Archive: 2025年11月30日

海通证券诈骗案件解析：违法行为人的真实目的与法律后果

随着我国金融市场的快速发展，证券行业也迎来了前所未有的机遇。随之而来的是各类金融领域的违法犯罪行为，其中以证券为幌子的诈骗案件尤为突出。结合相关案例，重点分析“海通证券”类诈骗案件中违法行为人的真实目的，并从法律角度探讨其可能承担的法律责任。

海通证券类诈骗案件的主要手段

在众多金融诈骗案件中，“海通证券”这一国内知名的证券经常被不法分子用来作为实施诈骗的工具。通过对相关案件的分析，可以出以下几种主要的诈骗手段：

1. 利用虚假信息实施诈骗

不法分子通常会伪造与海通证券网页高度相似的虚假平台，并通过、或者其他即时通讯工具（如QQ、等）主动联系受害人，声称提供“低门槛高回报”的理财服务。这些信息往往会以“内部员工”或“高级客户经理”的身份进行沟通，并要求受害人在虚假平台上完成注册和资金充值。

海通证券诈骗案件解析：违法行为人的真实目的与法律后果 图1

2. 假冒海通证券工作人员名义诈骗

一些诈骗团夥甚至会非法竈改海通证券的工作人员名录或信息，声称受害人中签“内部理财产品”或“限时优惠”，并要求受害人支付保证金、手续费等。这些资金最终当然不会进入海通证券的合法账户，而是落入诈骗团夥的个人 compte.

3. 利用邮件和实施诈骗

假冒海通证券名义，通过或“紧急通知”或“帐户异常”的信息，进一步胁迫受害人提供银行卡号、密码等敏感信息。这些信息一旦被获取，受害人不仅可能遭遇财产损失，还可能面临更大的法律风险。

以上手段的共同特点是利用了受害人的 greed 和对金融理财的热切需求，通过伪装成具有合法身份的机构来实施诈骗行为。

海通证券类诈骗案件中违法行为人的真实目的

在分析这些诈骗案件时，我们需要深入了解behind 后面 behaviors 的动机和目的。行为人的主要目的包括以下几个方面：

1. 短期利益最大化

诈骗者往往希望通过最小的时间成本和风险投入来实现最大化的经济利益。他们利用海通证券的良好信誉，吸引受害者相信其提供的“高回报低风险”理财产品，从而轻易骗取受害人资金。

2. 逃避法律追究

海通证券诈骗案件解析：违法行为人的真实目的与法律后果 图2

部分诈骗团夥选择冒充大型金融机构，这样做有两个目的：一是借助合法机构的名义来降低被害人的戒备心理；二是一旦案发，彼ら可以声称自己只是利用了海通证券的名义，而实际控制人并不明晰。这类“洗白”手法使得 Polcia 检查难度增加。

3. 壠断市场信息 asymmetry

海通证券作为国内顶级金融机构，在市场上具有得天独后的信息优势。不法分子正是利用这种信息 asymmetric，通过伪装合法机构来获取非法利益。

海通证券骗局的法律后果

1. Victims 的损失

受害人在这些诈骗案件中不仅会遭受经济上的重大损失，还可能因为提供敏感信息而面临身份盗用等後续风险。在一些案例中，受害者甚至可能因为轻信诈骗者提供的“高利回报”而背上巨大的债务包袱。

2. Behaviors 的法律责任

根据我国《刑法》规定，海通证券类的诈骗行为属於典型的 fraud，在刑责上最高可判处十年以上有期徒刑，并处罚金或没收财产。团夥中的主犯还可能面临更重的惩罚。

3. 机构的民事责任

兴业银行或海通证券等金融机构虽然在这些诈骗案件中纯属受害人，但仍需负有相应的民事赔偿责任。在 victim recovery 过程中，相关机构可能需要提供必要的协助来追回受害人的财产。

防范措施和法律建议

1. 提升公众风险consciousness

相关部门应该加大对金融诈骗案件的宣传力度，帮助公众了解这些诈骗手段，并掌握基本的防范技巧。在接到类似“中奖”“异常通知”时，应该立即联系官方渠道进行核实。

2. 完善法律制度

参考一些国际先进经验，我国可以在金融监管方面进一步加强立法，提高对 financial crime 的打击力度。引入更严格的 identity verification 内控制度，并追究为诈骗活动提供便利的第三方平台责任。

3. 机构内控体系的完善

海通证券等金融机构需要进一步完善内部监管体系，杜绝不法分子伪装成官方人员的可能性。应该建立更完善的staff verification机制，并通过技术手段来防止官方信息被冒用。

海通证券类的诈骗案件不仅侵害了 victim 的合法权益，也扰乱了金融市场的正常秩序。只有通过法律制度的完善和公众 riskconsciousness 的提高，才能有效遏制这类犯罪行为。相信随着法制建设的进一步深化和技术手段的升级，我们将能在未来更有效地打击这类诈骗案，为金融市场营造一个更加安全、可靠的环境。

本文从海通证券诈骗案件的手段、目的以及法律後果入手，深入分析了behaviours 的背後动机，并提出了具体的防范建议。希望通过这样的研究和分析，能让更多人了解这类诈骗行为的危害性，从而在日常生活中提高警惕，避免陷入不法分子设下的圈套。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）

国家外汇管理局关于外汇违规案例的通报

2018年以来，国家外汇管理局深入贯彻落实十九大精神和党中央、国务院工作部署，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，加强外汇市场监管，对各类外汇违法违规行为保持高压态势，不断加大处罚力度，严厉打击虚假、欺骗性交易和非法套利等资金“脱实向虚”行为，维护健康良性市场秩序。根据《中华人民共和国政府信息公开条例》（国务院令第492号）等相关规定，现将部分违规典型案件通报如下：

案例1：恒丰银行温州分行违规办理转口贸易案

2016年1月，恒丰银行温州分行未按规定尽职审核转口贸易真实性，凭企业虚假提单办理转口贸易付汇业务。

该行上述行为违反《外汇管理条例》第十二条。根据《外汇管理条例》第四十七条，处以罚没款146.4万元人民币。

案例2：交通银行厦门观音山支行违规办理转口贸易案

2016年2月至7月，交通银行厦门观音山支行未按规定尽职审核转口贸易真实性，凭企业虚假提单办理转口贸易售汇业务。

该行上述行为违反《外汇管理条例》第十二条。根据《外汇管理条例》第四十七条，处以罚款400万元人民币，暂停对公售汇业务三个月，责令追究负有直接责任的高级管理人员和其他直接责任人员责任。

案例3：天津银行上海分行违规办理转口贸易案

2016年3月至4月，天津银行上海分行未按规定尽职审核转口贸易真实性，凭企业虚假提单办理转口贸易付汇业务。

该行上述行为违反《外汇管理条例》第十二条。根据《外汇管理条例》第四十七条，处以罚款80万元人民币。

案例4：汇丰银行北京分行违规办理内保外贷案

2014年8月至2017年6月，汇丰银行北京分行在办理内保外贷签约及履约付汇时，未按规定对贷款资金用途及相关交易背景进行尽职审核和调查。

该行上述行为违反《跨境担保外汇管理规定》第十二条及第二十八条。根据《外汇管理条例》第四十七条，处以罚没款842.22万元人民币。

案例5：招商银行厦门嘉禾支行违规办理内保外贷案

2014年7月至2016年7月，招商银行厦门嘉禾支行在办理内保外贷签约及履约付汇时，未按规定对债务人主体资格、贷款资金用途、预计还款资金来源及相关交易背景进行尽职审核和调查。

该行上述行为违反《跨境担保外汇管理规定》第十二条及第二十八条。根据《外汇管理条例》第四十七条，处以罚没款433.19万元人民币。

案例6：民生银行西安分行违规办理内保外贷案

2014年12月至2016年12月，民生银行西安分行在办理内保外贷签约及履约付汇时，未按规定对债务人主体资格、贷款资金用途、预计还款资金来源及相关交易背景进行尽职审核和调查。

该行上述行为违反《跨境担保外汇管理规定》第十二条及第二十八条。根据《外汇管理条例》第四十七条，处以罚没款645.4万元人民币，责令追究负有直接责任高级管理人员和其他直接责任人员责任。

案例7：企业银行（中国）天津西青支行违规办理内保外贷案

2015年6月至2017年6月，企业银行（中国）天津西青支行在办理内保外贷签约及履约付汇时，未按规定对债务人主体资格、预计还款资金来源及相关交易背景进行尽职审核和调查。

该行上述行为违反《跨境担保外汇管理规定》第十二条及第二十八条。根据《外汇管理条例》第四十七条，处以罚没款102.2万元人民币。

案例8：建设银行连江支行违规办理个人分拆售付汇案

2016年6月至2017年6月，建设银行连江支行违规为个人分拆办理售付汇业务。

该行上述行为违反《个人外汇管理办法》第七条。根据《外汇管理条例》第四十七条，处以罚款60万元人民币。

案例9：索尔维生物化学（泰兴）有限公司逃汇案

2012年11月至2013年12月，索尔维生物化学（泰兴）有限公司使用作废合同，对外支付预付货款227.68万欧元和5.05万美元，无对应进口货物。

该行为违反《外汇管理条例》第十二条，构成逃汇行为。根据《外汇管理条例》第三十九条，处以罚款92.39万元人民币。

案例10：烟台平瑞商贸有限公司逃汇案

2015年8月至9月，烟台平瑞商贸有限公司虚构转口贸易背景，使用第三方公司提单和虚假合同、发票，对外付汇1706.82万美元。

该行为违反《外汇管理条例》第十二条，构成逃汇行为。根据《外汇管理条例》第三十九条，处以罚款545万元人民币。

案例11：青岛中霖永盛国际贸易有限公司逃汇案

2016年1月至8月，青岛中霖永盛国际贸易有限公司虚构贸易背景，使用第三方公司提单，对外付汇938万美元。

该行为违反《外汇管理条例》第十二条，构成逃汇行为。根据《外汇管理条例》第三十九条，处以罚款310万元人民币。

案例12：山东恒景置业有限公司逃汇案

2016年11月至2017年4月，山东恒景置业有限公司安排30个境内个人，通过个人年度购汇形式向境外转移资金188.79万美元。

该行为违反《外汇管理条例》第十二条，构成逃汇行为。根据《外汇管理条例》第三十九条，处以罚款64.42万元人民币。

案例13：常熟市中贯金属材料有限公司非法结汇案

2015年3月至2016年4月，常熟市中贯金属材料有限公司构造虚假出口报关单办理贸易融资并结汇418万美元。

该行为违反《外汇管理条例》第十二条，构成非法结汇行为。根据《外汇管理条例》第四十一条，处以罚款133万元人民币。

案例14：河南籍郭某非法买卖外汇案

2011年4月至2014年9月，郭某为实现非法向境外转移资产目的，将10492.92万元人民币打入地下钱庄控制的境内账户，通过地下钱庄兑换外汇汇至其境外账户。

该行为违反《个人外汇管理办法》第三十条，构成非法买卖外汇行为。根据《外汇管理条例》第四十五条，处以罚款835万元人民币。

案例15：浙江赵某非法买卖外汇案

2014年1月至2016年6月，赵某为实现非法向境外转移资产目的，将1800.60万元人民币打入地下钱庄控制的境内账户，通过地下钱庄兑换外汇汇至其境外账户。

该行为违反《个人外汇管理办法》第三十条，构成非法买卖外汇行为。根据《外汇管理条例》第四十五条，处以罚款162万元人民币。

案例16：广东籍赵某非法买卖外汇案

2015年10月至2016年9月，赵某为实现非法向境外转移资产目的，通过地下钱庄兑换外汇汇至其境外账户，金额合计221.14万美元。

该行为违反《个人外汇管理办法》第三十条，构成非法买卖外汇行为。根据《外汇管理条例》第四十五条，处以罚款79.78万元人民币。

案例17：四川籍杜某私自买卖外汇案

2016年7月至9月，杜某违反银行卡管理规定，利用境外销售终端（POS机）多次刷人民币卡兑换港币现金，金额合计679.11万元人民币。

该行为违反《个人外汇管理办法》第三十条，构成私自买卖外汇行为。根据《外汇管理条例》第四十五条，处以罚款101.87万元人民币。

案例18：福建籍王某私自买卖外汇案

2017年1月，王某为实现非法获利目的，通过他人账户收款1129.26万元人民币，私自卖出港币。

该行为违反《个人外汇管理办法》第三十条，构成私自买卖外汇行为。根据《外汇管理条例》第四十五条，处以罚款107万元人民币。

案例19：四川籍王某分拆逃汇案

2016年1月至4月，王某为实现非法向境外转移资产目的，利用46名境内个人的个人年度购汇额度，将个人资产分拆购汇后汇往境外账户，非法转移资金合计1784.76万港元。

该行为违反《个人外汇管理办法》第七条，构成逃汇行为。根据《外汇管理条例》第三十九条，处以罚款80万元人民币。

案例20：江苏籍张某分拆逃汇案

2016年1月至12月，张某为实现非法向境外转移资产目的，利用41名境内个人的个人年度购汇额度，将个人资金分拆购汇后汇往境外账户，非法转移资金合计折184.59万美元。

该行为违反《个人外汇管理办法》第七条，构成逃汇行为。根据《外汇管理条例》第三十九条，处以罚款61.52万元人民币。

案例21：江苏籍邱某分拆逃汇案

2016年9月至2017年1月，邱某为实现非法向境外转移资产目的，利用69名境内个人的个人年度购汇额度，将个人资金分拆购汇后汇往境外账户，非法转移资金合计折349.49万美元。

该行为违反《个人外汇管理办法》第七条，构成逃汇行为。根据《外汇管理条例》第三十九条，处以罚款160万元人民币。（完）

除权除息日卖出股票还有分红吗？一文读懂

“我在除权除息日一早卖了股票，晚上还能收到分红吗？”

这是炒股新手最常问的问题之一。每到上市公司分红季，股权登记日、除权除息日这些专业术语就会刷屏，不少人因为搞不清日期规则，要么错失分红，要么白担风险。

我早年就吃过这方面的亏：以为要持有到分红到账才能卖，结果多拿了几天，股价跌了不少。后来吃透规则才明白，分红资格的关键就看“股权登记日”这一天。今天就用大白话把这事讲透，帮你搞懂日期规则、分红资格和实际收益的关系。

先给答案：只要登记日持有，卖了也能拿分红

先直接打消你的顾虑：只要你在“股权登记日”当天收盘时，还持有这只股票，哪怕第二天（除权除息日）一开盘就卖出，也能100%拿到对应的分红。

这是因为分红资格的认定，只看股权登记日的股东名册。上市公司会在这一天收盘后，统计所有持有股票的股东，把名单登记在册，这些人就都有分红资格。名单一旦确定，后续哪怕你卖出股票，分红权益也不会变。

举个真实例子：某公司2024年6月10日是股权登记日，6月11日是除权除息日。我6月10日收盘时持有1000股，6月11日早上9点30分就以开盘价卖出。到了分红发放日（比如6月20日），这1000股对应的分红，还是会按时打到我的证券账户里，一分都不会少。

关键日期拆解：搞懂3个时间点，再也不糊涂

分红相关的核心日期有3个：股权登记日、除权除息日、红利发放日。三者环环相扣，记清各自的作用，就能轻松判断自己有没有分红资格。

1. 股权登记日：分红资格的“截止报名日”

这是最关键的日期，相当于分红的“报名截止日”。上市公司会提前公告这个日期，比如“本次分红股权登记日为2024年X月X日”。

规则很简单：当天收盘后，你在股东名册上，就有分红资格；不在名册上，就没有。哪怕你是当天下午3点收盘前最后一分钟买入的，只要持有到收盘，也能拿到分红；哪怕你之前持有了一年，当天收盘前卖出，也会失去资格。

很多人会在股权登记日尾盘买入，就是为了抢占分红资格，这种操作有机会但也有风险，后面会详细说。

2. 除权除息日：股价调整日，和分红资格无关

股权登记日的下一个交易日，就是除权除息日。这一天的核心作用是“调整股价”，让股票价格与分红后的公司价值匹配，和分红资格的认定完全无关。

为什么要调整股价？因为分红会减少公司的净资产，股价自然要相应下调，否则就会出现“股价虚高”。调整方式分两种：

派发现金分红（除息）：比如每10股派10元，股价就会在除权除息日开盘前，自动下调1元。如果前一天收盘价是20元，除息后开盘基准价就是19元。

送股或转股（除权）：比如每10股送10股，股价就会下调一半。前一天收盘价20元，除权后基准价就是10元，你的持股数量会翻倍，总市值基本不变。

所以除权除息日卖出股票，你看到的“股价下跌”是正常调整，不是亏损，分红该拿的还是会拿。

3. 红利发放日：分红到账日，耐心等就行

这是分红实际到账的日期，一般在除权除息日之后的1-10个工作日内，上市公司会公告具体时间。

不管你在除权除息日是否卖出股票，只要有分红资格，到了发放日，现金分红会自动打到你的证券账户，送股或转股会自动计入你的持股数量，不用你做任何操作。到账后，证券APP的“资金流水”或“持股明细”里都能查到记录。

实操误区：这3个坑，新手最容易踩

搞懂日期规则还不够，很多人因为没算清“收益账”，明明拿到了分红，最终却亏了钱。这3个误区一定要避开。

1. 误区一：为拿分红，股权登记日突击买入

很多新手觉得“只要登记日买入就能拿分红，稳赚不赔”，其实这是典型的“分红税陷阱”。

比如你在股权登记日以20元/股买入1000股，投入2万元，拿到1000元现金分红。但除权除息日股价会调到19元，你当天卖出只能拿回1.9万元，加上1000元分红，本金刚好持平。但因为你持有时间不足1个月，分红要交20%的税（200元），最终实际到手800元，里外里亏了200元。

这种“为分红而买”的操作，除非股价后续能涨回去，否则大概率会亏钱。分红不是“额外福利”，而是你本金的一部分，只是换了种形式到账。

2. 误区二：除权除息日股价跌了，就是亏了

看到除权除息日股价下跌，很多人会慌：“刚拿到分红，股价就跌了，是不是亏了？”其实没有。

举个例子：你持有1000股，股价20元，总市值2万元。每10股派10元分红，你能拿1000元。除权后股价19元，持股总市值变成1.9万元，加上1000元分红，总资金还是2万元，没有亏损。

股价下跌是正常的价值调整，你的总资产并没有减少。后续能不能赚钱，要看股价是否能走出“填权行情”（股价涨回20元），和分红本身无关。

3. 误区三：觉得“送股就是免费送钱”

有的公司不派现金，而是“每10股送10股”，很多人觉得“白拿一倍股票，太赚了”，其实这也是误解。

你持有1000股，股价20元，总市值2万元。送股后持股变成2000股，但股价会调到10元，总市值还是2万元，没有任何变化。而且送股属于“分红”，同样要交个税，持有时间短的话，反而会增加税负。

送股只是“拆分股份”，让股价变低更易流通，不是额外送钱。真正的利好，是公司送股后能持续盈利，推动股价上涨。

红利税再强调：持有时间决定实际收益

之前的文章里提过红利税规则，这里结合除权除息场景再强调一次，因为它直接影响你的分红收益。

红利税的核心是“持有时间越长，税率越低”，具体标准：

持有时间≤1个月：分红金额的20%交税；

1个月＜持有时间≤1年：分红金额的10%交税；

持有时间＞1年：免征红利税。

这里的“持有时间”，是从你买入股票的当天，算到卖出股票的前一天，和股权登记日、除权除息日无关。

比如你2023年1月1日买入股票，2024年6月10日是股权登记日，6月11日卖出。持有时间超过1年，分红就不用交税，1000元分红全到手；如果是2024年6月1日买入，6月11日卖出，持有时间10天，就要交200元税，实际到手800元。

所以即使有分红资格，也要算清持有时间的税赋成本，别让红利税吃掉你的收益。

总结：3个关键记忆点，轻松搞定分红问题

1. 分红资格看登记日：当天收盘持有就有，和除权除息日是否卖出无关；

2. 除权除息日调股价：股价下跌是正常调整，总资产不会少，不用慌；

3. 实际收益看持股时间：持有1年以上免税，短期要算红利税成本，别踩分红税陷阱。

其实分红的核心逻辑是“公司盈利的分享”，不是“天上掉的馅饼”。对普通投资者来说，不用沉迷于短期分红套利，搞懂日期规则、算清税赋成本，结合自己的持股策略操作，才能让分红真正成为收益的补充，而不是亏损的源头。