个人也能做ODI？手把手教你拿下境外投资“通行证”
个人不能直接办ODI备案（仅面向境内企业）。想合法做境外实业投资，有两条合规路径：以境内企业名义办ODI（适合大额实体投资），或办37号文登记（适合个人通过特殊目的公司境外投融资）。下面是详细步骤与实操要点。
一、核心路径与适用场景
– 路径A｜注册境内企业办ODI：适合要在境外设厂、并购公司、控股经营的场景，资金可合法汇出且能回流。
– 路径B｜37号文登记（个人特殊目的公司）：适合个人境外投融资、持股或返程投资，资金出境与回流合规，不占5万美元购汇额度。
– 路径C｜替代方案（不办ODI）：普通投资选QDII/跨境理财通；高净值人群走QDLP/QDIE，由机构代操作外汇，无需个人办ODI。
二、路径A：个人→境内企业→ODI全流程（30-45天）
1. 搭合规主体：注册有限公司/合伙企业（建议成立满1年，有完整审计报表），股东为个人或家庭，明确经营范围含“境外投资”，准备近1年审计报告、无重大违法记录证明。
2. 发改委备案（7-15天）：3亿美元以下到省级发改委，以上到国家发改委；材料含备案申报文件、境外投资备案表、营业执照、股权架构图、审计报表、董事会决议、投资协议、资金来源证明、真实性承诺书。
3. 商务部备案（5-10天）：地方商务局提交，材料同发改委，另加前期工作落实说明（尽职调查、可研报告），并购项目加《境外并购前期报告表》。
4. 外汇登记（3-5天）：到银行办理境外投资外汇登记，拿到业务登记凭证，之后可购汇汇出资金。
5. 资金出境：凭登记凭证在银行办理，金额与用途需和备案一致，严禁挪用至非投资领域。
三、路径B：37号文登记（个人特殊目的公司SPC）
1. 适用场景：个人在境外设SPC用于融资、持股、返程投资（如红筹架构）。
2. 办理流程：向外汇局提交身份证明、SPC注册文件、投资协议、资金来源证明、返程投资说明，审核通过后获登记凭证，资金可合法出境与回流。
3. 关键提醒：SPC需真实运营，禁止纯壳公司转移资产；资金用途与登记一致，回流需合规申报。
四、避坑要点
1. 主体合规：ODI只能企业申请，个人切勿用分拆购汇、地下钱庄等违规方式转移资金。
2. 行业禁区：避免投资禁止类（如赌博、色情）、限制类（如房地产、酒店、影城等），优先鼓励类（一带一路、技术引进）。
3. 资金真实：资金来源须合法（自有资金、银行贷款），提供存款证明、融资协议，严禁虚构用途。
4. 后续合规：按要求报送境外投资年度报告，重大变更需重新备案，资金回流及时申报。
五、快速决策表
需求场景 最优路径 办理周期 合规核心
境外开公司/并购 路径A（企业ODI） 30-45天 发改委+商务部+外汇登记
个人境外投融资/返程投资 路径B（37号文） 15-20天 外汇局登记，真实运营
小额分散投资 QDII/跨境理财通 1-3天 机构代操作，额度内
大额另类资产配置 QDLP/QDIE 5-10天 机构资质合规，资金闭环