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交易大百科(C字系列)—货币期货(Currency Futures)

货币期货

货币期货是一种金融交易合约，详细说明货币的买入或卖出价格，并设定具体的兑换日期。

货币期货也被称为外汇期货。这种类型的外汇衍生品设定了一种货币在未来特定日期兑换另一种货币的价格。

货币期货是用来对冲货币汇兑风险的工具之一。

它们受到严格监管，任何在到期日仍持有合同的交易对手都有义务在指定日期以指定价格接收货币。

现货价格和期货价格有什么区别？

期货价格不同于现货价格，因为它不是基于当前市场价值，而是基于未来的预期的市场价格。

如果交易者有现货货币对的未平仓头寸，他们可以使用货币期货合约进行风险对冲。

货币期货和货币远期合约之间有什么区别？

货币期货和货币远期合约都是金融衍生品，允许人们在特定时间以给定价格买卖货币对。

虽然它们本质上相似，但它们的操作有几个关键区别：

货币期货和货币远期合约之间的主要区别在于，期货是通过中央交易所交易的，而远期合约是场外交易合同（两个交易对手之间的私人协议）。

期货合约的违约风险几乎为零，因为它们总是涉及中央清算所，而远期合约总是承担交易对手违约的风险。一些提供商要求客户提供担保，以覆盖该风险。

远期合约设定了一个有到期日的利率。期货合约建立每日市场（按市值计价）利率，每日差价每日结算或包含在合约中，直到合约结束。

对于投资者来说，期货合约通常是一种投机产品，而寻求保护自己免受货币波动影响的公司更常用远期合约。

外汇保证金的相关知识点解释

在各样投资项目中，最公平而最吸引的人的可算是外汇保证金交易。外汇保证金交易就是投资者以银行或经纪商提供之信托进行外汇交易。银行或经纪商一般可以提供90%以上之信托，换言之投资者只要持有10%左右的资金(保证金)就可进行外汇交易。

外汇保证金是全球范围内属于个人理财理财产品中的顶级产品，由于国内还没有建立完善规范体系，从07年6月份开始国内的工商，民生，建设三个银行曾经试运行业务，但均已在今年6月暂时叫停。外汇保证金是金融衍生工具之一。它是以其一定比例的资金在外汇市场以各种货币为买卖对象，对汇率波动的方向，进行扩大百倍以至数百倍的增值交易的金融衍生品，也称杠杆式外汇。保证金外汇产生于20世纪70年代。

为了防止交易出现亏损而无法结算，则以一定比例的资金来做为保证金。一般初始保证金的比率为目前汇率的价格的5%-10%。由于保证金的比率很低，因此有高度的杠杆作用。所以外汇保证金是金融产品中最具魅力的衍生品。一笔成功的交易就可以让投资者在较短的时间内得到丰厚的回报。同时如果操作不当也会导致巨大的亏损。

外汇保证金具有期货的特征，又称货币期货。是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种。主要用于规避外汇风险，也即汇率风险。外汇保证金交易自1972年在芝加哥商业交易所（CME）所属的国际货币市场（IMM）率先推出后得到了迅速发展。上市品种主要有：英镑兑美元、欧元兑美元、澳元兑美元和美元兑日元、美元兑瑞士法郎等主要的五个品种；其它还有交叉货币盘：欧元兑日元、欧元兑英镑、欧元兑瑞士法郎等等。

外汇保证金的操作是投资人将一定金额的资金存入交易帐户，作为外汇交易的保证金，由交易商同意，授予客户若干信用倍数，使其可操作相当于存入资金的数倍的交易金额。使其用可以用较小的资金，在外汇市场上进行较大的交易，外汇保证金投资另一项最吸引人的特色是可以双向操作，您可以在货币上升时买入获利（做多头），也可以在货币下跌时卖出获利（做空头），从而不必受到所谓的熊市中无法赚钱的限制。