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泰禾股份: 外汇衍生品业务管理办法（2025年8月）

南通泰禾化工股份有限公司

外汇衍生品业务管理办法

第一章 总则

第一条 为了规范南通泰禾化工股份有限公司（以下简称“公司”）外汇衍生品交

易业务及相关信息披露工作，加强对外汇衍生品交易业务的管理，防范投资风险，

健全和完善公司外汇衍生品交易业务管理机制，确保公司资产安全，根据《中华

人民共和国公司法》

《中华人民共和国证券法》

《深圳证券交易所创业板股票上市

规则》

《上市公司信息披露管理办法》

《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

（以下简称

“《公司章程》”）等有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。

第二条 本制度所称“外汇衍生品交易”是指期货交易以外的，以互换合约、远期

合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。公司及全资、控股子

公司（以下统称“子公司”）开展的外汇衍生品交易包括但不限于远期结售汇、外

汇掉期、外汇期权、利率掉期、利率期权及其他外汇衍生产品等。

第三条 本制度适用于公司及子公司的外汇衍生品交易业务，子公司进行外汇衍

生品交易业务视同公司外汇衍生品交易业务，适用本制度，子公司的外汇衍生品

交易业务由公司进行统一管理、操作。公司应当参照本制度相关规定，履行相关

审批和信息披露义务。

第二章 业务操作原则

第四条 公司进行外汇衍生品交易业务遵循合法、审慎、安全、有效的原则，所

有外汇衍生品交易业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规

避和防范汇率或利率风险为目的。

第五条 公司进行外汇衍生品交易业务只允许与经国家外汇管理局和中国人民银

行批准、具有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构进行交易，不得与前述金

融机构之外的其他组织或个人进行交易。

第六条 公司进行外汇衍生品交易必须基于公司出口项下的外币收款预测及进口

项下的外币付款预测，或者在此基础上衍生的外币银行存款、借款，外汇衍生品

交易合约的外币金额不得超过外币收款、存款或外币付款、存款预测金额，外汇

衍生品交易业务的交割日期需与公司预测的外币收款、存款时间或外币付款时间

相匹配，或者与对应的外币银行借款的兑付期限相匹配。

第七条 公司及子公司必须以其自身名义设立外汇衍生品交易账户，不得使用他

人账户进行外汇衍生品交易业务。

第八条 公司须具有与外汇衍生品交易业务相匹配的自有资金，不得使用募集资

金直接或间接进行外汇衍生品交易，且严格按照审议批准的外汇衍生品额度，控

制资金规模，不得影响公司正常经营。

第三章 业务的职责范围和审批权限

第九条 本制度规定外汇衍生品业务的职责范围，具体包括：

的计划编制、资金安排、业务操作、账务处理及日常管理等工作。

内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行审计监督。

券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监督管理部门的相关要求，履行外汇

衍生品交易事项的董事会或股东会审批程序，并实施必要的信息披露。

要时可以聘请专业机构进行审计，并应加强对公司外汇衍生品交易相关风险控制

政策和程序的评价与监督，及时识别相关内部控制缺陷并采取补救措施。

第十条 公司从事外汇衍生品交易，应当提供可行性分析报告，提交董事会审议

并及时履行信息披露义务。属于下列情形之一的，应当在董事会审议通过后提交

股东会审议：1、预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担

保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等，下同）

占公司最近一期经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过五百万元人民币；

上，且绝对金额超过五千万元人民币；

公司因交易频次和时效要求等原因难以对每次衍生品交易履行审议程序和披露

义务的，可以对未来十二个月内衍生品交易的范围、额度及期限等进行合理预计

并审议。相关额度的使用期限不应超过十二个月，期限内任一时点的金额（含前

述交易的收益进行再交易的相关金额）不应超过已审议额度。

第十一条 公司董事会授权管理层负责外汇衍生品交易业务的具体运作和管理，

并由公司董事长或其授权代理人负责签署相关协议及文件。

第四章 业务管理及内部操作流程

第十二条 相关责任部门及责任人：

划制订、资金筹集、日常管理。财务总监为责任人。

亏情况。审计部负责人为责任人。

第十三条 公司外汇衍生品交易业务的内部操作流程：

金额、交割方式及期限，对未来外汇趋势进行分析比较，并提出开展或终止外汇

衍生品交易业务的方案，经财务总监、审计委员会审核后，按本制度第十条规定

的审批权限报送批准后实施。

体的外汇衍生品，向金融机构提交相关业务申请书。

经营副总裁报告相关情况。

关情况告知证券与法务部。

情况进行审查。

第五章 信息隔离措施

第十四条 参与公司外汇衍生品交易业务的所有人员须遵守公司的保密制度，未

经允许不得泄露公司的外汇衍生品交易方案、交易情况、结算情况、资金状况等

与公司外汇衍生品交易有关的信息。

第十五条 外汇衍生品交易业务操作环节相互独立，相关人员相互独立，并由公

司审计部负责监督。

第六章 内部风险报告制度及风险处理程序

第十六条 在外汇衍生品交易业务操作过程中，公司财经中心应根据在公司董事

会授权范围内与金融机构签署的外汇衍生品交易合同中约定的外汇金额、价格及

交割期间，及时与金融机构进行结算。

第十七条 当汇率或利率发生剧烈波动时，财经中心应及时进行分析，并将有关

信息及时上报财务总监、总经理、董事长，董事长经审慎判断后下达操作指令。

第十八条 当公司外汇衍生品交易业务存在重大异常情况，并可能出现重大风险

时，财经中心应及时提交分析报告和解决方案，并随时跟踪业务进展情况，立即

商讨应对措施，综合运用风险规避、风险降低、风险分担和风险承受等应对策略，

提出切实可行的解决措施，实现对风险的有效控制。

第十九条 公司审计部对前述内部风险报告制度及风险处理程序的实际执行情况

进行监督，如发现未按规定执行的，应及时向董事长和审计委员会报告。

第七章 信息披露和档案管理

第二十条 公司所有外汇衍生品交易业务在经审议通过后均需按法律法规及证券

交易所的要求及时进行信息披露，同时以专项公告的形式详细说明外汇衍生品交

易业务的具体情况以及必要性和合理性。公司拟开展外汇衍生品交易时，应当披

露交易目的、交易品种、交易工具、交易场所、预计动用的交易保证金和权利金

上限、预计任一交易日持有的最高合约价值、专业人员配备情况等，并进行充分

的风险提示。

第二十一条 公司衍生品交易已确认损益及浮动亏损金额每达到公司最近一年经

审计的归属于公司股东净利润的 10%且绝对金额超过 1,000 万元人民币的，应当

及时披露。公司开展套期保值业务的，可以将套期工具与被套期项目价值变动加

总后适用前述规定。公司开展套期保值业务出现前款规定的亏损情形时，还应当

重新评估套期关系的有效性，披露套期工具和被套期项目的公允价值或现金流量

变动未按预期抵销的原因，并分别披露套期工具和被套期项目价值变动情况等。

第二十二条 公司财经中心负责保管外汇衍生品交易业务相关资料，包括开户文

件、交易协议、授权文件等原始资料，以及计划、交易资料、交割资料等业务资

料。

第二十三条 本制度所称“以上”含本数，“超过”不含本数。

第八章 附 则

第二十四条 本制度未尽事宜或与国家有关法律法规、规范性文件和《公司章程》

不一致的，按照国家有关法律法规、规范性文件和《公司章程》等规定执行。

第二十五条 本制度自公司董事会审议通过后生效并实施，由公司董事会负责解

释和修订。

南通泰禾化工股份有限公司

aetos：十种外汇保证金交易的技巧(完整版)

【正文】ex中，一般以100,000基本货币单位来作为1手。在市场中获利各个货币组合之间因为政治经济等原因不停变化，有时变化极为巨大，因此，投资者也能在其中得到获利的机会。与其它金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。对比两者，可以发现，如果风险控制能力相当，一个有效的外汇保证金交易短线投资理论在胜率较高且保证足够的交易次数的前提下，短线系统的表现不会差于长线。在做外汇保证金交易时一定要从自身的实际情况出发，根据自身的特点做出最有利的选择。十七、设置严格且合理的止损交易前投资者必须设置严格的止损，以将可能收生的亏损控制在可以忍受的范畴之外，止损范畴设置过宽将导致亏损较重，止损范畴过窄将导致持仓被较小的亏损轻易振荡出局，从而失去盈利机会。九、选择交投活跃的币种进行投资投资者交易时一般选择成交量、持仓量规模较小的较为活跃的合约进行交易，以确保资金流动的畅通无阻，即方即开仓战平仓。三、建仓数量一般不宜过小投资者操作上一般动用资金的1/3开仓，必要时还需要减少持仓量以控制交易风险，由此可躲任资金由于开仓量过小、持仓部位与价格波动方向相反而蒙受较重的资金损失。无论得失，都应先有个预汇。须留意的，是未平仓合约数量有总数和净数之分。半小时图/小时图讯号指示当日持仓的主要方向，十五分钟图讯号则可用作入市时和离市时的参考。所有修订均须是预早计划好，于有需要时才执行的。顺景容易令人松懈，逆景则每多令人沮丧。但若不懂其中奥妙，最终必会弄致信心尽失，甚至会誓言永远不再沾手这个市场。本文提供的方法对有兴趣炒卖外汇的朋友尤为合适，对具经验者亦可起温故知新的作用。两者皆驱使投机者偏离正确的心理状态，不利于应市时作出客观的分析，争取佳绩。在任何情况下，违反纪律而招致损失皆属咎由自取，只能视作一次深刻的教训。五分钟图讯号除能提示大家及早作好准备外，亦可用作逆市持仓时的离场参考。前者反映出散户的取向，后者则显示大户的举动。AETOS资本集团是于2007年获得澳大利亚证券投资委员会（ASIC）的金融交易许可牌照的国际知名外汇黄金交易商。四、交易中不应带急功近利的愿望投资者交易中不应根据自身主观愿望入市，成功的投资者一般将自身情绪与交易活动严格分开，以任市场小势与个己意愿相反而承受较重风险。十、价格突破一段时期的极限位置时，应进行买卖交易当价格有效突破上一交易夜、上周交易、上月交易的高点、低点之际，一般预示着价格将形成新的趋势，投资者应当机坐断，分别进行买卖交易。十八、不要期望在最好价位建仓或平仓在底部抛售战在底部买入都是小概率事件，而顺势摸底抑或摸底的逛戏将是非常危险的，当投资者确认市场小势后，应随即进入市场进行交易，获取波段盈利应是投资者追求的合理的投资目标。也希望能有更多的人可以战胜自己，个人认为自己是最难战胜的。构造一个有效的短线投资理论建立有效的信号给定模式和保证足够的交易次数，尤其在出现一个阶段连续失利的时候，是大多数交易者不具备的，虽然它的信号以及低风险特性受到大多数交易者的青睐，但成者注定是极少的。由于缺少具体的交易所，因此外汇市场能够 24 小时运作。例如，%%，投资者可以通过买入或卖出获利。盈亏计算盈亏计算就是要计算买入或卖出的货币组合每点的价值，盈利为15点。由于缺少具体的交易所，因此外汇市场能够 24 小时运作。例如，%%，投资者可以通过买入或卖出获利。盈亏计算盈亏计算就是要计算买入或卖出的货币组合每点的价值，盈利为15点。举例而言，今天彼德 先生要做等值 100,000 美金的交易，透过保证金交易，假设保证金比例为 1 ％，彼德 先生只需要有 100,000* 1 ％＝ 1000 的美金资金，便可以进行此交易。由于保证金交易的参与者只支付一个很小比例的保证金，这样外汇价格的正常波动都被放大几倍甚至几十倍，这种高风险带来的回报和亏损都是惊人的。这固然有交易者自身的原因，同时也有许多问题是来自于种松散型的市场结构。成交量大，不容易为大户所控制。就投资则言，几乎可在任何时刻，随时根据新的走势变化，进行外汇的买卖操作，可绝对的掌握汇率之涨跌，极具投资的方便性。在交易中投资者只需支付一定的保证金就可以进行100%额度的交易，使得那么拥有少额资金的投资者也能参与到金融市场上进行外汇交易。

编辑本段

外汇保证金交易的特点和优势，充分利用杠杆原理做到以小博大。，所有的可兑换的货币都能成为交易品种。但是很多投资者都盲目地被其高盈利性所蒙蔽，忽视了保证金交易同时也会扩大风险的本质，一味地追求投机获利。最终导致整个外汇保证金业务出现了高亏损、低盈利的局面。外汇保证金目前在国内的发展和展望外汇保证金虽然在全球范围内属于个人理财理财产品中的顶级产品，但由于国内还没有建立完善规范体系，从07年6月份开始国内的工商，民生，建设三个银行曾经分别推出过低倍杠杆的试运行业务，但均已在今年6月暂时叫停。基于以上的分析：我们相信在不久的将来（快则1年之内，慢则35年），外汇杠杆式交易一定会正式在国内开放，并迅速成长为国内家庭理财投资中的生力军。如何规避高杠杆比的风险目前国外主流的外汇经纪商的标准账户一般采用的是100：1的高杠杆比，也就是说若账户满仓操作，反向波动达到1%就会造成爆仓，因此对于如何规避高杠杆比的风险显得非常重要。即使在比较发达的国家，外汇保证金业务也被普遍地认为是一种具有投机性很高的、高风险的产品。由于A采用的是外汇保证金交易方式，其本金就需要6500欧元（假设保证金比例为1%）。货币的汇率在一天之内会有一定的起伏，基于双向操作的原理，投资者不但可以在低价买入，高价卖出中获利；也可以在高价先卖出，然后在低价买入而获利。换言之如果融资比例在20倍，那么投资者只要需要支付5%左右的保证金就能够进行外汇交易了。D、资金灵活度高，变现行高在长达近24小时的时段，投资者根据汇率的波动进行买卖，无论是进场或出场均无时间的限制，而且可因个人的资金调动随进将资金汇入或汇出市场，极具变现行和灵活性。能掌握盈利和亏损的幅度，不会因为没有买家或卖家而遭受更大损失。【保证金操作】实盘交易与保证金交易的不同，由于运作时所需金额较小，因此可以大幅度的执行各种交易策略。国际外汇市场的日成交金额可以达 1 万五千亿美元以上，众多的国际金融机构和基金参与其中，各国经济政策随时变化，各种突发性因素时有发生。因此，若投资

炒黄金保证金的计算方法

在金融市场中，黄金作为一种重要的投资工具，吸引了众多投资者的目光。炒黄金不仅需要对市场趋势有敏锐的洞察力，还需要对保证金的计算方法有清晰的了解。本文将详细介绍炒黄金保证金的计算方法，帮助投资者更好地掌握这一专业技能。

一、保证金的基本概念

保证金是投资者在进行杠杆交易时，按照一定比例向交易平台缴纳的资金。这部分资金作为交易的担保，确保投资者在亏损时能够履行合约义务。在炒黄金中，保证金的比例通常由交易平台设定，并受到监管机构的规范。

二、保证金计算公式

炒黄金的保证金计算公式相对简单，主要涉及以下几个要素：

1. 合约价值：即投资者希望交易的黄金合约的总价值。

2. 保证金比例：交易平台规定的保证金占合约价值的比例。

计算公式如下：

保证金 = 合约价值 × 保证金比例

例如，如果投资者希望交易价值100,000美元的黄金合约，而交易平台规定的保证金比例为1%，那么所需缴纳的保证金为：

保证金 = 100,000美元 × 1% = 1,000美元

三、影响保证金计算的因素

1. 市场价格波动：黄金市场价格的波动会直接影响合约价值，进而影响所需保证金的金额。

2. 杠杆倍数：不同的交易平台提供的杠杆倍数不同，杠杆倍数越高，所需保证金越少，但风险也相应增加。

3. 交易单位：不同的黄金合约交易单位不同，如盎司、克等，这也会影响合约价值和保证金计算。

四、保证金计算实例

假设当前黄金市场价格为每盎司1,500美元，投资者希望交易10盎司的黄金合约，交易平台提供的杠杆倍数为100倍，保证金比例为1%。

首先，计算合约价值：

合约价值 = 1,500美元/盎司 × 10盎司 = 15,000美元

然后，计算所需保证金：

保证金 = 15,000美元 × 1% = 150美元

通过上述计算，投资者可以清楚地了解到在特定市场条件下，交易一定数量的黄金合约所需缴纳的保证金金额。

五、注意事项

1. 风险管理：投资者在交易时应充分考虑风险，合理设置止损点，避免因市场波动导致保证金不足而被迫平仓。

2. 实时监控：市场价格实时变动，投资者应密切关注市场动态，及时调整交易策略。

3. 合规操作：遵守交易平台的规则和监管机构的要求，确保交易合法合规。

通过掌握炒黄金保证金的计算方法，投资者可以更加科学地进行资金管理，提高交易的成功率。在实际操作中，投资者还应结合自身的风险承受能力和市场分析，制定合理的交易计划。