Tag: 股指期货

关于提示股指期货和股指期权合约交割相关事项的通知

中金所发〔2022〕35号

各会员单位：

根据我所交易规则及其相关实施细则规定，沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期权的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日，即IF2207合约、IH2207合约、IC2207合约、IO2207合约（合约月份为2022年7月的沪深300股指期权合约）的最后交易日为2022年7月15日。

股指期货合约最后交易日价格涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），交割手续费按照交易所有关规定收取。

股指期权合约每日（含最后交易日）价格涨跌停板幅度为上一交易日标的指数收盘价的±10%。最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），行权（履约）手续费标准为每手2元。

请各会员单位加强风险控制，做好相关风险提示与风险管理工作，确保市场平稳运行。

特此通知。

中国金融期货交易所

2022年7月8日

关于提示股指期货和股指期权合约交割相关事项的通知

中金所发〔2024〕58号

各会员单位：

根据我所交易规则及其相关实施细则规定，沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期权、中证1000股指期货、中证1000股指期权、上证50股指期权的最后交易日为合约到期月份的第三个星期五，最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日，即IF2410合约、IH2410合约、IC2410合约、IO2410合约（合约月份为2024年10月的沪深300股指期权合约）、IM2410合约、MO2410合约（合约月份为2024年10月的中证1000股指期权合约）、HO2410合约（合约月份为2024年10月的上证50股指期权合约）的最后交易日为2024年10月18日。

股指期货合约最后交易日价格涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），交割手续费按照交易所有关规定收取。

股指期权合约每日（含最后交易日）价格涨跌停板幅度为上一交易日标的指数收盘价的±10%。最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），行权（履约）手续费按照交易所有关规定收取。

请各会员单位加强风险控制，做好相关风险提示与风险管理工作，确保市场平稳运行。

特此通知。

中国金融期货交易所

2024年10月9日

股指期货日度策略

【行情复盘】

周一股指低开反弹，沪指收盘跌幅收窄至0.19%。期指主力合约表现类似，收盘小幅回落为主。成交持仓方面，IH成交持仓均下降，其他品种成交持仓均上升。

【重要资讯】

行业来看，31个一级行业多数回落，行业涨跌差异下降，结合行业在指数中所占权重看，主要是医药生物对四大指数有负面影响 ，电子支持50、500和1000，有色金属则支持300、500和1000。资金方面，主要指数资金主要是50和300小幅流出。消息面上看，央行日内公开市场操作净投放流动性1378亿元。短端资金成本维持低位附近。海关今日公布的数据显示，9月中国进出口增速均有回升，但出口增量平稳，增速回升主要是低基数推动。进口超季节性反弹则表明国内补库节奏加速。进口好于出口令贸易顺差下降。预计抢出口和海外消费旺季备货支持下短期出口有望持稳。总体上看，国内经济修复速度放缓，未来基本面关键依然是需求，特别是内需情况，消费稳定，基建走弱，地产和外需仍是风险，但通缩风险下降。政策支持则有待加速。海外方面，联邦基金利率隐含的美联储10月降息概率仍超过90%。美股高位大幅下挫，人民币汇率延续震荡。地缘政治风险大幅增加后，市场避险情绪总体上升。

【市场逻辑】

经济基本面暂时没有利多。货币宽松和财政政策处于真空期，未来需求端政策力度仍是关键影响。中美政治博弈大幅利空，继续等待完成计价。外盘利空初步释放后，企稳反弹是完成计价的关键特征。汇率影响有限，避险情绪暂时偏空。长期来看，通缩风险减弱，基本面风险尚未彻底消除，企业盈利预期、政策宽松节奏和外需变动、地产运行节奏等是关键。

【交易策略】

策略方面，主要指数刷新阶段高点、打开上行空间后回落，等待短线压力释放完毕，预计强势震荡上行为主，中期主要指数震荡中枢或继续上移。可继续持有多单，且多头存在加仓机会，后期仍坚持持有底仓并逢低做多。期现套利方面，IM远端年化贴水率明显放大，反套和超额收益空间上升。跨期价差方面，03-12价差扩大，暂时维持反套头寸不变，关注IF为主。跨品种方面，IH、IF对IC、IM比价仍变动不一，维持观望并等待中长期方向确认。组合策略方面，持有远端期货并滚动卖出虚值看涨，构建备兑策略、增厚利润。

沪深300指数压力5075-5095，支撑4262-4282；上证50指数压力3400-3430，支撑2838-2868；

中证500指数压力7688-7708，支撑6570-6580；中证1000指数压力8082-8102，支撑6730-6755。