Tag: 市场风险

巴塞尔委员会采用的计算银行总敞口头寸的短边法要求将空头总额与多头总额中绝对值较小的一个视为银行的总敞口头寸。()

久期分析是对银行资产负债利率敏感度进行分析的重要方法,主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响。()

敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下,研究多因素变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。()

合理的账簿划分是商业银行开展有效的市场风险计量监控、准确计量市场风险监管资本要求的基础()

与交易账博相对应,银行的其他业务归入银行账簿,对于国内商业银行而言最典型的是存贷款业务,通常采用摊余成本法计价,主要受净利息收入变动对当期盈利能力的影响。()

商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品(包括黄金)及其衍生头寸由于商品价格发生不利变动而给商业银行造成经济损失的风险。()

贷款核销是指对无法回收的、认定为损失的贷款进行减值准备核销。()

对于授信权限的管理,根据不同银行的具体情况不同,可以不用在设立授信权限方面作出职责安排和相关规定。()

可疑类贷款是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后,本息仍然无法收回,或只能收回极少部分。()

商业银行贷款拨备率仅与贷款损失准备相关,与各项货款余额无关。()

扩张性货币政策,如货币政策中贷款利率的上调,可能导致部分微利企业因财务费用增加出现亏损。()

银行应避免映射方法或基础数据存在偏差和不一致的情况,所使用的外部评级量化风险数据应针对债务人的违约风险,而不反映债项的特征。()

通常,公司债券的违约风险越大,则信用等级就越低,投资人要求的回报率也越高。()

大商所将开发塑料期货新品种完善产业套保链条

受原油市场波动影响，近年来塑料产业价格波动大，产业中下游企业如何摆脱困境、如何利用期货工具管理价格风险成为业内关注焦点。

昨日，大商所与中国石油和化学工业联合会等联合主办的“2016中国塑料产业大会”上，大商所副总经理王凤海表示，供给侧结构性改革对塑料产业发展提出了新的要求，塑料企业管理风险的需求比以往任何时候都更加强烈，期货市场将在供给侧结构性改革推进和企业经营中发挥更积极作用。

塑料产业链

期货系列形成

据王凤海介绍，大商所自2007年上市第一个塑料品种以来，目前已形成了由聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯组成的塑料产业链期货品种系列。

王凤海说，市场运行有4个突出特点：一是在现货价格波幅巨大情况下，相关期货市场保持了安全平稳运行；二是市场流动性显著提升，2015年大商所三个塑料期货品种共成交2.3亿手(单边，下同)、成交额9.2万亿元、日均持仓60.7万手，同比分别增长了133%、86%、44%；三是投资者结构不断优化，2015年参与大商所塑料期货交易的法人客户数达5249家，同比增长了44%，法人客户的成交占比达到32%；四是市场功能发挥较为充分，塑料品种期现价格相关性较高，2015年聚乙烯和聚丙烯的期现价格相关性分别达到0.78和0.81，期现价差较为稳定、合理。

大商所工业品事业部总监陈纬介绍了塑料期货产品未来发展思路：一是深化PVC(聚氯乙烯)交割注册品牌制度，并适时在其他品种上推广；二是开展仓单串换，推动期现对接；三是探索与中石油等生产企业合作，推动交割制度创新，扩展现有交割区域；四是持续开发新品种，进一步完善产业套保链条。

打击违规违法行为

今年以来，商品期货交易异常活跃，特别是4月上旬以来，黑色系列期货品种成交规模屡创新高、交易持仓比保持不断攀升，出现过度投机趋势。

王凤海说，针对上述情况，大商所积极采取措施，全天候跟踪期现货市场动态、强化市场监测监控、及时研究决策部署，对相关交易过热期货品种采取提高最低交易保证金、扩大合约涨跌停板幅度、大幅提升日内开平仓交易手续费标准等风控手段；同时，在重点抑制相关品种短线炒作势头时，不增加产业客户的交易成本，以差异化的措施有效保护实体产业客户的利益。

王凤海表示，接下来，大商所将继续密切关注市场动态，严密监控市场运行，坚决打击违规违法行为，将进一步完善风控机制，增强风险防控能力。

如何将期权转成股票并卖出？转股卖出过程中有哪些要点与风险？

在金融市场中，投资者有时会考虑将期权转化为股票并进行卖出操作，以实现投资目标或获取利润。下面将详细介绍这一过程以及其中的要点和风险。

期权转股通常涉及到两种主要类型的期权，即认购期权和认沽期权，但一般而言，将期权转化为股票并卖出主要是针对认购期权。当投资者持有认购期权且期权处于实值状态时，就具备了转股的基础。实值认购期权意味着期权的行权价格低于当前标的股票的市场价格。投资者需要在行权期内，按照期权合约规定的行权价格向期权卖方支付相应款项，从而获得标的股票。

完成转股后，投资者便可以在股票市场上卖出这些股票。不过，这一过程中有几个要点需要特别关注。首先是行权时间。不同的期权合约有不同的行权期限，投资者必须在行权期内做出是否行权的决策。如果错过行权时间，期权将会作废，投资者将失去转股的机会。其次是交易成本。转股和卖出股票都会产生一定的交易成本，包括佣金、印花税等。这些成本会对最终的投资收益产生影响，投资者在决策时需要充分考虑。另外，投资者还需要对标的股票的市场走势有一定的判断。在行权转股之前，要评估股票未来的价格走势，以确定是否值得行权转股并卖出。

同时，这一过程也伴随着一些风险。市场风险是最为显著的风险之一。股票市场价格波动频繁且难以预测，在行权转股后，如果股票价格下跌，投资者可能会面临亏损。例如，投资者在行权时股票价格较高，但转股后市场行情突然变差，股票价格大幅下跌，此时卖出股票就会遭受损失。流动性风险也是需要考虑的因素。如果标的股票的流动性较差，在卖出时可能会遇到困难，导致无法及时以理想的价格成交。

为了更直观地展示相关信息，下面通过一个简单的表格来总结要点和风险：

要点风险

行权时间：需在行权期内决策

市场风险：股票价格波动导致亏损

交易成本：包括佣金、印花税等

流动性风险：股票流动性差难以成交

市场走势判断：评估股票未来价格

总之，将期权转成股票并卖出是一个需要谨慎决策的过程，投资者需要充分了解相关知识和规则，权衡要点和风险，以做出合理的投资决策。