Archive: 2026年6月24日

芯片龙头引爆科创板大涨,科创50看涨期权一天暴涨20多倍!有股民感叹赚指数不赚钱,高手这样看!

周五,半导体板块在两大消息刺激下股价暴涨,一是周四DeepSeek-V3.1正式发布,UE8M0 FP8技术助力国产芯片加速追赶;二是媒体报道英伟达要求部分零部件供应商暂停生产H20芯片。科创板中市值排前两名的寒武纪、海光信息均20CM涨停,市值排第三的中芯国际大涨14%,截至收盘,科创50指数大涨8.59%。

今天科创板的大涨也刺激了相关期权的大涨,有科创50ETF看涨期权一天涨20多倍。

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在每日经济新闻App举办的掘金大赛中,第70期比赛于周五结束,比赛时间5个交易日。其中冠军收益率23.09%,亚军收益率21.15%,季军收益率20.50%。本期比赛共791名选手取得正收益,他们都将获得现金奖励。

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本周上证指数节节攀升,不仅突破了近十年的箱体最高点3731点,还涨到了3800多点,但一些股民感叹没有赚到钱,反而在亏钱。这究竟是什么原因呢?

在每日经济新闻和中粮期货联合举办“经·粮杯—全国期货模拟争霸赛”中,本周是开赛第二周,高手“岁月无痕”通过交易碳酸锂期权,在本周创造了两天赚3倍的纪录。比赛设有周赛奖励和月赛奖励,其中前十名选手将获得周赛奖励,月度奖励更加丰厚。目前比赛正在火热报名中,第一期热身赛从8月11日开赛,报名和比赛时间均为8月11日至8月29日。

“经·粮杯—全国期货模拟争霸赛”周榜收益率排名

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期货大赛为模拟比赛,参赛模拟资金100万元,零成本练手,正收益获奖,周赛月赛现金奖励,优秀选手还有获奖证书!参赛福利多多!产业智囊中粮期货投研团队提供期货交易教学和期市行情速报与解读,加入比赛选手群可与参赛高手即时交流。无论你是投资小白,还是想从股票投资升级为期股双栖的老手,这都是一次绝佳的入门机会。

掘金大赛和期货大赛的奖励查询方式:在每日经济新闻APP的主页上,点击右上角的“个人中心”(右上角头像),在“我的钱包”就可查询奖励,支付宝提现。

掘金大赛第71期比赛从周六开始报名,大赛为模拟炒股,模拟资金50万元。报名时间为8月23日到8月29日,比赛时间为8月25日到8月29日。正收益就获奖,报名就拿福利!周周发奖金,月月有大奖!

目前,A股行情火爆,一些股民赚指数不赚钱,为方便选手了解有价值的信息,与高手交流市场热点和投资技巧。报名掘金大赛后,就能申请加入掘金大赛交流群,加群方法是:点击微信主页右上角“+”号,选择“添加朋友”,然后点击“企业微信联系人”,输入手机号13882019385,添加企业微信火山君。

半导体板块暴涨,股民感叹没赚钱,高手这样建议

在本周,上证指数突破了近十年的箱体震荡最高点3731点,然后继续上攻,周五在半导体板块的刺激下,上证指数已经涨至3825点。

在本期的掘金大赛中,冠军和亚军均持有震安科技至比赛结束,他们都只交易了这一只股票。可见,在牛市中采取捂住低位潜力股的交易策略还是具有优势的。此外,本期比赛选手的表现相比上期平淡,还有一些股民感叹,虽然指数在涨,但买的股票却在亏钱。

对于股民赚指数不赚钱的原因,有参赛高手认为,在牛市中,频繁追涨杀跌游资量化票不一定有用,不如捂住好股不动。股民跟着游资量化后面跑,游资量化吃肉,股民动作慢了就啥也没抓住。游资量化的动作是比较快的,如果抢在他们的前面,赚钱概率要大一些,如果跟着游资量化后面跑,被收割的概率大。如果觉得在游资量化票上难以赚到钱,可以选择中长线机构持有的低位优质股。

还有参赛高手认为,目前A股5000多只股票,容易挑花眼,股民不知道买什么。那么就可以选择相关的ETF,比如看好大盘,就买指数ETF,看好某个板块,就买那个板块的ETF。

今晚还有一个重要消息,美联储主席鲍威尔将在杰克逊霍尔全球央行会议上发表讲话,市场密切关注他是否将为9月降息打开大门。

对于上证指数的后市,有参赛高手认为,大盘突破3731点后,在3900点上方才有明显的压力了,如果有效突破这个压力线,那么牛市行情的级别会更大。

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在“经·粮杯—全国期货模拟争霸赛”中,本周的选手们表现非常精彩,高手“岁月无痕”通过交易碳酸锂期权,实现了两天赚3倍的收益。这位高手的市场反应能力和纠错水平是比较优秀的,能够快速地纠错和抓住机会。

这一波高超的操作尽显期货期权的杠杆优势,卖出看涨期权预判行情平稳不涨,可锁定权利金收益并借助时间价值衰减迅速获利。选手精准把握碳酸锂行情节奏,用“精准预判布局+果断止盈离场”展现了期权 “以小博大”的灵活策略。

有参赛高手认为,现在股市行情这么火爆,如果不善于股票基本面分析,如财务报表,买ETF又觉得挣钱太慢的话,那么交易股指期货的弹性就比较大了,做对了方向,加上杠杆效应,赚钱的速度还是比较快的。

还有多位参赛高手表示,目前期货大赛刚开始两周,估计还有不少股民不知道,目前期货大赛的竞争还没有那么激烈,参赛获奖的概率更高。

零成本参赛,正收益获奖,学投资赚奖金两不误

在掘金大赛和期货大赛中,参赛福利都比较多。

为了便于股民了解和学习期货,在每日经济新闻和中粮期货联合举办“经·粮杯—全国期货模拟争霸赛”中,本质是给你一个“零成本试错、高收获成长”的机会,不同于其他普通比赛,本比赛有以下几大亮点:

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参赛无需真实资金投入

对新手来说,最怕的是“一上手就亏钱”。这次期货模拟大赛直接送你100万虚拟资金参与模拟交易,交易规则、手续费、保证金和实盘一致,相当于给你一个 “期货训练场”。你可以大胆尝试买涨卖跌,体验杠杆的作用——比如用10万保证金撬动100万的合约,感受“以小博大”的机会,就算操作失误,也不用心疼真金白银。

而且大赛对新手特别友好:只要完成1笔模拟交易就算有效参赛,不用怕“不会玩”被淘汰。每天、每周都有排名更新,你能实时看到自己的收益情况,又能学习到好的交易思路。

无门槛参赛:只要你是每日经济新闻APP用户(年满18岁)就能报名,每月一期,全年12期,错过这期还有下期。

奖金拿到手软:周赛+月赛双评比机制,正收益即可获奖,期货小白也能赢。每月单个选手最高奖金1288元(税前,周赛+月赛合计)!周榜第一名100元(税前),月榜第一名888元(税前)+证书,还有“正收益奖”平分500元奖池,每月近5000元现金(税前)等待选手瓜分,赚钱学习两不误。

全模拟交易:交易规则、手续费、保证金模拟实盘(中粮期货官网公示标准)。本次期货模拟大赛还有夜盘交易,方便上班族选手看盘交易,可以发挥更好的水平冲击奖项。赛后想做实盘,你已经领先90%的新手。

比赛福利多,学习课程丰富:中粮期货投研团驻群答疑+期货交易教学+期市行情速报与解读,加群可与参赛高手即时交流。比赛还设置了黄金期货投资和股指期货投资两个专项群,对于希望学习这两大领域投资技巧的选手提供更精准的学习和交流体验。

投资的本质是认知的变现,而认知来自实践。与其在股票的涨跌中焦虑,不如来期货模拟大赛里练手——100万虚拟资金,零成本试错,还有真金白银的奖励。

在掘金大赛中,包括周赛奖励和月度积分王奖励。对于周赛奖励,只要收益率为正就能获奖;对于月度积分王奖励,则是奖励本月累计积分前100名选手。正收益就获奖,报名就拿福利!周周发奖金,月月有大奖!

每期比赛的税前现金奖励为:第1名奖励688元,第2~4名奖励188元/人,第5~10名奖励88元/人,其余正收益选手均分500元正收益奖。月度积分王的税前现金奖励为:第1名奖励888元,第2~4名奖励288元/人,第5~10名奖励188元/人,第11~30名奖励68元/人,第31~100名奖励18元/人。

只要报名参加掘金大赛,还能获得以下报名福利:

第一,报名成功即可查看优秀选手持仓。为了便于新加入的选手了解掘金大赛的观赛功能,现在把主要功能给大家做一个汇总,请详见文章《掘金大赛观赛全攻略来了:三种方式查询高手持仓》。

第二,报名成功就能获得每日经济新闻App私人订制的“火线快评”5天的免费阅读权限。此外,每期比赛结束(指周赛)收益率前10名选手将获赠“火线快评”10天使用权限,两个参赛福利可叠加。“火线快评”是达哥携团队研发的跟市场紧密贴合的产品之一,它包含最新的热点事件、行业的投资逻辑和相关的公司分析。

第三,报名了掘金大赛,就能申请加入比赛交流群。目前,A股行情火爆,为方便选手了解有价值的信息,与高手交流市场热点和投资技巧。报名掘金大赛后,就能申请加入掘金大赛交流群,加群方法是:点击微信主页右上角“+”号,选择“添加朋友”,然后点击“企业微信联系人”,输入手机号13882019385,添加企业微信火山君。

一、“经·粮杯—全国期货模拟争霸赛”报名方式:

打开每日经济新闻APP,依次点击私人订制-期货大赛,即可报名参赛,开启你的新投资旅程吧!报名入口请见下图:

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二、掘金大赛报名方式:

首先下载每日经济新闻App,然后打开每日经济新闻App,点击页面最下方的“私人订制”,点击主页上的“掘金大赛”,点击“免费参赛”,然后输入参赛昵称,就能报名了。需要注意的是,只有在报名时才能取参赛昵称。报名成功后,在掘金大赛主页右上角点击“进入交易”参与比赛。

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(本文内容仅供参考,不作为投资依据,据此入市,风险自担)

每日经济新闻

快看|中行交行齐发公告,提示美国大选期间贵金属、外汇市场风险

编辑 |

11月2日,中国银行和交通银行两大行在官网发布公告,对即将到来的美国大选期间国际金融市场可能出现的波动进行风险提示

其中,交行在《关于个人外汇贵金属等交易类业务的市场风险提示》中称,近期,在重要经济数据发布和美国大选等事件前后,国际市场外汇、贵金属等价格波动明显加剧,流动性相应趋紧。

银行外汇业务风险_中行交行市场波动应对措施_美国大选期间银行外汇贵金属风险提示

受此影响,交行将依据国际金融市场惯例以及交通银行满金宝(含美元账户黄金、美元账户白银)、外汇宝、期权宝、记账式交易(含贵金属、原油)等交易规则、协议等相关规定,参照国际市场报价及市场流动性状况,采取灵活调整相应个人交易类业务的交易点差及限制交易等相关措施:

在市场波动加剧、流动性紧张时,采取适当调宽点差及/或限制交易等措施;

在市场波动回稳、流动性恢复后,采取调窄点差及/或解除交易限制等措施。

中行也在《关于11月3-4日美国大选期间我行个人交易业务临时调整措施的公告》中表示,美国将在当地时间2020年11月3日进行大选,预计北京时间11月3日至11月4日贵金属、外汇市场波动性将急剧升高、流动性将显著降低,市场风险可能加剧。

中行交行市场波动应对措施_银行外汇业务风险_美国大选期间银行外汇贵金属风险提示

在应对举措上,中行按照国际惯例,中行将做出三个临时调整:

1.依据市场情况调整报价价差水平,届时账户贵金属、双向账户贵金属、积利金、外汇宝、双向外汇宝、个人期权各合约报价价差有可能显著高于正常水平。

2.若出现流动性枯竭的极端情况,我们可能在短时间内暂停账户贵金属、双向账户贵金属、积利金、外汇宝、双向外汇宝、个人期权部分合约的报价。

3.在美国大选期间,如流动性显著降低,我们可能适当下调账户贵金属、双向账户贵金属、积利金、外汇宝、双向外汇宝单笔成交金额上限。

中行和交行在公告中也对广大投资者投资者做好委托管理,提高风险意识,合理控制仓位,谨慎操作,理性投资,防范市场波动风险。

除以上两大行之外,暂未有其他银行发布类似公告。

学会期权:从定义到实战,一文看懂如何用期权赚收益

今天介绍一个非常实用的金融工具期权。这篇文章会用尽可能简单的描述和举例,帮助大家去理解期权的定义,操作方法,优劣势,以及如何在实战中赚到钱。

part1:期权的定义

首先说一下期权的定义:期权是一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期以 固定价格 买入或卖出一种资产的权利。注意这里的3个关键词:①某一特定日期,②固定价格,③买入和卖出,当然定义里面的“一种资产”也很重要,表明这个是针对哪个标的的期权。

是不是还是一头雾水,下面我用一个实例来详细解释一下。下面这个期权合约叫做“300ETF沽4月3800”,它代表什么意思呢?这个合约名称可以这样断句:「300ETF」「沽」「4月」 「3800」

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那么合起来就很容易理解了,这个期权的意思是:持有人可以在4.23日,以3.80的价格卖出“沪深300ETF(510300)”。理解这个概念之后,聪明的你应该想到了,既然有卖出的权利,那当然也有买入的权利了。

实际上,期权按照买入/卖出的权利可以分为2种:

part2:期权的作用与特性

问题来了,这个金融工具有什么用?

我们继续以“300ETF沽4月3800”期权合约举例论述。假设目前你以3.8的成本持有10000股300ETF,且你不想亏损,且这个权利是可以免费获取的。我们来思考以下2种情形:

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我们来看一下300ETF的实际走势,3.8元的价格是除了关税事件导致的大跌之外,近半年左右的低点(在2025.1.13日)。个人会觉得4.23日300ETF不会跌破这个低点,即使跌破了,我觉得以3.8元的价格买入也可以接受(后续大概率可以涨回去)。因此,如果有人愿意支付一笔费用给到我,我是愿意和他做这个对赌的,这样就形成了期权买卖的对手盘。

我们继续用“300ETF沽4月3800”期权来梳理一下,这张期权的买入和卖出方各自承担的权利和义务是什么。

当然了,天下没有免费的午餐。为了获得这个权利,买方必须付出一定的资金(给到卖方)来购买这个权利,这个权利的价格叫做期权的权利金,这是一个非常重要的概念。

我们进一步来理解,在权利金不是0元的前提下,可行权日期当天300ETF的价格对认沽期权买方的盈亏影响。假设当前的权利金是252元,即期权卖方可以通过252元获取到在3.8元卖出1w股300ETF的权利。注意买方的盈亏由2个部分组成:期权带来的额外盈亏 + 标的本身的盈亏,这里我们只计算第一部分。

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通过这个例子,我们会发现一些重要的结论:

相对应的,作为认沽合约卖方的我在资产价格下跌的时候就要承担无限的亏损了,整体的盈亏分析图如下图所示。聪明的你会立刻发现,它和买方的盈亏图是呈现X轴对称的,这也很容易理解,毕竟互为对手盘,我的亏损就是你的利润。

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这里我们给出给为一般性的结论,如下所示。可能一开始会比较难以理解,但相信读者朋友们在经过自己的推理之后就一定可以熟悉起来。

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回到这一段开始提出的问题,期权的作用是什么?看到这里也非常明确了,即期权基于权利和义务的不对等的性质,可以提供很好的风险对冲保护机制。看到这里,聪明的你应该会发现期权和我们日常买的保险非常相像,都是以一定的价格去应对风险。

那接下来的问题就来了。这个保险的价格是会收到哪些因素的影响呢?

part3:影响期权价格变动的因素

这里是很多期权初学者容易想不太明白的地方。我个人的心得是把期权 ≈ 保险的类比牢记在心里。

想象一下,保险的保费和什么有关系:一个是出险赔付的概率,比如老年人的医疗险要比年轻人要贵,健康状况差的人的医疗险要比健康的人的要贵。另一个是保障的时长,比如5年的保费要比2年的贵。期权也是一样的原则,行权后能赚钱的概率变大/赚的钱变多的时候,权利金就会变贵。离行权日期越远,权利金就越贵(因为对期权买方来说能够行权的概率越大)。

基于上述的原则,我们来看个实际的例子,这是“300ETF购4月3800”和它对应的标的沪深300ETF的走势对比。我们可以观察到2点重要的结论:

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对应的,“300ETF沽4月3800”和它对应的标的沪深300ETF的走势如下图所示。我们也能得出类似的结论:

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对于第二个结论,我们用“300ETF沽4月3800”期权来进行一个实际的测算,看看不同情况下你愿意为这个保险支付的费用是多少,由于是看空,我们直接用小于3.8的价格来计算

聪明的你应该发现了这个推算中的重要问题,资产标的从3.7跌倒3.6元,跌幅仅仅为2.7%,但一个理性的投资者愿意支付的权利金增幅则上涨了100%。这意味着期权的杠杆要比股票/ETF高得多。

事实上,期权的价值(即权利金的价格) = 时间价值 + 内在价值

part4:一种实战的思路

上一部分我们介绍了期权权利金价格变动的决定因素。如果我们针对期权权利金本身进行交易,有哪些比较好的策略呢?

先说说互联网上流传比较广的2类说法:要做期权的买方,因为损失有限。做期权的卖方可能会亏的倾家荡产。做期权卖方是在压路机前面捡钢镚。

这两种说法其实都非常正确,期权具备非常高的风险,非常不建议投资小白贸然从事期权投资。但芒格也有一句名言:反过来想,总是反过来想。如果做期权卖方真的这么不堪,为什么市场上期权买方还能找到对手盘呢?大家可以自己想想这个问题的答案。

有没有一种相对低风险的期权投资策略呢?答案是有的,本文中反复提到的300ETF沽4月3800就是我自己在进行交易的一个期权合约。具体这个合约的含义文章中已经反复介绍了,不再赘述。这里主要提一下这个策略的优势,以及适应的市场环境,包括做错了的风险应对方案,大致有如下几点。

优势

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适合的市场环境:卖沽适合于震荡行情的底部进行交易,比如当下的A股,由于经济基本面和外部环境的不确定性,大盘大概率会呈现区间震荡的走势。在这个条件下,考虑到A股的韧性(平准基金的救市托底),在震荡区间的下轨进行卖沽的操作是一个胜率很高的操作。上图所示的50ETF也是基于同样的考虑来进行的交易。

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做错的应对方案:如果真的出现不可控情况,需要让我从3.8元的价格买入40000股的300ETF,也不是一个不能接受的选项。况且可以收到1040元的权利金,可以让我的持仓成本由3.8元下降为3.774。拿住这个标的等市场涨回来就行。特别是对于已经想好要在某个价位抄底的投资者,实在想不出什么理由不先去做个卖沽的操作。事实上,使用期权做卖沽 + 正股抄底建仓正是巴菲特的标准操作。

总之,在当下的市场环境下。如果你想明白了可以接受行权的话,上述策略是一个非常有效的盈利手段。当然了,期权有非常多的操作策略,比如熟悉塔勒布的朋友会知道他崇尚的杠铃策略,在黑天鹅爆发时可以利用期权买方权利金暴涨赚到一笔巨款。我这里只是抛砖引玉,希望能够对你有一些启发。

总之,我们的策略思想是,平时用期权卖方赚小钱,用卖方收租赚的钱,择机做买方博大波动。

part5:免责申明

最后的最后,风险提示:本文仅为个人观点,不构成投资建议。