到底是谁在挖坑，推动全民变“负翁”?

最近看到一组扎心的数据，全国负债人数达7.8亿人，逾期超3亿人，全民负债达200万亿，人均负债超14万。

说平均数可能没感觉，我再说个数，你肯定会大吃一惊。

目前的居民杠杆率达到61.9%，什么意思呢? 就是说你家要还的债占到你家各类收入总和的61.9%左右，辛苦一个月，你的工资+收租+跑滴滴挣得外快等等，大概率有一多半要贡献给你的债主。

如果你只有死工资，那这个比例会更高，很可能当你每月还完债后，剩下真正用于消费的钱还不到你工资的30%。

那么问题来了。中国人向来追求勤俭持家，怎么到了近二十年里，都倾向债务扩张了?

全国失信执行人从2018年的200多万，飙升至如今的超820 万，5年翻了3倍多，难道都该让消费主义背锅?

这两年经济什么情况想必大家都有目共睹，但频繁暴雷又波及这么广泛，绝对不会是经济大活动的一次小感冒，而是更深层的结构性问题。

那么，诸如此类的债务问题还会影响我们多久? 还有化解的空间吗?作为普罗大众的我们，还能做点什么才能在未来确保自己能够安身立命?

债务其实是个加速器

身处这个时代，你首先得弄清楚债务是怎么会儿事。

和上一代人总觉得求人借钱面子没光不同，现在的年轻人，买的首套房多半有贷款。

18年以前有多套房的人就更不用说了，买房加杠杆绝对是致富秘籍。

在房价三年能翻倍的情况下，给银行7%，8%那点利息真是洒洒水的一点小意思。

所以我们能看到在经济高速增长时期，举债加杠杆变成了搭经济快车的加速器，用低利息的贷款搭上飞速增长的资产，一个普通家庭可以用短短十年完成阶层跃迁。

但是这也让很多人产生了一个错觉，好像中国的经济高速增长是理所应当，前20年GDP能在8%以上，后20年就算慢点也会在6%以上。

可现在是我国前三年的年均增速只有4.5%，虽然在口罩影响下这个数据甚至好过米国，但还是相当于把以前大额举债的人架在火上烤。

尤其是当2021年GDP 增速还能达到8.4%，2022年增速就降到3%时，一大批选择高息买房在高位接盘的人，会因为债务这个加速器的惯性被甩出国民经济这辆大车之外。

就拿法拍房来说，2017年全国法拍房的数量仅有9000套，但到了2021年底，全国法拍房数量就超过了168万套，4年时间里翻了187倍。

当然，被甩出去的不仅仅是居民部门，很多城市也跟着遭了殃。

40个大中城市中，法拍房挂拍量排名在前的有重庆、成都、南宁、郑州、济南，这些城市也是2016年房地产那波涨幅最快的几个城市，如今再看，二手房挂牌量最多，和烂尾楼最多的也是这几城市。

这几个城市还算有点基础，诸如贵州，广西这样家底不厚的省份，就只能用更魔幻的手法来解决债务问题。

比如展期20年，先还利息再还本金，或者直接开明牌，银行你先止点血，虽然城投没钱，国企没钱，政府也没钱，但现在没办法，不代表以后没办法，以后的事以后再说。

要是放在3年前，谁会相信城投没钱? 可当大潮褪去时，人们才看得清，裸泳的人还真多啊。

债务是变相的财富转移

很多人看到这肯定会说，以后我不买房子不就行了。

但是你得明白，今天的货币不是实物货币，而是信用货币。

只要有人贷款，靠抵押物信用扩张平白生出来的钱就会流入市场，没贷款的人得跟着贷了款的人一起承担这部分通过膨胀。

中国的银行40%以上贷款都跟房地产相关，所以中国过去20年的财富转移相当于是，三四线存钱的人补贴一二线买房的人。

这么看，好像贷款炒房的人才是理财大师，但还是那句话，凡事都得有个度，中年人十年前买房花了100万，现在卖出200万，看起来净赚100万。

可他200万的房子到了另一个年轻人的头上，就变成了200万的负债，击鼓传花传下去早晚有一天会雪崩。

日本在经历了上世纪90年代的房贷产泡沫破灭后地方债危机数据图，储蓄率依旧坚挺。只是因为老一辈买房人总有些许聪明的在危机前就甩卖了房子，赚的钱全部存进银行吃利息，也够下半生锦衣玉食。

但高位接盘的年轻人负债累累，甚至一辈子赚得钱都不够还债，导致自杀率飙高，整个国家经济陷入停滞，日本也因此失去了整整三十年。

好在我们不是日本，日本当年股市楼市双崩塌， 我们目前只有房地产泡沫，而且，房地产泡沫还在管控之下，至少像日本90年代那样的房地产硬着陆不会发生。

但我们也早已走出了经济扩张期的“狂野时代”，现在想赚钱早已不是胆大就能暴富那么简单，看看顶级投资机构的投资方向就能明白，下一个黄金赛道，芯片，人工智能早已不是普通人能掌控的领域，即使是人工智能领域，也开始讲小精专的细分赛道。

所以，以前那种大手笔举债，全部AII IN的无脑赚钱路数已经行不通了。未来不管是工作还是投资，首先要评估下自己的抗风险能力。

借钱一时爽，还债火葬场。别人画的饼再香，也要先考虑下自己能不能吃下。

这话，估计许老板听了最有感慨，要是当年听了万科董事长郁亮的话，别到处借钱搞那么多小目标，如今也就不会常被热搜点名了。

未来 何去何从

毫无疑问，未来是属于“精耕细作”运营者的天下。

拿最近出圈的淄博说。

都说淄博烧烤火了，要是你仔细研究就能看出来淄博要火的可不止是烧烤。

对一个城市来说，烧烤，美食地方债危机数据图，旅游能贡献的GDP十分有限，想要发展得好，还得靠工业。淄博就是靠着烧烤这张牌，打开了招商引资的路。

五一期间淄博频上热搜，淄博直通高铁，交通便利，说明基础设施完善，节假日严查宰客现象，当地商贩不缺斤少两，说明淄博政府市场监管做得好，对得起外来投资商。加上一系列的旅游专线，警力的投入，淄博“服务型政府”的名头，正式打响。

要知道，淄博以前全市城投平台债1800多亿，在债券市场上是出了名的“问题城市”，但是“服务型政府”的名头打响后，投来的都是资本青睐的目光。

淄博城投债利率较其他山东城市多下行了1个百分点，别小看了这一个百分点，仅这一点，就帮淄博省下了一年18亿元的财政收入。

淄博的发展路径完全可以被其他的城市借鉴。

跑马圈地结束后，我们要接受常态化的均值回归，扎根在精耕细作的时代里。一夜暴富的神话什么时候都有，但在这个时代特别少。

所以，普通人更得好好学习新经济的知识，拓宽自己的认知。

以前，一锄头下去都是金子，现在得足够聪明才能知道在哪挖金子。不然的话，金子没挖着，反倒因为买铲子欠了一屁股债，赔了夫人又折兵。