Archive: 2026年6月27日

个人贵宾网银登录

产品名称

个人购汇

产品说明

个人购汇是指中行向个人客户提供的、按照银行提供的即时牌价将客户的人民币兑换为外币的业务。

产品特点

1、购汇币种丰富

目前柜台可提供多达32种货币兑换，包括美元、英镑、欧元、港币、新加坡元、日元、加拿大元、澳大利亚元、瑞士法郎、瑞典克朗、丹麦克朗、挪威克朗、澳门元、新台币、新西兰元、菲律宾比索、泰国铢、韩元、俄罗斯卢布、印尼卢比、印度卢比、巴西雷亚尔、阿联酋迪拉姆、南非兰特、哈萨克斯坦坚戈、越南盾、柬埔寨瑞尔、蒙古图格里克、尼泊尔卢比、马来西亚林吉特、巴基斯坦卢比、文莱元。网上银行等电子渠道目前已推出20余种货币的兑换服务。

2、服务能力领先

我行境内各分支机构均可办理个人购汇业务，网点备钞充足，面额齐全。推出外币零钱包、在线外币现钞预约等人性化服务，您可在线或电话预约外币现钞，指定网点指定时间快速提取，并特别配备一定比例零钞，满足您境外小额消费需求。

办理渠道

柜台、网上银行、自助终端、手机银行、电话银行5大渠道全面支持。

柜台： 我行境内各分支机构均可办理。

网上银行：登陆后点击“结售汇”功能，选择兑换账户，在人民币账户余额后点击“购汇”链接，按照相关提示填写购汇信息。

自助终端： 点击“结售汇业务”，插卡验密后点击“人民币兑换外币”，选择兑换账户，在人民币账户余额后点击“购汇”链接，按照相关提示填写购汇信息。

手机银行： 登陆后点击“结售汇”，进入“我的结售汇”业务选择兑换账户，在人民币账户余额后点击“购汇”链接，按照相关提示填写购汇信息。

电话银行： 拨打95566客服电话，选择“个人业务”后进行身份验密，选择“自助服务”—“其他个人业务”-“小额结售汇”-“购汇”，根据语音提示选择购汇信息。客户还可拨打4006695566中银贵宾专线，由人工座席辅助您完成购汇操作。

办理流程

1、柜员审核身份证件等相关资料；

2、柜员查询及登记外汇额度；

3、客户确认牌价，支付人民币；

4、客户在凭证签字，确认交易。

法规提示

个人购汇需遵循国家外汇管理政策，相关规定摘要提示如下：

1、资金属性

个人经常项目下购汇的资金属性包括：货物贸易、运输、旅游、金融和保险服务、专有权利使用费和特许费、咨询服务、其他服务、职工报酬和赡家款、投资收益、其他经常转移等。

个人资本项目项下购汇需履行相关登记、审批或核准等手续后办理。

2、交易主体、金额要求

境内个人境外个人

实行年度总额管理（目前为每年每人等值5万美元），个人年度总额内购汇，凭本人有效身份证件办理占用额度的个人购汇业务

客户需提供本人有效身份证件和交易真实性证明材料，办理不占用额度的个人购汇业务

除本人有效身份证件外，客户还可提供交易真实性证明材料，办理不占用额度的个人购汇业务

3、超额购汇所需的真实凭证

用途至少提供下述真实凭证

自费出境学习学费、生活费

本人因私护照及有效签证（或签注）；境外学校录取通知书（购买第二学年或学期以后的学费或生活费无需提供）；境外学校相应年度或学期学费证明或生活费用证明

境外就医

本人因私护照及有效签证（或签注）；境内医院出具的证明、附医生意见；境外医院出具的费用证明

境外培训

本人因私护照及有效签证（或签注）；境外培训费用证明

缴纳境外国际组织会费

境外国际组织缴费通知

境外直系亲属救助

有关部门或公证机构出具的亲属关系证明；有关救助的相关证明材料

境外邮购

广告或定单等收费凭证、网上下载件

境外咨询

合同（协议）、发票（支付通知）、税务凭证等

温馨提示

1、个人可委托直系亲属代为办理年度总额内的购汇，需提供双方身份证件、授权书、直系亲属关系证明；其他情况代办的，需提供双方身份证件、授权书、规定的证明材料。

2、年度总额不得跨公历年度使用，对于上一年度未使用或未用完的额度不得转入下一年度使用。

3、个别小币种兑换、在线预约等产品与服务仅在部分分行办理，具体请以各地中国银行营业网点提供信息为准。

央行降息 对“股、债、汇、房市”有何影响？

本周的“开市惊喜”当属央行的降息大礼包了，央妈这次的降息不论是时间还是方式上，均超出市场预期，被称作是“一次特别的降息”。

听到降息的消息，大家普遍的感觉是，这次就挺突然的。

先来说说央妈为何会选在这个时间点降息？

就在上周（7月15日），咱们国内上半年及6月份的经济数据刚刚出炉，上半年我国实际GDP同比增长5.0%，其中一季度增长5.3%、二季度增长4.7%。

整体来看，数据还是不错的，但是结构上看，二季度经济增速是有所放缓的。如果再看其他细分项的话，除了外需拉动的出口数据还算亮眼外，像代表内需的社零数据、固定投资、房地产数据等，反映在6月份宏观数据上，均有所下滑。

还是老生常谈的那个问题，国内经济动能不足，内需疲软。

倘若老百姓不愿意消费、不愿意买房、不愿意投资，就喜欢把钱存在银行，这无疑会进一步加剧经济收缩，是个非常不好的循环。

所以一般来说，在经济较为低迷的时候，央行为了鼓励大家去消费、投资，通常会适当降低贷款利率，企业的融资成本降低了，个人的应付利息变少了，这时可能就有人愿意去借钱消费、去投资了。

“降息”实际上是刺激经济的一种手段。

而银行端，为了保住自己的利润，在贷款利率下降后，也会相应调低存款利息，从而保住“存贷利差”。

而这时，如果有人觉得把钱存在银行不划算了，那么就会把钱取出来去消费，或者做些收益更高的投资，这也变相“刺激”了经济活力。

央妈之所以选择这个时间点降息，一方面是出于对下半年经济增长的考虑，另一方面 “三中全会”刚刚落幕，也彰显了央行稳增长的决心。

那么，这次央妈降息的手段有何特别之处呢？

这次央妈有三个操作是区别以往的：

1）通过7天逆回购，来调整政策利率。这次央妈直接宣布，7月22日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%，政策利率降低10个bp。

之前央妈大部分是通过调整一年期MLF（中期借贷便利），俗称“麻辣粉”来调整政策利率，这次MLF按兵不动。

实际上，全球主流央行的政策利率基本都是短期利率，有的甚至比7天更短，用的是隔夜操作利率。从这些发达经济体的经验来看，央行管好短端利率，把中长期利率交给市场决定的效果比较好。

所以这次央妈将政策利率短期化，逐渐淡化麻辣粉的政治色彩，更有利于形成政策工具由短及长的传导机制，形成一条完整的利率市场化路线。

2）LPR报价与短期利率挂钩。这次最新1年期LPR报3.35%，5年期以上品种报3.85%，两个期限贷款基准利率同步下调10个bp，与7天期逆回购利率降幅相同。

之前LPR的报价是与MLF（中期借贷便利）相关联的，经过央妈这次调整，7天期逆回购利率正式晋级为当前的主要政策利率，以后LPR更多参考这个利率，而不是MLF。

根据各家研究院的观点，一旦LPR利率开始参考7天期逆回购利率，LPR利率大概率还会继续调降，可能在不久的将来，LPR会正式进入2字头的时代。

3）MLF改革，适当减免中期借贷便利（MLF）操作的质押品。这句话听起来非常难懂，简单来说，就是央妈在释放流动性。

咱们个人借钱一般看LPR，需要房产等固定资产抵押物；金融机构借钱更多时候看逆回购+MLF麻辣粉这些，但也需要一定质押品，比如高信用评级的债券，国债、政策性金融债等。

央行决定适当减免质押品，就相当于降低了商业银行借钱的门槛，同样数量的质押品，商业银行可以获得更多的资金去发放贷款，进而投向实体经济，刺激经济活动。

当然，这个减免是有条件的，那就是你得有出售中长期债券的打算。

别忘了，央妈之前曾多次提示“长端利率下行过快”，且还准备通过卖债操作来实际干预长端利率。对于长端利率政策，央妈依然谨慎，这次也不例外。

总之，央妈这一次的操作，可以很清晰的看到，希望通过调节短端的利率，来优化市场利率传导机制。与此同时，降息后《金融时报》也发表了“7 天期逆回购操作利率下行，并不代表长债收益率下行空间打开”的观点。

不得不说，央妈的这一次的操作实在是高！

这次降息后,大家更加关心的,对咱们后续的投资有何影响？

1、对楼市的影响：

首先，LPR的下降与房贷是息息相关的。商贷主要与5年期及以上LPR挂钩，这次下降10bp利息，以100万商业贷款为例，按照贷款30年、等额本息的方式计算，累计30年的月供可以减少2.1万元。这对于新购房者来说，算是一个利好。

当然对于存量房贷，也可以减轻一定的还息压力，等到下一个调息日即可生效。

5.17的楼市新政，叠加这次的LPR降息，可以降低按揭成本，刺激购房需求，在一定程度上可以提振房地产。

2、对债市的影响：

降息意味利率水平的降低，债券的价格与利率水平呈反比，当利率下行时，债券价格上升，所以“降息”对债市是直接的利好。

这么说可能还是不太具象，我再打个比方。老王之前用100块钱买了票息为5%的债券，现在利率下调到4%了，那么相对于新发行的债券，老王手里老债券利率更具有吸引力。那么市场上就会有人愿意支付更高的价格来买老王这些老债券，这时市场上债券交易价格就上涨了。

这也是为什么当利率下行时，利好债券市场的原因，老王手头的老债券反而更加值钱了。赶紧看看你的账户，之前握在手里的债基是否也随声上涨。

3、对股市的影响：

理论上来说，“降息”将为市场带来更为充裕的流动性，是利好股市的。但发布降息消息这几天以来，大盘上看，A股不涨反跌，真是奇怪。

一方面，此前市场已经计入了一定的“LPR调降”的预期，这次的降息力度一般，股市的反应也一般。另外，降息对于股市的影响偏短期，降息的最终目的是刺激经济，激发实体活力，这是一个相当漫长的过程。

如果我们把时间轴拉长，LPR调降的目的在于降低实体经济的融资成本，一旦融资需求回升，又会进一步带动经济增长企稳，进而对股市形成支撑。

4、对汇率的影响：

影响人民币汇率的因素有很多，其中“中美长债利差”是一个很重要表观因素。

中美长债利差=10年期美债收益率（目前为4.26%）-10年期国债收益率（目前为2.23%），目前的中美利差约在2%左右。

倘若在美利率不降情况下，我们的利率下降，也就意味着中美利差扩大，人民币就有进一步贬值的压力。

所以降息从结果上来说，会影响汇率，造成人民币贬值。

但是，央行之所以选择在这个时间点降息，有一个很重要的原因是，市场一致预期，美联储即将开启降息。

加上近期特朗普获胜概率加大，从过往来看，他个人是推崇通过降低利率来刺激经济增长的。所以选择在这个时间点上降息，对于人民币的汇率压力相对来说是较低的。

倘若后续美联储开启降息，我们的降息空间也将进一步打开，说不定未来央妈会有再次降息的可能性喔。

白银基金，深度套牢！

从123美元到62美元，白银上演“过山车”！有人及时离场，有人深度套牢！

“幸好今年2月份我就卖了，不然现在亏得更多。”国投白银LOF投资者韦女士及时离场。

当时，其卖出的价格为2.789元，而截至6月16日收盘，国投白银LOF收盘价为2.046元。

Wind数据显示，截至6月16日收盘，国投白银LOF今年以来跌幅达9.11%，与去年全年大涨156.38%的业绩相去甚远。

业绩波动的背后是白银价格的大幅震荡。过去4个多月，COMEX白银期货价格从今年1月底超120美元/盎司的历史高点，一路下探至6月中旬的约62美元/盎司的低点。

大跌的白银，是否还值得投资者关注？

1/4个多月白银价格“腰斩”

今年以来，国际银价如同坐上了“过山车”。

1月份，COMEX白银期货价格屡创历史新高，接连涨破100美元/盎司、110美元/盎司大关，1月29日，该期货价格一度触达123.45美元/盎司的历史高点。

仅1天后的1月30日，COMEX白银期货大跌25.5%，随后，白银价格便一路震荡下行。6月11日，该期货盘中触达61.6美元/盎司的低点。

这意味着，过去4个多月，相较高点，白银价格最高跌幅达到了50%。

白银价格走低，作为全市场唯一一只主要投资于白银期货的基金产品，国投白银LOF的收益率也不容乐观。

Wind数据显示，从1月29日白银价格达到历史高点到6月16日收盘，国投白银LOF已跌去57.11%。

行情大幅波动之下，已有一些投资者选择撤出。

Wind数据显示，截至今年一季度末，国投白银LOF的合计规模约为143.72亿元，相较去年底189.44亿元的规模已回落约45.72亿元。

截至6月16日收盘，国投白银LOF场内的溢价率也走低至9.63%。

独立观察员宋云明对贝壳财经记者表示，白银价格基本跟随黄金价格波动，两者呈正相关。5月份，美国CPI同比上涨4.2%，整体通胀率升至逾三年新高，其中，能源价格同比大涨23.5%。叠加霍尔木兹海峡局势变动，市场对能源供应保持担忧，进一步增强了投资者对未来通胀的忧虑。

“叠加近期美国非农就业数据超预期，以及美联储新任主席凯文·沃什倾向更严格的通胀纪律和更小规模的资产负债表，这些因素都让黄金、白银的价格承压。”宋云明进一步分析称。

2/有人减仓有人坚守

白银价格下跌之下，有投资者趁机离场，也有投资者仍在坚守。

“2025年初我就开始看好白银，并少量投资国投白银LOF，后来注意到白银与黄金的价格比率超过100:1，开始在去年9月份大幅加仓这只基金，最高时加到50万元，这笔投资让我在去年挣了不少钱。”周明（化名）对贝壳财经记者表示。

进入2026年，白银价格波动加剧，2月份后，周明所持基金出现亏损，随后，他逐步将国投白银LOF的仓位降至20多万元，减仓后的资金逐步加到了黄金ETF。

此外，贝壳财经记者在社交媒体上看到，有投资者在国投白银LOF高点入局，当前浮亏幅度已超30%。

不过，去年年底，国投白银LOF设置了较低的限购额，且于今年1月底起暂停申购（含定期定额投资）业务，因此，即便投资者在较高点入局场外基金，整体亏损额也相对可控。

还有投资者在1月底、2月初的大跌后清仓了白银相关投资。韦女士在1月下旬投了1万元的国投白银LOF，随后便遭遇国际白银价格大跌。

在焦虑了数日后的2月9日，韦女士终于以2.789元的价格卖出基金，最终以亏损几千元结束了这笔投资。

6月16日，国投白银LOF场内价格已跌至近2元，看到这一价格，韦女士庆幸早日“出局”。

3/白银后市怎么走？

经历一轮调整后的白银，是否仍值得投资？

上述周明对记者表示：“我认为目前科技股泡沫太大，非常看好下半年黄金、白银的投资机会，毕竟它们都有避险价值，白银还有工业价值，市场已经走到低点。”

白银具有工业属性，AI时代下供需缺口不容忽视。世界白银协会在今年2月份发布的一份报告指出，预计2026年全球白银需求将基本保持不变，白银市场将连续第六年出现供应短缺，缺口高达6700万盎司。

不过，整体来看，当前市场机构对白银后市走向的观点有所分化。

瑞银集团（UBS）策略师在5月中旬发布的最新白银预测称，由于投资需求减弱、工业消费趋软以及矿产供应增加，白银的供应缺口将大幅收窄。

其预测，2026年第二季度末的白银价格为85美元/盎司，低于此前预测的100美元/盎司。9月份的目标价也从95美元/盎司下调至85美元/盎司，年底目标价从85美元/盎司下调至80美元/盎司。

与此同时，汇丰银行在最新研报中上调了对白银价格的预测，预计在2026年和2027年，白银平均价格分别为每盎司75美元和68美元，高于此前预测的68.25美元和57美元。

华泰期货6月份发布的研报称，伴随着美伊之间的谈判逐步推进，通胀水平或将出现回落并推动市场对货币政策紧缩预期的逐步降温，美联储的宽松通道或将打开，贵金属价格有望迎来反弹。对白银持谨慎偏多态度。

对于普通投资者而言，白银行情高波动特征凸显，盲目抄底或追高都不可取，而需结合自身风险承受能力理性布局、严控仓位。

基金观察员 潘亦纯