Tag: 交易策略

股指期货日度策略

【行情复盘】

周一股指加速上行，沪指收高1.18%。期指主力合约继续全面走升。成交持仓方面，四个品种均呈现成交下降但持仓上升态势。

【重要资讯】

行业来看，31个一级行业大多数上行，行业涨跌差异明显下降，结合行业在指数中所占权重看，食品饮料拖累300和50较多，电子是带动自大指数的主要动力。资金方面，主要指数资金全面流入。消息面上看，央行公开市场操作净投放流动性3483亿元，其中MLF投放9000亿元，超量对冲今日到期的7000亿元MLF。短端资金成本仍维持低位附近震荡。数据显示，9月规上工业企业利润增速继续改善，但环比表现弱于季节性，其中利润率有所下降。制造业利润维持较好势头，公用事业明显回落。利润回升的方向不变，“反内卷”政策后名义增速修复的正向影响仍在。此外，周末中美接触传递出乐观信号对国内金融市场产生较大影响。总体上看，国内经济修复速度继续放缓，基本面关键依然是需求，特别是内需情况，消费稳定、投资走弱、外需仍是风险，通缩风险缓和。政策支持仍有待加速。海外方面，联邦基金利率隐含的美联储10月降息概率仍超过90%。美股刷新高位，人民币汇率明显走升。地缘政治风险明显缓和，市场风险偏好上升。

【市场逻辑】

经济基本面暂时没有利多。货币宽松和财政政策处于真空期，未来需求端政策力度仍是关键影响。十五五预期的后续利多仍值得关注。中美关系缓和是主要利好因素。汇率影响仍偏多，风险偏好利多有所增加。长期来看，通缩风险减弱，基本面风险尚未彻底消除，企业盈利预期、政策宽松节奏和外需变动、地产运行节奏等是关键。

【交易策略】

策略方面，沪指放量跳空高开高走，上行趋势延续，并尝试突破关键阻力位，预计中期主要指数震荡中枢上移不变。继续持有多头头寸，未来仍以持有底仓、逢低做多为主。期现套利方面，IM远端年化贴水率继续扩大，反套和超额收益空间增加。跨期价差方面，03-12价差变动不一，暂时持有反套头寸。跨品种方面，IH、IF对IC、IM比价延续回落，维持观望并等待中长期方向确认。组合策略方面，持有远端期货并滚动卖出虚值看涨，构建备兑策略、增厚利润。

沪深300指数压力5075-5095，支撑4262-4282；上证50指数压力3400-3430，支撑2838-2868；

中证500指数压力7688-7708，支撑6570-6580；中证1000指数压力8082-8102，支撑6730-6755。

股指期货日度策略

【行情复盘】

周四股指继续震荡上行，沪指收盘涨0.22%。期指主力合约也全面走升。成交持仓方面，四个品种成交持仓全面上升。

【重要资讯】

行业来看，31个一级行业多数上涨，行业涨跌差异略有上升，结合行业在指数中所占权重看，银行、非银金融对300和50仍有支持，医药生物拖累500和1000，电子拖累四大指数。消息面上看，央行日内公开市场操作净投回笼流动性235亿元，短端资金利率变动不大。二十届四中全会闭幕，会议公报去掉“供给侧结构性改革”相关表态，更加强调需求，对科技重视程度增加，并审议通过“十五五规划建议”。预计该文件详细内容近期将发布。总体上看，国内经济修复速度继续放缓，基本面关键依然是需求，特别是内需情况，消费稳定、投资走弱、外需仍是风险，通缩风险缓和。政策支持仍有待加速。海外方面，联邦基金利率隐含的美联储10月降息概率仍超过90%。美股延续高位震荡，人民币汇率变动不大。地缘政治风险无明显波动，市场风险偏好略有上升。

【市场逻辑】

经济基本面暂时没有利多。货币宽松和财政政策处于真空期，未来需求端政策力度仍是关键影响。四中全会和十五五预期对周五盘面或偏多。中美政治博弈仍需持续关注。汇率利好减弱，风险偏好仍偏利多。长期来看，通缩风险减弱，基本面风险尚未彻底消除，企业盈利预期、政策宽松节奏和外需变动、地产运行节奏等是关键。

【交易策略】

策略方面，沪指的关键技术支撑位仍然有效，但上方也存在较强压力，短线能否创高点将是强弱的重要依据，预计中期主要指数震荡中枢持续上移。维持多头头寸不变，未来以持有底仓并逢低做多为主。期现套利方面，IM远端年化贴水率略有扩大，反套和超额收益空间仍在。跨期价差方面，03-12价差继续走扩，暂时继续继续持有反套头寸。跨品种方面，IH、IF对IC、IM比价变动不一，暂时维持观望，等待中长期方向确认。组合策略方面，持有远端期货并滚动卖出虚值看涨，构建备兑策略、增厚利润。

沪深300指数压力5075-5095，支撑4262-4282；上证50指数压力3400-3430，支撑2838-2868；

中证500指数压力7688-7708，支撑6570-6580；中证1000指数压力8082-8102，支撑6730-6755。

期货大佬张明伟的期货实战策略，更多短线技巧

从4000块做到上亿身家，张明伟的期货实战策略。

今天要说的张明伟可是期货日内短线的高手。2008年刚进期货市场才4个月就把4000块变成了50万，用了7年时间实现了5000倍的收益，现在身价数亿了。

张明伟05年从金融与证券专业毕业，毕业后什么工作都干过，当过导游，做过市场营销，还卖过房子，日子过的那叫一个颠沛流离。07年他开始进期货市场，一开始淘了15000块，结果三个月后就只剩下5000块了，到春节的时候又拿出2000块过节，生活实在过不下去了，没办法只能去给期货公司拉业务谋生。

到了08年8月，他期货账户里就剩4000块了，不过好在这段时间他琢磨出了期货日内交易的门道，4个月后这4000块就变成50万了。张明伟在郑州买了房和车，账户里留了10万继续做交易，日子才算好起来了。

接下来说说张明伟的期货交易技术分析。

·第一、大多数时候他就专注做一个品种，采用日内短线模式，每天交易结束就清仓，每天都是新的开始和结束。

·第二、主要看均线，20均线下方就做多，20均线下方就做空，看的周期是5分钟k线和15分钟k线。

·第三、关于止盈止损，如果一进场就亏了，那就说明行情判断错了，得果断止损平仓。要是一进场就开始赚钱，那就让利润持续放大，以行情趋势为准，而不是看赚了多少钱。

张明伟还自创了突破交易原理、三浪结构交易原理、右侧交易原理这三大理论体系。

·先说突破交易原理，核心就是在价格突破某个关键阻力位或者支撑位的时候进场交易，表现出来的图形有震荡平台突破、收敛三角形突破、平行四边形突破、骑行整理突破等等。

·再说说三浪结构交易原理，这三浪原理是从波浪理论来的，张明伟觉得上升趋势一般包含三个波段，也就是三浪结构。第一浪是启动浪，第二浪是回调浪，第三浪是主升浪。他认为平台突破后第一浪就开始启动了，涨了一段时间后，一部分多头会获利平仓，这时候趋势肯定会下跌回调。要是k线没跌破突破平台的最低点，那就说明接下来要进入主升浪了。

最后是右侧交易原理，张明伟觉得一波行情下跌趋势走完后会有反弹上涨，反弹之后又开始下跌。要是下跌没跌破之前的最低点，那么行情重新开始上涨的时候就可以逢低进场做多。

总的来说，张明伟的期货交易心得有这么几点：

·第一、专注做一个品种，能更好的了解这个品种的特性，降低交易风险。

·第二、做日内短线也得关注这个期货品种的基本面向，供需关系、政策变动、库存情况这些。

·第三、要关注这个品种的其他联动品种的表现。

·第四、一定要严格止损，一进场就得跟着设好止损位，不设止损就别开仓。