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国际金融题库

一、判断题

1.

外汇是在国际商品生产和交换中产生的,因此外汇的实质是实现不同国家之间商品交换的工具。

2.

外汇是以外国货币所表示的支付手段,因此以本国货币表示的对外债权不属于狭义外汇范畴,但在

一定条件下,它具有广义外汇资产职能。

6.

外汇仅指外国货币,不包括以外币计值的其他信用工具和金融资产。

8.

我国居民可以自由携带外币出入国境。

9.

我国人民币在经常项目下可自由兑换。

10.

间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率的。

11.

远期汇率也可称为期汇汇率。

12.

在金本位制度下,两国货币之间的汇率是由货币的含金量决定的。

13.

在金本位制度下,汇率的决定基础是铸币平价,因而汇率的变化与市场的外汇供求无关。

14.

即使是在浮动汇率制度下,国家货币当局也要负责维持一定的法定汇率。

16.

一国货币汇率升值将有利于进口。

18.

如果一国汇率贬值,则该国偿还所利用的国际贷款的负担减少。

19.

当前我国的人民币汇率制度是以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。

21.

在直接标价法下,如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加,则说明本币币值上升,外

汇汇率上升。

22.

在间接标价法下,如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少,则说明外币币值上升,本

币币值下降,外汇汇率上升

26.

如果一国的货币汇率贬值,将有利于该国利用国际贷款。

27.

如果一国的货币汇率升值,将会增加该国的还贷负担。

28.

即期外汇交易也称现汇交易,所以其外汇买卖必须在当日办理交割。

30.

经济主体只要持有或运用外汇,就存在外汇风险。

31.

外汇风险存在的根本原因是汇率的波动。

32.

在期汇投机时,先卖出期汇后买进期汇的投机交易称为卖空;先买进期汇后卖出期汇的投机交易

称为买空。

32.

银行在为顾客提供外汇买卖的中介服务中,如果在营业日内一些币种的出售额低于够入额称之为

空头

;出售额大于购入额则称之为

多头

33.

如果一种货币的远期汇率高于即期汇率,称之为升水。

34

.套利行为可以不考虑汇率的变化因素。

什么是外汇交易,什么是外汇保证金

外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换。外汇是世界上最大交易,每天成交额逾15000亿美元。与其它金融市场不同,外汇市场没有具体地点,也没有中央交易所,而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。由于缺少具体的交易所,因此外汇市场能够24小时运作。在交易过程中的讨价及还价,则经由各大信息传递出来,各投资者实时得知外汇交易的行情。

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什么是外汇?

在各样投资项目中,最公平而最吸引的人的可算是外汇保证金交易。外汇保证金交易就是投资者以银行或经纪商提供之信托进行外汇交易。银行或经纪商一般可以提供90%以上之信托,换言之投资者只要持有10%左右的资金(保证金)就可进行外汇交易。例fxsol保证金的最低要求是1%,投资者可以以最低100美元的保证金来进行最高10000美元的外汇交易,可谓小财大用!

如何获利?

货币的价值因应外汇交易的气氛而不停高低波动,如日-圆一天的波动大概是0.7%至1.5%.投资者不但可以在低价买入,高价卖出中获利;也可以从高价先卖出(空投/沽空),在低价买入而获利;因为外汇保证金交易有预购和预售特色,容许相向投资。而且外汇保证金交易并没有指定的结算日期,交易一瞬间即可完成,全日24小时可以进出市场,也可以随时改变投资方向策略,是最灵活可靠的投资。

外汇保证金的具体情况

汇率显示在国际市场,汇率是以五位数字来显示的,如:

欧元EUR0.9003

日-圆JPY111.80

澳元AUD0.5280

汇率的最小变化为最后的一个数字(一点)即:

欧元0.0001

日-圆JPY0.01

澳元AUD0.0001

货币的汇率的高低,不一定相等于货币价值高低。以汇率分类,货币分:

直接货币─欧元EUR、英磅GPD、澳元AUD、纽西兰元NZD…

间接货币─日元JPY111.80、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD…

直接货币汇率是1直接货币兑换多少美元;如澳元AUD0.5280,即一澳元兑0.5280美元。欧元EUR0.9003,即一欧元兑0.9003美元。

间接货币则1美元兑换多少间接货币;如日元JPY111.80,即1美元兑111.80日元。瑞士法郎CHF1.6006,即1美元兑1.6006瑞士法郎。

报价

外汇保证金以采购价(DealingRate)来进行交易,由银行或经纪商自行同时定出买入和卖出的价位,客户自行决定买卖方向。以fxsol欧元兑美元为例,买入和卖出的价位(差价)相差3点。对于投资者来说差价越小,成本越小,获利的机会也较大。

合约单位

外汇保证金交易的合约单位,跟股票交易相若都是以某数目作为一个单位(手/口)来进行交易。在fxsol一般以十万元为一手,来进行交易和计算盈亏。

计算盈亏

计算盈亏就是要计算买入和卖出的点差的价值,如买入欧元是0.8946卖出时0.8956,点差就是10点。要计算每一点的价值,可以先分别直接货币和间接货币。直接货币的特性在于汇率怎样高低波动,都不会影响每一点的价值。如一手十万元的EUR欧元,汇率怎样波动每一点的价值都是10美元。程序如下:

〈最少的变化单位/汇率〉*合约单位*手数=每一点的价值〈0.0001/0.8942〉*100,000*1=11.183EUR

我们把11.183EUR*汇率〈0.8942〉就知道每一点的价值等于10美元。如果欧元汇率涨至0.9000每一点的价值又怎样呢?

我们把11.183EUR*汇率〈0.9000〉就知道也是等于10美元。总言之,只是十万元一手,所有直接货币,每一点的价值都是10美元。

间接货币每一点的价值,会因应汇率波动而变化。计算程序跟直接货币相约,不同的在于合约单位是以美元为基础的。以日-圆JPY130.46为例计算程序如下:

〈最少的变化单位/汇率〉*合约单位*手数=每一点的美元价值〈0.01/130.46〉*100,000*1=7.7美元

如果日-圆的汇率涨至132.60,每一点的价格又会不会是7.7美元呢?

〈0.01/132.60〉*100,000*1=7.54美元

答案是不会的,日-圆和所有间接货币每一点的价格会因应汇率波动而变化。

补充一下,有些银行或经纪商,计算间接货币的合约单位不一定以美元为单位的。例如日-圆可能以12,500,000日-圆为一手。

fxsol的交易系统中,客户持有每手货币的盈亏状况是随市场变动而实时显示出来,客户无须自行计算盈亏,详情可以参与模拟账户得知。