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中国央行将外汇掉期、期权纳入外汇风险准备金要求

金融界美股讯：北京时间2日晚间消息彭博报道称中国加大努力抑制人民币大幅波动，据称央行不但将外汇远期交易，还把外汇衍生品纳入新的外汇风险准备金要求之中。

两位知情人士援引中国央行周三向金融机构下发的文件称，本周稍早央行要求银行对代客远期售汇缴纳20%外汇风险准备金的规定，也将适用于外汇期权和部分掉期合约。该措施将于10月15日生效，准备金冻结期一年，不计息。

广发银行驻广州的商品和外汇交易主管黄毅表示，涉及范围比市场解读更为广泛，今日的补充文件是要解释准备金的涉及范围。

新规将增加交易员押注人民币波动的成本，从而有助于支撑人民币汇率。自8月11日人民币贬值以来，中国央行已经入市干预提振人民币汇价，令中国3.65万亿美元的外汇储备萎缩。荷兰合作银行集团表示，鉴于当前外汇储备方面的限制，到12月初，央行将不得不减少对人民币的支持措施。

据国家外汇局，7月人民币远期交易量达511亿美元，现汇市场为6980亿美元。人民币8月下跌2.6%，创1994年以来最大单月跌幅。周三，人民币上涨0.14%，报6.3559。香港当地时间17:40，离岸人民币下跌0.48%，报6.4553；上月下跌3.5%。

衡量预期波动水平的在岸人民币一个月隐含波动率8月大涨427个基点，至5.78%，创2005年以来最大单月涨幅。周三下跌10个基点，报5.71%。

据知情人士，涉及净结算或实际外汇转换的部分人民币掉期合约受到新的准备金要求的影响。因未获授权就此事发表评论，两位知情人士要求匿名。彭博向央行致电寻求评论，但两通电话均无人应答。

三菱东京日联银行驻香港全球市场研究东亚主管Cliff Tan表示，这只是为了填补一些漏洞。如果没有对期权的要求，市场人士可能会在期权市场操作，从而避免20%的准备金要求。（来源：彭博社）

棕榈增仓上行 内外强弱转换

外盘走势：马来西亚棕榈油期货上周五进一步下跌，因马币兑美元走强，将棕榈油价格推至两周半新低。BMD指标12月棕榈油期货收跌2.6%，触及每吨2，217马币。

国内走势：2015年10月12日，棕榈油1601合约增仓上行，开盘4510元/吨，收盘4600元/吨，上涨2.50%，持仓量增加56862至723662手。

消息方面：

1、据船运调查机构ITS发布的数据显示，2015年10月1日到10日期间，马来西亚棕榈油出口量为459，379吨，环比降低11.25%。

2、马来西亚棕榈油局月度报告显示，9月棕榈油产量为196万吨，环比增长3.1%，但低于调查预估的209万吨，出口量增至168万吨，较8月增加4.4%；9月末库存为263万吨，环比上升5.5%。

现货方面：2015年10月12日，国内棕榈油现货价格整体上扬，多数地区厂商报价随盘上调100元/吨左右不等，下游需求及贸易主体在高价位接货意愿暂不强，主流观望为主，现货交投维持清淡格局。日照地区：贸易商报价，24度棕榈油4550元/吨。天津地区：中纺报价，24度棕榈油4650元/吨。广州地区：益海报价，24度棕榈油4720元/吨。福建地区：工厂报价：24度棕榈油4500元/吨。

观点总结：由于马币由弱转强，马来西亚棕榈油回吐前期受助于货币贬值的涨幅，节后呈现回落走势，而国内棕榈油期价表现较为坚挺，主要是因前期马盘强势上涨导致的内外价差严重倒挂存在修复需求。另外，在国内油脂库存保持平稳背景下，原油期货上涨和国内股市向好，共同推动国内棕榈油期价震荡走高，后市反弹的延续性还取决于外围市场走势。技术上，棕榈油1601合约突破60日均线技术压力位，料短线延续弱势反弹走势，建议多单持有，跌破4500元/吨止盈离场。

中国银行滨州分行成功办理4900万美元货币掉期业务

滨州日报/滨州网讯 近日，中国银行滨州分行成功为某集团企业办理4900万美元CCS货币掉期业务。作为该行近3年来首笔境外融资项下CCS保值交易，此次业务的落地有效帮助企业锁定融资成本，为外贸企业保稳提质注入金融动能。

人民币外汇货币掉期业务是银行与客户在约定期限内，进行一定数量人民币与外币本金互换，并定期交换两种货币利息的交易协议。借助该业务，客户可灵活实现外币与人民币债务的转换，是规避汇率与利率风险的重要金融工具。

据了解，该企业集团在境外发行了三年期美元债券，采用每半年付息、到期一次还本的模式，面临着较大的汇率与利率波动风险。中国银行滨州分行依托专业的金融服务方案，为企业量身定制CCS保值交易，不仅助力企业将美元债务成功转换为人民币债务，享受更低的人民币贷款利率，还帮助企业有效规避期间美元汇率升值风险，精准锁定财务成本，极大提升了企业应对市场波动的能力。

为深入贯彻金融护航外贸要求，中国银行滨州分行持续完善跨境金融服务体系，主动对接客户资金配置及保值增值需求。截至2025年4月末，该行已累计服务滨州市外贸企业跨境收支业务量达20.14亿美元，贸易外汇收支便利化业务量达2.89亿美元；同时积极拓展服务覆盖面，新增套保首办户20家，套保率提升至33%，为区域外贸企业稳健经营筑牢金融屏障。

下一步，中国银行滨州分行将坚守金融为民初心，持续优化服务质效，以更优质、便捷、高效的金融服务，全力支持稳外贸稳外资工作，积极推动构建外贸高质量发展新格局。