Tag: 股指期权

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关于提示股指期货和股指期权合约交割相关事项的通知

12 月 3, 2025 通过 XM 0 评论 #交割规则, #最后交易日, #股指期权, #股指期货, #风险控制

中金所发〔2024〕58号

各会员单位：

根据我所交易规则及其相关实施细则规定，沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期权、中证1000股指期货、中证1000股指期权、上证50股指期权的最后交易日为合约到期月份的第三个星期五，最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日，即IF2410合约、IH2410合约、IC2410合约、IO2410合约（合约月份为2024年10月的沪深300股指期权合约）、IM2410合约、MO2410合约（合约月份为2024年10月的中证1000股指期权合约）、HO2410合约（合约月份为2024年10月的上证50股指期权合约）的最后交易日为2024年10月18日。

股指期货合约最后交易日价格涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），交割手续费按照交易所有关规定收取。

股指期权合约每日（含最后交易日）价格涨跌停板幅度为上一交易日标的指数收盘价的±10%。最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），行权（履约）手续费按照交易所有关规定收取。

请各会员单位加强风险控制，做好相关风险提示与风险管理工作，确保市场平稳运行。

特此通知。

中国金融期货交易所

2024年10月9日

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2025年股指期货交割时间、股指期权到期日时间表

10 月 28, 2025 通过 XM 0 评论 #交割规则, #到期日时间表, #市场影响, #股指期权, #股指期货

本文主要介绍2025年股指期货交割时间、股指期权到期日时间表，股指期货的交割日是指股指期货合约约定的最后履约时间，即期货合约到期时，买卖双方根据合约规定的指数价值进行现金结算的日期。本文来源：小熊期权

一、股指期货交割日

规则：合约到期月份的第三个星期五（遇法定节假日顺延至下一交易日）

月份原定日期调整后日期（若有顺延）说明

1月1月17日-正常交易日

2月2月21日2月24日（周一）春节假期（2月17日-23日）

3月3月21日-正常交易日

4月4月18日-正常交易日

5月5月16日-正常交易日

6月6月20日-正常交易日

7月7月18日-正常交易日

8月8月15日-正常交易日

9月9月19日-正常交易日

10月10月17日-正常交易日

11月11月21日-正常交易日

12月12月19日-正常交易日

二、股指期权到期日

股指期权（如沪深300股指期权、中证1000股指期权）：

到期日：与股指期货交割日一致（即每月第三个星期五，遇节假日顺延）。

ETF期权（如上证50ETF期权、沪深300ETF期权）：

1月22日、2月26日、3月26日、4月23日、5月28日、6月25日、7月23日、8月27日、9月24日、10月22日、11月26日、12月24日。

到期日：合约到期月份的第四个星期三（遇节假日顺延）。

示例日期（需根据实际节假日调整）：

三、其他品种交割日

A50股指期货（富时中国A50指数期货）：

交割日为相关月份的倒数第二个工作日（需结合具体月份确认）。

四、注意事项

交割规则：

股指期货与股指期权采用现金交割，直接结算价差，无实物交割。

ETF期权可能涉及现金或实物交割（如股票ETF份额）。

市场影响：

交割日前夕可能出现波动加剧（如多空博弈导致价格异动），建议投资者提前调整仓位。

例如，2025年2月24日（顺延交割日）需警惕节后流动性变化对市场的影响。

风险控制：

临近交割日，主力合约切换可能导致流动性下降，建议优先交易次月合约。

交割日当天避免重仓隔夜，防止结算价与预期偏差带来的风险。

小结：以上就是2025年股指期货交割时间、股指期权到期日时间表，希望对各位期货投资者有帮助，了解更多期货知识内容。

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股指期权仿真交易 下月启动

10 月 22, 2025 通过 XM 0 评论 #中金所, #仿真交易, #沪深300, #股指期权, #金融衍生品

记者昨日获悉,中金所将于11月8日面向全市场开展股指期权仿真交易。中金所股指期权仿真交易将采取全市场参与的方式,最大程度地模拟真实交易环境。

股指期权是国际上成熟的金融衍生产品,也一直是中金所的重要储备品种之一。专家表示,上市股指期权,有利于提高市场效率和价格发现能力,丰富投资者的风险管理工具,扩展市场交易的广度和深度,更好地服务于资本市场,更好地服务于实体经济。

据了解,中金所自2012年4月12日就开始在内部进行股指期权仿真交易,各项业务运转通畅。从目前情况看,面向全市场开展股指期权仿真的条件已基本成熟,借鉴股指期货和国债期货的上市经验,中金所决定面向全市场开展股指期权仿真交易,为广大投资者提供学习期权知识的平台,为会员公司深化期权业务准备提供载体,进一步推动股指期权业务准备工作。

借鉴国际市场经验,结合我国期货、现货市场运行状况,股指期权仿真交易选择了沪深300为标的,合约行权方式为欧式。

合约乘数为100元人民币,合约月份为当月,下两个近月和随后的两个季月(季月为三、六、九、十二月循环);合约当月与下2个月行权价格间距为50点,随后2个季月合约的行权价格间距为100点。

按照行权价格间距,沪深300股指期权合约当月与下2个月合约在平值期权合约上下至少各挂出3个合约,季月合约在平值期权合约上下至少各挂出2个合约。交割方式为现金交割,合约代码为IO。通过仿真交易,中金所将进一步检验规则,听取市场机构意见,积极推动股指期权的上市准备工作。(证券日报 朱宝琛)