Tag: 技术分析

周三ADP登场前夜：1.1477是底还是纸？一场就业数据或让欧元再穿底

汇通财经APP讯——周二（11月4日），欧元兑美元北美时段于1.1500下方交投。早前上探在1.1530一线被迅速压回，随后有效跌破1.1500这一心理关口，日内低点一度触及1.1477，过去五个交易日累计回落约1.5%，显示美元在宏观与情绪两端仍占优。

基本面分析：美元弹性仍在，欧元动能有限

本周美元延续坚挺，即便美国10月ISM制造业PMI降至48.7（前值49.1，预期49.5），制造业已连续第八个月处于收缩区间，新订单指数回升至49.4（前值48.9），就业分项升至46.0（前值45.3），但均仍低于50这一荣枯线。数据给出了“增长疲弱、就业偏软但未恶化”的复杂信号：一方面，制造业拖累没有边际改善到改变政策路径；另一方面，衰退风险并未显著上升，美元的避险与利差支撑并未被根本削弱。

美联储官员口径并不一致。旧金山联储主席Daly强调通胀压力仍在，需要保持“适度限制性”；芝加哥联储主席Goolsbee同样把重点放在通胀，而非劳动力市场放缓。与之相对，美联储理事Stephen Miran认为当前利率偏紧。利率互换与联邦基金期货的定价也出现微调：市场对12月再度降息的押注由一周前的逾90%降至约67%，使美债收益率与美元指数在高位附近获得支撑。换言之，“再降息更快更深”的预期降温，直接削弱了欧元反弹的利率想象空间。

欧洲方面，欧元区HCOB制造业PMI终值确认回升至50.0（前值49.8），技术上迈回荣枯线，但更像“停滞而非扩张”。结构性拖累仍在，订单与产出改善缺乏持续性。欧洲央行方面，在此前利率按兵不动之后，短期内释放新的政策线索概率不高。相比之下，美联储“继续观察而非快速放松”的市场共识更能实质性支撑美元。因此，基本面层面，汇价短期仍承受来自利差与风险偏好的双重压制。

与此同时，美元指数在高位出现温和回落，但下行尝试受限。风险规避情绪尚未消退，而对12月进一步降息的押注回撤，抵消了制造业数据偏弱对美元的负面作用。结合美国政府停摆导致的统计空窗，JOLTS职位空缺与工厂订单缺席，使市场把更多注意力投向周三的ADP就业。若就业仍具韧性，将进一步巩固“慢降息、长停留”的路径，继续对欧元不利。

技术面：

从30分钟K线观察，汇价在1.1530附近的反弹被迅速否决，随后跌破1.1500形成明确的下行突破，盘中最低触及1.1477后才有回抽。目前价格回到1.1492，仍位于1.1500下方的“阻力转支撑”之下，说明空头对短线节奏仍具掌控力。

MACD显示DIFF约-0.0007、DEA约-0.0004、柱状图约-0.0006，整体仍在零轴下方，动能为负，但柱体长度较前期收敛，提示下行动能边际减弱、存在技术性反抽需求。RSI（14）约38.86，位于50下方但未触及极端超卖，配合价格对1.1477的快速回收，构成“弱势中的短线修复”。综合判断：1.1500构成首要阻力，上方依次关注1.1530/1.1533与1.1540的叠加供应区；下方即时支撑为1.1477，若再度跌破，空头将尝试扩展至更低的流动性密集区；若站回并稳于1.1500之上，才可能打开对1.1530—1.1540区间的回测窗口。

市场情绪观察：

情绪面呈“谨慎偏避险”。权益市场波动率偏高、风险资产的风险溢价未实质收敛，美元在避险与利差双因素作用下仍具底气，市场对欧元反弹选择保持怀疑。围绕美联储口径的分歧短线加大了波动率，但共识仍倾向于：在核心通胀尚未令人信服地回落前，政策不会快速由“限制性”切换为“宽松性”。这使得“逢高谨慎、反弹卖压重”的交易框架仍主导欧元兑美元的日内与日内延展。

ADP就业成为本周首个能改变节奏的催化剂；若就业韧性超预期，空头市场情绪可能再获动量；若明显走弱，美元获利了结与头寸回补可能引发欧元的技术性反扑。情绪的不对称在于：空头的延续需要数据确认，然而多头的发力也需要站回关键位（1.1500）才能聚集共识。

外汇交易从入门到精通 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

《汇海淘金：全球货币市场的实战攻略》 内容简介 在波诡云谲的全球金融市场中，外汇交易无疑是最具吸引力也最具挑战性的领域之一。无数投资者渴望在这片广阔的“蓝色海洋”中捕捉财富机遇，但又常常被其复杂性所困扰。本书《汇海淘金：全球货币市场的实战攻略》正是为有志于深入了解并驾驭外汇交易的您量身打造的。我们不追求空泛的理论灌输，而是聚焦于实操层面的深度解析，旨在帮助读者构建一套系统、完整、可行的外汇交易体系，从萌芽期的兴趣点滴，逐步成长为一名成熟、理性的市场参与者。 本书并非是一部简单的入门指南，它更像是一位经验丰富的向导，带领您穿梭于纷繁复杂的外汇市场信号之中，识别噪音，抓住机遇。我们深知，真正理解一个领域，必须从基础的“为什么”和“是什么”开始，然后逐步深入到“怎么做”以及“如何做得更好”。因此，我们将内容结构精心设计，层层递进，力求让读者在循序渐进的学习过程中，逐渐建立起对市场的宏观认知和微观洞察。 第一部分：洞悉货币的脉络——宏观视角下的外汇基础 在正式踏入交易的大门之前，理解货币本身及其在全球经济中的作用至关重要。本部分将带您深入了解：全球货币体系的演变与现状： 从布雷顿森林体系的瓦解，到如今的浮动汇率时代，我们将回顾货币体系的历史足迹，理解不同货币国家的经济政策、政治稳定、地缘政治事件如何深刻影响着汇率的波动。这有助于您建立对市场宏观环境的敏感度，理解哪些因素是驱动汇率长期走向的根本力量。 影响汇率的关键驱动因素： 本部分将详细剖析那些牵动全球资金流动的核心要素。我们将逐一解读：宏观经济指标： 利率（央行政策是重中之重）、通货膨胀、GDP增长、就业数据、贸易平衡、财政赤字等。我们将解释这些数据如何被市场解读，以及它们对特定货币对的短期和长期影响。例如，一个国家央行加息的预期，通常会导致该国货币的升值。地缘政治事件： 战争、选举、国际关系紧张、突发性政治危机等，这些“黑天鹅”事件可能瞬间颠覆市场预期，引发剧烈波动。我们将学习如何评估这些事件对市场情绪和风险偏好的影响，并制定相应的风险管理策略。大宗商品价格： 对于一些以出口大宗商品为主的国家，其货币汇率与这些商品的价格往往存在紧密关联。例如，油价的波动对加拿大元和挪威克朗的影响。全球流动性与风险偏好： 在全球经济宽松周期，市场风险偏好上升，资金倾向于流向风险较高但回报也较高的资产，通常有利于高息货币。反之，在紧缩周期或经济下行时，避险情绪升温，资金涌向避险货币（如日元、瑞士法郎）。 主要货币对的特点与分析： 您将深入了解各大主要货币对（如EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF等）的独特“脾气”。包括它们各自的经济背景、贸易联系、以及在不同市场环境下的典型走势，这将为您的交易决策提供更具针对性的依据。 第二部分：驾驭市场的语言——技术分析的深度探索 理解了宏观背景，我们便进入了交易的具体操作层面。本部分将系统阐述如何运用技术分析工具，识别市场趋势、捕捉交易信号：图表形态学的精髓： 我们将深入讲解经典和现代的图表形态，如头肩顶/底、双顶/底、三角形、旗形、楔形等。不仅仅是识别这些形态，更重要的是理解其背后蕴含的市场心理和潜在的动能变化，以及如何结合成交量等辅助指标来验证形态的有效性。 趋势线与支撑阻力位的绘制与应用： 趋势线是识别市场方向的“指南针”，支撑阻力位则是多空力量交锋的关键节点。本部分将教授您如何精准地绘制趋势线，以及如何识别静态和动态的支撑阻力位。更重要的是，我们将探讨在这些关键价位附近可能出现的交易机会，以及如何设置合理的止损止盈。 指标的智慧： 指标是技术分析的重要辅助工具，但滥用和误读往往是投资者失败的原因。我们将精选一系列被广泛验证有效的技术指标，并进行深度解析：趋势跟踪指标： 如移动平均线（MA）、MACD（指数平滑异同移动平均线）、ADX（平均趋向指数）等。我们将探讨不同周期的移动平均线的组合策略，MACD的金叉死叉以及背离信号的解读，ADX在判断趋势强弱中的作用。震荡指标： 如RSI（相对强弱指数）、KDJ（随机指标）、CCI（商品通道指数）等。我们将学习如何利用这些指标识别超买超卖区域，以及捕捉价格动能的衰竭和反转信号。成交量指标： 如OBV（能量潮指标）、Volume（成交量）本身。我们将强调成交量在确认价格趋势和形态有效性方面的重要性。 波浪理论与斐波那契数列： 我们将以一种更宏观的视角来审视市场周期，讲解艾略特波浪理论的基本原理，以及如何识别驱动浪和调整浪。同时，也将深入探讨斐波那契回调和扩展位在预测价格反弹和目标价位上的应用，理解它们在市场中的“自然”节律。 多时间框架分析： 市场的行为在不同的时间尺度上会呈现出不同的特征。我们将教您如何结合使用日线、周线、小时线甚至是分钟线等多个时间框架进行分析，从而构建更稳健的交易策略，避免被短期市场噪音所干扰。 第三部分：实战策略与风险管理——从理论到赢利的桥梁 即便拥有了扎实的理论基础和技术分析能力，缺乏有效的交易策略和严格的风险管理，也难以在外汇市场中长期生存。本部分将为您揭示成功的交易者所必备的“秘籍”：构建个性化的交易系统： “适合自己的才是最好的”。我们将引导您根据自己的性格、风险承受能力、交易风格（日内交易、波段交易、长线交易）以及可投入的时间，来构建一套清晰、可执行的交易系统。这包括：交易信号的定义： 明确什么条件下进场，什么条件下离场。仓位管理： 如何根据市场波动性和账户资金，合理确定每笔交易的仓位大小。止损与止盈的设置： 这是保护您资金的关键，我们将探讨多种止损止盈的设置方法，并强调其重要性。 盘感培养与交易心理学： 市场波动并非总是按照教科书的理论运行，强烈的市场情绪往往会影响交易者的决策。本部分将深入探讨：情绪控制： 如何克服贪婪、恐惧、侥幸心理，保持理性客观。交易纪律： 严格执行交易计划，不冲动交易。亏损的心理调适： 如何正确看待和处理亏损，从中吸取教训。盈利的自我激励： 如何在稳定盈利后，继续保持谦逊和警惕。 风险控制的艺术： 外汇交易风险高，因此风险控制是生存的基石。我们将重点讲解：仓位控制： 绝不孤注一掷，将单笔交易的最大亏损控制在可接受范围内。止损策略的运用： 坚决执行止损，保护本金。资金管理： 制定整体的资金管理计划，确保账户资金的健康增长。对冲与套期保值： 在更高级的篇章中，我们会探讨一些利用期权等工具进行风险对冲的可能性。 实盘案例分析与复盘： 理论学习最终需要付诸实践。本部分将通过一系列真实的交易案例，进行深入的分析和复盘。从失败的交易中吸取教训，从成功的交易中提炼精髓，不断优化交易策略，这是一个持续进步的过程。 外汇交易平台的选择与使用： 了解市面上主流的交易平台，如何选择一个安全可靠、交易成本合理、功能强大的平台，以及如何熟练使用平台的各项功能，将直接影响您的交易体验和效率。 《汇海淘金：全球货币市场的实战攻略》 旨在为您提供一个全面、深入、实用的外汇交易知识体系。我们相信，通过系统的学习和不懈的实践，任何一位有决心、有毅力、愿意付出努力的投资者，都能在外汇市场的浪潮中找到属于自己的财富机遇，实现“汇海淘金”的梦想。这本书不是终点，而是您开启外汇交易之旅的坚实起点。

期货入门级百科全书（最详细友好版本）

一、期货专业术语

你经常听到期货市场的暴利神话，期货来钱快的最主要原因是这个市场自带杠杆，杠杆有放大盈亏的作用。

拿铁矿石举例，铁矿石的交易所保证金率为8%，那么铁矿石的杠杆就是保证金的倒数，也就是1÷8%=12.5。换而言之，铁矿石的价格波动1%，投资者的实际盈亏波动12.5%。

保证金：因为有杠杆的存在，所以交易者需要交一笔保证金。

做多/做空：期货和股票不同，A股只能单向开仓做多，期货就灵活多了。所谓的做多，就是价格涨，你赚钱；所谓的做空，就是价格跌，你赚钱。

近月合约/远月合约：同一个期货品种的后缀时间不同。比如玉米：

玉米2211就是2022年11月交割，玉米2307就是2023年7月交割。近月合约就是离交割日期近的合约，比如玉米2211；远月合约就是离交割日期较远的合约，比如玉米2307。

近月合约与远月合约的区别在于，近月合约的价格波动较小，风险更小，流动性也更好。相反，远月合约的价格波动和风险更大。

对于没有套期保值需求的投机者来说，关注主力合约就行了。判断是不是主力合约，看成交量是不是最大。比如玉米2301就是主力合约。

推荐新入门期货的朋友领取卡片里的资料包～包括期货知识入门合集，还赠送基于技术指标的交易信号工具，和各品种的研究报告，免费领取～。

最小变动价位：期货合约的单位价格涨跌变动的最小值，业界称为“价格一跳是多少”。金属铜铝锌，最小变动价位是10，比如现在铜的价格是50000，它上涨一个单位，价格就变成了50010。也就是说它的价格不会1块1块波动，而是10块波动。

升水/贴水：有两种情况，一是期货和现货对比，二是近期合约和远期合约对比。

现货的价格低于期货的价格，或者近期期货合约的价格低于远期期货合约的价格，叫做“升水”。现货的价格高于期货的价格，近期期货合约的价格高于远期期货合约的价格，叫做“贴水”。

升水/贴水在基本面交易中会用到，短线交易者不用在意。

每日价格最大波动限制：和股票市场一样，期货合约也有涨停板限制。比如中金所的股指期货合约规定，最大波动限制为上一交易日结算指数的10%。

锁仓：投资者已持有10手玉米多单， 预盘短期玉米很可能回调，但又长期看好玉米多单，不想平掉现有多单，所以就再开5手玉米的空单，锁仓后盈亏就锁定了，锁仓的“锁”就是这么来的。

（你同时开多空，是不是价格无论怎么变，盈亏都固定了？）二、学习期货交易怎么入门？

期货交易可以分为两大流派：技术面和基本面。散户不要做基本面，周期长，波动大，做基本面亏损出局的散户比比皆是。

从技术分析着手做单，是最佳盈利途径。

新手入门期货，不要包罗万象的看书。开模拟仓交易三个月到半年，去直接感受真实的市场。

把模拟仓的启动资金当做士兵，你就是战场的指挥官，用多少士兵上阵，突击战还是持久战，用啥样的战略，运筹帷幄之中，决胜千里之外。

用模拟仓练习，找到一个胜率高于70%的开仓点，再针对止盈止损做打磨，形成一套交易系统，做到胜率/盈亏比/交易机会的相对平衡。

交易系统的重要性不言而喻，战场需要战略，市场需要策略。你看，那些多少年了都还在交易门口兜兜转转的人，都是没计划没策略的，随着心情乱来的人。

在交易系统形成的过程中，大量的工作在“复盘+假设+验证”。这是必经之路，一个策略的形成绝对不是一件容易的事，一个能毫不费力就带来长远收益的事，绝不是一两个月能搞定的。

交易考验的不是智商，而是耐心。见过太多急于求成的人，最后永远离开了这个市场。

查理芒格说过一句经典的话。

如果你没有准备好在职业生涯中经历两到三次50%的跌幅，如果你无法平静面对这样的波动，那么你并不适合做一名投资者，也不适合得到超越平庸的结果