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中俄金融合作再上新台阶

图为2023年1月12日在俄罗斯首都莫斯科拍摄的国际商务中心。新华社记者 曹阳摄

在巩固和深化中俄新时代全面战略协作伙伴关系背景下，两国金融领域合作呈现新气象，迈上新台阶。一是中俄双边贸易本币结算份额大幅攀升，两国间本币结算畅通无阻，已经建立起独立于西方的高效经贸合作体系；二是中俄两国结算支付系统对接加速，包括银行、券商、保险、信托等都在全方位寻找中俄特色金融合作途径，满足两国贸易结算、资管、保险等市场需求；三是人民币作用越发凸显，成为重要的结算货币和储蓄货币，占俄外汇储备比例进一步扩大。

本币结算比重再创新高，人民币在俄罗斯外汇储备中的份额快速增长，中俄两国银行间支付系统对接加速……2023年，中俄金融合作在面临地缘政治风险等挑战背景下，逆势而上、顺势而为，取得长足进步，人民币在俄经济和金融体系中的作用越发凸显，越发受到投资者和民众信任。在巩固和深化中俄新时代全面战略协作伙伴关系背景下，两国金融领域合作呈现新气象，迈上新台阶。

2023年3月，中俄两国签署《中华人民共和国和俄罗斯联邦关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明》。《声明》指出，双方将继续加强在金融领域的互利合作，包括保障两国经济主体间结算畅通，支持在双边贸易、投资、信贷等经贸活动中扩大本币使用。同时，另一份重磅文件《中华人民共和国主席和俄罗斯联邦总统关于2030年前中俄经济合作重点方向发展规划的联合声明》指出，提升金融合作水平，在双边贸易、投资、贷款和其他经贸往来中适应市场需求稳步提升本币结算比重。继续就支付领域创新与现代化改造等交流经验。加强金融市场合作，支持两国评级机构和保险公司在现有监管法规框架内开展合作。两份文件为巩固和扩大中俄金融合作指明了方向并提供了强有力的保障。

俄罗斯中国总商会发布的《中国企业在俄罗斯发展报告（2023）》指出，美西方国家对俄实施金融制裁，冻结俄境外美元资产，将俄金融机构剔除出环球银行间金融通信协会（SWIFT）系统，导致俄外汇储备缩水，贸易结算支付受阻，汇率大幅波动，金融市场受到冲击。在此背景下，俄加速去美元化进程，加快与中国金融市场对接，俄企业与中资银行合作意愿增强。中资银行迎来客户、业务的激增和资产负债表的快速增长。

过去一年，中俄两国金融合作展现出新气象，主要源于以下几个方面。

首先，中俄双边贸易本币结算份额大幅攀升。俄罗斯第一副总理安德烈·别洛乌索夫称，俄中近95％的双边贸易使用卢布和人民币结算。俄罗斯总理米舒斯京介绍，2020年俄中两国贸易中本币结算的比例约为20％，而2023年两国在相互结算中实际上摆脱了第三国货币。有俄专家称，两国贸易本币结算有助于有效降低第三方货币带来的风险，减少对全球货币市场的依赖，促进更直接的经济联系，加强两国金融机构间合作。在俄政府看来，两国间本币结算畅通无阻，已经建立起独立于西方的高效经贸合作体系。

其次，中俄两国结算支付系统对接加速。《中国企业在俄罗斯发展报告（2023）》数据显示，俄多家银行接入人民币跨境支付系统（CIPS），中方不少银行尤其是地方城商行加入俄央行金融信息传输系统（SPFS），2023年2月，俄央行称，SPFS已有469个参与者，其中包括来自14个国家的115个外国实体。此外，俄金融机构包括银行、券商、保险、信托等都在全方位寻找中俄特色金融合作途径，在规避次级制裁的情况下，满足两国贸易结算、资管、保险等市场需求。俄罗斯央行行长埃尔薇拉·纳比乌琳娜表示，俄罗斯与中国的贸易和投资合作发展积极，今后仍有巨大的合作潜力。“我们与中方在不断探讨便利的结算机制，尤其是在本币结算机制方面，数字金融颇有前景。”埃尔薇拉·纳比乌琳娜称。

最后，人民币作用越发凸显。一方面，人民币成为重要的结算货币，人民币占俄外汇储备比例进一步扩大，根据俄央行公布的《金融稳定评估报告》，2023年9月人民币在俄外汇储备中的份额上升至35％。另一方面，人民币成为重要储蓄货币，在俄罗斯国家福利基金中所占的份额越来越大，目前这一比重达到60％。俄罗斯民众对人民币的信任与日俱增，有金融专家称，人民币贷款在俄罗斯越来越受欢迎，俄各大银行关注到对人民币的巨大需求，已经开始发放人民币贷款，同时俄罗斯各银行中人民币存款量一年来增加了2倍至3倍。此外，人民币成为重要的投资货币，《中国企业在俄罗斯发展报告（2023）》指出，俄证券市场发行人民币债券并成为受投资者欢迎的资产类别。目前，莫斯科已成为除中国香港、英国伦敦之外最大的离岸人民币交易市场。俄专家称，对于俄民众来讲，人民币显然已成为唯一安全的投资货币，人民币正日益融入俄罗斯金融体系的方方面面。

尽管中俄两国金融领域合作取得巨大进步，但并不意味着深化这一领域合作的潜力不大。相反，在俄各界看来，人民币仍有巨大发展空间，两国在金融领域仍有合作潜力可挖。2023年12月，第九次中俄财长对话在北京举行。双方就宏观经济形势与政策、二十国集团和金砖国家等多边框架下的合作、多边开发银行改革、金融与审计监管合作等议题展开深入讨论，并达成多项共识。俄罗斯财政部长安东·西卢安诺夫称，俄愿意加强与中国的金融领域合作，其中包括财政政策、审计监督、投资者相互进入两国金融市场、俄中多边协调合作等。

在政府层面外，俄商业银行也表现出强烈对华合作意愿。俄罗斯最大国有商业银行俄罗斯储蓄银行董事会主席格尔曼·格列夫在回答经济日报记者提问时表示，中国是主要战略合作伙伴之一，该银行高度关注与中方的金融合作。格列夫称，2023年其本人先后3次到访中国，对于作为金融机构同时也是科技公司的俄储蓄银行来讲，与中国伙伴的合作是优先方向。“无论是现在还是将来，对于发展与中国合作伙伴的关系，我们将予以最密切关注。”格列夫称。（经济日报驻莫斯科记者 李春辉）

350亿元人民币、有效期3年，中土续签双边本币互换协议

6月13日，中国人民银行发布公告称，近日，中国人民银行与土耳其中央银行续签双边本币互换协议，互换规模为350亿元人民币/1890亿土耳其里拉，协议有效期3年，经双方同意可以展期。

中国人民银行表示，上述安排标志着中土金融合作迈上新的台阶，将有利于两国企业和金融机构使用本币进行跨境结算，进一步促进双边贸易和投资便利化。

互换协议总规模约4.5万亿元人民币，支持双边贸易和投资等

据了解，此次与土耳其央行续签协议后，中国人民银行已与32个国家和地区的中央银行或货币当局签署了双边本币互换协议，互换协议总规模约4.5万亿元人民币。

业内人士指出，2008年全球金融危机后，中国人民银行与境外央行或货币当局陆续签署双边本币互换协议。多年来，双边本币互换在维护全球金融稳定、提供流动性支持、支持双边贸易和投资等多方面发挥着积极作用。

中国与土耳其的双边本币互换协议亦是如此。在该协议下，土耳其央行积极使用人民币互换资金支持开展本币结算，有利于提高中土双边贸易便利化水平。

在人民币清算行开立清算账户的境外金融机构数量已超1000个

人民币清算行安排是中国人民银行与境外央行（货币当局）就支持当地人民币业务发展建立的互信机制，最早始于中国港澳地区。2003年、2004年，中国人民银行先后授权中银香港和中银澳门分别担任香港和澳门地区人民币业务清算行，为中国港澳地区银行办理个人人民币业务提供清算安排。

2009年，跨境贸易人民币结算试点启动，港澳人民币清算行业务范围随之拓宽。为顺应市场需求，进一步丰富离岸市场人民币产品、提供更加便捷的人民币清算服务，中国人民银行又陆续与多国央行达成一致建立人民币清算安排，目前已累计在32个国家授权34家人民币清算行，覆盖全球主要经济体。

经过多年发展，人民币清算行已受到各国央行和主流金融机构的广泛接受及认可。中国人民银行数据显示，截至2024年末，在人民币清算行开立清算账户的境外金融机构数量已超过1000个。

据悉，人民币清算行可为境外金融机构提供资金清算服务，并依托可直接参与内地外汇市场、同业拆借市场、债券市场及从境内母行获取人民币资金支持等政策优势，提供人民币资产及人民币流动性。人民币清算行也可直接服务境外企业、个人等终端客户，根据所在国的经济特点、贸易结构、客户需求，因地制宜地开发多元化的人民币产品，为各类客户提供便捷、高效的全链条人民币金融产品和服务。

据介绍，人民币清算行在遵守所在地法律法规的前提下开展人民币业务，可以为两国经贸合作提供丰富的人民币选项和解决方案，提升所在国整体跨境人民币服务能力和人民币清算效率，更好满足两国企业在双边贸易投资活动中的本币结算需求，促进贸易投资便利化。

此外，清算行是离岸市场人民币政策传导、业务规则解释的重要渠道，可向当地企业和金融机构传递人民币最新政策和业务资讯，便于各类主体把握市场机遇，降低业务风险。人民币清算行还是离岸人民币市场的主要参与者，可依托人民币流动性获取优势，积极参与当地外汇、债券等市场交易，发行和创新人民币计价金融产品，活跃人民币离岸交易。

新京报贝壳财经记者 姜樊

编辑 岳彩周

校对 吴兴发

中巴续签双边本币互换协议，一文解读

5月13日，中国人民银行与巴西中央银行签署了《中国人民银行与巴西中央银行人民币/雷亚尔双边本币互换协议》。中巴双边本币互换续签规模为1900亿元人民币/1570亿巴西雷亚尔，协议有效期五年，经双方同意可以展期。

什么是央行间双边本币互换？

央行间双边本币互换是一种融资安排，一国央行可以用自己的货币置换另一国货币，以此获得对方货币流动性，一般用于维护金融市场稳定等目的，到期后再相应换回。

中巴双边本币互换协议有什么作用？

2013年，中巴两国首次签署双边本币互换协议，人民币互换资金规模为1900亿元。近年来，中巴经贸关系日益密切，中国连续15年保持巴西最大贸易伙伴地位，巴西也是中国在拉美地区的第一大贸易伙伴。续签协议有助于深化两国贸易往来，促进人民币在巴西及拉美地区使用。

中巴双边本币互换协议是全球金融安全网的重要组成部分，特别是在近期美国推行对等关税背景下，中巴两国加强货币合作，将向市场释放两国携手共进、团结合作的积极信号，有助于增强市场信心、维护区域和全球金融稳定。

我国与多少国家和地区签署了互换协议？总规模有多大？

2008年全球金融危机后，中国人民银行与境外央行或货币当局陆续签署双边本币互换协议。多年来，双边本币互换在维护全球金融稳定、提供流动性支持、支持双边贸易和投资等多方面发挥着积极作用。

截至2025年一季度末，中国人民银行累计与42个国家和地区的中央银行或货币当局签署过双边本币互换协议，目前有效协议共32份，基本覆盖了全球六大洲重点地区的主要经济体，互换协议总规模合计4.3万亿元人民币。