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防非宣传月 | 非法证券期货活动6大骗局，这些“典型案例”你遇到过吗？

近年来，随着政府对非法证券期货活动打击力度的不断加大，不法分子从事各类非法证券期货活动的手法不断翻新，隐蔽性也越来越强。也许有人会觉得投资者身份，距离自己很遥远。但其实，购买股票、债券、基金等都是投资行为。一旦投资者不小心掉入陷阱，自身权益难以保障，所以一定要提高警惕。

那什么是非法证券期货活动呢？它是指违反《证券法》等法律法规的规定，未经有权机关批准，擅自公开发行证券、设立证券交易场所或者证券公司，或者从事证券经纪、证券承销、证券投资咨询等证券业务的行为。

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6大骗局，你都遇到过吗？

骗术一：专家免费推荐牛股

主要手法：不法分子通过微信、微博、论坛、股吧、QQ等，以“大数据诊股”“推荐黑马”“专家一对一指导”“无收益不收费”等夸张性宣传术语，或者鼓吹过往炒股“业绩”，招揽会员或者客户。等投资者加入微信群、QQ群、网络直播室后，有自称“老师”“专家”“股神”的人，以传授炒股经验、培训炒股技巧为名，实际上向投资者非法荐股，以获得“打赏费”“培训费”或者收取收益分成等方式牟利，并以各种名目收取高额服务费。

骗术二：承诺高收益非法代客理财

主要手法：不法分子利用门户网站、财经网站、股吧、微博、微信等新媒体作为营销平台公开招揽客户，往往以“承诺收益”、“坐庄操盘”等形式吸引投资者参与委托理财，投资者虽然无法核实其委托理财的合法性，但在高额回报的诱惑下，仍然与不法分子签订所谓的“委托理财协议”，在交纳投资款后，最终大多无法收回投资款或遭受重大损失。

骗术三：出售“投资者教育”“炒股”课程

主要手法：不法分子通过拨打电话、添加微信好友等方式向投资者推销“投资者教育”课程，包含讲解股票知识、分析预测行情、推荐股票及指导买卖点等内容，价格从几百元到几万元不等，价格高的课程有“老师”提供荐股服务，通过直播等方式“手把手指导”，表面看是普及理财知识、传授炒股技法，实际是非法从事证券投资咨询活动。在投资者购买“投资者教育”课程后，让投资者下载其炒股软件，在软件中开户并转入炒股资金，按“老师”的指导操作，但充值容易提现难，投资者很难拿回本金。

骗术四：出售“即将在境内或境外上市的“原始股”

不法分子借“纳斯达克”等概念炒作，以“原始股”“转板上市”“海外上市”为幌子虚假宣传、虚构材料，编造公司即将上市的假象，诱导不明真相的个人投资者购买所谓“原始股”；有的公司在推销产品时兜售“原始股”，承诺高比例分红，吸收大量社会公众资金。

骗术五：诱导参与期货等高风险投资

部分不法分子以“股市行情不好”“炒股利润率低”等理由，向投资者推荐期货、石油、邮币卡、大宗商品，或者境外指数等高风险投资产品，号称这些投资品种具有投入低、收益高、交易灵活方便的特点，适合普通人投资或与股票进行组合投资。微信群、QQ群内的“托儿”则伪装成投资者现身说法，上传交易盈利截图，吹嘘获利丰厚，诱导其他投资者下载交易软件或APP注册开户，并入金参与交易。但实际上，上述部分投资品种部分实行杠杆交易，有的杠杆高达数十倍甚至上百倍，行情稍有波动便造成大幅损失；有的交易平台或其展业机构以“喊单”等手段引导投资者频繁交易，赚取高额手续费，甚至故意反向“喊单”，导致投资者迅速亏损、爆仓。

骗术六：假冒合法证券期货经营机构或者工作人员

主要手法：不法分子利用网站、APP、微信等渠道冒充合法证券公司、基金公司或其合作伙伴，有的还设立山寨网站和冒牌机构，公布虚假的专业资质证书、专业团队，以开立账户、推荐股票、承诺收益、收取会员费或指导费、委托理财等方式开展非法证券活动，诱骗投资者上当。往往要求将会员费、咨询费、服务费等汇入其指定账户，特别是个人账户。

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四招教你辨别非法证券期货活动

一看业务资质。证券期货行业是特许经营行业，按照规定，开展证券期货业务需要经中国证监会批准，取得相应业务资格。未取得相应业务资格而开展证券期货业务的机构，是非法机构，请不要与这样的机构打交道，以免上当受骗。

二看营销方式。开展证券期货业务活动，要遵守证券期货法律法规有关投资者适当性管理的要求。合法的证券期货经营机构在进行业务宣传推介时，一般会采用谨慎用语，不会夸大宣传、虚假宣传，同时还会按要求充分揭示业务风险。但是，不法分子大多利用投资者“一夜暴富”或急于扭亏的心理，较多采用夸张、煽动或吸引眼球的宣传用语，往往自称“老师”、“股神”，以“跟买即涨停”、“推荐黑马”、“提供内幕信息”、“包赚不赔”等说法吸引投资者。证券期货投资是有风险的，不可能稳赚不赔。

三看汇款账号。一般来说，非法证券期货活动的目的是为了骗取投资者钱财，获取非法所得。为达此目的，不法分子往往会采取各种推销手段，如打折、优惠、频繁催款、制造紧迫感等方式，催促投资者尽快将资金打入其控制的银行账户。

四看互联网网址。非法证券期货网站的网址往往采用无特殊意义的字母和数字构成，或在合法证券期货经营机构网址的基础上变换或增加字母和数字。投资者可通过证监会网站或中国证券业协会、中国期货业协会网站，查看合法证券期货经营机构的网址，不要登陆非法证券期货网站，以免误入陷阱，蒙受损失。

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如何维权？

根据国家有关规定，非法证券期货活动的查处和善后处理由地方人民政府负责。投资者的权益受到非法证券期货活动侵害后，为使不法分子及时得到查处，尽可能挽回损失，要在第一时间向当地公安机关报案，或者向当地工商部门、证券监管部门反映。投资者要妥善保管好合同、汇款单、银行流水等凭证，提供给政府有关部门，以便政府部门查处非法证券期货活动，维护自己的权益。

机智姐也提醒广大投资者要保持理性投资心态，珍惜自己的钱财，主动远离非法证券期货活动，不轻信、不参与，谨防上当受骗。

2025年防非宣传月丨12386服务平台非法证券期货活动相关案例

根据近期12386服务平台投资者对非法证券期货活动的诉求情况，我们整理了常见的若干非法活动案例，并提出了风险提示，请随中证保博士一起看一下吧：

案例1：“内部操盘”是假，盗用身份是真

投资者被网络上一则“XXXX内部操盘”的帖子吸引，发帖人自称是XXXX证券资产管理有限公司（某合法公司）的资深经理，声称公司因“被罚款数亿元”，正组织散户通过个人账户“协作拉升股票”，既能规避监管，又能让投资者以“折价认购”形式获取翻倍收益。

投资者心动了，便添加了该经理的联系方式，对方主动发来“XXXX员工工牌”照片及“内部操作方案”，称“目前持仓某新能源股票，散户买入后公司会注入资金拉涨停，次日高点抛售即可盈利20%”。

为获取信任，该经理还晒出其他客户的“盈利截图”，并强调“名额仅限20人，需缴纳10万元‘风险保证金’锁定资格”。投资者听信其说法，向对方提供的个人账户转账10万元，并按“投资建议”买入指定股票。

次日该股票股价不涨反跌，再联系该经理时发现被拉黑。惊慌之下，投资者拨打XXXX证券资产管理有限公司官方客服核实，客服明确表示：“您提及的人员并非我公司员工，同时我司从未开展此类业务，您遇到的可能是冒用我公司名义的诈骗，建议您立即报警。”

投资者发现，“内部操盘”和“规避监管操作”全是骗局，而那10万元资金已血本无归。

案例2：“境外配资”是假，虚拟盘诈骗是真

投资者在刷短视频时看到“XX通证券配资”的广告，宣称可以带领投资者“0门槛交易境外贵金属，10倍配资杠杆天天赚”。投资者浏览该短视频后，点击了立即咨询，留下了手机号码。

客服主动添加了投资者的微信，发来了平台注册链接和“专业分析师”的盈利策略，称“XX期货近期波动大，跟着老师操作每天稳赚5000元”。投资者被高收益吸引，在平台充值了5万元。起初几笔小额交易“顺利盈利”，该平台里投资者账户资金不断增加，客服便诱导她“加大投入”。

几日后，客服通知“行情暴涨，速买多单”，投资者追加10万元重仓买入。当晚行情突然反转，平台直接强制平仓，投资者的15万元本金仅剩8000元。

投资者急忙登录平台想转出资金，却发现页面显示“系统维护”，意识到不对劲的投资者开始查询“XX通证券配资”的工商、证券相关备案信息，都无法查询到。她尝试拨打平台预留的400电话，始终提示“线路繁忙”。

投资者发现，所谓的“0门槛交易境外贵金属，10倍配资杠杆天天赚”不过是平台搭建的虚拟盘，强制平仓和系统维护都是诈骗团伙卷款跑路的套路。

案例3：“金牌讲师”是假，血本无归是真

投资者在朋友圈刷到XXX科技公司的广告，宣称“金牌讲师团队坐镇”，购买炒股课程并按照荐股建议投资，必赚20%-30%”，还附上多组学员盈利截图。客服介绍，金牌讲师课程主要亮点在于包含“主力资金追踪术”，能精准捕捉涨停股，并承诺，如果投资结果不满意，课程费用可全额退款。

投资者支付5980元购买课程后，被拉入“VIP实战群”。起初讲师每天在群内推送“牛股”，部分学员晒出“盈利记录”，投资者跟风买入推荐的某科技股，首周实现浮盈15%。客服趁机诱导投资者升级12800元的“私密班”，承诺“独享内幕信息”。然而升级课程后，推荐的股票接连暴跌，某只股票买入即被套25%，群内“盈利学员”也突然沉默。

投资者要求退费，客服以“市场波动属正常”为由拒绝，再联系时发现微信被拉黑，课程平台也无法登录。她辗转联系到其他学员，才知所谓“盈利截图”均为伪造！投资者查询发现，XX科技公司经营范围中，没有证券相关业务，更没有证券投资咨询资质。

投资者发现自己落入了“虚假荐股课程”的陷阱，不仅1.8万元学费打了水漂，股票亏损更达7万余元。

案例4：“转板暴富”是假，高位接盘是真

投资者购买了“XX金融商学院”的网络课程，讲师描绘了“新三板转板暴富神话”，热火朝天地推荐某公司，声称“已获北交所上市辅导批文，一年内必敲钟，现价买入至少翻3倍”，还展示了“内部路演PPT”和“券商尽调报告”。

投资者被高回报吸引，斥资150万元买入了该股票，商学院工作人员还“贴心”提醒“锁仓待涨，勿信市场杂音”。然而入手后仅三个月，股价便从12元/股跌至5元/股，投资者多次联系讲师咨询上市进展，对方却以“审核流程延迟或主力洗盘”等理由敷衍。几个月后，该公司股价跌破3元/股时，他发现商学院的客服微信已显示“对方拒收消息”，课程平台也下架了所有“上市承诺”的宣传内容。经查询，所谓“内幕消息”纯属虚构，投资者才意识到自己被“暴富陷阱”欺骗。

案例5：“3倍收益”是假，p图诈骗是真

投资者在浏览财经网站时，被XXX新媒体科技有限公司的广告吸引，页面宣称“独家量化策略，3倍收益不是梦”，并配有多组“客户持仓盈利300%”的截图。客服介绍：“公司与顶级私募合作，掌握核心选股模型，签约后每日推送精准买点，亏损由专业团队兜底。”

投资者心动之下签署协议，支付5980元购买季度服务，被拉入“核心策略群”。起初三天，群内推荐的股票确实小幅上涨，客服提示某只股票马上要被拉升，催促投资者“加大资金投入”。

当投资者追加10万元本金后，目标股次日便暴跌15%，随后推荐的其他股票更是基本连续跌停。投资者发现所谓“3倍收益”的截图均为PS伪造，群内“盈利客户”实为公司员工扮演。投资者要求退费，客服以“市场波动超出预期”为由拖延。

一周后彻底失联，公司官网也显示“无法访问”，投资者才发现，自己遭遇了非法荐股骗局。

案例6：“专业团队”是假，非法荐股是真

投资者在某财经平台关注到一名叫做“XX高级团队”的贴主，对方宣称“专业团队操盘，提供有效投资建议，盈利后收取30%分成，亏损由我承担70%”。

投资者被“风险共担”的承诺吸引，将5万元资金转入博主贴主指定的账户。首周交易盈利8000元，贴主按约定扣除2400元分成，这让投资者放松了警惕。

但随后博主推荐的某只股票连续暴跌，5万元本金亏损3.2万元。吴先生要求博主按承诺承担2.24万元亏损，对方却以“市场不可抗力”为由拒绝，还将他的联系方式全部拉黑。

投资者才发现自己被诈骗了。诈骗者以“低服务费”“盈亏共担”为诱饵，实则在骗取荐股费用或诱导投资者高位接盘后迅速失联，让投资者陷入维权无门的境地。

案例7：“财富私教”是假，无证从业是真

投资者在浏览股票论坛时被XXX信息咨询公司吸引，其官网宣称“持有证监会颁发的投资咨询牌照”，并展示“荐股胜率90%”的业绩表。

投资者缴纳5800元服务费，购买了“财富私教”服务，根据推荐购买的三只股票均在推荐次日暴跌，亏损超3万元。他要求查看公司备案信息，客服却不再回复。投资者通过经证监会官网查询，发现该公司未在合法机构名录中，其所谓“高胜率”业绩全为伪造。

投资者发现自己损失了服务费，还因为盲目跟投承受了大额亏损。无资质机构通过互联网平台包装成“专业理财机构”，以“低门槛高收益”为诱饵骗取服务费，实则利用投资者缺乏资质查询意识的漏洞实施诈骗。

案例8：“股票打折”是假，诈骗资金是真

投资者在某股票交流群中看到“XX财富团”的宣传，称该团队是XX证券的合作机构，能提供“盘后打折股票”的内部交易渠道，宣称“每日收盘后可以7-9折价格买入次日拉升股，稳赚10%-20%”。群内“团员”纷纷晒出“折价买入”截图和盈利记录，投资者以为像团购一样，添加了“团长”微信。

对方要求缴纳8800元“入团费”，并发送了一份盖有“XX证券公章”的合作协议。然而当投资者转账后，对方提供的交易链接根本无法登录，“团长”也随即失联。

意识到不对劲的投资者拨打XX证券官方客服核实，客服明确表示：“公司从未设立‘财富团’或开展‘盘后折价票’业务，您提供的协议公章为伪造，此为典型冒用名义诈骗，请立即报警。”

诈骗团伙利用投资者对正规券商的信任，伪造合作身份和业务模式，以“盘后折价”等虚构概念诱导缴费，最终卷款跑路。

案例9：“帮你赚钱”是假，违规操作是真

投资者将自己的证券账户交给好友打理，好友正备考证券从业资格考试。好友自称“有内部消息”，先后为投资者买入多只科技股，初期盈利近2万元，投资者便默许其继续操作。2025年1月，好友顺利通过考试并入职某证券公司，但此前推荐的股票却接连暴雷，累计亏损达15万元。投资者查询相关法律规定发现，好友在获得从业资质前为他人代客理财，已违反《证券法》相关规定，而证券公司也明确表示“不认可员工资质取得前的代理行为”，投资者只能自行承担亏损，好友关系也因此破裂。

中证保博士提示广大投资者：

投资者在参与证券期货基金投资前，要通过证监会或者中国证券业协会官网查询机构备案信息，对自称“券商员工”“资深经理”的人员，要求提供执业证书编号，并通过官方渠道核实身份，如拨打券商客服电话，也可以在中国证券业协会官网从业人员栏目查询信息。

投资者应当牢记“投资有风险，高收益伴随高风险”，对“必赚20%”“稳赚不赔”“3倍收益”等承诺收益行为保持警惕，多为诈骗套路；对“盘后折价票”“境外高杠杆交易”等超出常规的业务模式，主动通过正规金融机构确认合法性，避免参与虚拟盘交易。

投资者应当严格保护资金与个人信息，不向个人账户转账，不下载未知来源的交易APP，避免资金进入诈骗团伙控制的账户。同时，根据相关法律规定，任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易，各种形式的“代客理财”均伴随高风险。

金融诈骗手段不断翻新，但核心均围绕“高收益诱惑”“资质伪造”“熟人信任”等漏洞。投资者应树立理性投资观念，强化风险意识，远离“内幕消息”“短期暴富”等投机心态，通过正规渠道参与金融交易，以“核实资质—拒绝暴利—保护资金”为原则，避免成为诈骗受害者。如果投资者遭遇各类诈骗，首先要保留聊天记录、交易截图、协议文件等证据，发现被骗后立即报警。