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什么是即期外汇交易

随着市场经济的不断发展，改革开放的不断深入，国与国之间的交流也日益紧密，外汇交易市场是时间上最大的交易市场，那么关于外汇交易的分类是怎样的呢，什么是即期外汇交易，下面就由找法网详细的给大家介绍一下，供大家参考。

一、什么是即期外汇交易

简单点来说就是以双方约定的汇率交换两种不同的货币，并在一到两个工作日后进行清算的外汇交易。以下是关于 即期外汇交易的基本交易方式：

（1）即期外汇交易是外汇市场上最常用的一种交易方式，即期外汇交易占外汇交易总额的大部分。主要是因为即期外汇买卖不但可以满足买方临时性的付款需要，也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的货币比例，以避免 风险。

（2）企业通过进行与现有敞口头寸（外汇资产与负债的差额而暴露于外汇风险之中的那一部分资产或负债）数量相等，方向相反的即期外汇交易，可以消除两日内汇率波动给企业带来的损失。

（3）即期外汇交易只是将第三天交割的汇率提前固定下来，它的避险作用十分有限。

二、外汇交易方式

外汇交易不像股票和期货交易那样，它没有固定的交易场所，而是交易双方通过电话或者一个电子交易网络达成。那么外汇交易方式有哪些?

1、即期外汇交易

又称为现汇交易，是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。

2、远期交易

又称期汇交易,这种交易方式是指在外汇买卖成交后并不交割，而是根据合同规定约定时间办理交割的一种交易方式。

3、套汇交易

套汇交易方式是指利用外汇市场、货币种类、交割时间以及货币汇率和利率上的差异性，进行低买高卖从而赚取中间差价的方式。

4、套利交易

套利交易是指利用两国货币市场中的不同利率，将资金由一个市场转移到另一个市场，从而赚取利润。

5、掉期交易

掉期交易中，是指币种相同但交易方向相反，同时交割日不同的两笔及以上结合起来的外汇交易。

6、外汇期货

外汇期货是指以汇率为标的物的期货合约，市场用来回避汇率风险的衍生物，是金融期货中最早出现的品种。

7、外汇期权交易

期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利的交易方式，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

以上就是关于外汇交易的分类和交易方式的相关介绍，外汇交易作为市场交易额巨大且未来前景巨大的投资品种，自然是不可错过的。

远期、期货中的保证金账户：如何用小成本撬动大资金

2018年8月初，伴随着中美第二轮“毛衣战”打响，股市、汇市齐跌，离岸人民币一度跌破6.9元大关，刷新了近一年的新低。央行果断出手力挽狂澜，规定从8月6日起，远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调到20%，市场情绪很快得到了稳定。

近年来，但凡准备金变动，都会对汇市造成“强震”。上图的两个红框，分别为2015年汇改以来，央行将风险准备金从0上调到20%，再从20%下调到0之后市场的走势。

为什么央行要调整准备金呢？调整期货、远期交易中的准备金竟然就会产生这么大的威力吗？

保证金账户的产生

先简单说说远期和期货。从定义上来看，他们都是交易双方约定在未来某一时间、以特定价格买卖一定数量标的物的合约，但二者的区别也很明显：交易场所不同。

期货属于场内交易，在标准的交易所交易，所以有“标准化合约”；而远期合约在场外交易，所以不是标准化合约。场内场外的区别，就好比我们买衣服，如果您体型标准就可以直接到商场买，但如果太瘦或太胖就得去量身定制了。

比如郑州商品交易的苹果期货合约，基础标的资产是“一等及以上等级质量的红富士苹果”，可您要买国光苹果，那就只能去场外市场签订个性化的远期合约。

为了防止交易者耍赖或者违约跑路，交易所会要求双方提前开户并缴纳一笔钱，这就是保证金账户，它既降低了违约风险，又提供了以小博大的金融杠杆。

保证金账户的运作

保证金账户具体是如何起作用的呢？举个例子。比如我三个月后要购买1000克黄金，目前黄金在期货市场上的价格是300元/克，为了规避风险，我按照目前的期货价格买入黄金，也就是多头持仓。

上海期货交易所规定一手合约可以交易100克黄金。所以,这笔交易未来需要支付1000克 × 300元/克 = 30万元。

保证金账户并不要求我存入30万，而只要求我存入一个比例就可以。不同的基础资产、不同的用户有不同的比例，大多数交易所的要求是10%~20%。如果证金率是10%，这意味着我只要缴纳3万元就可以开始交易了。

保证金账户还有一个重要的特点是“盯市制度”。这是一个会计概念，也就是说在每天闭市时，我的账户余额都要根据当天的收盘价来结账，即账每天清算，当天的损益直接体现在账面上。

假如当天的黄金期货收盘价是290元克，我每克损失10元，那么当天一共损失1万元，账户余额就剩2万元了。假如第二天的收盘价是280元，我每克又损失了10元，那么当天的保证金账户余额就只有1万元了。当然，如果每克涨了10元，我当天就能赚1万块。

这就是杠杆的力量。交易者用3万元就撬起了相当于30万的投资效果。

尴尬的另一头：爆仓

杠杆绝不是越高越好。江湖有句话：出来混总是要还的。

在上述例子中，保证金账户损益是按照30万元来计算的，但交易所根本不会允许我的账户低于3万元的75%，也就是2.25万元，2.25万就是一条红线，是我账户余额的最低标准。

如果当天盘中或收盘，我的账户余额触及或低于红线，交易所会让我通知追加保证金。如果不能在当天追加保证金到3万，交易所会立刻强制平仓，也就是卖掉我原来买入的1000克黄金，并且没收余额，这就是交易者谈之色变的“爆仓”。

近年来A股不乏大股东股权质押爆仓，以及股票炒家在配资公的账户爆仓，本质上都是抵押的钱不够或者保证金余额太低而被强制平仓。这种机制远期合约一般是没有的，远期合约的玩家承担的更多是信用风险。

当然，远期市场也有例外。我们开头提到的，央行把远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调到20%，对应的就是远期市场。

远期外汇风险准备金的威慑力

风险准备金类似于保证金。以前，做外汇远期的成本并不高，准备金0%也就是没有准备金。但准备金调整到20%之后，如果三个月人民币的远期价格是6.9元/美元，你看空人民币并买入100美元，就需要存入690元*20%也就是138元，这一下子大大提升了做空人民币的交易成本。

依据盯市制度，假如人民币汇率被拉升，你的账户就会亏损，而且亏损到一定程度之后，要么补仓，要么爆仓。所以，保证金账户是套在玩家头上的“紧箍”，很有威慑力。

上调风险准备金的做法也释放了一种信号，传达了央行不会任由人民币被做空的态度，成功实现了“预期管理”。这一举措也让当天及随后一段时间的离岸人民币大涨并维持在6.83左右，稳住了人民币市场的信心和情绪。