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银行间外汇市场将建立做市商分层制度

国家外汇管理局30日发布通知,为进一步完善银行间外汇市场做市商制度,将银行间外汇市场做市商进一步细化分类,分为即期做市商、远期掉期做市商和综合做市商,此外,做市商的申请条件也更加严格。

外汇局8月底发布了《银行间外汇市场做市商指引》,该《指引》自2011年1月1日起施行,《银行间外汇市场做市商指引(暂行)》同时废止。

新《指引》推出银行间外汇市场尝试做市业务,降低非做市商开展做市竞争准入门槛;建立做市商分层制度,提高远期掉期等衍生市场流动性和交易效率;完善做市商优胜劣汰考核机制,增强做市商做市积极性。

根据《指引》,申请做市商资格须首先申请相应做市品种的尝试做市资格,申请尝试做市资格应具备以下基本条件:取得银行间外汇市场会员资格两年(含)以上的银行类金融机构;最近一个年度全行资本充足率达到8%以上;集中管理结售汇综合头寸,外汇局核定的银行结售汇综合头寸上限在2亿美元(含)以上。

即期做市商和远期掉期做市商则应具备以下条件:在申请做市的交易品种上尝试做市两年以上;最近两个年度全行资本充足率达到9%以上;集中管理结售汇综合头寸,外汇局核定的银行结售汇综合头寸上限5亿美元(含)以上。

外汇局表示,按照自愿、择优的原则,国家外汇管理局分别核准26家即期做市商和18家远期掉期做市商,并各有7家和12家商业银行取得即期尝试做市资格和远期掉期尝试做市资格。

购汇额度不够用?境外取现受限制?留学生注意

中国网4月9日讯 近期,针对留学生私下换汇的风险,外交部领事司及中国驻英国、加拿大等使领馆多次发布提示,提醒海外留学生私下换汇可能会遇到遭受诈骗、涉嫌洗钱、违反当地及中国法律等问题。同时,有部分留学生反映遇到购汇额度不够用、境外取现受限等,不得以才私下换汇。针对问题,外交部近日作出回应。

关于购汇额度问题

根据个人外汇管理政策,境内个人每年享有等值5万美元的便利化额度的购汇,凭本人有效身份证件办理;超过年度便利化额度的购汇,经常项目项下凭本人有效身份证件和有交易额的相关证明等材料办理。

据了解,境外留学生凭入学通知书、学费缴费单等材料,可直接在银行购买境外留学所需外汇,也可通过支付机构购汇并对外支付,充分满足境外留学需求,不受年度便利化购汇额度的限制。

关于境外取现受限问题

根据国内有关外汇管理规定,个人持境内银行卡每人每年在境外提取现金不得超过等值10万元人民币,若超年度额度,本年及次年将被暂停持境内银行卡在境外提取现金;人民币、外币卡境外提现每卡每日额度统一为等值1万元人民币。个人持境内银行卡境外提取现金超过年度额度的,将会被列入暂停持境内银行卡在境外提取现金名单,本年及次年将被暂停持境内银行卡在境外提取现金,甚至可能会被处罚。

事实上,该规定对普通个人境外刷卡消费并无影响。

目前境外非现金支付日益普及便利,全球也在强化境外大额提现管理,个人在境外大额提现并非常态,容易涉嫌诈骗、洗钱、恐怖融资等违法犯罪活动。境外银行卡取现规定并没有改变银行卡境外消费政策,所以并不会影响留学生一般境外衣、食、住、行等正常消费的便利性。

简而言之,海外留学生学习、生活所需外汇能够得到足额保障,汇出渠道顺畅,大家真实、合法的用汇需求可以得到有效满足,不存在政策障碍。

最后,再次提醒大家,请务必通过正规渠道合法换汇。如遇账户被冻结,请依法理性维权。中国驻外使领馆将在职责范围内积极协助海外中国公民维护自身正当、合法权益,但也不会包庇任何违法犯罪行为。

(楠雪)

ATFX科普:外汇市场交易的主体有哪些?

ATFX科普:外汇市场并不是一个散户化的市场,个人交易者的交易量占比极低,巨额的货币吞吐大都由银行和投资机构完成。当然,随着外汇市场的普及,会有越来越多的人对外汇交易产生兴趣并参与其中,这是不可阻挡的大趋势。外汇市场之所以被银行和投资机构垄断,并不是因为它的分析方法太过深奥,一般人搞不清楚,而是在引入杠杆交易之前,外汇交易的利润是非常小的,普通人是看不起这些“蝇头小利”的。举个例子:EURUSD货币对的汇率在2019年最大波动幅度为2.22%,如果一个散户拿着10万人民币做交易,那么他在买在最低点,卖在最高的情况下,也只能获得2220元人民币的年利润。更何况,大部分散户是拿不出来10万资金的,他们的资金都在几千几万的水平,那么年收益也就只有几十几百。这些“蝇头小利”甚至都不如把资金放在银行吃利息的收入。反观股票市场,每天都有10%的涨停板股票出现;期货市场短时间内大宗商品价格翻倍也是常有的事情。相比之下,外汇市场的波动实在是太小了。所以说,只有引入合适的杠杆比例,外汇交易才能展现出它作为投资品的价值。

机构交易者是不担心利润太小的,因为它们拥有巨额的资金储备,并且风险收益对等,当收益很小时,风险也就可控,这对大资金来说是瞌睡虫正好碰上了枕头。对于外汇市场交易主体的认识不能只停留在“大机构”的层次,还需要更加的细化,接下来我们就做进一步的分析。

第一梯队:中央银行

各国央行代表本国政府,在外汇市场上扮演着极其重要的角色。中央银行的公开市场操作和利率政策在很大程度上影响着货币汇率。中央银行参与外汇市场交易的根本职责就是维持本国货币对外国货币的汇率保持在政府希望的范围之内。比如中国香港的港币,其采取的汇率政策为“盯住美元”,香港金融管理局(中国香港的“中央银行”)的任务就是将USDHKD的汇率维持在7.75~7.85之间,如果汇率上破7.85,则金管局会大量卖出美元买入港币;如果汇率下破7.75,则金管局会大量卖出港币买入美元。这里所说的大量,最起码在百亿规模以上,比如2019年3月,金管局为了保持USDHKD不突破7.85,买入了172亿港币(22亿美元)的规模。其他国家的中央银行的操作基本类似,这里不做一一列举。

第二梯队:商业银行

银行间市场的货币交易量最大(日常交易量高于中央银行,但在汇率危机时中央银行交易量远大于商业银行)。在这里,各种规模的银行相互之间通过电子网络进行货币交易。大银行在外汇交易总额中占很大比例。普通人所了解的商业银行外汇交易是在出国旅游时向银行换取外国货币,但实际上商业银行的外汇交易主体在银行间市场,也就是银行和银行之间的外汇买卖。需要提醒的是,银行间市场有中央银行主导开展,在中国就是人民银行主导,主管机构是全国银行间同业拆借中心,该机构位于上海的外滩。

第三梯队:投资机构和对冲基金

投资机构和对冲基金不会只做国内资本市场,它们的视线往往放在全球的舞台上,比如中国的QDII类基金。在将资金投入到国外的投资品时,永远都面临一个潜在的风险——汇率波动。无论中国的机构想要购买美国的股票,还是美国的机构想要购买中国的房产,这中间都设计到美元和人民币的兑换问题。假设一种情景,中国投资机构看到国际油价在5月份大跌,于是将人民币换成美元大举买入美国的原油类基金份额,希望在油价上涨时获得收益。一段时间后,国际原油价格确实出现了上涨,比如上涨8%,但如果在同期美元贬值了10%会出现什么情况?这些机构将原油市场的获得的美元利润,转换成人民币转入国内时,实际上还亏损了2% 。之所以油价上涨还能亏钱,就是汇率的波动吞噬了利润。所以,对冲基金的资金在出国之前,都要先在外汇市场反向买/卖两国的货币,以规避汇率波动的风险。当然,投资机构和对对冲基金除了被动的防守之外,还可以主动进攻,也就是将外汇市场作为交易主体,分析其未来发展的方向,然后通过大举买入/卖出来获得利润。

第四梯队:跨国公司、国际贸易商

从事进出口业务的公司进行外汇交易以支付货物和服务。以一家德国太阳能(000591)电池板生产商为例,该公司从美国进口零部件,然后在中国销售成品。在最终销售完成后,生产商收到的人民币必须转换回欧元。德国公司必须将欧元兑换成美元,以购买更多的美国零部件。企业进行外汇交易是为了对冲外币转换相关的风险。同一家德国公司可能会在现货市场上购买美元,或与美国公司签订货币互换协议,在向美国公司购买零部件之前获得美元,以降低外币敞口风险。这一操作手法和投资机构/对冲基金的手法类似,但更多的是被动防守,不会像机构和基金那样主动交易。

ATFX免责声明:

潍坊银行:精准发力汇率避险 护航外贸企业行稳致远

当前,人民币汇率双向波动加剧,外贸企业面临的汇兑风险挑战日益加大。如何帮助企业锁住利润、稳住预期?潍坊银行以实际行动给出答案——2026年以来,潍坊银行认真落实外汇局工作部署,持续深化“汇率风险中性”理念宣导,精准对接外贸企业避险需求,成功落地多笔远期结售汇业务,用专业化金融服务为涉外企业筑起一道汇率风险“防火墙”。

从“不敢做”到“主动管”,破除企业认知壁垒。“以前总觉得汇率避险工具太复杂,怕操作失误反而亏钱。”某外贸企业财务负责人坦言。这是不少中小外贸企业的真实心态。为破除企业“不会管、不敢做”的顾虑,潍坊银行将汇率避险宣贯纳入年度重点工作,搭建起“线上+线下”立体宣传网络。线上,通过企业微信、银行平台定期推送汇率知识科普、政策动态和操作指南;线下,组建专业服务团队深入产业园区、外贸企业一线,开展“一对一”上门宣讲。从适用条件到操作流程,从风控要点到实际案例,团队手把手帮助企业算清“避险账”,让企业真正认识到“锁汇就是锁利润”。

从“主动管”到“落地快”,破解企业实操难题。潍坊银行结合企业经营实际,制定适配避险方案,高效推进业务落地。某土工材料股份有限公司主营复合土工网等土木材料出口,订单回款周期长,此前因未开展汇率避险,汇兑收益损失较大。面对即将回笼的50万美元货款,企业既担心汇率波动侵蚀订单利润,又对避险工具的实操流程心存顾虑。获悉企业困境后,潍坊银行专项服务小组第一时间上门对接,结合企业订单回款节奏细致测算损益,为其匹配50万美元远期结汇方案,提前锁定结汇汇率。“相当于给出口收益上了道保险。”企业负责人如此评价。业务推进过程中,我行全程跟进服务、简化审批流程、开辟绿色通道,赢得企业高度认可。借势发力,潍坊银行紧抓央行下调远期售汇业务外汇风险准备金率至0的政策红利,主动对接某橄榄油进口企业,为其办理60万欧元远期购汇业务。锁汇成本下来了,进口成本稳住了,企业直言“这个时机抓得好”。

从“实践见效”到“蓄力前行”,扛起金融服务使命。两笔业务的成功落地,既是潍坊银行服务外贸企业能力的生动体现,更是践行金融为民初心的扎实注脚。下一步,潍坊银行将紧跟国家外汇管理局工作导向,持续完善汇率避险服务体系,面向中小微外贸企业扩大理念宣导覆盖面,立足企业结算特点匹配多元化避险工具;同时加快数字化建设、丰富线上业务办理场景,全面提升涉外企业服务质效。坚守金融为民初心,潍坊银行将以专业、务实、有温度的外汇服务,助力更多外贸企业在全球市场浪潮中破浪前行!

与朝鲜贸易总额超160亿:朝鲜出口20亿商品给我们,卖得什么呢

(壹)

先聊聊朝鲜目前的平均收入水平,大家心里有个大致的轮廓。

目前朝鲜人每月的工资水平大致在15000-40000朝鲜圆之间,按照人民币对朝鲜圆的汇率,即1人民币兑换约124朝鲜圆‌‌,平均月工资在100-400元人民币。

‌而我们吉林的大部分地区,比如‌吉林、白山、松原市区和延吉市、珲春市‌的月最低工资标准为1920元人民币,小时最低工资标准为19.5元人民币。

‌另外,四平、通化、辽源、白城市区,长白山保护开发区、梅河口市和其他县(市)‌的月最低工资标准为1780元人民币,小时最低工资标准为18元‌人民币。

朝鲜平均收入水平_朝鲜外汇收入变化情况_中朝进出口贸易总额

在朝鲜,只有一些特定职业的收入较高,比如煤矿井下工人的月工资可以达到50000-60000朝鲜圆,约合人民币400-500元左右‌。

至于我们能够经常见到的职业,当然是朝鲜导游了,她(他)们的月收入平均其实相对算高的,大至为50000朝鲜圆左右,约合人民币300-400多元。‌

另外,朝鲜不同城市的平均工资差异比较明显,比如平壤的普通工人月工资可以达到300元人民币左右,而其他城市普通工人的平均收入则在150-300元人民币之间。‌

情况就是这么个情况,作为老邻居、老朋友,我们尽可能的帮忙。

朝鲜外汇收入变化情况_朝鲜平均收入水平_中朝进出口贸易总额

(贰)

‌2023年中朝进出口贸易总额为162亿元人民币‌,同比暴涨148.4%‌——这个背景是朝鲜从2017-2023年遭受了新一轮全面经济制裁,而且国内农业多年歉收,很多商品包括生活品想买却在国际市场上买不到。

如果要拆开细看, 2023年我们从朝鲜的进口总额约为20.6亿元人民币(下同),同比增长127%‌;我们对朝鲜出口约141亿元,同比增长152%。

在我们的印象中,包括曾经去过朝鲜旅游的朋友,共同的感受是:相对封闭和落后。那么,朝鲜还能够对我们出口近21亿人民币的商品——到底有哪些“朝鲜造”呢?为什么大家不怎么看到呢?

朝鲜平均收入水平_朝鲜外汇收入变化情况_中朝进出口贸易总额

首当其冲的就是朝鲜的假发出口,一直做得还不错,当然,这要看跟谁比,如果是我们河南省许昌市,这个“世界假发之都”,就不好比了,全球每10顶假发中就有6顶产自许昌。

但朝鲜胜在人工极为便宜且手艺一直不错。

整个2023年,我们从朝鲜进口了近12亿元人民币的假发产品,总重量约为1800多吨,假发出口金额占出口总金额约为57%,这绝对是“朝鲜造”的主打出口商品。

朝鲜外汇收入变化情况_朝鲜平均收入水平_中朝进出口贸易总额

前面写过我们许昌的假发生产能力,所以大家应该明白:既不是我们的脱发人群越来越多、大家都喜欢戴假发;也不是朝鲜的手工假发工艺远远优于我们、出口的是高端假发。

我们从朝鲜进口假发,只是用来对国外销售的:我们从国内、东南亚、中东地区等收集头发,然后运到朝鲜,由朝鲜加工制作后再返运给我们,我们再进行出口。

看到这里,大家也就明白了,一句话:我们也不吃亏,而且能帮就帮一些。

朝鲜外汇收入变化情况_中朝进出口贸易总额_朝鲜平均收入水平

其实假发生产既是一种劳动密集型产业,而且还需要一定的手艺,比如其中一个工序叫钩织,就是需要人工把头发一根一根钩到人造头皮上,不仅费时费力,而且对钩织工人有很高的技术要求。

前面聊过朝鲜的平均收入情况,所以如果国内人工生产一顶高端假发需要800-1000元人民币的人工费用,在朝鲜只需要50-100元人民币就绰绰有余了。

所以我们不吃亏。

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(叁)

至于能帮就帮一些,那是因为世界上主要发达国家对朝鲜的各项经贸制裁是非常认真的。

2024年就发生过一件事:朝鲜出现一台奔驰车,结果远在欧洲的奔驰总部马上声明,我们不知情而且并不是通过正常渠道得到的。

朝鲜出口给我们另外两大类商品,大家肯定也想不到:一类是钢铁和金属矿;另一类是电力。

钢铁和金属矿方面,我们就不说了,大家都明白:我们是世界钢铁第一生产大国。

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重点聊一下朝鲜的电力出口,因为凡是去过朝鲜旅游的朋友,都有一个感觉:朝鲜的电力并不富余,经常会有停电、分时段供电的情况,即使平壤也是如此——他们怎么会有电力出口呢?

事实上,2023年我们确实从朝鲜进口了约5.4亿千瓦时的电力,共计花费近1.6亿元人民币,电力进口金额占总进口金额约为8%左右。

‌严格意义上说,我们的电力供应能力十分强劲,而且远远美国,比如2023年我国总发电量约为94564亿千瓦时‌,比2022年的88487亿千瓦时增长了近7%。

朝鲜外汇收入变化情况_朝鲜平均收入水平_中朝进出口贸易总额

那么是不是我们的用电量极大、尤其是东北地区有电力缺口,所以才向朝鲜进口电力呢?

请看第二组数据:2‌023年,我国全社会用电总量约为92241亿千瓦时,同比增长6.7%左右——如果从总量上看,我们的总发电量是超过总用电量的。

也许是结构性电力缺口,比如东北地区的电力供应紧张。

重点聊聊朝鲜为什么以及如何做到有电力出口的,这要从2017年联合国安理会再次加码对朝鲜的制裁,连续通过4项决议,几乎完全切断了朝鲜的主要外汇资金来源,很多商品包括生活用品的进口,都被限制了。

中朝进出口贸易总额_朝鲜平均收入水平_朝鲜外汇收入变化情况

再加上农业、畜牧业等连续几年收成不好,所以除了少量的国际人道主义援助还在持续,实际上需要朝鲜自己拿出足够的外汇购买能源和粮食。

注意,购买能源,不一定是电力,而是石油以及可以用来发电的煤炭——这就必然会出现一个结果,尽管自己的电力供应并不足够自己用,但只要自己尽量再少用一些,那就有可能实现电力出口。

如果放在上世纪40-60年代,朝鲜的电力供应很充足,他们既围绕鸭绿江大力修建水力发电站,我们也援助过;又大力兴建火电厂,苏联也长年以很低的价格向朝鲜提供煤炭,用于发电。

朝鲜外汇收入变化情况_朝鲜平均收入水平_中朝进出口贸易总额

那时即使从夜空中观察朝鲜,也会比我们这边明亮一些,只不过有一个核心问题:当初设计再先进、零部件配置再精良的电力设备,也会有过时、老化的时候,更何况已经过去50年以上了。

可惜,所有的零部件都属于限制范围,而且这方面很早就限制了——至少2000年以前就开始了。所以尽管自己的电力其实并不够用,但这是为数不多的、能够出口的商品,自己人少用一些,挤一挤也就能够出口一部分。

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结语

当然,大家也都明白:我们真的不是缺少这些假发、钢铁(矿石)以及5.4亿千瓦时的电力。

作为搬不走的邻居,还是希望这位邻居越来越好。2023年朝鲜向我们出口了近21亿元人民币的商品,其实跟我们大多数人的生活关联度并不明显,假发、矿石(钢铁)以及少量电力,但这些外汇对于这位邻居来说,真的很重要。

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