Archive: 2025年12月11日

期货居间人管理出新规 8月1日起正式施行

记者 沈宁

近日,中国期货业协会(下称“协会”)对外发布修订后的《期货公司居间人管理办法》(下称“《办法》”或“新规”)。新规旨在强化期货居间人管理,将于8月1日起正式施行。

总体上看,本次修订重点围绕五大方面展开:一是进一步完善期货公司开展居间合作要求。明确期货公司不得与已经与其他期货公司存在存续合作关系的居间人开展合作。为防止利益冲突,增加居间人的配偶、父母、子女及子女配偶不得成为该居间人名下客户的相关要求;规定“机构客户的法定代表人、实际控制人及其工作人员”不得成为所在机构的居间人。二是完善居间人名下客户交易和操作监测要求。将居间人名下客户存在交易行为趋同、配资嫌疑等情形纳入期货公司日常监测范围,明确期货公司对名下客户数量、权益较多的居间人的监测报告要求。三是强化期货公司对居间人的全流程管理。强化居间人培训管理,进一步明确居间人完成职业培训及持续培训的相关要求,强调期货公司应当加强对居间人的现场培训,督促居间人及时完成培训。强化居间人合规评估,要求期货公司持续跟踪评估居间人合规及诚信情况,并定期向协会提交居间人合规情况评估报告。四是加强对期货公司开展居间合作的自律管理。明确协会建立期货公司居间人管理重点监测名单,并持续加强对名单中期货公司的督导,加大自律检查力度。将期货公司对居间人名下客户投诉的应对处理情况等纳入处罚范围。五是完善居间人退出机制。为更好保护交易者合法权益,本次修订进一步强化期货公司居间人管理主体责任,完善了居间人退出机制,以强化“零容忍”震慑。

从新规的具体内容看,一大核心是压实了期货公司对居间人的管理职责。《办法》第二十一条规定,期货公司应当指定人员以电话录音、视频录像等适当方式对居间人名下客户进行回访并完整记录,回访过程不得出现诱导性陈述。期货公司应当建立健全异常交易和操作监测机制,采取技术手段,对居间人名下客户的期货交易账户及其交易设备的IP地址、MAC信息等进行有效监控。对于存在交易频繁、亏损较大、手续费较高、账户交易行为趋同等情形的客户,期货公司应当重点关注并进行持续跟踪回访,核查居间人是否存在配资、代理客户交易、利益输送等行为。对于月末名下客户数量超过20名或者客户权益超过200万元的居间人,期货公司应当于每月结束后的15个工作日内,向协会报告对其名下客户的异常交易监测及持续跟踪回访情况。

此外,《办法》第二十四条要求,期货公司应当建立健全居间人合规评估机制,定期向协会提交居间人合规情况评估报告,持续跟踪评估居间人合规及诚信情况,加强对居间人执业行为的监测监控和风险识别。期货公司开展居间合作符合下列情形之一的,应当于每月结束后的15个工作日内,向协会提交居间人合规情况评估报告:(一)月末合作居间人数量超过50名;(二)月末居间人名下客户数量超过5000名;(三)月末居间人名下客户权益超过5亿元;(四)协会认定的其他情形。前款所列情形之外的期货公司应当于每季度结束后的15个工作日内,提交居间人合规情况评估报告。

第一套人民币长啥样?来省博看看

央广网杭州12月29日消息 你们见过第一套人民币长啥样吗?12月28日,记者在浙江省博物馆武林馆区二层展厅真的见到了。

12月15日起,作为今年浙江省博物馆跨年大展之一的《观泉阅世:浙江近代货币金融概览》正在展出,其中的珍贵实物和影像资料共计246件(组)。

或许有人会问,这跟之前在西湖美术馆展出的《“银的历程——从银两到银元”》有差别吗?当然,《银的历程》主要讲述从银两到银元的演变,这次则侧重展示浙江近代以来货币形式流变、金融机构变迁以及货币管理的变革,年代离今天更近。

记者逛了一圈发现,现场宝贝还真不少,关于浙江的故事也蛮多、蛮有料的。

下面,就让我们一起来看看这些钱币宝贝和它们背后的那些故事吧。

钱币的历史

本次展出的最引人注目的当属五颜六色、面值各异的第一套人民币票样了。所谓票样,就是人民币流通前印出来的样子。让记者吃惊的是,其中居然有1000元、5万元的大面值。展览策展人任群景表示:“现存第一套人民币极为珍贵,在市场上已是天价!而全套第一套人民币的票样‘六大珍’更是稀有,极具文物研究价值。”

说了这么多,还是让我们来看看这一套人民币长啥样吧。

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第一套人民币票样 浙江在线记者魏志阳 摄

这套人民币发行于1948年。1948年12月,中共中央将华北银行、北海银行、西北农民银行合并成中国人民银行,南汉宸为第一任行长,开始发行中国人民银行钞票,其后在各解放区陆续流通。第一套人民币共12种面额,最小面额只有1元,最大面额是5万元。该套人民币停止使用长达半个世纪,存世数量不多。

在此之前,浙江的近代货币还经历了太平天国在浙江的铸币、银元的开铸、从制钱到铜元、辛亥光复时期的币券、闽浙赣根据地的货币以及抗战时期货币等历史时期,钱币的形态也多有变化。

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太平天国铸币一组。浙江在线记者魏志阳 摄

太平军曾两次攻占杭州,为增加财政资金来源,开始在驻地开炉铸造货币。太平天国运动被镇压后,这些货币被清政府大量收缴和销毁,因而存世较少。这些钱币距今有100多年历史,是研究经济制度不可或缺的实物资料。光绪年间,清政府则开铸“光绪元宝”铜元。

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清光绪通宝铜钱树。浙江在线记者魏志阳 摄

抗战时期,浙江地方银行成为浙江金融界在抗战中的主力银行。中国共产党在其领导的浙东抗日根据地及苏浙皖边根据地发行包括金库兑换券、银行币、地方政府币、商会币等形式的浙东抗币和江南抗币,禁止日伪币,有力促进了浙江抗战新局面的到来。

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抗战时期,浙江地方银行的一组纸币。浙江在线记者魏志阳 摄

二十世纪40年代中央造币厂的金条,被称为“大黄鱼”、“小黄鱼”,在影视作品中常有所闻,是抗战时国民政府财富的储备手段,更是民间追逐财富的象征。

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二十世纪40年代中央造币厂10两金条(俗称大黄鱼)。浙江省博物馆供图

从钱庄到新式银行

熟悉民国风和上海滩的电视剧的朋友们,对钱庄想必不陌生,钱庄正是近代的产物。明末清初以来,钱庄与银铺发展起来的银号渐趋同一,浙江钱庄主要分布于杭州、宁波、绍兴、湖州、温州等地。随着商业经济发展,新式银行不断登上历史舞台。今天,杭州仍有不少老银行旧址的身影。

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杭州浙江兴业银行旧址。浙江在线记者魏志阳 摄

位于杭州市上城区中山中路261号。浙江兴业银行1907年成立,1918年前后始建此楼,1923年建成。该三层西式古典主义建筑,由杭州人沈理源设计。

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浙江地方银行旧址。浙江省博物馆供图

位于杭州市上城区中山中路149号。抗日战争时期,浙江地方银行总行和分行先后内迁。抗战胜利后迁到杭州复业,改为浙江省银行。该银行大楼于1928年落成,为欧式市政厅风格建筑和砖木钢筋水泥混合结构。

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浙江实业银行杭州分行旧址。浙江在线记者魏志阳 摄

位于杭州市上城区中山中路193-3号,甘泽坊巷9号。浙江实业银行成立伊始,就筹划在杭州成立分行。图片所示为浙江实业银行在杭州建造的分行大楼,完成于1925年,立面采用古典主义纵横三段式构图。

此外,那个年代的度量衡工具也是一道独特的风景。这次便有一组十件的全套精品戥(deng)子秤展出。

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戥(deng)子秤一组。浙江在线记者魏志阳 摄

如果合起来,你知道它是干什么用的吗?这种工具是用来做精细测量的。事实上,它发明于北宋,后来一直广泛使用,今天已经难得见到实物了。

钱是怎么做出来的

货币是怎么生产出来的呢?现场一组珍贵的老照片可以解答这个疑问。(上海造币有限公司供图及文字说明)

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称重。浙江省博物馆供图

如照片所示,一扇13吨重的银库门,守卫着银条库。万两天平用于为整块及剪下的零星铸锭称重。配电间连接着发电厂,为建筑中的各部分供电。

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熔化。浙江省博物馆供图

银块在燃气炉中熔化。模子被置于可在燃气炉之间的轨道上运行、带滚珠轴承并可旋转的工作台上。还可以看见照片中的铸块冷却模和抛光模,而地上的刚盘筛则是用于隔开掉到地上的银粒,以防被人拿走。

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轧片、冲饼。浙江省博物馆供图

照片显示美国造币厂用的沃特伯雷·法雷尔轧片机。远处是装备有75匹马力的“14*14”的波雷克顿轧片机,以及8台装备有50匹马力的“10*9”轧片机。近处可以看到6台配备3匹马力的威斯汀豪斯马达的沃特伯雷·法雷尔轧片机造币所用冲床中的一台。柱子后面是两台配备有3匹马力的剪刀机。

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清洗、退火。浙江省博物馆提供

照片中右边是3座转式退火炉,用于硬币坯饼的退火。9台旋转清洗机,用于硬币坯饼清洗,之后硬币坯饼在3台离心干燥机中干燥。电动行车用于搬运装硬币的洗饼桶。

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造币工房。浙江省博物馆供图

照片的右边是一排7台印制小额硬币用的印花机,左边是一排9台印制较大面额硬币用的印花机,中间是4台检查钱币表面缺陷的机器。印花机是由沃特伯雷·法雷尔制造的,配备有自动加料装置。较大的印花机装备有7.5匹马力的威斯汀豪斯马达,较小的印花机装备有3.5匹马力的威斯汀豪斯马达。

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检验称重。浙江省博物馆供图

照片显示的是12台美国造币厂设计的自动称重机。它可以完全自动运作。每台机器都配有马达驱动。每分钟每台机器的10只称可称100枚钱币,公差保持在1/16格拉姆(1格拉姆=64.8毫克)。

现场还有一件从上海造币有限公司借到的是二十世纪三四十年代中央造币厂熔化浇铸工具,在国内属于孤品。

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二十世纪三四十年代中央造币厂浇铸工具。浙江在线记者魏志阳 摄

展览将持续至明年3月,这是一次了解浙江货币金融历史的大好机会啊!

【浙江新闻+】

近代浙江货币管理变革

袁世凯发行袁大头

清政府颁布《币制则例》《新币发行后旧币处理办法》《兑换纸币则例》《造币厂章程》等,加速币制改革进程,但这些很快随着清朝的覆亡而成空文。袁世凯就任中华民国临时大总统,标志着北洋政府统治的建立。1914年,北洋政府以大总统令形式公布《国币条例》及《国币条例施行细则》,确定以“壹圆”面值的银元为国币,“壹圆”币上铸有袁世凯本人的侧面头像,俗称“袁头币”。并公布《取缔纸币条例》,规定领用兑换券制度。浙江原有发行货币权的浙江兴业银行和浙江银行遵令停止发行。浙江市面上流通的基本是中国银行发行的兑换券。

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袁大头壹圆。浙江在线记者魏志阳 摄

废两改元和发行法币

南京国民政府成立后,马寅初代表浙江省政府率先提出“统一国币应先废两用银”的主张,经财政部审议,拟先在上海及江、浙两省试办。1933年4月5日,财政部颁发《关于废两改用银本币的布告》规定,自4月6日起,全国实施废两改元,不得再用银两。杭州于次年6月1日宣布取消“杭洋”,各项支付一律以银元为本位。1935年由于国外大量收购白银,导致了中国的银元危机。南京国民政府为挽救经济,于同年11月3日,规定以中央、中国、交通三银行(后又加中国农民银行)发行的钞票为法币,一切公私款项收付,概以法币为限,禁止白银流通。《辅币条例》公布后,浙江省经财政部批准,由浙江地方银行发行辅币券。第一批辅币券总额300万元,自1936年开始发行。

金圆券和银元券的发行

抗战胜利后,浙江物价一度较大幅度下降。然而,南京国民政府坚持独裁和内战政策,大量增发法币和关金券。行宪国大举行后,国民政府宣布实行币制改革,发行金圆券,停止法币和关金券的流通。金圆券发行初期,政府以行政手段强迫民间以黄金、外币兑换,由于没有严守发行限额,造成国统区范围内恶性通货膨胀爆发。在解放军强大攻势下,国民政府不断败退,在此期间停止发行金圆券,改以银元券代替。杭州解放以后,国民党及浙江省银行退守舟山群岛,在定海、沈家门等地发行银元券。

浙江近代货币金融展_法币 金圆券_第一套人民币票样浙江博物馆

中期协规范期货公司居间人管理,不“够格”居间人要失业了

9月10日,中国期货业协会(下称“中期协”)制定并发布《期货公司居间人管理办法(试行)》(下称《办法》),发布即日起施行,过渡期自施行之日起至2022年9月9日。

居间人伴随着我国期货行业的诞生而出现,是期货市场重要参与群体。一位期货业人士告诉第一财经记者,居间人在期货行业存在已久,尤其是行业发展初期由于期货公司整体专业化营销能力较弱,期货居间人为期货公司开发增量客户。但由于居间形式多样、人员良莠不齐,居间人代客理财、承诺收益等违规现象频出,对期货行业带来的负面影响较为明显。

就行业现状而言,中期协相关负责人告诉第一财经记者,居间人是部分客户与期货公司发生经纪业务关系的桥梁,其诚信程度与投资者权益息息相关。期货公司作为持牌金融机构,应当审慎选择与其合作的居间人,防范利益输送等风险,保护投资者合法权益,履行社会责任。另外,目前多个辖区的证监会派出机构或地方行业协会出台了本地区的居间人管理办法或自律规则,但管理标准和尺度不尽一致。

规范行为、厘清边界

近年来,因居间人诚信、道德风险引发的跨区套利、侵害投资者合法权益等问题时有发生,更有个别期货公司、从业人员和居间人因开展居间活动涉嫌犯罪被追究刑事责任。

中期协统计数据显示,2017年至今,协会处理的各类投诉中涉及居间人的投诉占比由5%上升至45%,呈现逐年增长趋势,此类投诉90%以上因居间人诱导开户、喊单指导交易等超越中介人身份的行为引发。上述行为不但极大损害了投资者合法权益,也影响了期货行业的社会形象和外界评价。

中期协相关负责人介绍称,《办法》旨在通过规范期货公司、居间人、投资者三者之间的关系,厘清居间合作边界,为营造公开、公平、公正的营商环境提供制度保障,确保投资者保护工作有抓手,利益冲突防范能落地。

具体看来,事前厘清理顺权责边界,建章立制规范市场秩序。期货公司应当建立健全居间人管理制度机制,与符合规定的居间人开展居间合作,并要求其履行信义义务,向投资者做好风险揭示和信息披露,不断提高其专业化水平和合规意识;事中,压实期货公司管理责任,提升内控治理水平。期货公司应当履行信息明示义务,做好客户回访工作,重视异常交易和操作监测,妥善处理投诉纠纷,按要求进行居间人信息登记报告。通过风险监测、自律检查等方式,持续加强事中监控力度,定期分析梳理存在的问题,进一步强化科技监管数据的成果运用;事后净化市场生态,建立居间人提示名单和失信名单制度,要求期货公司不得与列入失信名单的居间人合作;对期货公司相关违规行为采取相应的纪律处分措施,与行政监管层面的期货公司分类评价制度有机结合;对投诉举报等各类渠道发现的违规行为一经查实,从严处理。

《办法》的发布和实施,对改善期货公司竞争环境、提高期货市场透明度具有重要意义。据上述中期协相关负责人透露,《办法》实施后协会将坚持以市场为导向,以统一自律规则为基准,逐步建立起居间人自我约束、期货公司承担主体管理责任、地方协会参与纠纷调解、协会自律管理、行政监管坚守底线的“自下而上”管理体系。

谁将“出局”

此次发布的《办法》中,针对居间合作条件有了明确的限制,这意味着一批业内资质较差的居间人将会“出局”。

具体看来,《办法》要求期货公司应当与经有关金融监管部门批准设立的证券公司等金融机构开展居间合作。证券公司为期货公司提供中间介绍业务,按照《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》执行。

自然人合作方面,期货公司应当与符合下列条件的自然人开展居间合作,具体要求包括取得期货从业人员资格考试成绩合格证、已完成协会要求的培训课程、最近三年内未受过刑事处罚的、不曾中国证监会及协会认定的其他情况等一系列限制约束。此外,收费方面,《办法》第十四条明确指出,期货公司应当要求居间人不得要求期货公司支付与居间合作无关的费用。

据此前调研的情况来看,有期货公司没有与居间人开展合作,也有部分期货公司正逐步降低居间人介绍客户的比例,甚至有期货公司明确建议彻底取消居间人。一位行业内居间人此前告诉记者称,对居间业务依赖较大的期货公司,主要是分类评级中属于BBB级以下的公司。根据中期协2020年期货公司分类评价结果,目前149家期货公司中评级低于B类BBB级的期货公司共68家,占比45.6%。

上述期货人士还提到,《办法》中关于居间费用的规定将大幅压缩居间人的灰色业务收入,将有一批不“够格”的居间人主动退出,但这也会给部分依赖居间人业务的期货公司带来一定业务模式转换成本和经营压力。不过目前《办法》还有12个月的过渡期,对于上述需要改革的公司来说还有时间。后续期货公司也会增加自有客户的开发力度,例如在开发私募公司及资管公司业务方向进行发力。