Archive: 2026年2月4日

外汇储备规模稳定

国务院新闻办今天(22日)举行新闻发布会,国家外汇管理局发布上半年外汇收支情况。国家外汇管理局副局长、新闻发言人李斌表示,上半年,我国外汇市场平稳运行,表现出较强的韧性和活力,表现好于市场预期。主要呈现五个特点:

涉外收支规模稳步增加

上半年,企业、个人等非银行部门跨境收入和支出合计7.6万亿美元,同比增长10.4%,规模创历史同期新高,其中,人民币在跨境收支中的比重达到53%。上半年,银行结汇和售汇规模合计2.3万亿美元,同比增长3%,规模为历史同期次高。这些数据表明,我国跨境贸易和投融资活动继续保持活跃。

跨境资金延续净流入

上半年,企业、个人等非银行部门跨境资金净流入1273亿美元,延续去年下半年以来的净流入态势,其中,二季度净流入环比增长46%。分项目看,上半年货物贸易项下净流入保持高位,外资总体净增持境内股票和债券,服务贸易、外资企业利润汇出平稳有序。

外汇市场供求基本平衡

上半年,银行结售汇逆差253亿美元,但月度间呈现较为明显的变化。其中,1月结售汇为逆差,2—4月趋向基本平衡,5月和6月结售汇转为顺差,企业、个人等主体的交易行为总体理性有序。上半年,衡量结汇意愿的外汇收入结汇率为60%,同比保持稳定;衡量购汇意愿的外汇支出售汇率为65%,同比下降3个百分点。

外汇市场交易活跃

上半年,境内人民币外汇市场交易量总计21万亿美元,同比增长10.2%。其中,即期和衍生品交易量分别为7.4万亿和13.6万亿美元,占外汇市场交易总量的比重分别为35%和65%。

外汇储备规模稳定

6月末,我国外汇储备余额为33174亿美元,较2024年末增加1151亿美元。上半年非美货币对美元升值,全球金融资产价格总体上涨,在汇率折算和资产估值变化等因素综合作用下,外汇储备规模稳中有升。

李斌表示,今年上半年,我国外汇市场有力有效应对外部冲击风险,运行总体平稳。下一步,国家外汇局将持续建立健全“更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧”的外汇管理体制机制,促进经济高质量发展和高水平开放。

(央视新闻)

被美元理财“背刺”了!汇率风险是如何“吃掉”高收益的?

你有没有“上车”美元理财,什么汇率上车的?现在还好吗?

这两年随着人民币和美元利差扩大,不少投资者选择美元理财,甚至到外资金融机构做一些跨境投资。但9月份以来这些投资者很多“心态崩了”,美元贬值带来的汇率损失已经让一些人进入亏损状态了。

有投资者在社交平台发文称,今年1月在某银行以7.35人民币兑1美元的价格换汇并购买理财产品,期待美元升值,结果买后美元一路下滑,截至9月16日,理财8个月共亏损了全部利息,本金还亏1200元人民币。还没亏的投资者中,也有不少吐槽美元理财的收益快被汇率波动亏完了。

很多投资者显然低估了美元贬值、人民币升值的速度,美元兑人民币汇率从年初的7.3跌到10月24日的7.1219。

也就是说,年初拿7.3人民币换1美元,10月24日这1美元只能换回7.1219元人民币了,那算算账,光汇率波动就带来2.44%的损失!

假设A投资者今年1月17日美元兑人民币汇率7.3时将73万元人民币换成10万美元,同日购买某美元金葵季季开3号固定收益类理财计划A款产品,截至10月22日该产品收益率为1.66%,不考虑费用,此时赎回的话本金和收益约10.17万美元。而此时美元兑人民币汇率已经来到7.1245,此时换回人民币只能换72.46万元(未考虑费用),这意味着投资9个月左右亏损5000多!如果考虑购汇、结汇等环节的费用,实际可能亏损更多。

跨境投资美元产品亏损_美元期货风险_美元理财汇率损失

(某美元金葵季季开3号固定收益类理财计划A款产品净值走势)

按10月22日7.1245的汇率,想要不亏的话,也就是能换回73万人民币,那么10月22日时美元投资的本金和收益要达到10.25万美元才能勉强不亏(不考虑费用),也就意味着投资收益率要达到2.46%左右才能勉强不亏。

财小圈查了下南财理财通数据,截至9月末,有22只美元理财产品前三季度收益率低于2.5%(占比13.5%)。持有这些产品的投资者恐怕已经在亏损边缘挣扎或已经亏损。

那么买收益高点的投资品种(风险相对更高)会不会好点呢?比如美债、美股?

B投资者在年初的跨境投资热潮中选择买美国国债,今年1月2日同样以7.3的汇率以73万人民币兑换10万美元,购买“美国中期国债 3.5% 20280131”,买入时价格97.7188(全价99.193),票面利率3.5%, Wind显示,10月24日价格涨到100.0391,对应全价100.8475,假设这时候卖出,可赚1667.96美元(以全价计算)。

这只债券每年1月31日、7月31日付息,B持有债券期间赶上了两次付息,按3.5%的票面利率计算的话,利息收入总共为3500美元。所以总共赚5100多美元。收益率超过5.1%!既赚了不低的利息收益,还赚了债券价格上涨的收益。

美元期货风险_美元理财汇率损失_跨境投资美元产品亏损

( “美国中期国债 3.5% 20280131”走势图 )

假设B投资者10月24日不想继续持有了,打算卖出债券,换回人民币,他的收益是多少呢?10月24日美元兑人民币汇率为7.1219,那么他手里的本金加收益共105167.96美元(不考虑费用),可换回74.9万元人民币,相比他当时拿出来投资的73万元人民币,收益率为2.6%,如果考虑购汇结汇以及其他手续费,可能收益率更低,似乎不比国内买人民币固收类理财产品收益率高多少。

这是因为B投资者光汇兑损失就高达1.781万元!

1月2日,他以7.3的美元兑人民币汇率,用73万元人民币换10万美元,等到10月24他打算把投资收益落袋为安,换回人民币时,这时候因为人民币升值美元贬值,汇率已经来到7.1219,这时候他如果什么都没投资,原来的10万美元换回人民币,就只能换71.219万人民币了,汇兑损失达1.781万元,相当于73万人民币本金的2.44%,也就是说光汇兑损失就导致他亏了本金的2.44%。好在投资收益不低,所以最后他还能勉强获得一些收益。

所以在换外汇投资之前,要先算好汇率波动的账,否则可能看起来很高的收益,在汇率波动面前,不但可能吞噬高收益,甚至可能造成亏损。

如果不想承担汇率波动风险,也可以投资一些币种为人民币,并采取一些措施对冲汇率风险QDII基金,不过由于锁汇需要成本,所以收益率可能也会相对低一些。

举例带你了解股指期货具体怎么交易?分享股指期货交易规则给你!

7、交易时间是周一至周五上午9:30-11:30,下午13:00-15:00,法定节假日不交易。

也就是说,要知道交易时间,以沪深300股指期货IF为例:上午9:30-11:30,下午13:00-15:00,我们可以理解为是与股票同步的;

股指期货交易时间_股指期货开户条件_股指期货 指数

夜盘交易现在还没有。

股指期货的开户是有一定条件的,并非像商品期货那样几乎没要求就能直接开户。这是因为股指期货的高杠杆能够撬动较大的资金,同时,股指期货的交易成本相对来说也比较高一点,所以开户条件相对而言就会更严格。

股指期货交易需满足 “三高” 门槛:

资金门槛:也就是验资,需要投资者连续 5 个交易日账户可用资金≥50 万元;

知识测试:通过期货业协会的线上考试,至少要到 80 分才算及格;

交易经验:投资者需要具有累计 10 个交易日、20 笔以上的仿真交易记录 。

举例带你了解股指期货具体怎么交易!

开户

开户是指客户参与股指期货交易,需要与符合规定的期货公司签署风险揭示书和期货经纪合同,并开立期货账户。

下单

下单是指客户在每笔交易前向期货公司下达交易指令,说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。

结算

结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员或客户的交易保证金、盈亏、手续费及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。

平仓

平仓是指客户通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约,以此了结期货交易的行为。

如果交易者将未平仓合约保留到最后交易日结束,就必须通过交割来了结该期货交易。股指期货合约采用现金交割方式,股指期货合约最后交易日收市后,交易所会以交割结算价为基准,划付持仓双方的盈亏,了结所有未平仓合约。

我们一起来看下10手IF合约交易全流程

假设看涨沪深300指数:

开仓:以3800点买入10手IF2309,占用保证金171万元;

持仓监控:若指数上涨至3850点,浮盈=(3850-3800)×300×10=15万元;

平仓:当日以3850点卖出10手,净利润=15万-手续费(约4195元×10=4.2万)=10.8万元。

这里有一个要注意的风险!那就是如果指数下跌5%,按照例子来说的就是到3610点,老板们就要追加保证金了,大概在171万×5%=8.55万,不然就有可能会面临强平风险。

股指期货是什么意思?源自:衍生股指君

股指期货是以股票价格指数为标的物的标准化期货合约。简单来说,它并非实际买卖股票,而是交易对未来股票指数涨跌的预期。投资者通过判断指数走势,选择买入(预期上涨)或卖出(预期下跌)合约。

合约到期时,按约定的指数价格与到期时的实际指数价格进行现金结算盈亏,属于高风险、高收益的金融衍生工具,能用于套期保值、投机和套利 。

最后,以上个人观点仅供参考,不做为买卖依据,盈亏自负。