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组织他人炒外汇定外汇类非法经营罪

非法经营罪，司法机关入罪首要条件，就是要先看是否取得国家主管部门许可，也就是具不具备资格。这个我在第一个视频就聊过。很多平台，通过发展自己的代理，用代理在国内发展客户。代理一般有开户权限，通过客户返佣或手续费获利。所以在国内，代理人群就是容易被定罪的这群人。而《外汇管理条例》、《关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知》等，都已经明确组织和参与外汇按金交易，属于私自经营外汇业务和私自买卖外汇。所以罪名通常是非法经营罪，但到底是外汇类还是期货类，法院的观点不一。

钱、李和苗三个人注册成立河南信投公司，钱任法定代表人，负责公司财务管理，苗某负责市场及行政管理，李某负责外汇保证金交易技术工作。公司经营的业务就是发展客户投资外汇保证金交易。客户通过申请，将境内的人民币以“境外培训”或“留学”的名义兑换成美元，汇至境外交易机构指定账户，操盘手或客户经理进行外汇保证金交易，客户赢利后公司抽取利润的10%~30%的佣金，即信息咨询费；另外，每交易一标准手即1000美元，境外交易机构返给公司30美元至50美元不等的交易佣金。

仅仅一年时间，公司共计拉拢400余名客户投入资金共计320万余美元、770万余元人民币、1.9万余澳元汇至境外交易平台指定账户进行外汇保证金交易，外汇保证金交易共计2.5万余单。

判决结果

三门峡市湖滨区法院生效判决，被告三人以牟利为目的，组织他人非法从事外汇保证金交易，扰乱金融市场秩序，情节严重，构成非法经营罪。

同样的，深圳中院，也曾在相关案例中认为，未经许可非法经营外汇经纪业务，以佣金名义非法获利，扰乱市场秩序，情节严重，其行为已构成非法经营罪。

河北省也有同样的裁判观点，被告人，未经国家主管金融部门批准，利用互联网通过境外平台非法炒外汇，从中获取客户的盈利分成及部分境外交易平台返还的交易佣金，属于非法经营炒外汇业务，应以非法经营罪定罪。

浙江省金华中院也有同样裁判观点。郭授意黄在香港注册成立中天黄金交易有限公司，在未经国家有关主管部门批准的情况下，以香港公司名义与境内客户签订交易协议书；通过搭建网络平台，安装mt4，在内地开设入金账户，以高额的佣金在内地发展代理商，开展无实物交割的黄金、外汇期货交易。

这时候有人就说了，我拿不到国内的许可，我以境外有外汇经营资格公司代理商身份，在境内经营外汇业务不行么？

广东省广州市中级人民法院就有这样的裁判观点，被告公司对外宣称，它是澳门汇业公司在境内的总代理商，而汇业在境外是有合法外汇经营资格的公司。曾某等员工则根据公司安排，代理外汇保证金业务交易。中院认为，被告单位违反国家法律规定，未经国家有关主管部门批准，非法经营外汇保证金交易业务，扰乱市场秩序，情节特别严重，其行为已构成非法经营罪。

黄金保证金的计算方法是否复杂？这种复杂性对投资者有何挑战？

在黄金投资领域，保证金是一个关键概念。投资者在进行黄金交易时，需要了解黄金保证金的计算方法及其可能带来的影响。那么，黄金保证金的计算方法究竟如何，又会给投资者带来怎样的挑战呢？

黄金保证金的计算方法并非固定不变，它受到多种因素的影响。一般来说，其计算与交易平台的规定、黄金价格、交易手数以及保证金比例等因素密切相关。不同的交易平台可能会有不同的保证金计算方式。例如，有的平台采用固定保证金模式，即每交易一手黄金需要缴纳固定金额的保证金；而有的平台则采用比例保证金模式，保证金金额根据黄金的实时价格和交易手数按照一定比例计算得出。

以下为大家举例说明两种常见的计算方式：

假设投资者A在平台甲进行黄金交易，平台甲采用固定保证金模式，每交易1手黄金需缴纳2000美元保证金。若投资者A交易3手黄金，那么他需要缴纳的保证金为2000×3 = 6000美元。

投资者B在平台乙交易，平台乙采用比例保证金模式，保证金比例为5%。当前黄金价格为每盎司1800美元，投资者B交易2手（1手为100盎司）黄金。首先计算交易的总价值为1800×100×2 = 360000美元，那么他需要缴纳的保证金为360000×5% = 18000美元。

从上述例子可以看出，黄金保证金的计算方法有一定的复杂性。对于采用比例保证金模式的计算，由于涉及实时变动的黄金价格，投资者需要时刻关注价格变化来准确计算保证金。此外，不同平台的规则差异也增加了计算的难度。

这种复杂性给投资者带来了多方面的挑战。首先，在资金管理方面，投资者需要精确计算所需保证金，以确保账户有足够的资金来维持交易。如果计算失误，可能导致保证金不足，引发强制平仓，使投资者遭受损失。其次，对于新手投资者来说，复杂的计算方法增加了学习成本和理解难度，可能会影响他们的投资决策。再者，不同平台的计算差异要求投资者在选择平台时，需要花费更多的时间和精力去了解和比较，增加了选择的难度。

综上所述，黄金保证金的计算方法具有一定的复杂性，投资者需要充分了解相关知识，谨慎应对计算带来的挑战，以更好地进行黄金投资。

龙泉警方侦破特大非法经营外汇保证金案件，冻结涉案资金1.2亿元

钱江晚报·小时新闻记者 盛伟 通讯员 钟李佳 季鹏飞

日前，经过近三个月的侦查，龙泉警方在山东、广东、广西、四川、上海、重庆等8个省市开展集中收网行动，成功侦破公安部督办的一起从事非法外汇保证金交易的跨境非法经营案，打掉一个非法经营团伙，抓获以冯某、饶某、修某、崔某等人为首的团伙成员26人，冻结资金1.2亿余元，扣押车辆3台，查获电脑、手机、银行卡等作案工具247件。9月10日，该案主要成员已由龙泉市人民检察院批准逮捕。

2020年5月28日，群众陈某某到龙泉市公安局报案，说自己在一个外汇交易平台上进行交易时，平台方以其持仓时间过短为由，将其盈利的单子作废，导致亏损23000元。

平台是否正规？是否涉嫌犯罪？龙泉市公安局立即对该平台展开侦查。

侦查中，民警发现该外汇交易平台与该局2019年8月办理的“709”刘某某等人非法经营案存在资金关联，刘某某团伙曾为该平台搭建非法资金结算通道，注册虚假支付宝商户多达160余个，帮助外汇平台躲避公安机关打击，转移客户入金6000余万，受害人遍布全国各地。案发后，该平台成员立刻转移资金、出逃国外，但平台仍正常运转。

为了将该非法平台团伙一网打尽，防止更多群众上当，龙泉市公安局抽调精干警力对平台运营、人员组成、操控规则等情况进行深入调查，逐渐查清了以冯某等人为首，公司化运营，利用非法外汇保证金交易实施跨境犯罪的非法经营团伙情况。经查，目前该平台投资人员高达10余万人，涉案金额高达数亿元。

据龙泉警方侦查了解，2016年起，冯某等人抓住国内没有正规银行或经纪商供客户进行外汇交易这一漏洞，在海外注册公司，搭建服务器，并散播平台持有多国金融监管牌照、资金受正规银行监管等虚假信息获取客户信任。而后，同伙在国内设立办事处，以线上、线下双轨制推广的方式，招揽国内客户以依托于MT4、MT5交易软件向客户提供外汇（货币对）、贵金属（黄金、美原油、布伦特原油等）、差价合约（股票指数等）等产品供国内包括省内客户进行对冲交易，以此非法牟利。

8月4日，龙泉警方出动警力110余人，在8个省市对该案展开集中收网行动。行动中，共抓获嫌疑人26人，扣押车辆3台，扣押作案用银行卡169张，电脑32台，手机46只，冻结资金1.2亿元，一举打掉利用外汇保证金交易的跨境犯罪团伙。

调查显示，该平台网站页面会发布各种入金竞赛获奖、介绍经纪人（发展代理）、高额回报等信息来刺激客户入金，以多种诱导的方式诱导受害人将钱投入该平台。客户在该平台进行下单时，其交易的订单并未实际进入国际正规银行及经纪商进行交易对冲，而是以与客户进行对赌的模式运营，以此进行获利。

警方提醒：非法外汇平台不仅扰乱了国家金融管理秩序，也对群众的个人财产造成了极大的损失。群众在投资过程中一定要选择正规的机构，不可轻信网络宣传，以免上当受骗。

新闻+

外汇保证金交易又叫炒外汇，是指通过与（指定投资）银行签约，开立信托投资账户，存入一笔资金（保证金）做为担保，由银行（或经纪行）设定信用操作额度。投资者可在额度内自由买卖同等价值的即期外汇，操作所造成的损益，自动从投资账户内扣除或存入，让小额投资者可以利用较小的资金，获得较大的交易额度，和全球资本一样享有运用外汇交易作为规避风险之用，并在汇率变动中创造利润机会。但目前国内政府金融部门暂无授权任何一家正规银行及经纪商进行外汇产品交易，该平台的行为系非法经营。