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第七章 外汇风险管理.ppt

1第七章外汇风险管理一、货币选择法1、选择可自由兑换的货币2、收硬付软 出口商(或未来有外汇收入的交易者),应尽量争取使用硬货币,即汇率呈上浮趋势的货币; 进口商(或未来有外币支出者),应尽量采用软货币,即汇率呈下浮趋势的货币。23、软硬搭配 所谓软硬搭配是指在进出口贸易中,以两种货币对商品进行计价和结算,且这两种货币间有较强的相关性,即其中一种货币升值,另一种货币相应会贬值。 如美元与欧元、美元与日元等。 这样,在计价货币中一种货币(如欧元)的升值对出口商(进口商)带来有利(不利)影响时,另一种货币(如美元)的贬值会对出口商(进口商)带来不利(有利)影响 因而,对于长期的贸易交易,这种计价货币选择也是一个更明智的选择。34、,则这种选择对交易双方都有利如:中国向德国出口商品, 在欧元升值趋势比较明朗的情况下, 中国出口商选择以欧元作为合同货币, 而这种选择对德国进口商来讲, ,则货币选择会出现难题如:如中国向澳大利亚出口商品,在欧元升值趋势比较明朗的情况下,中国出口商选择以欧元作为合同货币,但从澳进口商角度来讲,应选择软币,而不应选择欧元,故在交易双方的合同货币选择上就会产生矛盾。45、调整价格和利率调高价格或利率对出口商或债权人有利硬币对进口商或债务人有利调低价格或利率软币5第七章外汇风险管理二、平衡头寸法头寸管理具体方法有二:1、抛出多头多余外汇,补进空头所缺外汇——对于同一期限的头寸2、对于综合头寸,又有两种方法:6第七章外汇风险管理例如:管理前的头寸单位:美元买进卖出头寸即期1,000,000800,000买进(多头)200,000远期100,000500,000卖出(空头)400,0000 7第七章外汇风险管理第一种平衡头寸的方法为:卖出:即期20万美元买进:远期40万美元从而使即期和远期头寸分别为零。8第七章外汇风险管理第二种方法:买进20万美元的即期,同时也买进20万美元的远期,使综合头寸为零。9第七章外汇风险管理首先买进:即期20万美元使综合头寸为零接着卖出:即期20万美元再调期10第七章外汇风险管理管理后的头寸单位:美元买进卖出头寸即期1,000,000800,000(1)买进即期美元200,000买进200,000(2)调期卖出即期美元200,000远期100,000500,000(3)调期卖出200,000买进远期美元200,000综合0

管理外汇风险的方法 外汇风险管理的方法

在外汇交易的过程中，我们常常会因为不满足于自身目前的状态而犯一些错误。于是很多投资者因为没有达到最终的盈利目标而出现严重的亏损，究其原因就是不懂得如何熟练地进行风险管理。很多投资者都会有这样的体验，刚开始做时，都赚钱，虽然赚的不一定很多，毕竟是赚。但是时间一长，亏的就多起来了，这究竟是什么原因呢?

在做交易时我们需要明白一个道理，我们来到这个市场，即意味着一切重大风险必须由自己掌控，而非市场的随机性。我们需要对自己的资金负责，对自己负责，要做到具备掌握交易大局面的气魄和能力。

在进行交易时，首先要确定交易资金是否充裕。如果资金不足，交易就很难成功，因为不能有效设定参数。其次就是要根据自己的资金大小来选择合适的交易对象。

有的货币兑的波动总体来说较为平稳，有的则经常出现大的波动，在选择的时候应当选择自己擅长的或者喜欢的来做。最后就是在外汇交易的风险细化上，很多人没有仔细的去思考自己所能承担的风险额度。其实我们最常用的方法就是设定资金使用的百分比，每次交易动用多大比重资金，每次遇到亏损时的亏损额度达到多大比重止损离场，加仓时的额度怎样设定等等。提前做好这些准备，交易时严格执行，就能很大程度的降低交易的风险。

当然，我们也可以通过操作模拟账户来进行风险管理的运用。举个例子像巨汇ggfx，能提供五百万美金的模拟账户，通过充分的模拟交易，在实际操作之前先熟练掌握平台运用，还可以有效地防止上下错单、下反单等低级错误。

外汇市场风险虽多，但是大部分都是可以有效管理的，究其本质来看，主要集中在操作水平或说是风险管理的能力上。风险的大小和投资者的风险管理能力是相对而言的。对一个本领高强的投资者而言，风险相对较小，反之则大。

不惧怕风险，积极提高自己的风险管理水平，才是学习的正途。

外汇风险如何管理？有哪些管理知识？

今天这篇文章我们了解一下外汇风险的管理知识，希望对大家的外汇知识有所帮助。

一般来说，风险管理技术主要包括回避、控制、隔离、结合、转移等等。

1.风险回避

风险回避指的是通过割断主体与风险来源的联系，即通过放弃所从事的风险事件或是完全拒绝承担风险，从而实现完全消除风险的目的。显然，这不是一种积极的办法，企业的投资多少总会面临各种各样的风险。使用回避时通常是有一定前提的。

2.风险控制

对于那些无法回避或转移的风险，最好通过各种手段来降低发生的可能性或减少风险导致的损失，即实施风险控制。风险控制又分“事前控制”和“事后控制”。所谓事前控制，就是在风险识别和估测的基础上，通过采取事先预防性措施，从而达到尽可能控制风险的目的。而事后控制就是指在损失发生之后采取相应地补救措施，把损失降低在最小范围内。

3.风险隔离

风险隔离就是说通过合理安排资源，使某一风险事件的发生不会让主体所有资源都受到损失。风险隔离包括分期与重复两种技术。分期技术的基本思想就是采取投资组合，即所谓的“把所有的鸡蛋放在不同的篮子里”，是在空间上把风险隔离:重复技术也称冗余技术，即把资源分为现用和备用两类。当现用资源发生异常情况时，备用资源能够立即发挥作用，使原有的工作可以继续进行，是在时间上将风险隔离。

4.风险结合

与分散技术不同，风险结合是将风险“集中”起来。不过“集中”的结果不是将风险放大，而是通过对冲效应使风险其化解。如有些跨国公司设立的“再开票中心”就是风险结合方法使用的典型。通过这种方法把各子公司的外币应付和应收账款就集中起来并进行管理，利用各子公司应收、应付账款的对冲效应，从而减少外汇风险直到最低。

5.风险转移

风险转移就是将风险转由其他主体来承担，自己不承担。最典型的风险转移技术就是保险，向保险公司购买保险以后，一旦企业遭受这类损失，保险公司按收保额度将给予相应的赔偿。这样，企业就完全或是部分的把风险转移给了保险公司，而自己可以不承担或不完全承担这类损失，不过购买保险，要求支付一定的保险费用。