盈透证券系列（交易篇3）——货币兑换
_*特别提示：IB盈透交易者俱乐部及其工作人员，并非盈透证券（interactive brokers LLC)的雇员，而是作为其全披露介绍经纪商（fully-disclosed introducing brokers)的一员。IB交易者俱乐部在盈透的注册机构账户为I8039736，注册账号名称是DERUN TECHNOLOGY LIMITED，接受盈透监管。IB盈透交易者俱乐部认为盈透证券是最佳的美国网络交易平台，因此向广大交易员、投资者及潜在的兴趣爱好人员推广盈透。注意，IB盈透交易者俱乐部推荐朋友去盈透开户，会获得部分返佣收益。
*上一篇简单介绍了“魔方模式”界面后，从本篇开始，介绍如何实际操作交易软件TWS。
## **1. 基础货币**
盈透客户遍布全世界，盈透本身也是“外汇兑换商”，接受十多种货币入金，客户可以选择一种货币作为“记账货币”，来显示其账户资产。做美股一般选择美元，港股选港币，国内A股（通过沪港通、深港通）选人民币。
_注意：不小心把主货币全部换成其他货币，导致主货币账户没钱，当产生主货币美元时（如收取佣金、手续费、利息等），就会产生主货币负债。_
如果不知道自己是什么货币，登录官网，左侧选择“设置”-“账户设置”，然后去右侧配置下面有个“基础货币”，可以修改。
_盈透的投资报告、结算单、每日盈亏报表（一般在北京时间下午2点后出昨天的结算报表）等都是按照这个基础货币来计算的，另外行情费也是按照基础货币收。_
## **2. 货币兑换**
**2.1 什么是货币兑换？****答：**盈透接入了14个最大外汇交易商的综合报价流（这些报价流占据全球银行间市场份额超过70%：
外汇 | Interactive Brokers
(https://link.zhihu.com/?target=https%3A//www.ibkr.com.cn/cn/index.php%3Ff%3D3106)）
客户存入资金之后，可以在盈透兑换不同货币投资不同国家或地区的市场，而无需用当地货币入金。
**2.2 货币兑换有什么好处？**答：想投资全世界不同地区市场（如美国），但没有当地货币（美元），可以港币入金后，直接在盈透兑换当地货币，再进行投资。
**2.3 兑换汇率是多少？**答：兑换汇率是实时变化的，请参考交易软件TWS报价，或点击：
外汇 | Interactive Brokers
(https://link.zhihu.com/?target=https%3A//www.ibkr.com.cn/cn/index.php%3Ff%3D3106)查看。
（有个认识的朋友在外汇平台做高管的，上次给他看了盈透外汇报价之后，他原话说“针对散户来说，这个（汇率）点差还是很不错的”）
**2.4 货币兑换手续费是？
**答：兑换金额不超过10万美元时手续费为2美元，超过10万美元时手续费按交易金额的十万分之二收取。
**2.5 货币兑换时间？**
答：周一至周五，周末休市不允许兑换。
**2.6 想投资，但是怕兑换后货币贬值怎么办？
**答：盈透的保证金账户默认开通“融资/融券”功能，如果担心货币贬值风险，可以通过抵押其他货币现金、股票、期货等资产，获得盈透一定比例的“外币融资”额度，无需兑换当地货币，即可直接投资，但需要向盈透支付融资利息（目前港币大概年化3%，美元大概3%-4%左右）。_具体请见后文《杠杆/保证金交易、融资/融券》。_
**2.7 如何操作货币兑换？**以美元换港币举例：
2.7.1 查询账户资产（外币）
魔方模式左上角，选择“账户”-“账户窗口”
在“市场价值”-“真实外汇余额”下，我们看到货币类型是USD，总计现金有100万美元，月初至今利息有101美元。（盈透对现金余额超过10万美金的客户才会支付利息，利息按照基准利率减去0.5%。
基准利率：
利息和融券 | Interactive Brokers
(https://link.zhihu.com/?target=https%3A//www.ibkr.com.cn/cn/index.php%3Ff%3D2365)，选择“支付给您的利息”）
现在，我想把1万美元换成港币，操作如下：
1.在定单栏中输入“USD.HKD”（中间是小数点.，代表1USD值多少HKD），按回车。
出现菜单，证券类型选择“CASH（现金）”，前面的交易所是“IDEALPRO”，之后点确认。
方向选择“卖出”，点击数量，在下拉菜单中选择“USD”，再回到第2步输入10000（即10K），回车。
!(https://pic4./80/v2-4ab53c3f95dea33eed1288d83f43a94e_hd.jpg)
定单类型选择“市价单”
后面的价格、定单有效期、高级功能等，暂时可以不选，直接点“提交”，出现“保证金检查”页面：
“保证金检查”用来确认下单信息，我一一解释。
1.确认下单产品代码：确认是USD.HKD无误
2.确认下单方向、下单数量、定单类型、传递的交易所、定单有效期
下单方向：卖出 USD.HKD（即卖出前面的USD，买入后面的HKD）
下单数量：10K USD（1万美金）
定单类型：MKT（市价单，后面会介绍）
传递交易所：IDEALPRO（盈透里面专门用来外汇交易的平台）
有效期：DAY（定单当日收盘前有效）
3.警告信息：由于盈透接的是全球外汇流动性提供商，这些银行不接受小额换汇，盈透会把所有低于2.5万美元的客户货币兑换单合并起来，组成大金额定单，报到银行交易，这样银行才会接单并给出优惠的兑换点差。但这样可能会延迟交易速度（需要等待其他客户），不过一般不会延迟太久。（低于2.5万美元只能接受这个方式。）
4.交易额及佣金：
Amount代表交易总数量：1万美金换78161.40港币（汇率7.816140）
佣金（估算）：代表预估佣金，实际佣金要等交易结束后才知道，但一般不会偏离预估佣金太远。
5.保证金影响：成交之后对现金、仓位的影响
含贷款价值的资产：变化“-2”代表美元资产少了2块钱（注意，不一定收美元）。
头寸：变化“-10K”代表美元现金减少了10K（即换成了港币）
6.左下角有个“请勿再显示此信息”，盈透默认点击“提交”定单后，都会提示“保证金检查”，就是让你确认定单信息，不要搞错。勾选之后就不会出现“检查保证金”。
如果不小心点错了，想重新让它再出现，魔方模式-（左上角）文件-全局配置：
设置-消息-确定定单提交，打钩，再点确定。
7.覆盖并传送：完全确认好定单后，点击“覆盖并传送”，就下单成功了。
8.下单后提示如下：低于2.5万美金会合并后提交
9.成交提示：卖出（SLD） 10K USD.HKD 以7.81630价格
_写教程的时候中间耽误一些时间，从上午到下午中间间隔了几个小时，所以成交价格与上午不一样。_
10.外汇账户显示：美金少了10002（1万美金+2美金佣金），港币多了78163元。
11. 查询成交记录
成交记录查询我建议如下操作：左下角选择“标准”模式
在标准模式的左上角选择“成交记录”
点开之后有：
_注意：盈透所有外汇交易佣金都按照“后一种”（入USD.HKD后面的HKD）来收取佣金，问了盈透为什么这么收取，盈透说是公司规定….._
_盈透所有产品都可以理解为“买卖”，货币兑换其实就是把美元换成港币，相当于“卖美元买港币”，所以你得“卖出USD.HKD”，这个订单的意思就是“卖出美元，买入等值港币”（即把美元换成港币）。反过来买入USD.HKD则是卖出港币买入美元（港币换美元）_
_小建议：你只要记前面那个货币就行，比如买入EUR.USD，就是买前面的欧元，所以你要出（后面的）美元；卖出EUR.USD就是卖出前面的欧元，买入后面的美元。_
**2.8 有一些小金额的外币换不成主货币怎么办？
**答：低于5美金左右的其他货币，盈透会隔断时间（大概在月底）自动兑换成主货币，不用担心。
**2.9 怎么一键把其他货币换成主币种？
**问：我怕上面下单下错了，有没有更安全的方式把所有其他货币兑换成基准货币？
答：有的，账户-真实外汇余额-（鼠标右键）平仓所有非基本货币。选择HKD后可以选择“平仓货币余额”，即把HKD全部卖出，换成美元。选择USD（主币种）后可以选择“平仓所有非基本货币余额”，即把其他货币全部卖出，换成美元。
点击“平仓货币余额”如下：
_低于5美金等值的外币，盈透会自动在几天后兑换成主货币，不用担心。_
选择“平仓所有非基本货币余额”：
选择之后，会跳转到“下单”界面，点击“传送”即可
## **3. 杠杆外汇（现货外汇）**
盈透交易外汇的原则：
* 若现金/资产足够，则不会动用保证金；
* 若现金不足，则开始占用保证金。
第一种就是上面的货币兑换：美元足够时，用美金换港币不会额外占用美元保证金，不会产生负债利息。
第二种就是杠杆外汇：若兑换的港币超出美元现金/资产总额，将开始占用美元保证金进行兑换，并产生美元负债和利息。（利率：
利息和融券 | Interactive Brokers
(https://link.zhihu.com/?target=https%3A//www.ibkr.com.cn/cn/index.php%3Ff%3D2365)，选择“您被收取的利息”）
盈透是一家科技券商，根据市场风险、历史统计、交易所标准、风险控制等因素，对每个产品的保证金要求不同。保证金不同则意味着杠杆不同，杠杆比例需通过“**检查保证金**”来计算。
举例：账户欧元币种余额为0，做“卖出EUR.USD”（即向盈透先借入欧元，再卖出欧元，买入美元），如下操作：
**3.1 定单输入代码**“EUR.USD”，方向选择“卖出”，货币选择“USD”，数量输入“100K”（即10万美金），选“市价单（MKT）”，有效期“DAY（当日有效）”，点“提交”：
出现“检查保证金”页面：初始保证金“变化”为3000，表明因为欧元现金/资产不足，美元（主币种）的保证金被占用了3000。可以计算杠杆比例=10万美金÷3000美金≈33.33倍杠杆
注意：黄色警告栏的“尺寸限制”、“金额限制”，是盈透为了避免客户输入错误（比如多输入一个0），导致下单错误而设的默认警告，勾选之后就可以修改这个限制，不影响下单。
**3.2 主要货币兑杠杆**
截止2018年1月3日为止，盈透主要货币兑杠杆一览：_（以下皆间接标价法：EUR.USD即1欧元兑换多少美元）_
（欧美）EUR.USD：约33倍
（美日）USD.JPY：10万÷3000≈33.33倍
（镑美）GBP.USD：10万÷5000=20倍
下面货币对杠杆计算方式与上面一致，不再截图：
（澳元VS美元）AUD.USD：33.33倍
（美元VS瑞郎）USD.CHF：33.33倍
（美元VS加元）USD.CAD：40倍
（纽元VS美元）NZD.USD：33.33倍
（欧元VS瑞郎）EUR.CHF：约33.33倍
（欧元VS加元）EUR.CAD：约33.33倍
（欧元VS澳元）EUR.AUD：约33.33倍
（欧元VS英镑）EUR.GBP：约33.33倍
**3.3 最小交易手数：
**盈透没有“最小交易手数”的要求，入其他外汇平台可以做0.01手，在盈透没有这个概念，都是按“保证金”来计算：
举例：1美元做外汇
买入USD.JPY，数量33（美元），占用保证金为1美元，杠杆倍数33倍
_盈透只是限定了杠杆倍数，不限定最低金额，但是因为每一手都要收“最低手续费”2美金/笔，所以金额太小不划算。_
