱的差额。这一“土生土长”的金融词汇就这样一直被沿用至今。

“头寸”的含义

头寸（英文：position）通常被认为是“款项”，指的是投资者可以用作投资的资金量。但如今在日常使用中，更准确的说法是，头寸是衡量所持有资产的情况或方向。

目前，头寸一词被应用在银行、证券、股票、期货交易等多个领域。

“头寸”的使用

银行领域：

头寸是指收支相抵之后的差额，是银行系统对于可支配资金调度的专业叫法。在理解时，也可以直接将头寸代指为可支配资金。

如果银行在当日的全部收付款中，收入大于支出时，即可支配资金多，就称为“多头寸”，反之，支出大于收入，可支配资金缺了，则称为“缺头寸”。银行为了保证收支平衡，每日对收支款项进行预测估算，看是否可以平衡，这一预算活动就俗称为“轧头寸”或“轧平头寸”。

银行有大量可支配资金时，就可以说“头寸松”，反之，如果缺少可支配资金时，就可以说“头寸紧”。另外，银行通过各种渠道调入资金使用时，就是“调头寸”。

投资领域：

头寸是投资人自己对某项资产未来价值走势的判断。简单来说，就是站在哪方立场上看待这一资产，是看好它决定购买，还是不看好它想要卖出。

如果投资者认为某资产价格在未来会上涨，看好这一资产，即“看多”，可以通过建立多头头寸的方式（俗称“做多”或“开多单”）在未来价格上升的过程中获取利益。反之，当投资者认为某资产价格在未来会下跌，不看好这一资产，即“看跌”，就可以通过建立空头头寸的方式（俗称“做空”或“开空单”），在未来价格下跌的过程中赚钱。

当手里有多单，期待资产涨价，可以等待高价卖出以获取利润时就叫“多头”。当手里有空单，期待资产降价，可以在跌价后补进以获取差额利润时就叫“空头”。注意，多头与空头代表的是实际操盘方向，是投机方式之一，并非指特定的人群。

另外，人们通常把股市长期呈现上涨趋势的股票市场称为多头市场，多头市场股价变化特征是一连串的大涨小跌。相反，人们通常把股价长期呈现下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的主要特征是一连串的大跌小涨。注意，市场股价的变化是由多头和空头的力量对比所决定的，多头与空头只能对投资者起一定的参考意义。

旧时中国商业银钱业惯用语

词语释义

头寸，也称”头衬“，就是”款项“的意思。头寸是金融行业常用到的一个词。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为”多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。

词语应用

1、如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。对预计这一类头寸的多与少的行为称为”轧头寸”。到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。

2、头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。

比如在期货交易中建仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸,简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。

在外币交易中，“ 建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了(多头)一种货币，短了(空头)另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。

另外在金融同业中还有扎平头寸、头寸拆借等说法。

头寸日有分很多种的：第一头寸日(期货交割过程的第一日)等等，多数就是指对款项动用的当日。

3. 头寸有两种含义

(1).

money market

∶中国旧时指银行钱庄等所拥有的款项。收多付少叫头寸多,收少付多叫头寸缺,结算收付差额叫轧(ga)头寸,借款弥补差额叫拆头寸

(2).∶指市场上货币流通数量,即银根。如银根松说头寸松,银根紧也说头寸紧通常所说的是指第二种,即现金的量.

词语分类

银行、钱庄和企业为了保证收支平衡，每日要对可以收进或需要支出的款项进行预测估算，看能否平衡。这种预算活动称为“轧头寸”。如预计当日全部收入大于支出，即为“多头寸”，亦称“多单”；如需支付的款项大于收入款项，即为“缺头寸”，亦称“缺单”。头寸经轧算后有“多头寸”，可把收大于支的余额出借；如“缺头寸”，则应设法拆进或借入款项 (俗称“调头寸”)，以资轧平。

金融头寸

1、头寸（position）也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。对预计这一类头寸的多与少的行为称为“轧头寸”。到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。

2、头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。