Tag: 技术分析

楔形应用技巧

134次

在对楔形有一个初步的感性认识后，本期着重介绍实战操作过程中该形态的把握及应用，希望这种探讨对大家操作技巧的提高有所裨益。 一、两条边线交汇点的预示功能

在对楔形有一个初步的感性认识后，本期着重介绍实战操作过程中该形态的把握及应用，希望这种探讨对大家操作技巧的提高有所裨益。 一、两条边线交汇点的预示功能

与不同趋势线交点一样，楔形的交汇点也具备如下功能：1、价位预测作用，上升楔形中两条边线的交汇点，大多会成为下一波涨升行情的压力价，后市整理之后再度上涨到该价附近时通常出现遇阻整理走势，投资者应考虑卖出观望。下降楔形中的交汇点也具有相同的功能；2、时间预测功能，无论上升楔形还是下降楔形，出现在走势图右侧的交汇点所在的时间，一般会形成另一个较重要的顶或底，有时也会在此时出现急速的运动。以郑州煤电为例，该股在去年9月开始构筑下降楔形，年底无量上破顶边线压力，而由交汇点出现的时间即3月初看，该股已进入筑顶阶段，由交汇点的位置判断，五月底除权后下探低点恰位于14．99元。二、两种楔形的比较 两种楔形的共同点在于后市方向的预示作用都是反向的，完成时间要求一样等，而最重要之处也是最关键的差别则是形态完成后的运行方式迥然不同：当上升楔形中股价跌破下边线支撑之后，股价通常会出现急速的下跌，而不会因为上涨缓慢而形成阴跌，也就是说，没有暴涨也会形成暴跌，持股做多者需眼明手快才能避免损失（8月两市综指见顶）；在下降楔形中，不论上破或下破，股价往往只是呈现横向的盘局状态（见上例），投资者只要在具有上升征兆时采取行动即可。此外，楔形在下降趋势中比在上升趋势中持续的时间更短。三、形态的时间要求 楔形通常需要三个星期以上的交易日来完成，但整个形态很少会超过三个月以上，因此，这种形态大多只出现在日线图上。虽然成交量分布大多和三角形一样，随着股价向楔形尖端移动时间总体呈递减态势，但楔形的变动距离（形态完成的时间），即突破至少发生在该形态宽度的三分之二处，有时甚至直至形态顶端后才不得不做出方向的选择，从而完成整个形态，这也是与一般形态完成在时间方面的主要区别。四、持续型楔形形态

虽然一般的经验是“上升楔形看跌，下降楔形看涨”，即楔形具有反转的预示功能，并且经常形成于中期底部或顶部，但也经常以持续形态的面目存在于趋势中间，即与旗形、收敛三角形或三角旗等相似，其测量幅度应参照此前的运动幅度。也正是由于楔形具有反转意义，才会经常被机构庄家用来作为洗盘或出货的一项工具，特别是在市场投机炒做气氛较浓时。以上升楔形为

“上升楔形”与“三重顶”有何异同？证券频道为你打开“敲门砖”

今年以来，上证50经历了一段由滞涨变领涨再到高位横盘的过程。虽然上证50只有50家上市公司股票，但是该指数从今年4月22日见顶至今已高位整理了半年之久，近期上攻年内高点却屡战屡败，以致于有的证券人士担心会不会形成，“上升楔形”或者“三重顶”这样的高危形态。那么，什么是“上升楔形”？什么叫“三重顶”？这两种顶部形态有何区别？今天，上游新闻采访的银河证券江南大道总经理唐贺文，结合技术分析理论与A股实际运行细节，为大家做一个更透彻的分析。

现在我们假设，有A、B、C、D、E五个点，其中A、B、C为顶部，D、E为底部，经过一段时间上涨后，大家会发现，K线图上会出现“A≈B≈C”的横盘整理形态，于是——

第一、从具体数值来看，若C＞A且C＞B，且D≈E，则一律视为“上升楔形”（如：上证指数、深证综指2000年8月-2001年6月，上证指数2016年11月-2017年11月）。

第二、从具体数值来看，若A＞C＞B，或者C位于A和B形成的“两点连线”处，不管D和E两个点谁高谁低，都可以视为“三重顶”（如：上证指数2002年3-4月、2007年10月-2008年1月、2009年11月-2010年1月）。

第三、“上升楔形”成立后，可能会有一段快速“诱多”的行情，也可能没有。如果有“诱多”行情，则紧随其后的是急跌行情（如：上证指数2010年10-11月、2017年12月-2018年2月）；如果没有“诱多”行情，则紧随其后的是“阴跌”到“急跌”的走势（如：上证指数、深证综指2001年6月-2002年1月，深证成指2001年4月-2002年1月）。从调整时长来看，低点D到高点C之间的长度即为下跌的时长；从调整深度来看，通常情况下会低于D或E的20%以上。

第四、“三重顶”成立后，其下跌深度和下跌时长取决于D和E之间的关系。若D＜E，则下跌深度和下跌时长都比较有限（如：上证指数2002年5-6月）；若D＞E，则下跌深度和下跌时长要结合叠加筹码分布才能找到底部（如：上证指数、深证成指2008年1-10月，深证成指2011年7月-2014年3月）。

第五、无论“上升楔形”还是“三重顶”，下方的MACD都是空头格局排列。

回到当下：从周线图上看，目前的“上证50”，恰恰处于到底是构筑“上升楔形”还是“三重顶”的纠结局面中。若10月17日见到的3043.45点是一个高点，那么最近半年构筑的很可能是“三重顶”；若10月17日见到的不是高点，后市向上突破今年4月22日3048.82点高位的话，则构筑的是“上升楔形”。

尽管这两种顶部形态对中期下跌幅度和时间的影响不同，然而可以确定的是这两种形态都是“见顶”“筑顶”的过程。所以对投资者来讲，既然指数运行到了顶部区间，那么没必要去在乎可能有也可能无的蝇头小利，规避风险才是万全之策。

上游新闻•重庆商报记者 王也

整理形态的意义是什么？如何识别和利用整理形态？

在金融市场中，整理形态是一种常见且重要的市场现象，它对于投资者分析市场趋势、制定投资策略具有关键意义。

整理形态的意义主要体现在以下几个方面。首先，它是市场短期供需平衡的体现。当市场经过一段时间的上涨或下跌后，多空双方力量暂时达到相对均衡，此时就会形成整理形态。这意味着市场在积蓄新的能量，为后续的突破做准备。其次，整理形态能够帮助投资者判断市场的未来走势。通过对整理形态的分析，投资者可以预测市场是会延续之前的趋势，还是会发生反转。此外，整理形态还能为投资者提供合适的交易时机和止损点。在整理形态的区间内，投资者可以根据形态的边界设置止损，降低投资风险。

要识别整理形态，投资者需要掌握一些基本的方法和技巧。常见的整理形态有三角形、矩形、旗形等。三角形整理形态又可分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。对称三角形的特点是股价波动幅度逐渐缩小，上下边界线向一点收敛；上升三角形的上边界线水平，下边界线向上倾斜；下降三角形则相反，下边界线水平，上边界线向下倾斜。矩形整理形态表现为股价在两条平行的水平直线之间波动，形成一个矩形区域。旗形整理形态通常出现在剧烈上涨或下跌之后，股价在一个与原趋势相反的平行四边形区域内波动。

投资者可以利用整理形态进行投资决策。当股价向上突破整理形态的上边界时，通常是一个买入信号，表明市场多方力量占据优势，股价可能会继续上涨。相反，当股价向下突破整理形态的下边界时，是一个卖出信号，意味着市场空方力量增强，股价可能会继续下跌。以下是不同整理形态突破后的操作建议表格：

整理形态向上突破操作向下突破操作

三角形

买入，设置止损在形态下边界

卖出，设置止损在形态上边界

矩形

买入，止损在矩形下沿

卖出，止损在矩形上沿

旗形

买入，止损在旗形下边界

卖出，止损在旗形上边界

不过，投资者在利用整理形态进行投资时，也需要注意风险。整理形态的突破并不总是有效的，有时会出现假突破的情况。因此，投资者在做出投资决策时，还需要结合其他技术分析工具和基本面分析，以提高投资决策的准确性。同时，要合理控制仓位，避免因一次投资失误而造成重大损失。