从暂停新增头寸，到暂停新开户，再到逐步清理存量客户招行外汇杠杆，国内银行对个人交易业务的管控不断升级。

7月27日，招商银行连续五次发布公告，调整多项个人贵金属交易业务和账户外汇业务。 部分内容与工商银行今年4月、7月发布的账户贵金属业务和账户外汇业务调整一致，包括修订。 客户协议文本、对符合一定条件的客户逐步停业、终止合同、关闭电话银行渠道等。

与此同时，招商银行更进一步，暂停了仍有持仓客户的新开仓交易。 此外，招行还直接叫停了自有高杠杆个人外汇期权业务，并关闭了个人账户外汇业务新客户签约功能。

多位受访者认为，在贵金属和外汇大幅波动的背景下，持续收紧管制有利于保护投资者利益。 同时招行外汇杠杆，这也借鉴了中国银行“原油宝”事件中的漏洞和教训。 预计未来银行将进一步严格限制相关业务。

招商银行继续收紧个人交易业务

7月27日，招商银行连续发布五次公告，调整甚至暂停了多款个人交易产品。

其中，8月中下旬开始，双向个人纸贵金属交易、实物纸黄金、纸白银销售、“压岁钱”（上海黄金交易所代理业务）、个人双向外汇交易交易（即“账户外汇”）将被执行。 业务规则和交易系统进行调整。 具体包括：

1、修改客户协议、产品手册、风险揭示书等。修改范围主要包括业务暂停、暂停、业务功能关闭等条款。其中提及招商银行可能暂停或暂停部分或此业务全部是基于国家法律法规、宏观政策或监管规定的调整、应对极端市场情况的需要、产品风险管理的需要、自身业务调整的需要、系统变更或突发事件等而进行的业务。

2、根据新版协议规定，对符合一定条件的现有客户的业务逐步清算后，业务功能将被强制关闭。 需要考虑的因素包括但不限于：持仓份额为零、持仓金额未达到交易起点、持仓持续一定时间等。 未进行交易、风险承受等级不符合要求等；

3、根据新版协议文本，仍有持仓的客户新开仓交易（包括现货买入）将暂停。 原有交易或现货销售的成交不受影响。

这意味着招行上述个人贵金属业务和账户外汇业务的现有客户（已签约客户）将进行集中清算。 其中，不符合标准的客户将被强制解约，尚有持仓的客户将不允许开新仓。

招商银行还提醒，鉴于贵金属市场和外汇市场风险较高，未来将进一步严格限制上述个人贵金属业务和账户外汇业务。 “已经持仓的客户一定要做好仓位管理，及时减少仓位余额。”

另一方面，招行直接叫停了自有的高杠杆个人外汇期权业务。 该银行表示，即日起将停止销售新产品，现有产品全部到期后，将不再向个人客户开放。 此外，该行还即日起关闭个人账户外汇业务新客户签约功能。

“如果纸贵金属、‘幸运钱’等个人‘交易黄金’业务在此前暂停新开户的基础上清理库存，那么个人外汇期权业务和账户外汇业务就没有了。”根本不再向零售客户开放。” 招商银行某支行负责人表示。

该负责人还表示，在APP和网点购买实物黄金（如金条、金币）等“投资资金”不受影响。

“原油宝藏”于伟

多位受访者认为，在贵金属、外汇大幅波动的背景下，继续收紧个人交易业务管控将有利于保护投资者利益。 同时，这也表明银行业充分吸取了中行“原油宝”事件中的漏洞和教训。

针对2020年4月21日爆发的中国银行“原油宝”事件，银保监会于5月中旬对该事件启动调查，并于12月初对中国银行开出5张罚单。 其中，中国银行及其分支机构被罚款共计5050万元； 相关责任人员共被罚款180万元。

随着“原油宝”事件从发酵到处罚结果出炉，再到投资者诉讼二审，国内银行业也不断反思个人交易业务的风险管理，并持续加强相关业务管控。

2020年7月底，国内多家银行向客户发出通知，称因“近期国际铂金、钯金价格频繁剧烈波动”，暂停贵金属开户交易。

2020年11月，近20家银行陆续发布公告，表示暂停接受上海黄金交易所贵金属个人账户和代理服务新客户开立交易账户申请。 同时，已开户客户的正常交易不会受到影响。

今年4月以来，多家银行持续对现有客户的交易采取限制措施。 具体措施包括：提高风险水平、提高交易起点、提高保证金比例、持仓限额、集中解约等。

其中，招商银行4月9日宣布，将双向纸金银和实物纸金银业务风险等级由原来的“R3中风险”调整为“R5高风险”，风险等级由原来的“R3中风险”调整为“R5高风险”。评估结果低于“A5（攻击型）”。 ）”现有客户不能开新仓（包括现货买入）。同时，相关业务的单笔交易起点也进行了调整。

4月20日，工商银行宣布将账户贵金属产品风险等级和客户风险承受能力评估结果分别提升至R5、C5，修改客户协议文本，逐步对客户关闭业务、解除合同满足一定条件的人。 7月16日，工商银行对账户外汇业务也进行了同样的调整。

5月10日，浦发银行公告称，贵金属业务持仓量低于最低业务准入门槛的客户持仓，集中清算后将被终止。

6月底，平安银行宣布调整上海金融期货交易所个人贵金属交易业务，包括提高个人客户合约保证金比例、降低持仓限额、对符合条件的客户交易账户进行处理等。近三个月无持仓​​、无交易、无欠款。 清算并取消协议。

“随着对个人客户的管控更加严格，准入门槛更高，机构之间可以发生更多的交易，这有助于规范和活跃市场，提高市场效率。当然，监管部门也要监管，机构的行为必须受到约束。” 某股份制银行高管表示。