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中国建设银行个人外汇买卖交易产品须知

个人外汇买卖业务是指建设银行接受个人客户委托，为其办理两种可自由兑换货币之间的买卖，以规避汇率风险，达到个人外汇资产保值增值目的的一种业务。

在建设银行开立有外汇存款账户的居民个人，向建设银行申请并经审核同意，即可根据建设银行公布的外汇牌价，通过建设银行营业前台、电话银行、网上银行、手机银行、STM进行两种外汇之间的实盘买卖。柜台交易时间为周一至周五9:00-18:00，电话银行、网银、手机银行交易时间为周一早7：00至周六凌晨4：00（国内外法定节假日及特殊交易时间见我行交易网点发布的公告或收听95533电话银行语音提示）。

我行的个人外汇买卖业务包括15个外汇币种：美元、日元、港币、英镑、欧元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、新西兰元、新加坡元、瑞典克朗、丹麦克朗、挪威克朗、澳门元、泰铢。任意两个币种均可组合进行外汇买卖即时交易，但电子渠道（手机、网银、STM和电话银行）正在逐渐改进当中，如果存在无法交易的货币，请至柜台进行办理。

客户可选择实时交易或委托交易两种形式。

实时交易按我行公布的个人外汇买卖牌价成交。由于外汇价格波动较快，客户可以通过设定自己容忍的价格偏差幅度控制成交时的价格偏差风险，当客户提交交易时，若银行最新价格在客户设定的价格偏差容忍范围之内，该笔交易以银行最新价格进行成交，否则不成交。（注：由于手机银行版本的不同，如客户手机银行版本未显示容忍点差栏位，默认容忍点差为2。）

委托交易指客户可选择委托牌价进行挂单，如某一时刻我行牌价符合挂单成交条件，则挂单成交，否则该笔挂单在客户指定的挂单有效时间内或周末交易结束时自动失效。客户在委托交易未成交时，可进行撤单，取消该笔委托。止盈挂单按客户价格成交，止损挂单按银行牌价进行成交。我行委托交易不进行资金冻结，当资金不足时，若客户选择按最大可成交金额成交，则按照客户账户中卖出币种的实际余额进行成交，否则不成交。挂单当周有效，若失效时间落在周一至周五，则失效时间为挂单失效日的24:00，若落在周六，挂单失效时间为凌晨04:00。（注：由于手机银行版本的不同，如客户手机银行版本未显示“资金不足时”的选择栏位，默认按最大可成交金额成交）

注：

1.银行在外汇市场行情的基础上依据设定规则进行报价，但并不承诺与其他任何有可能被认为是外汇市场的报价保持一致。

2.银行根据自身及市场情况决定对客户报价点差。当市场发生重大变化并导致某一币种价格出现大幅波动或市场流动性不足时，银行可以扩大报价点差；在市场出现极端情况时，银行可以暂停个人外汇买卖交易。

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外汇保证金开户知识

外汇保证金开户的基础知识

“外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。今天小编就与大家分享外汇保证金开户知识，仅供大家参考!

外汇保证金开户

1、何谓外汇保证金交易

说到外汇保证金交易，首先要说一下什么是外汇交易?

外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换的过程。体现在具体操作上就是：个人与银行、银行与银行、个人与交易经纪商、银行与经纪商、经纪商与经纪商之间进行的各国货币之间的规范化或半规范化的过程。

外汇交易是世界上交易量最大、交易笔数最频繁的资金流动形式，每天成交额约逾1.9万亿美元。因为美元为事实上的国际储备货币，所以二战以来一般都以美元作为其他币种的直接交易对象。随着欧元的崛起，在外汇交易市场上，用欧元作为直接交易对象的交易量开始上涨。与其它金融市场不同的是，外汇交易市场没有具体地点，也没有集中的交易所，所有交易都是通过银行、交易经纪商以及个人间的传统柜台、电话或者互联网等形式进行交易。正因为没有具体的交易所，交易的参与者遍布全球，因此外汇市场能够24小时运作。交易过程中讨价还价所产生的报价，则会通过各大信息公司传递出来，传递的媒介包括软件系统、网站平台以及各种交易平台，投资者因此可以获得实时外汇交易的行情。

那么保证金交易又是什么样的外汇交易呢?

外汇保证金交易也称为按金交易，它是指在金融机构之间以及金融机构与个人投资者之间进行的一种即期或远期外汇买卖方式。从本质上讲，有点类似于国内已经发展多年的期货交易。在进行保证金交易时，交易者只付出0.5%～20%的按金(保证金)，就可进行100%额度的交易，也就是“以小博大”。在获利可能性增大的同时，风险也进行了同样的放大，实在是需要斗智斗勇的一种投资方式。

外汇保证金交易起源于1980年代的伦敦，后来被引入香港。在我国，1990年代初曾经有一批个人和机构参与过此类交易，也留下了各种各样盈利和亏损的故事。

正如我们前面提过的，外汇保证金交易非常类似于期货交易，同时，除了与期货交易一样实行保证金制度外，外汇保证金交易还有不同于期货交易的诸多特点：

一、外汇保证金交易的市场是无形的和不固定的。所有交易都在投资者与金融机构以及金融机构之间进行，没有类似证券交易所这样的专门机构; 二、外汇保证金交易不像期货一样涉及交割日、交割月的概念，它没有到期日.交易者可以根据自己的意愿无限期持有头寸,但需清算隔夜息差; 三、外汇保证金交易的规模巨大，参与者众多; 四、外汇保证金交易的币种十分丰富，任何国际上可兑换的货币都可能作为交易品种; 五、外汇保证金交易的交易时间是24小时的; 其中比较特别的一点是：外汇保证金交易要计算各种货币之间的利率差，金融机构要向客户支付或者从客户保证金中扣除。

2、走进交易现场

知道了外汇保证金交易的来源和基本特点后，为了更深入的了解它，我们需要先知道这个市场里常见一些基本概念，本章将为您细细解释。

货币代码：美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑GBP、瑞士法郎CHF、澳元AUD、新西兰元NZD、加拿大元 CAD。

汇率通常以下表中左侧栏的形式表示，欧元/美元的报价显示为EUR/USD，美元/日元报价为USD/JPY，依此类推。

如我们所看到的，上述几种货币是目前市场上自由兑换度最高的几种货币，外汇交易投资市场95%以上的货币间交易都是由这些币种之间产生的。所以一般的金融机构也把这几种货币的报价作为主要或者全部的报价内容。当然，如果今后某种货币在全世界范围内逐渐起到更加明显的流通和兑换特性，那它一定会被纳入到这个报价体系中来;另外一个方面，如果其中某种货币的作用越来越弱，或者出现了该种货币被取消，它显然会被筛选出去。

汇率显示：在国际外汇交易市场上，汇率(也就是外汇报价)都是以五位数字显示的，比如：EUR/USD 1.0597，USD/JPY 114.32，GBP/JPY 189.93。

汇率的变化：汇率的最小变化是指的汇率最后一位数字的变化(即为1个基点变化)，如：EUR/USD的汇率一般是：那么最小变化就是0.0001;USD/JPY的汇率一般是：那么最小变化是0.01。

报价：外汇保证金的买进和卖出价格都是由银行或做市商、经纪商自行决定报出来，也就是金融机构针对个人会对每种货币实时报出不同的买入和卖出价格，由个人客户根据自身的判断决定当时的买卖方向。当然，金融机构之间的交易也会实时报出对应的价格，只是和个人客户看到的报价有一些细小的差别。举例，如果一个经纪商现在的EUR/USD报价显示为1.0595/00，就表示经纪商现在愿意以1.0597买入您的欧元，愿意以1.0600卖出欧元给你。我们可以很清楚地看到，买入和卖出的差价(点差)为1.0600-1.0595=0.0005，也就是5个基点。对于投资者来说：点差越小，交易成本就越小，获利的机会就越大。我们都知道证券市场里没有点差的概念，但有手续费的说法，其实两者相差不大，都是交易成本的问题。也就是你一交易就已经付出的点差或者手续费，你需要在后面的趋势里弥补点差或手续费的基础上，再进行盈利。

报价的分类：所有保证金的报价都分为间接报价和直接报价。这种分类是历史形成的延续，他们在后面要讲的每点盈利的计算上有着不同的表现。间接报价的货币包括：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD等，也就是以一种非美元的货币的价格兑换美元货币进行价格比所产生的报价;直接报价的货币包括：USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD等，也就是以美元货币的价格兑换非美元货币价格比所产生的报价。举例来说，EUR/USD报价为1.0596，即表示每欧元兑换1.0596美元;USD/JPY报价为116.95，即表示每美元兑换116.95日元。

交易合约：外汇保证金的合约单位类似期货和证券交易，都是以一个规定的最低固定数目作为单位来进行，也被称之为1手(口)合约。需要大家明确的是：这里提到的交易合约是指的投资者投入保证金进行比率放大后的资金单位，而非客户的本身实际资金大小。

交易说明：在外汇市场，货币买卖总是成“相对”交易，譬如欧元兑美元或美元兑日元。相应地，所有交易都是在买进一只货币后，同时卖出另外一只。基准货币是“买进”或“卖出”的基础。货币对可以看作用来买进或卖出的工具。比如欧元兑美元(EUR/USD)，如果你认为美国经济将继续下滑并且那将对美元不利的话，你可以“买入”EUR;也就是你买进欧元并且预期欧元相对美元会上升。相对而言，如果您可以“卖出”EUR，你“买进”美元USD同时卖出欧元，如果您预期美元相对欧元会上升。

盈利和亏损：盈利和亏损的计算就是计算买入/卖出货币组合时的每点价值，如果投资者在1.0635买入欧元，后在1.0650卖出，则表面盈利为15点。每点到底对应多少价值，要根据报价方式不同而定!间接报价的货币，无论汇率怎麽变化，每点价值都是固定的，但是对于直接报价的货币，就会因为汇率的变动影响每点的实际价值。

自动转仓：在外汇市场交易中，所有的部位必须在两个交易日平仓。举例来说，如果投资人在星期二卖出十万欧元，投资人必须在星期四拿出十万元现金的欧元来平仓，除非这个欧元的部位办理延展。大部分交易商、银行自动为投资人提供延展服务，在北京时间上午六点的时候，会将投资人的外汇部位头寸交换，使原来的外汇部位能在到期前转移到下一个交易日。任何一个外汇部位延展会产生对冲或是拋补的价差，而这个价差则由银行间隔夜拆借的利率决定。被交换位置的价格通常会不同。数量的区别会根据货币对、二货币之间的利率差别和每日价格的变动而变更。举例来说，在某一天，美元对日元的每一手部位延展可能是0.50美元而英镑对日元的每一手部位延展可能是2.0美元。

在北京时间上午五点﹝冬季时间六点﹞的时候，交易商、银行会自动的将未平仓的部位头寸计算利息而加进帐户的资本金内(如果利息是正)或从帐户的资本金内扣除(如果利息是负)。如帐户的保证金要求是百分之二以上，投资人可以因为手中持有较高利率的货币而赚取利率的价差，但是如果持有较低利率的货币则会被系统扣除利息的价差。帐户的保证金小于百分之二，则不论是持有那一种货币都会被扣除利息的价差。百分之二的保证金是外汇交易市场的约定俗成，然而大部分的外汇经纪商会要求至少百分之三到五的保证金比例，投资人才能延展部位，得到利率的价差。

特别注意事项：每逢星期四的时候，通常加减的利息价差会比平常大三倍以上，因为这天的外汇部位延展需加上周末的时间。

高杠杆、低保证金：外汇买卖的保证金是银行或交易商避免客户交易风险而要求客户质押的现金。客户存放保证金就可以持有比保证金价值大很多的仓位。目前市场上的外汇交易平台，您可以使用高至200倍的杠杆买卖，且采用自动化的程序，确保客户不会损失超过投放于帐户内的资金。帐户的保证金百分比水平全部记录在系统内，交易平台可依照各帐户的情况，实时计算出持仓所需的资金(占用保证金 Used Margin)，和可供建立新仓的资金(可用保证金 Usable Margin)，连同余额，净值和实时计算的盈亏信息，一同显示于帐号窗口内。当帐户超出最高可容许杠杆比例时，经纪商、银行交易部有权清算户口内某部份或全部的仓。客户必须注意监控帐户内的保证金情况，确保可在自主的情况下止损，特别是市场出现较大波动时。

3、保证金是双刃剑

外汇保证金是容易入门的投资，而获利的主要因素可谓经验、信息和运气为主。正因为外汇保证金交易的双向交易、放大、利息返还等特点，使得众多的投资者纷纷通过各种渠道大量参与到此类交易中来。纵观历史，我们发现就像任何一种投资手段一样，每种方式都有它的独特有点。

优点：

1、资本低，一般少于实际投资10%;

2、双向交易投资，涨跌都有获利机会;

3、获利可能性高，有时一天有一倍以上的获利;

4、风险可控性，可预设限价和停止损点(这点要辩证的看，主要取决于投资者的经验和交易能力);

5、24小时交易，随时参与;

6、手续费低，交易成本少;

7、全球每天的交易量超过1.9万亿美元，不易落入人为操纵;

8、信息透明度高，所有行情、数据和新闻都是公开。

缺点：外汇保证金交易的缺点本质上都是如何应对市场可能巨大波动情况下的巨大风险的问题，因为一次平时看似小的错误投资，就算全部资金投入也只不过亏损本金的百分之一、二，而在保证金里，因为放大的作用，可能会亏空全部本金还不够。

这种比率大的亏损，主要因为投资人在以下几个方面出现问题：

1、放大比数过高，风险加强;

2、过分主观，猜头猜底;

3、赌博心理;

4、没有资金控管，全仓押入;

5、缺少基础分析能力，盲目跟风。

大家都会发现这些这些问题都是很常见的，正因为80%的人都知道而又都会犯的错误才是真正的错误!后面我们会继续讲解如何规避以上风险用好外汇保证金这种投资工具。

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【正文】场上，外汇保证金交易的杠杆倍数维持在10到20左右，但是据了解目前国内有些银行的杠杆倍数居然达到3050倍，远远超过了国际上印哈根普遍所能接受的杠杆倍数，也超出了银行自身的风险管控能力。比如在100：1的杠杆比之下，您的账户资金让你能够满仓50手，此时若您控制最大持仓手数永远都不超过5手，则您的真实杠杆比就下降到了10：1。与其它金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。在市场中获利各个货币组合之间因为政治经济等原因不停变化，有时变化极为巨大，因此，投资者也能在其中得到获利的机会。在汇知 Huge Forex中，一般以100,000基本货币单位来作为1手。与其它金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。在市场中获利各个货币组合之间因为政治经济等原因不停变化，有时变化极为巨大，因此，投资者也能在其中得到获利的机会。在汇知 Huge Forex中，一般以100,000基本货币单位来作为1手。保证金交易的最小单位。依此类推。卖出 汇价下降，盈利；汇价上升，亏损。要解释这种等价关系，我们可以通过转化GBP/USD汇率，并相应地调换买方出价和卖方要价来得出USD/GBP汇率。保证金买入一个单位（lot）GBP/USD的投资者并不需要拿出交易的全部价值，如上个例子中所提到的158,520 USD。这就是所谓的“保证金通知”。因为货币交易的对称性，你在对一种货币做多的同时即对另一种货币做空。注：由于种种原因，现在线上经纪商好像很少有发出margin call的。例：相对于买入（BUY），止损指令中规定的价位要高于现价（这个高于现价的价位，相对于现价买入而言，是不利的。）当汇价下跌到这一水平后，系统会自动执行指令，买入指定的货币对。GTC（GOOD TILL CANCEL）：这个意思是指令的时效直到取消之前一直有效。止损单：StopLoss Orders必须和另一个未平仓的舱位头寸连接起来，其目的是为了防止未平仓的外汇头寸遭致更大的损失，而在特定的价格下平仓。层层推进使利润最大化。反之，相关的隔夜利息会被从资金中扣除。体现在具体操作上就是：个人与银行、银行与银行、个人与交易经纪商、银行与经纪商、经纪商与经纪商之间进行的各国货币之间的有规范或半规范过程。那么保证金交易又是什么样的外汇交易呢？外汇保证金交易也称之为按金交易，它是指在金融机构之间以及金融机构与个人投资者之间进行的一种即期或远期外汇买卖方式。正如我们前面提过的，外汇保证金交易非常类似于期货交易，同时，除了与期货交易一样实行保证金制度外，外汇保证金交易还有不同于期货交易的诸多特点：一、外汇保证金交易的市场是无形的和不固定的。在我国，上世纪90年代初曾经有一批个人和机构参与过此类交易。正因为没有具体的交易所，交易的参与者遍布全球，因此外汇市场能够24小时运作。在国内大多数投资者对保证金交易尚无系统认识的情况下，本刊特推出外汇保证金交易知识介绍栏目，希望能够对投资者有所助益。在中国时间上午六点的时候，会因为自动延期而将未平仓头寸的隔夜利息从账户的资金中增加或者减少。下单时，同时下止损单，一旦出现一定利润时，就马上下止赢单，这样做，可以限制风险，锁定利润。这种动作是对原有的舱位做一个止损动作，然后又同时开立与原舱位交易方向相反向的操作单。OCO指令（ONE CANCEL OTHER）：同时下两个不同的指令，当一个成交时。）设定一个指令，到达后，自动执行指令当中的买入或卖出。止损指令；限价指令；市价指令；OCO指令；GTC止损指令（STOP ORDER）：在某一价位（这一价位相对于现价而言，对于操作的方向来说是不利的。在你开始和结束交易时都必须通过同一个中介机构来进行，不能在A经纪人处建立一个GBP/USD仓位，而通过B经纪人来关闭仓位。当你卖出一种货币时，你就是对该货币“做空”。假设你的保证金帐户是5000美元，%，你就可以建立价值20万美元的头寸。购买一个lot的GBP/，计158,520美元。例如，当交易者卖出1 GBP， USD。200倍杠杆，MARGIN=%，你开一单，只需要负担千分之5。杠杆 一般经纪商会提供10倍～100倍不等的杠杆。第四篇：外汇保证金交易常识外汇保证金交易常识几种主要货币的英文符号美元（USD）欧元（EUR）日元（JPY）英镑（GBP）瑞士法郎（CHF）加元（CAD）澳元（AUD）新西兰元（NZD）汇价变动最小单位――点（PIP），点差汇价一般以5位数字表示，最后的一位数字变动1，为最小汇价变动，称为1点。此时，买入和卖出的差价（点差）为3点，对于投资者来说，点差越小，交易成本也越小，获利的机会就越大。融资的比例越大，客户需要付出的资金也越少，例如，汇知Huge Forex提供的保证金融资比例是400倍，%，投资者只要25美圆，就可以进行高达10,000美圆的交易，充分利用了以小搏大的杠杆效用。外汇交易介绍外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换。此时，买入和卖出的差价（点差）为3点，对于投资者来说，点差越小，交易成本也越小，获利的机会就越大。融资的比例越大，客户需要付出的资金也越少，例如，汇知Huge Forex提供的保证金融资比例是400倍，%，投资者只要25美圆，就可以进行高达10,000美圆的交易，充分利用了以小搏大的杠杆效用。第三篇：外汇保证金交易外汇交易介绍外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换。所谓不同的杠杆比，其实只是规定了您的账户的最大满仓手数不同而已，当您认识到这个本质之后，就知道该如何应对了。根据银监会调查显示，虽然国内银行开办此项业务均能盈利，但参与这项业务的普通投资者亏损比例却很高，当前80%甚至90%的投资者都处于亏损状态。由于卖出时的汇率为欧元:美元=，因此A、B两个投资者可以分别获利：A：100（）=5000欧元B：100（）=5000欧元相反如果卖出时候的汇率变为了欧元:美元=，那么他们的损失分别为：Ａ：100（）=6500欧元，损失为6500欧元Ｂ：100（）=通过对外汇保证金和实盘交易的比较，很明显外汇保证金很好的发挥了杠杆作用，投入较少的金额就能够达到较高的投资收益率，而且在保证金交易中即使有损失，其损失的最大金额就是保证金的金额。+0的交易模式，也就是说外汇保证金交易时24小时不间断的进行交易（除周末全球休市）。举个例子，投资者A进行外汇保证金交易，保证金比例为1%，如果投资者预期日元将上涨，那么其实际投入10万美元（10001%）的保证金，就可以买入合同价值为1000万美元的日元。F、成本量低，获利率最大外汇保证金之额度可扩充至数十倍大，因此可充分利用财务杠杆之原理，便利资金的灵活运用。利息回报率高（股票每年最多只派息四次，而外汇则是若投资者持有高息货币合 约者，每天都可享有利息）。外汇保证金于股票相比较的优点国际外汇市场交易旺盛，吸引了不少人参与，买卖外汇已成为普通大众的一种重要的投资工具。（3）、监控的难度。因此，当帐户中金额低于交易金额的一定百分比时，就会开始执行反向强制性平仓的行动。因此，外汇保证金可谓最灵活可靠的投资方式。无论做为企业的资本投资还是个人理财的多元化都不视为一种全新的理念。除了资金放大之外，外汇保证金投资另一项最吸引人的特色是可以双向操作，您可以在货币上升时买入获利（做多头），也可以在货币下跌时卖出获利（做空头），从而不必受到所谓的熊市中无法赚钱的限制，提供了更大的盈利空间和机会。融资的比例越大，客户需要付出的资金也越少，例如，交易商提供的保证金融资比例是400倍，%,投资者只要25美圆，就可以进行高达10,000美圆的交易，充分利用了以小搏大的杠杆效用。使得每一位小额投资人亦也可在金融市场中买卖外国货币，而赚取利益。【交易风险】保证金交易属于一种高风险的金融杠杆交易工具，从其自身特点来分析，风险主要来源于三个方面：（1）、高杠杆性。客户经常发生