我国出口结汇风险及其防范分析
Ｎｏ．１４，２０１３现代商贸工业Ｍｏｄ ｅ ｒｎ Ｂｕ ｓ ｉｎ ｅ ｓ ｓ Ｔ ｒ ａ ｄ ｅ Ｉｎｄｕ ｓ ｔ ｒｙ２０１３ 年第１４期作者简介： 丁恒（１９８８－）， 男 ， 中 南民族大学经济学院研究生， 研究方向 ： 国 际贸 易 。我国出口结汇风险及其防范分析丁 恒（中 南民族大学经济学院， 湖北 武汉４３００７４）摘 要： 由 于国 际金融危机和欧洲 主权债务危机的 影响 ， 我国 最大的 两 个出 口 市场 美国 和欧洲 市场 需 求大量萎缩， 出口 订单剧 减， 出 口 商为 降低损失风险承受意愿增加， 较繁荣期 结汇风险的 防范难度加强 。 结合三大风险面 ， 从政治， 结汇 方式的 业务操作， 汇率的 角 度分析了 出 口 结汇面临的 风险。 最后 以 此为 基础， 提出 防范出 口 结 汇 所要面 临 的 各种风险的 具体措施。关键词： 出 口 结汇； 结算方式； 汇率风险； 防范措施中图分类号：Ｆ ７４ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７２－ ３１９８（２０１３）１４－ ００６８－ ０２ 出 口结汇风险就是指外贸 出 口 企业在和进口 商签订完合同， 将货物装船出 运后的 收回 货款以 及将收回 的 货款向银行兑换成本币 的 过程中， 可能遭受 到 的 各种 使最终落入出 口企业手中的货款出 现损失的 情况。 尽管我国 每年都有巨额的贸易顺差， 贸易结构也得到 改善， 出 口 产品 中 机电等工业制成品占大部分份额， 可和 欧美出 口 的 工业制 成品 相比仍然是劳动密 集型， 竞争力 不强。 在国 际市场疲软和 其他发展中国家不断参与中， 竞争的 程度进一步激烈， 结汇风险也较大。 商务部研究院曾 对５００ 家外贸 企业所做的 抽样调查， 中国出 口贸易业务坏账率高达５％， 即出 口额的５％无法结汇。 同时人民 币 国 际 化 导 致 人 民 币 汇 率 向 市 场 化 靠近， 波动频繁， 更加加剧了 结汇的风险。１ 出 口结汇的风险分析１．１ 政治风险外贸出 口商收结汇过程中 面临的 政治风险主要指市场国全面的政治经济和外交形势以及本国 外贸 的 相关政策对结汇的影 响 程 度。 例 如： 市 场 国 突 发 战 争、 内 乱 等 政 治 动乱； 市场国的经济动荡， 外汇管制； 联合国 或其他组织和 国家对其实施的 经 济、 金融制 裁等。 这些都有可能导致进口商延迟付款， 暂停付款， 甚 至无法付款。 与此同 时， 出 口 商所正在国的重大外贸、金融政策也会导致一些风险。１．２ 不同结算方式的业务操作风险当前大多数外贸结汇都是经由 银行， 通过票据、 单据等结算工具的转移 和 传递， 来清偿国 际间 的 债权、 债务， 从而实现买卖的最终完成。 汇款、 托收、 信用 证是最主要的 也是最常用 的三种结算方式。汇款结算中的“后 Ｔ／Ｔ，即 “货到 付款”风险较大， 进口商可以进行欺诈和违约， 使出 口 商延迟收到 货款或少收货款甚至无 法 收 到 货款。 “Ｄ／Ａ 远期” 是风险 较 大 的 托 收 方式， 在此方式下进口 商只 需承诺到 期 付款就能取走单据拿回货物。 假如进口 商在到 期 日 拒不付款或者拒不承诺， 出口商就有可能迟收货款， 少收货款甚 至财货两空。 信用 证的欺诈和非欺诈风险。 欺诈风险主要指进口 商一般会采取伪造信用证、使用有陷阱的信用 证和故意不依照合同 开证。如： 签订合同后并不通过正规渠道申 请开立信用 证， 而是用假冒的信用 证欺骗议付行和受益人。 不按合同 约定的 时间开证， 使出 口货物不能赶上预定的 船期； 或开立的 信用 证的装运期早于合同规定的日 期等。 信用 证规定禁止分批装运却同时又限定每批的 交货期 限， 这种 条款使出 口 商缮制 的单据无论如何不能达到信用 证的 要求。 非欺诈风险指进口商为掌握贸易主动权而设置一些合理但出 口 商完全不能做到的条款， 或者为了 满足要求需要投入更多的 时间、 精力 及费用 而造成出 口商出 错的条款。 进口 商和银行如 若陷 入困境甚至倒闭时就会迟付、少付和无法付款。１．３ 汇率风险外贸企业出 口结汇所面临的 汇率风险是指出 口 商在签订贸易合同后直到收到货款之间 汇率发生变动所导致的 收到的货款减少的风险。首先， 国际经济全球化 和 区 域经 济一体化 的 进程越来越快。 在上次金融危机和近期的 欧洲主权债务危机的 影响下美元和欧元的 世界影 响力 下降， 人民币 的 影 响力 大幅上升， 人民币 国际化持续升温， 在政府和民间 的 积极推动下人民币 汇率的市场化正在缓步前进， 汇率的波动更加的频繁。其次， 长期以来我国 对金融业严密 控制 使我国 的 金融行业并不发达， 金融机构较少， 金融机构的 业务水平和服务水平低， 金融工具的创新不足， 特别是长期的 固 定汇率制 和刚刚放开的汇率使一些金融机构不怎 么 注意汇率风险， 防范汇率风险的金融工具并不丰富， 很少金融工具的 创 新， 同时也十分缺少经验， 不能为 外贸 企业提供完 善的 多 样化 的防范汇率风险的服务。最后， 在我国 的 外贸 出 口 大军中 有很大一部分中 小 企业， 他们只是依靠我国 廉价的 劳动力 来赚取利 润。 这种 技术性很低的企业就必不可免的会有同 行业其他企业的 激烈竞争。 竞相压价获取外国 的 订单， 不仅使本就微薄的 利 润就更加的少而且使他们在选择计价货币 时的 话语权较小，不能选择本币 结算， 带来了 较大的 汇率风险。 而且这些小企业主的金融意识淡薄， 缺少金融知识， 同 时也不愿高薪聘请高水平金融人才， 这就使得他们面临巨大的汇率风险。２ 防范出口结汇风险的措施与对策２．１ 政治风险的防范首先， 密切注意交易国的 政治经济外交形势， 预测其各—８６—