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汇率起伏时 银行理财师建议外币投资需谨慎

“去年人民币贬值时，我把手里的人民币换成美元，现在人民币升值明显，亏了不止一点点，你说怎么办好呢？”近日，在永康农行财富管理中心里，市民陈先生焦急地向该行财富顾问胡业深咨询。

胡业深说，只能看后市走势再做决定。其实，当时他就建议不要投资那么大数额，国外货币政策与国内相差较大，需谨慎投资。其实，对普通投资者而言，没必要因人民币贬值兑换大量美元，除非子女在海外留学等情况有急需。

最近三个月里，人民币汇率走势可谓“气势如虹”。上周，中国外汇交易中心数据显示，人民币对美元汇率中间价报6.677，大幅上调305个基点，创去年9月以来新高。在岸人民币对美元一度涨破6.66，创今年以来新高。以1月4日人民币兑美元年内最低的中间价6.955计算，今年以来人民币已经升值了将近4%。

永康工行财富顾问周聪说，相比之下，对普通投资者来说，人民币投资产品可选余地更大，而且今年由于货币政策收缩，人民币理财产品的收益率或长期在5%左右。

面对眼下人民币升值，手里有大量美元的投资者应该怎么办呢？周聪说，不论是哪种货币均有升值、贬值的可能，会在一定区域内双边波动，也不大会出现剧烈上升或下降。所以，无论持有哪种货币，投资者都不用过于担心，不建议频繁操作，可适时而为。

得益于港股和美股的出色表现，QDII基金今年迎来“小阳春”。手里有大量美元的投资者，询问是否可配置一些QDII基金？周聪说，适当投资可行。不过，与美元理财产品或储蓄相比，投资QDII基金的风险也相对较高，投资者需要做好风险评估。

岁末美元理财升温 鹏华全球高收益债美元现汇居同类前四

年终岁末，理财市场迎来小阳春，其中购买外币理财产品、投资外汇资产的声音日益高涨。理财专家表示，海外市场不仅能规避单一市场风险，还能让投资者获得更广阔的机遇。在此背景下，民众对美元的资产配置需求增加，特别是具有较高收益的美元理财产品在近期受到投资者青睐。记者注意到，由“海外债专家”鹏华基金国际业务部打造的明星QDII债基——鹏华全球高收益债美元现汇（001876）契合当下民众配置需求，且2020年以来业绩“开门红”居同类前4，表现可圈可点。

具体来看，据Wind数据显示，截至2020年1月15日，鹏华全球高收益债美元现汇今年以来收益达到1.53%，在同类67只产品中高居第4。拉长期限来看，鹏华全球高收益债表现同样优异。据银河证券数据显示，截至2019年12月底，该基金人民币份额(000290)全年收益达14.12%，在同类产品中排名第一，美元现汇份额全年收益达12.31%，位居同类第二。人民币份额自2013年成立以来总回报率达58.25%，年化回报达7.69%;美元现汇份额自2015年成立以来累计回报24.67%，年化回报5.28%，为持有人带来较佳持基体验。

事实上，进入2020年以来，人民币对美元汇率大涨。据Wind数据显示，今年1月1日至14日期间，在岸人民币兑美元累计涨818个基点，年内涨幅达1.17%。业内人士分析，这对于前期已换汇美元的投资者来说，或带来一小部分损失，若通过配置鹏华全球高收益债美元现汇，借助其较高收益率，不失为对汇率损失的一个补偿。

能够取得优异业绩，离不开背后掌门人的精心管理和投研团队的强大支撑。据了解，鹏华全球高收益债由鹏华基金国际业务部总经理尤柏年亲自管理，其从业时间超15年，拥有丰富的海外投资经验，荣获2019年英华奖“三年期海外固收投资最佳基金经理”奖。从团队实力看，鹏华基金早在2007年就筹建海外投资团队，目前已建立起一支团队成员经验丰富、制度流程完备、整体信用分析和交易团队完备的海外管理队伍，曾两度荣获基金界的最高奖项“海外投资金牛基金公司奖”，投研实力备受权威认可。

值得一提的是，对于普通投资者来说，海外债市参与门槛较高，需要有专业的投资能力和债券交易能力，不妨借助海外债券基金间接参与投资。为了帮助投资者把握机遇，近期鹏华基金国际业务部推出鹏华全球高收益债“姐妹基金”——鹏华全球中短债(QDII)，同样由尤柏年亲自管理。对于风险偏好较高的投资者，可配置鹏华全球高收益债美元现汇，对于风险偏好较低的投资者，可配置鹏华全球中短债美元现汇。据悉，鹏华全球中短债美元现汇申购起点仅为10美元，满足投资者低门槛海外资产配置的需求，且C类美元现汇（008321）可免申购费，帮助投资者降低持有成本。

美元资产实力走强 鹏华全球高收益债近一年回报17.07%

新年伊始，离岸人民币却跌势凶猛，离岸人民币汇率接连跳水，创下2011年4月19日以来的新低。美元保持强势，自然会提升美元资产吸引力，随着美元资产实力走强，目前已经有不少投资者将目光投掷在以美元理财产品为首的外币理财产品了。以美元配置为主的基金业绩确实亮眼，以鹏华全球高收益债为例，wind数据显示，截至1月6日，基金过去一年净值增长率实现17.07%；2015年则以14.64%的全年净值回报，在所有同类可比基金中排名第2。

据记者了解，鹏华全球高收益债基金主要投资标的为高收益债券，对债券的投资比例不低于基金资产的80%，投资于高收益债券的比例不低于非现金基金资产的80%，不从二级市场买入股票、权证等权益类金融资产。因其票息较高，基金主要收益来源为债券的高票息，而非二级市场权益投资。成立三年以来，鹏华全球高收益债业绩长期保持出色，年化回报率为10.34%，领先国际(QDII)债券型基金4.04%，在同类产品中名列前茅，Wind数据显示，2014年基金净值增长率为6.6%，登顶同类基金排行榜首位。

众所周知，通过QDII基金增配美元资产，具有其他理财产品不可比拟的优势。对于普通投资者而言，委托专业资产管理人进行投资，可以大幅减少学习成本和专业风险。投资过程中，投资者不仅不用考虑受到个人购汇额度限制，还能覆盖到美国股市、债市、房地产市场等更广的投资面市场，受益美元升值带来的机会，获得比美元存款或美元理财更高的收益。2016年，市场人士预期，在美元走强的大背景下,美元理财收益有望迎来一波中线反弹,且优良的美元资产将成为资产配置时的“新宠”。

基于市场分析，日前鹏华基金表示，未来一年，美元资产走强，人民币相对美元贬值压力将持续存在。因此，投资中配置美元资产，能有效分散单一币种资产的风险，选择人民币计价、美元投资的QDII基金有机会获得人民币贬值带来的投资收益。鹏华全球高收益债基金，对人民币基金份额和美元现汇基金份额分别设置代码(人民币份额代码：000290； 美元现汇份额代码：001876)。投资者在申购基金份额时可自行选择基金份额类别，交易轻松且操作方便，适宜做全球化配置，值得投资者长期关注。