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投资:如何挑选赚钱的股票型基金

要做好股票型基金投资,要求你具备一定的理论知识和一些投资经验。股票型基金是高收益高风险的基金品种。

在股市相对较低的位置买入是比较合适的。股票型基金是基金定投很好的选择。因为长期定投可一有效摊低投资成本,可化解投资风险。

那么面对如此多涨涨停停的股票基金,怎样去做选择呢?许多人在购买时总是盯着收益率,这就犯了一个巨大的错误。因为你所能看到的收益率只是预期收益率而已。而真正在选购时,你应该顾及到自己的理财目标和投资周期。一旦你做好了自己的风险分析,决定购买股票基金的时候,怎么来选择?

第一:看基金评级,重点看3年和5年评级都在5星的基金。再看基金业绩排名,基金成立3年以上,同时位于同类基金排名的前列,就值得考虑。第二,看基金的风险管理能力。基金都存在波动的情况,不可能每一阶段的业绩都特别好。选股票型基金就要选择相对稳定,长期业绩好的基金。第三:基金经理的投资风格,从基金经理在牛熊市的表现来看,通常通过分析基金的重仓股和净值波动,来判断基金经理的投资风格。有的投资风格灵活多变,有的投资风格激进,有的投资风格保守,你应该选择一个于你投资风格较为相近的基金经理,此外,基金经理的投资经验也应该主要考虑。

再给你介绍一个购买股票基金的“三三四”的原则:

三三原则,就是把资金分成3份,买入3只靠谱的股票型基金,其中两只基金各买入总资金的30%,对比较看好的一只基金买入总资金的40%。这样,我就构建出一个基金组合了。

最后,我们再来做一个总结:选择股票基金的三个要素,第一看基金的评级和历史业绩,第二看基金的风险管理能力,第三考查基金经理。再结合三三四原则进行购买。

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【问理财】如何选购股票型基金?

一看投资取向

首先要看基金的投资取向是否适合自己,特别是对没有运作历史的新基金公司所发行的产品。基金的不同投资取向代表了基金未来的风险、收益程度,因此应选择适合自己风险收益偏好的股票基金。

二看基金公司的品牌

买基金是买一种专业理财服务,因此提供服务的公司本身的素质非常重要,但因种种原因,普通居民不可能全面了解每家基金公司和每只基金的情况,因此,基金公司的品牌非常重要。

目前国内多家评级机构会按月公布基金评级结果,国际基金评级机构晨星在中国的公司晨星咨询也发布其对国内基金的评级结果。尽管这些结果尚未得到广泛的认同,但将多家机构的评价结果放在一起也可以作为投资者投资时的参考。

从目前各评级机构的评级结果看,市场基本上对兴业、易方达、华夏、嘉实、国泰等一批基金公司形成共识,这些公司运作开放式基金几乎都超过两年时间,即经历过低迷的熊市,也有在牛市投资的经验,旗下基金的净值增长稳定,基本上都跑赢大盘,在同类型基金的平均水平之上。

三看基金经理

基金经理是基金的操作者,主要可能基金经理的过往业绩和投资风格是否稳定。

作者:一路财富基金产品分析师  魏晨

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华尔街基金经理周平回国创办私募基金(图)

事实上,周平口中所称的团队,正是与其在GE一同创下辉煌业绩的核心成员。“除我之外,我的团队目前还有4人1个助理基金经理,3个研究员。他们都是我在GE时的部下。”周平说。

据周平介绍,他在GE时领导的中国团队主要负责管理1只中国A股的QFII基金、1只GE中国基金,以及1只GE全球新兴市场基金,三者总规模为30亿美元。

其中,GE中国基金成立于2002年,主要投资海外上市的中国企业,过去7年的年平均回报率在22%以上;A股QFII基金在周平掌管的5年时间里,平均年化收益率为6%,换手率仅在80%~90%之间;而拥有20多年历史的GE全球新兴市场基金则曾获得全球排名第8的成绩。

做一个坚定的投资者

“要做一个有风格的投资者,并且要坚持自己的风格。”在记者与周平的交流中,他反复提到一点,“如果客户每隔一段时间,就来追问收益,这样的钱我宁可不拿。”

周平将自己在GE的业绩和国内公募基金进行比较,其掌管的中国A股QFII基金在国内161只股票型及偏股型基金产品(2007年之前成立)中,近五年来的业绩排在第12位。“在换手率低于它们的情况下,我们的长期业绩并不比它们差,证实了我当初的选择是对的。”周平自信地说。

有一条原则周平始终坚持,“不因为自己所选择的股票在较短周期内的起伏而质疑自己,从而改变自己的投资目标,改变自己的风格”。

周平说,他也曾经因为股票短期波动而动摇,反错过了最佳投资机会。他认为投资一定要具有坚持的原则,遵守投资的纪律。同时要注意控制情绪,不能对任何一种股票有感情,要理性客观地去发现并判断企业的长期投资价值。

如今忆及华尔街失败的案例,周平说:“因动摇错过投资机会而全亏的故事在华尔街太多了,如果将它们拍成电影,绝对比任何一部美国大片都要惊心动魄。”

他还向记者表达了他对国内机构投资者前景的看法:目前国内投资仍以散户为主,等经过一段时间的起伏后,单个投资者将意识到自己无法驾驭市场的动向,彼时机构投资者的机会就真正到来。

在周平看来,相比国内目前公募机构存在的监管难、投资风格变化过快等问题不同,自己的投资团队作为一支国际化的机构组织,拥有的不仅仅是投资技术,更重要的是机构化的投资方式。“比起伪机构化的短期投资行为,我的团队更注重可重复这个过程,投资的风格也更加坚定。有严格的投资过程,这就是优势。”

周平也认识到摆在自己面前的重重困难。国内不明朗的经济形势,投资者亟待转变的投资观念以及客户对其团队的考验等。“适应这些,都需要一个过程。”他说。

周平在投资风格上的坚定风格,与其年轻时的经历有关。1991年,周平毅然决然地选择了赴美求学。当时已过而立之年的周平是一名转业军人,即便曾两度被拒签,他也并未放弃到美国学习的念头。

34岁那年,周平第一次接触到股票买卖,并立志成为一名基金经理。如今,这位业内鲜见的“军人”基金经理将利用丰富的国际化投资经验为海外机构投资国内市场搭建平台。