Archive: 2026年3月28日

备战股指期货 国务院已经批准中国证监会设立期货二部

备战股指期货 国务院已经批准中国证监会设立期货二部

为备战股指期货,早在2006年初成立中国金融期货交易所筹备组之际,期货业内高层间已有传言证监会期货监管部将分立出期货二部。

证监会权威人士昨日向《第一财经日报》证实,国务院已经批准证监会设立期货二部。

昨日,《财经网》披露,证监会设立期货监管二部的申请已于日前获国务院批准,且调整后的期货监管一部将主要负责市场监管,其监管对象包括市场、交易所,而监管二部将负责机构监管,其监管对象则包括境内外期货经纪机构等。

不过,上述证监会权威人士向《第一财经日报》表示,证监会正在制定期货一部和二部各自负责领域的具体方案,至于是否一部负责市场和交易所而二部负责境内外期货经纪机构监管,他表示由于目前方案没有最终落定,尚无权威发布。

证监会网站显示,目前的期货监管部下设综合处、审核处、交易所监管处、公司监管一处、公司监管二处和政策法规处六个处。而有关业内人士介绍,6家已获准在香港设立分支机构的内地期货公司,其境外业务现由公司一处负责。

其实,为备战股指期货,早在2006年初成立中国金融期货交易所筹备组之际,期货业内高层间已有传言证监会期货监管部将分立出期货二部,并由该新成立的部门负责金融期货市场及有关境外期货业务的监管。期货二部的成立,也将打破证监会内证券监管部门多达七八个,而期货监管部门仅有一个的极端不平衡格局。

就在上周第四届中国(深圳)国际期货大会结束后于广州召开的多家期货公司负责人参加的有关监管会议上,证监会有关领导也透露了即将宣布期货监管二部成立的消息。不过,多位业内人士均向《第一财经日报》表示,尚不知新的期货一、二部负责人选。目前的期货监管部主任由证监会主席助理姜洋兼任,副主任则有季向宇、彭俊衡、冯博三位,而两年前业内即传言有望出任期货二部主任的黄运成现处于辽宁省证监局副局长位置上。

由于股指期货何时推出至今无定论,曾参加上述广州会议的有关期货业内人士向《第一财经日报》透露,期货二部成立的现实意义应更多在于加强创新业务的监管。在广州会议上,监管部门提出”抓早抓小”从而提高违规成本的新监管方针的同时,还透露明年为扶持期货公司做大做强,将对部分质地优良期货公司开放商品交易顾问(CTA)基金和更多境外期货业务的试点。

姜洋已在一周前的国际期货大会上表示,不仅要”研究探索期货公司中介模式,支持期货公司服务现货产业、服务企业套期保值,在风险控制制度完善、监管可覆盖的前提下,鼓励优质期货公司围绕主营业务开展业务创新、产品创新、技术创新,探索改善期货公司盈利模式的有效路径”,而且要”实施启动期货公司分类监管工作”和”加大对资本实力强、风险管理能力强,经营管理规范的期货公司的扶持力度”。(第一财经日报)

小白看过来！什么是多头和空头？

股票交易策略数不胜数。然而，尽管它们之间存在明显的差异，但都基于两个基本原则：做多和做空。这是新手最常问的问题之一。所以今天，我们将用简单的语言解释多空交易。

Long

多头交易是交易中最显而易见的过程，所以我们就从它开始吧。

这个术语源于“多头仓位”（Long Position），意指“长期”或“扩展”的持仓。其概念很简单：交易者在预期资产价格上涨时会使用这种方法。他们的目标是在价格低廉时买入股票，并在价格上涨时卖出。

因此，买入本身被视为建立多头头寸。买入的股票在交易者的投资组合中时，即被视为持有；卖出时，该头寸即被平仓。利润通常计算为买入价与卖出价之间的差额，但更准确的做法是将其他成本（例如经纪佣金）也考虑在内。

这个名称也体现了另一个重要特征：多头头寸可以根据需要持有任意时长。任何公司都力求扩张并提高利润，这意味着其股价未来可能会上涨。投资者之所以偏爱多头交易，是因为他们希望股价上涨。

Short

与做多相反，做空是指做空或押注价格下跌。做空的支持者被称为“空头”，因为下跌的市场被称为熊市。

当交易者想要从资产价值下跌中获利时，就会使用空头头寸。

做空交易的关键在于，投资者并非交易自己的股票，而是交易从经纪商处借入的、用自有资金购买的资产。他们以当前价格卖出这些资产，然后等待价格尽可能下跌，再买回相同数量的股票并归还给经纪商，从而赚取差价。归还借入的资产即平仓空头头寸。许多新手误以为卖出自己投资组合中的资产也是做空，但事实并非如此——这种卖出实际上是平仓多头头寸。此外，做空交易者还需要每日向经纪商支付借入资金的佣金。

“空头”的交易活动通常会受到经纪商的限制。例如，他们可能只允许做空流动性高的股票，并限制借入的股票数量——通常基于交易者账户中的资金。这就引出了另一个术语：追加保证金通知——当价格的突然波动威胁到投资者维持仓位的能力时，经纪商可能会强制平仓。

为什么做多和做空同样重要？

做空看似风险很高，但实际上却有很多追随者。此外，它还能起到平衡做多的作用，有助于稳定市场。

如果多头占主导地位，市场上涨；如果空头占主导地位，市场下跌。

因此，做多和做空都是股票交易的重要组成部分。做空通常更为复杂，这也是为什么市场上的“空头”通常比“多头”少的原因。

作者-金小满（光年FX）：金融分析师、财经媒体人、业余研究交易技术分析，掌握一手最新前沿科技资讯，向您分享最深度的行业洞见。以上内容来自J2T捷仕。

（本文观点仅为行业分析与经验分享，不构成投资建议。市场有风险，决策需独立。）

中国证监会期货监管部简介

中国证监会期货监管部简介

http://finance.sina.com.cn 2004年03月15日 17:28 中国证监会网站

期货监管部是中国证监会对期货市场进行监督管理的职能部门。主要职责有：草拟监管期货市场的规则、实施细则；审核期货交易所的设立、章程、业务规则、上市期货合约并监管其业务活动；审核期货经营机构、期货清算机构、期货投资咨询机构的设立及从事期货业务的资格并监管其业务活动；审核期货经营机构、期货清算机构、期货投资咨询机构高级管理人员的任职资格并监管其业务活动；分析境内期货交易行情，研究境内外期货市场；审核境内机构从事境外期货业务的资格并监督其境外期货业务活动。期货监管部下设综合处、交

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易所监管处、经纪公司监管处和境外期货监管处四个处，具体职能如下：

综合处：负责部内综合、行政和外事事务，承担文件的核稿和档案管理等文秘工作；负责期货市场立法工作；负责对期货经纪公司高级管理人员的资格认证和日常管理工作；负责联络和协调期货业协会的有关事宜；负责规划、维护期货部网站，发布有关监管信息；负责会内各部门及有关方面的协调工作。

交易所监管处：依法对期货交易所的交易、交割、结算等业务活动进行监管；起草对期货交易所进行有效监管的具体制度；负责对期货交易所章程、交易规则和期货合约的审核工作；协调期货交易所之间的合作事项。

经纪公司监管处：起草对期货经营机构实施有效监管的具体制度；依法对期货经营机构的期货业务活动进行监管；负责依法审核期货经营机构的设立、变更，对期货经营机构实行年检；负责处理和协调有关期货经营机构的投诉，维护投资者利益；对派出机构期货监管的日常工作进行指导和协调。

境外期货监管处：审核国内企业从事境外期货业务的申请，颁发境外期货业务许可证；监管持证企业在境外期货市场所交易的品种、数量等期货业务，核准持证企业所选择的境外代理商、境外期货交易所的资格，查处非法境外期货交易；起草境外期货监管的具体规章制度；开展对境内外期货市场的研究。