Tag: 投资者索赔

72亿“乌龙指”：光大证券自营要赚43年

8月16日15时，上交所的一纸公告或宣告了光大证券自营部门的“死刑”。上交所公告称：今日交易系统运行正常，已达成的交易将进入正常清算交收环节。

这也就意味着，光大证券的违规下单指令将进入正常清算环节，这样一来，光大证券的自营部门将会因为一个错误的指令，直接使整个自营部门，甚至光大证券遭受灭顶之灾。

业内传闻，光大证券自查报告已上交证监会，8月16日上午的乌龙事件下单230亿，成交72亿，涉及150多只股票。但如果按业内人士推测说是申购中国重工过程中的操作错误，那么仅为了完成中国重工的配置，光大证券就需要花费133.8亿元的资金。

在具体的操作过程中，有消息人士指出，交易所已联系上光大证券，是光大系统问题，他们技术人员在查，但还没查出原因。 50ETF股票被打涨停，有业内人士分析可能是，光大证券计划通过申购50ETF换停牌的中国重工。

而操作失误的部门，据消息人士透露，是由于光大证券自营的策略投资部门，在下单的时候，将一个原本是3000万股中国重工的下单指令，最终变成了3000万手（30亿股）。

单纯从需要置换的中国重工来看，要完成3000万股（按照中国重工4.46元的收盘价计算），需要1.338亿元，但由于下错了指令，直接导致需要配置的相应标的股的资金放大了100倍，整体配置的资金规模也放大了100倍，远远超过133.8亿元。

这样大的资金规模将是光大证券所难以承受的。按照海通证券3月28日研报显示，截至2012年年底，光大证券自营盘的规模为214.2亿元，按上述业内传闻，要完成这个交易所需要的资金规模高达230亿元，按光大证券自营部门2012年年底1.66亿的收入，自营部门需要干43年。 据21世纪网延伸误导下高价买入的投资者如何索赔？

因光大证券交易系统出现问题，16日A股市场上演了史上最大的“乌龙指”事件。市场短时间内发生剧烈波动，不少投资者因跟风进场而损失惨重。 “误操作”影响或延续

16日上午，A股走势在11时突然出现异动，包括14只银行股在内的71只沪深300成分股瞬间被拉升至涨停板，沪指瞬间高涨6.52％，直冲2200点。不少投资者跟风追涨，高位套牢。

午后，光大证券公告，该公司证券策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题。随后，大盘迅速下跌，沪深股指反转下行、由红转绿，尾盘跌幅分别为0.64％和0.74％。

短时间内市场的剧烈波动，让不少中小投资者损失惨重。当日沪深两市成交总量猛增至逾2500亿元，除光大证券自身产生了巨大的套牢盘以外，该行情也对市场产生误导，许多投资者冲动入场、高位接盘，全天暴涨暴跌的“过山车行情”使跟风炒作的股民损失惨重。

同时，市场担忧下周光大证券要出清16日误买的现货头寸，将在下周做空市场；受其影响，其他投资者也会同时做空或者止损，可能导致股指下挫，中小散户或将再度蒙受损失。中金所盘后公布的持仓数据显示，光大证券子公司光大期货席位大幅增加7023手空单，涉及金额达48亿元，一举成为最大的股指期货空头，这进一步引发了市场担忧。监管层应尽快调查定性并处罚

光大的几十亿错误盘诱发市场“过山车”行情，让不少投资者损失惨重。一位股民在网上抱怨，当日他跟风进场，补仓8.3万元，目前仅余1.7万元，亏损比例达80％。

从历史来看，技术性操作出现失误后，由于判定是否主观违规难度极大，即便是震惊世界的“伦敦鲸”事件，目前也无明确说法。因此，投资者越发担心，此次仍是“机构出错、股民买单”。

在“乌龙指”误导下高价买入的投资者如何索赔？专家认为，此次投资者能否获赔将首先取决于证监会的调查结果及之后做出的处罚决定。

金德环表示，要根据调查得到的事实来决定是否应当赔偿。如果本次事件完全是由光大证券有意操纵市场的行为所引起的后果，则投资者的损失应当由光大证券负责赔偿；如果本事件确实是由于误操作导致，则光大证券不应该承担投资者损失。“因为资本市场投资是独立的行为，任何投资人都不应该直接依赖于别人的信息，而不假思索后进行投资。但光大证券难辞其咎，毕竟恶果是由其误操作引起，监管部门可酌情让光大证券给予一定的补偿。

上海华荣律师事务所律师认为，证监会应尽快彻查并定性本次“光大证券乌龙事件”，并尽快给出行政处罚。因为根据《证券法》，如果投资者要索赔，必须以证监会的行政处罚为依据。另外，律师建议，当证监会作出行政处罚后，光大证券可借鉴“万福生科案”中平安证券的做法，进行先行垫付赔偿。据新华社电

同花顺宕机，这次散户又输了…公司回应：高管正在讨论是否有赔偿方案

21世纪经济报道记者 王媛媛 上海报道

10月28日早盘，“同花顺崩了”的话题冲上微博热搜，至晚间，浙江证监局对公司发出警示函称，公司未及时向浙江证监局报告其信息系统异常的原因及处置情况，构成违规。

与此同时，亦有不少投资者正常交易受到影响，或发生损失，并希望对同花顺（300033.SZ）发起索赔。

10月29日早间，21世纪经济报道记者致电同花顺，公司回应称，是否有赔偿方案暂时还不清楚，目前高管团队正在开会讨论，如果有具体方案会第一时间通知到用户。

App宕机，这次散户又输了

10月28日，在早盘最黄金的交易时间，同花顺App出现大面积故障，包括无法正常登录、无法查看自选股、无法查看交易账户等情形。

随后，“同花顺崩了”的话题迅速登上了微博热搜，股民们纷纷抱怨由于App故障导致出现亏损。

同花顺对媒体回应称，软件确实出现了问题，正在修复中，并表示崩溃可能与服务器有关。

在接近早盘交易时间结束时，同花顺官方微博发布致歉：尊敬的客户，因网络线路出现异常，同花顺App部分用户出现登录异常，目前已经恢复。如有个别用户仍存在问题，请随时联系我们。由此对用户造成的不便深表歉意。

而在散户这边因看不了行情、无法交易陷入“水深火热”的同时，机构投资者这边却风平浪静——因为机构投资者往往用Wind终端看交易行情、直接对接券商进行交易。

本次同花顺App宕机，个人投资者“输在了起跑线”。

后至晚间，同花顺发布公告称，收到了浙江证监局下发的警示函。

该份警示函称，10月28日上午，浙江监管局发现网络科技公司运营的“同花顺”App出现异常，同时在新浪微博等媒体出现舆情事件，对市场造成严重影响。网络科技公司未立即报告上述信息系统异常情况，在浙江监管局工作人员向网络科技公司了解相关情况后，截至当日下午3时，网络科技公司仍未向浙江监管局报告此次信息系统异常的原因及处置情况。

浙江监管局称，网络科技公司上述行为已经构成违规，反映了其信息安全风险管理不到位，因此对公司采取出具警示函的监督管理措施。

公司回应称：1）公司高度重视前述问题，将严格按照浙江监管局的要求在规定期限内完成整改工作，及时向监管部门提交相关材料；2）公司及董监高和业务负责人将引以为戒，加强学习相关法律法规，提高规范运作意识和合规操作水平。

此外，同花顺的一大交易主力是短线投资者。有短线投资者称，与机构投资者往往持股不动不同，早盘的宕机事件可能让大家发生较大损失。可能本应开盘卖出的k线图，因一直无法交易，等到App修好了，发现已经吃了一个跌停。

股民们亦对同花顺不断发出索赔的声音。

对此，21世纪经济报道记者致电同花顺，公司回应称，是否有赔偿方案暂时还不清楚，目前高管团队正在开会讨论，如果有具体方案会第一时间通知到用户。

去年以来券商宕机频发

实际上，市场交易热情高涨时，券商的宕机时有发生。

去年7月6日，两市成交量不断放大之时，就有部分券商App交易出现登录不上、短暂的迟滞、堵单等情况，涉及的券商包括安信证券、东吴证券、国泰君安、招商证券、新时代证券等等一系列券商。12月25日，广发证券交易App宕机亦被关注。

不过上述券商并未因此收到证监局的警示函。

而同花顺当晚即收到了证监局的警示函。

有业内人士猜测，一方面可能与舆情太大、被送上热搜有关，另一方面，同花顺一直没有券商牌照，近期监管又对提供证券相关服务的互联网平台关注较多。

尽管同花顺与东方财富从表面上，都为投资者提供了信息及交易服务，两者都拥有大规模的用户，粘性也很强。但东方财富早已获得了券商牌照，成为互联网券商；而同花顺仍旧是券商们的服务平台，作为证券公司的入口，投资者需要通过同花顺、再转到券商交易账户中交易。

上周，在第三届外滩金融峰会上，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦就数字环境下金融牌照的地域边界和客群边界的实现做了演讲。

孙天琦称，金融作为特许行业，必须持牌经营。金融产品是“专卖品”，不是谁都可以卖，不是想卖给谁就卖给谁。也不是谁想买就能买（合格投资者概念）。

孙天琦认为，数字环境下，金融牌照的地域边界和客群边界的实现，需要监管部门下功夫。功能监管要落地，不能说“牌照不是我发的，不归我管”，也不能以“人手不够”搪塞，人在“阵地”在。严厉打击互联网平台上的违法违规行为，一定要“打早”、“打小”，因为互联网上的散播、扩张速度很快。对于违法违规行为必须重罚，依法追究相关单位、人员的刑事、民事责任。

上述讲话被市场投资人认为，互联网金融服务商（包括持牌与未持牌）可能将迎来一个比较严的监管。