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交易大百科(F系列)——外汇交易（Forex Trading）

外汇交易

外汇交易是同时买入一种货币并卖出另一种货币。当交易者在外汇市场交易时，是以货币对的形式买入或卖出的。随着一种货币相对于另一种货币的价值上涨或下跌，交易者决定买入或卖出货币以赚取利润。零售外汇交易者作为投机者参与外汇市场，希望从汇率波动中获利。

货币对中的每种货币均以三字母代码形式列出。前两个字母代表国家（或地区），第三个字母代表货币本身。

例如，货币对 USDCAD中：USD代表美元，CAD代表加元。在美元/加元货币对中，交易者通过卖出加元来买入美元。

如何阅读货币报价

外汇对中列出的第一种货币称为基础货币，第二种货币称为报价货币（也称为“相对货币”）。外汇对的价格是一单位基础货币对报价货币的价值。

例如，对于货币“EUR/USD”，欧元是基础货币，美元是报价货币。如果欧元/美元交易价格为 1.1080，则一欧元价值 1.1080 美元。

如果欧元兑美元升值，那么一欧元将比美元更值钱，货币对的价格也会上涨。 如果下跌，该货币对的价格将会下跌。

如果交易者认为货币对中的基础货币可能相对于报价货币走强，即可以买入该货币对（“做多”）。反之如果认为价格会走弱，您可以卖出该货币对（“做空”）。

什么是外汇？

外汇（也称为 forex 或 FX）是指交易者、投资者、机构和银行买卖货币的全球场外市场 (OTC)。交易通过“银行间市场”进行，这是一个每周 5 天、每天 24 小时进行货币交易的在线渠道。外汇是全球最大的金融市场，每日交易量超过 5 万亿美元。

交易者经常会看到以下术语：FX、外汇、外汇市场和货币市场。 所有这些术语都是同义词，均指外汇市场。外汇市场上进行的所有交易都涉及两种货币的同时买卖。这些称为“货币对”，包括基础货币和报价货币。

货币对

如前所述，外汇交易是同时买入一种货币并卖出另一种货币。货币是成对交易的。例如，澳元和美元 (AUD/USD) 或瑞士法郎和日元 (CHF/JPY)。当交易者在外汇市场交易时，是以货币对买入或卖出。

最频繁交易的货币对是“主流”或主要货币对。这些货币对通常具有低波动性和高流动性，占外汇市场交易量的近 80%。有七种主流货币对，它们的一侧都包含美元 (USD)。

如何买卖货币

所有外汇交易都涉及两种货币，因为交易者押注一种货币对另一种货币的价值。想想欧元/美元，这是世界上交易量最大的货币对。 欧元是货币对中的第一个货币，是基础货币，而美元是第二个货币，是相对货币。

当交易者在平台上看到报价时，该价格就是一欧元相当于美元的价格。我们总是会看到两种价格，因为一种是买入价，另一种是卖出价。

两者之间的区别是传播。

当交易者点击“买入”或“卖出”时，将买入或卖出货币对中的第一种货币。例如，如果认为欧元兑美元将会升值，交易者可以交易欧元/美元货币对。

由于欧元是第一种货币（基础货币），并且交易者认为它会上涨，因此可以买入欧元/美元。如果认为欧元兑美元汇率将会下跌，可以卖出欧元/美元。

如果欧元/美元买入价为 1.1150，卖出价为 1.1148，则点差为 2 点。如果交易走势对自己有利（或不利），那么一旦回补了点差，我们就可以在交易中获利（或损失）。

点是用于衡量外汇对变动的单位。外汇点通常指货币对小数点后第四位的变动。

如何交易货币对

“头寸”是用于描述正在进行的交易的术语。多头头寸意味着交易者买入了一种货币，预计其价值会上涨。 一旦交易者将该货币卖回市场（理想情况下，以高于支付的价格），他的多头头寸就被“平仓”，交易完成。

例如，如果欧元/美元的交易价格为 1.1005/1.1007，那么希望开设欧元多头头寸的外汇交易者将以 1.1007 美元的价格购买 1 欧元。然后，交易者将持有欧元，希望它会升值，一旦价格上涨，就将其卖回市场以获取利润。

空头头寸是指交易者预计其价值会下跌而卖出货币，并计划以较低的价格买回。 一旦交易者回购货币对（理想情况下，价格低于卖出价格），空头头寸就会“平仓”。例如，想要开立空头头寸或“做空”欧元的外汇交易者会以 1.1005 美元的价格卖出 1 欧元。该交易员预计欧元将贬值，并计划在贬值时以较低的利率回购欧元。

与外汇经纪商交易

外汇经纪商充当交易者和流动性提供者之间的中介。如果我们想交易货币，外汇经纪商可以帮助执行这些交易。

出于合规和安全考虑，我们始终应该选择有执照、受监管的经纪商。在经纪商平台开设账户后，我们就可以开始交易货币。但为了发起交易，每笔交易都需要存入保证金。

使用保证金账户进行交易可以让我们无需投入大量资金即可开仓。

外汇交易平台是一种在线软件，使交易者能够进入外汇市场。它可用于从他们选择的设备上开仓、平仓和管理交易，并包含各种工具、指标和图表，旨在让您实时监控和分析市场。

保证金交易

如果价格报价为百分之一美分，那么当进行外汇交易时，怎么能看到真正的钱呢？答案是杠杆。

外汇杠杆

当进行外汇交易时，实际上是在借用货币对中的第一种货币来买入或卖出第二种货币。流动性提供者是大型银行和非银行，允许交易者利用杠杆进行交易。要使用杠杆进行交易，我们只需根据自己的交易规模预留所需的保证金即可。

例如，如果你的交易杠杆为 100:1，就可以在市场上进行 1,000 美元的交易，同时只在自己的交易账户中留存 10 美元的保证金。

对于 50:1 的杠杆，相同的交易规模仍然只需要大约 20 美元的所需保证金。这使交易者可以交易更大的头寸规模，同时减少开仓所需的资金。

所需保证金

重要的是要记住，杠杆不仅仅会增加您的盈利潜力。 它还可能增加您的损失，损失可能超过存入的资金。

外汇杠杆过高

杠杆是“外汇交易者死亡的第一大原因”。当新手刚接触外汇时，应该始终以较低的杠杆率开始小额交易，直到知道自己在做什么。

什么影响货币价格？

货币的汇率是由供给和需求决定的，货币的供给和需求可能受到以下因素的影响：

一个国家当前的通货膨胀率和预期的未来通货膨胀率。

外汇市场的特点有什么？

外汇市场的特点主要体现在以下几个方面：

1.交易时间灵活：

– 外汇市场是一个全球性的市场，其交易时间相对较长，可以覆盖全球多个主要市场，包括亚洲、欧洲和北美洲等。

– 投资者可以根据自己的时间安排和交易策略进行交易，市场几乎24小时不间断运行。

2.交易品种丰富：

– 外汇市场的交易品种包括各种货币对，如美元/欧元、美元/日元、英镑/欧元等。

– 多样化的交易选择使得投资者可以根据自己的投资目标和风险承受能力进行选择。

3.杠杆交易：

– 外汇市场支持杠杆交易，投资者可以通过较小的资金规模进行大规模的交易。

– 杠杆比例一般可以达到20倍以上，即投资者的资金可以放大20倍来进行交易，这放大了投资收益和风险。

– 需要注意的是，高杠杆也意味着高风险，投资者需要谨慎控制杠杆比例。

4.空间统一性和时间连续性：

– 空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术进行外汇交易，使它们之间的联系非常紧密，形成一个统一的世界外汇市场。

– 时间连续性是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循环作业格局。

5.价格发现机制：

– 外汇市场的价格发现机制由众多投资者的买卖交易行为决定，具有市场参与者众多、市场交易时间长、市场信息流通快速、市场成交价格公开透明以及市场交易成本低等特点。

– 这些特点使得外汇市场的价格发现机制相比其他金融市场更加高效。

6.监管严格：

– 外汇市场受到全球多个外汇监管机构的监管，包括英国FCA、美国NFA、澳大利亚ASIC等，这些机构保护消费者并确保市场运作的诚信。

7.透明和公平：

– 外汇市场是全球性的市场，行情被个人或机构控制的机会很小，因此相对于其他市场来说更加透明和公平。

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温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

有关贵金属及外汇孖展买卖的风险披露

备注：

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有关贵金属及外汇孖展买卖的风险披露

杠杆式贵金属及外汇孖展交易的亏损风险可以十分重大。您所蒙受的亏损可能超过您的最初保证金款额。即使您定下备用交易指示，例如「止蚀」或「限价」交易指示，亦未必可以将亏损局限于您原先设想的数额。市场情况可能使这些交易指示无法执行。您可能被要求一接到通知即存入额外的保证金款额。如您未能在所订的时间内提供所需的保证金或利息款额，您的未平仓合约可能会被平仓。您将要为您的账户所出现的任何亏损及对您的账户收取的利息负责。额外的保证金要求并不是本行按相关条款及条件对您的未平仓合约进行平仓的先决条件，亦不是任何方式的限制。因此，您应按您本身的风险取向、财政状况、投资经验、投资目标及投资期限谨慎考虑这种买卖是否适合您。

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