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“外汇按金”是非法业务，深圳一公司因网络炒汇被罚118万

在积极推进非法网络炒汇平台清理整治工作方面，国家外汇管理局又有新进展。

5月10日，外汇局表示，经查实，深圳市信克商务咨询有限公司为其境外股东运营的网络炒汇平台提供业务推广服务，招揽境内投资者参与境外外汇按金交易，并违规收取服务费，违反《中华人民共和国外汇管理条例》第十二条，性质恶劣。国家外汇管理局深圳市分局依据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十一条，对该公司给予警告，责令改正，并处罚款人民币118万元。

“目前，境内监管部门未批准任何机构在境内开展或代理开展外汇按金业务。”外汇局表示。

所谓外汇保证金，也称外汇按金，一般指客户投资一定数量的资金作为保证金，按一定杠杆倍数在扩大的投资金额范围内进行外汇交易。

第一财经记者此前了解到，近年来，基于互联网的非法外汇保证金业务趋于活跃，一些境外网站向我国境内非法提供外汇保证金业务，主要体现为两种模式：一种是，境内机构“披洋皮”在境外设立网站返程向境内提供跨境金融服务；另一种是，境外平台通过互联网跨境在我国境内开展外汇保证金交易，乔装打扮为培训公司、咨询公司等，在我国拓展市场，突破我国关于禁止开展外汇保证金交易的禁止性规定。

而针对相关外汇风险活动，监管部门已多次发布风险提示。例如，2018年9月，人民银行、公安部、外汇局公开发布风险提示，强调外汇保证金交易在我国境内为非法，警示公众不要参与此类平台交易，避免财产损失。此前，互金协会也已先后两次发布关于警惕非法外汇保证金交易的风险提示，提示公众避免财产损失。

根据《关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知》（证监发字〔1994〕165号，中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局、国家工商行政管理局、公安部联合发文），凡未经批准的机构擅自开展外汇期货和外汇按金交易，属于违法行为；客户（单位和个人）委托未经批准登记的机构进行外汇期货和外汇按金交易，无论以外币或人民币作保证金也属违法行为。

外汇局表示，外汇局及其分支机构将继续认真落实防范和化解金融风险的部署要求，稳妥有序开展非法网络炒汇平台清理整治，维护国家金融安全与稳定。

央行等三部门@所有人：非法从事外汇保证金交易 小心你的财产损失！

9月14日，中国人民银行、中华人民共和国公安部、国家外汇管理局等三部门联合发布提示，近期，一些网络平台非法从事外汇按金（也称外汇保证金，一般指客户投资一定数量的资金作为保证金，按一定杠杆倍数在扩大的投资金额范围内进行外汇交易）活动，严重扰乱金融秩序，造成社会公众财产损失，影响恶劣，存在较大风险隐患。

上述提示指出，目前，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局及其分支机构未批准任何机构在境内开展或代理开展外汇按金业务。

根据《关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知》（证监发字〔1994〕165号），凡未经批准的机构擅自开展外汇按金交易的，均属于违法行为；客户（单位和个人）委托未经批准的机构进行外汇按金交易（无论以外币或人民币作保证金）的，也属违法行为。

监管部门提示，请社会公众充分认识从事外汇按金活动的危害，提高风险防范意识和能力，谨防因交易违法造成财产损失。

《每日经济新闻》记者注意到，8月31日，中国互联网金融协会已对此发布过提示。

值得一提的是，近日，国家外汇管理局总会计师孙天琦在出席一场峰会活动时介绍，从国家外汇管理局实际经验看，跨境非法金融活动涉及两个方向。一个是从境外到境内。比如境外公司通过互联网平台跨境在我国提供外汇保证金交易，保证金交易在我们国家目前是禁止的；比如通过互联网平台在我国进行ICO交易；又比如，境内公司在境外设立一个公司，披着“洋皮”然后返程通过互联网向国内提供金融服务。 另一个是境内到境外。一些境内机构通过互联网在境外开展现金贷交易。

从违法违规角度看，孙天琦表示，跨境非法金融活动的其中一类就是以交易之名掩盖违法犯罪之实，在我国境内提供外汇保证金交易的平台实际上是非法集资诈骗。

外汇保证金交易的风险与陷阱：如何识别与规避

在金融市场日益繁荣的今天，外汇保证金交易已然成为众多投资者的新宠。尽管这一领域似乎充满了无尽的财富机会，但其中也隐藏着不少风险与陷阱。为了深入剖析这些潜在风险，我们有必要先来了解一下外汇保证金交易的基础知识。

外汇保证金交易，作为一种金融杠杆交易模式，允许投资者以小搏大。他们只需支付交易金额的一小部分作为保证金，便能进行数倍甚至数十倍于保证金金额的外汇交易。例如，若保证金比例为1%，投资者仅需1万美元的保证金，便能操作价值100万美元的外汇合约。这种高杠杆特性在放大投资收益的同时，也相应地放大了风险。外汇市场是全球最大的金融市场，每日交易量高达数万亿美元，涵盖诸如欧元/美元、美元/日元等多种货币对的交易。汇率的波动受到宏观经济数据、货币政策以及地缘政治事件等多重因素的影响。

01外汇保证金交易的风险

1. 高杠杆特性

外汇保证金交易通过金融杠杆模式允许投资者以小搏大，虽然带来高收益机会，但也极大放大了投资风险。

2. 虚假平台风险

外汇保证金交易的火爆吸引了众多不法分子，他们纷纷搭建虚假交易平台，以正规、高收益为诱饵，引诱投资者踏入陷阱。这些平台往往外观专业，界面设计仿若真实交易场景，甚至展示出复杂的交易图表和看似权威的监管标识。然而，这些平台实际上并未将投资者的资金引入真实的外汇市场。投资者误以为自己在交易外汇，实际上却是在与这些非法平台进行对赌。

以李先生的经历为例，他误入了一个自称国际知名的外汇交易平台。该平台声称受到严格监管，并展示众多成功投资案例以吸引投资者。在客服的诱导下，李先生投入了多年积蓄的50万元。起初，他看到账户资金在所谓“交易”中盈利，但当提现时却遭遇重重阻碍。平台以各种理由要求他继续缴纳费用，李先生为取回资金又投入10万元，最终平台关闭，他的60万元血本无归。

3. 过度营销与虚假承诺

外汇保证金交易市场上，一些公司通过夸大回报和虚构秘诀吸引投资者，并发布虚假成功案例误导公众。他们过分夸大投资回报，声称能在短时间内实现资金的大幅增长。此外，这些公司还虚构所谓的“独家交易秘诀”，向投资者作出保证盈利的承诺。为了进一步扩大影响，他们在社交媒体和论坛等网络平台上发布大量虚构的成功案例，误导那些对市场不了解的投资者，让他们误以为外汇保证金交易是快速致富的途径。然而，外汇市场的波动性和复杂性使得任何稳赚不赔的承诺都显得不切实际。

以投资者张女士为例，她曾目睹一家外汇保证金交易公司的宣传，声称仅需一个月，便能助其资金增值50%。心动之余，张女士投入了20万元，并接受了公司提供的“专业分析师”的指导。然而，在真实的交易过程中，分析师频繁发出交易指令，导致张女士的资金在短短两周内损失过半。面对她的质疑，公司以市场波动为借口，推卸责任，并试图说服她增加投资以图挽回损失。

4. 监管不力与法律盲区

监管体系薄弱，部分平台在法律灰色地带活动，投资者缺乏有效法律保护。外汇保证金行业在监管层面面临诸多挑战。部分地区相关法律法规尚不完善，这为一些不良企业提供了可乘之机，他们得以在监管的灰色地带从事违规交易。尽管某些交易商声称受到监管机构的监督，但这些机构的监管力度和有效性却大打折扣。部分监管机构在审核交易商资质时把关不严，使得一些实力不足或信誉不佳的公司得以进入市场。这些因素共同导致投资者在选择外汇保证金交易平台时缺乏必要的法律保护，一旦遭遇纠纷，往往难以有效维护自身权益。

年轻投资者小王误入了一家声称受国外某监管机构监管的外汇保证金交易平台。在交易过程中，他频繁遭遇滑点问题，造成多次交易亏损。当他向平台提出投诉并要求赔偿时，平台却以复杂的合同条款为由，将滑点问题归咎为正常市场风险，拒绝处理。小王试图向监管机构寻求帮助，却发现该平台所在国家的监管机制存在漏洞，使得他的维权之路困难重重。

5. 隐秘收费与合同陷阱

外汇保证金交易中的手续费问题同样纷繁复杂。不少平台在推广时对手续费的收取标准语焉不详，投资者在开户时看到的只是表面的低费率。然而，在实际交易过程中，他们往往会面临各种隐性费用，如隔夜费、滑点费等。更令人担忧的是，一些平台的合同中充斥着大量对投资者不利的隐藏条款，这些条款往往成为投资者维权的绊脚石。