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新手购买国债操作指南

买国债是普通人理财里最稳当的选择，发行主体是国家，直接以国家信用和财政收入做担保，违约风险几乎为零，妥妥的“无风险资产”。它收益固定、期限明确，完全不受市场波动影响，不像股票可能亏本金，也不像银行理财有打破刚兑的风险。而且国债利率通常比同期限的银行定期存款高，利息还能享受免税优惠，特别适合追求“稳稳的幸福”的资金配置。

简单说，国债就是国家向你借的一笔钱，到期后一定会按约定还本付息，新手闭眼入都不会踩坑。

第一、先搞懂：买哪种国债？新手优先选这2类。

市面上的国债主要分两种，新手不用纠结，先从储蓄国债入手准没错。

1. 储蓄国债（电子/凭证式）。

这是专门面向个人投资者发行的国债，由国家财政部背书，堪称新手的“理财入门款”。它的特点就是保本保息、收益固定，目前3年期的利率大概在2.95%左右，5年期约3.07%（利率会随市场微调）。而且它支持提前兑取，急用钱的时候不用硬扛，按实际持有时间计算利息，只收一点点手续费。

购买门槛也特别亲民，100元就能起买，之后以100元为单位递增，个人单次购买上限通常能到500万元，完全能满足普通人的需求。凭证式国债会给你纸质凭证，电子式国债则直接存在银行账户里，查起来很方便。

2. 记账式国债。

这类国债面向个人和机构投资者发行，期限更全，从3个月到30年不等。它的收益分两部分，一部分是固定的票面利率，另一部分是买卖的交易差价，在证券交易所就能像股票一样买卖，流动性比储蓄国债强很多。

不过它的价格会随市场利率波动，比如市场利率涨了，手里的老国债就会贬值，卖出时可能亏差价；利率跌了则可能赚差价。所以它更适合有一定理财经验、能接受小幅波动、追求灵活变现的人，新手建议先把储蓄国债摸透了再考虑。

第二、购买渠道：4种方式，手机就能操作（附实操步骤）。

买国债的渠道很多，不用跑冤枉路，手机上就能搞定，咱们按新手友好度排序来说。

1. 银行柜台（适合不懂线上操作的长辈/纯新手）。

这是最传统也最稳妥的方式，不用会玩手机，带好证件就行。

步骤超简单：① 带上身份证和银行卡（任意银行都可以，不用特意开户）；② 盯准国债发行日（提前看银行公告），到柜台直接说“我要买储蓄国债”；③ 选好3年或5年的期限，确定购买金额，签字确认就完成了。凭证式国债会给你一张纸质凭证，电子式国债则直接登记在你的银行账户里。

2. 手机银行APP（最方便，新手强烈推荐）。

足不出户就能买，是现在大多数人的首选。

操作步骤：① 打开你常用的银行APP，比如工行、建行、农行、中行这些大银行都支持，前提是你已经开通了手机银行；② 在首页搜索“国债”，或者在“理财”板块里找到“储蓄国债”入口；③ 发行日当天9:00-16:30（部分银行会延长到17:00），点击“购买”按钮，输入购买金额（必须是100元的整数倍），验证密码就能完成交易。

这里要提醒一句，储蓄国债的热门期限（3年、5年）经常秒光，建议提前1-2分钟蹲在APP页面，把银行卡里的钱准备充足，避免因为支付限额导致购买失败。

3. 网上银行（电脑端操作，适合习惯用电脑的人）。

流程和手机银行差不多，适合喜欢对着电脑屏幕操作的人。

步骤：① 登录银行官网，进入“理财”板块，找到“国债”专区；② 选择“储蓄国债（电子式）”，仔细阅读认购协议后确认；③ 输入想要购买的金额，完成支付就OK了。后续的利息会自动打到你的银行卡里，不用手动操作。

4. 证券账户（专门买记账式国债用）。

只有想买记账式国债的人才需要用这个渠道。

步骤：① 先开通一个股票账户，现在线上开户免费，10分钟就能搞定；② 登录证券APP，在搜索栏输入“记账式国债”，这类国债的代码通常以“010”“019”开头；③ 像买股票一样，输入代码、心仪的价格和数量，点击“成交”就完成了。注意，记账式国债最低1手起买，1手等于1000元面值。

第三、新手必看：4个避坑技巧+实操建议。

1. 把握发行时间，避免跑空。

储蓄国债不是天天能买，每年3月到11月，每个月的10日到19日是发行期，额度有限，抢完就没了。建议提前在银行APP里设置预约提醒，部分银行还支持预约认购，能大大提高购买成功率。

而记账式国债每天都能在证券市场交易，不用等发行日，随时打开证券APP就能查看实时价格和收益率。

2. 期限选择：根据资金使用计划来，别盲目选长期。

如果你的钱1-2年内就要用，千万别买3年或5年期的储蓄国债。因为储蓄国债持有不满6个月提前兑取的话，是不计利息的；持有超过6个月，也会按持有年限分段计息，收益会打折扣。这种情况可以选3个月或6个月期限的记账式国债，灵活度更高。

如果手里有3-5年用不上的闲钱，优先选储蓄国债，收益比定期存款高，还没风险，特别适合当成“理财底仓”。

3. 利息计算：到期自动到账，不用手动操作。

储蓄国债（电子式）是按年付息的，每年到了固定日期，利息会自动打到你的银行卡里；凭证式国债则是到期后一次性还本付息，不用操心记日子。

举个例子，你买10万元3年期储蓄国债，按2.95%的利率算，每年能稳稳拿到2950元利息，3年到期后，不仅能拿回10万元本金，还能累计拿到8850元总利息，全程不用手动操作，省心又省力。

4. 避坑提醒：别碰“假国债”，提前兑取要谨慎。

一定要记住，只有银行（官网/APP/柜台）和正规证券账户卖的才是真国债。凡是有人跟你推销“高收益国债”“保本翻倍国债”，全都是骗局，直接拉黑就行。

另外，储蓄国债尽量持有到期，提前兑取不仅会损失部分利息，还会收取1‰的手续费，算下来反而不划算。

90%的股民都不懂，除息其实是这个意思!

打开手机，到处都在讲“打造被动收入”“实现财富自由”。刷短视频，看到别人晒收益截图，一年躺赚几十万，心里那个痒啊。于是越来越多的人开始研究股票、基金，试图在这个充满诱惑的市场里分一杯羹。

但有个挺有意思的现象——很多人炒股好几年，甚至十年八年，说起K线、MACD头头是道，可一问到“除息”，反而一脸茫然。如果你也想过这个问题，那今天这篇文章，值得你花几分钟看完。

为什么股价突然“少了”一块钱？

先讲个真实经历。我有个朋友，炒股比我久，自认为是老股民。前年他买了一只银行股，分红方案出来，每股派5毛钱，他挺高兴，想着账户里能多一笔现金。

结果除息日当天一开盘，股价直接掉了5毛钱。

他懵了，打电话问我：“我分红的那点钱，还没捂热呢，股价给我跌回去了？这不等于是拿我自己的钱分红给我吗？”

我当时跟他开玩笑说：你这才算真正看懂股票了。

其实道理很简单。

股票代表的是你对一家公司的所有权。公司账上有现金、有资产，这些价值就反映在股价里。当公司决定把一部分现金分给股东，这部分钱就从公司账上“搬”到了你口袋里。公司账上的现金少了，价值自然也就少了，股价当然要跟着往下调。

这就是除息。

如果你仔细留意过股票名称前面的字母，会发现偶尔会有“XD”“XR”“DR”这样的标识。这三个小标记，其实就是告诉你这只股票正在经历什么：

说白了，这些都是为了公平——让新买进来的人不占老股东的便宜，也让老股东该拿的权益一分不少。

除息到底怎么算？一个数字游戏

很多人觉得除息复杂，其实算起来特别简单。

除息参考价 = 前一天收盘价 — 每股分红

比如某只股票登记日收盘价是20元，公司宣布每股分红1元。除息日开盘时，交易所给出的参考基准价就是19元。

你可能会想：那我岂不是亏了？

别急，咱们把账算清楚。

一分没多，一分没少。

那为什么很多人总觉得除息就是亏了？因为大多数人只盯着股价看，忘了那笔现金还在路上。分红到账需要几天时间，在这几天里，你账户上确实只显示股价跌了，但等现金到账，你会发现总资产根本没变。

当然，这里有个例外——税。

如果你持有股票的时间不到一年，分红是要交个人所得税的。通常由上市公司代扣代缴，直接扣掉。假设你分红拿到1块钱，扣掉20%的税（持股不足一个月），到手只有8毛，但股价实实在在跌了1块钱。这时候，你的总资产确实是少了2毛钱。

这也是为什么很多人说“分红等于没分，还倒贴税”。严格来说，如果股价不涨回来，短期看确实如此。

除息对普通投资者到底意味着什么？

聊到这儿，你可能会问：既然除息本身不赚钱，那分红还有什么意义？

这个问题问得好。

对于短线交易者来说，除息确实没什么吸引力。你为了拿分红冲进去，结果股价跌了，扣掉税，可能还亏了点手续费。而且分红之后股价能不能涨回去，谁也说不准。

但如果你是长期持有者，情况就完全不一样了。

还是拿刚才那只股票举例。除息后股价从20元变成19元，你手里多了1元现金。如果公司基本面没问题，业绩继续增长，市场对它的估值不变，股价大概率会慢慢涨回20元。这个过程叫填息。

填息完成之后，你相当于白拿了一次分红，而股价又回到了原来的位置。

这就是长期持有优质公司的魅力——分红是实实在在落袋的收益，而股价的长期走势，看的是公司能不能持续赚钱。

我认识一位退休的阿姨，十几年前买了一只有分红习惯的股票，每年分红再投入，这么多年下来，当初投进去的钱早就通过分红收回来了，而手里的股票市值还在涨。她跟我说过一句话，我印象特别深：“我不看它每天涨跌，我就看它每年给我分多少钱。”

这话听着朴素，但其实是很多老股民最朴素的财富积累方式。

读完这 8 本英文理财著作，你离财务自由又近了一步

你有什么财务计划？或者说，你有财务计划吗？

如果没有，也正常。我直到两年前也还没有任何这类计划。

尽管我在十几岁的时候就开始读有关金钱、金融和投资的文章，但我从来没有制定过理财计划。

但是现在，我认为每一个工作的专业人士都需要财务计划。你的钱是怎么花的？你攒下了多少钱？你对债务有什么看法？你是怎么投资的？你需要多少钱才能退休？

这些是每个赚钱的人都必须回答的问题。

让我们面对现实吧。如果你想退休（我不是在谈论奢侈的生活方式）后还过得相对舒服，那你就需要变得富有。

我在这篇文章中推荐的8本书会对你有所帮助。看了以后你就再也不用担心理财问题了。

1. George S. Clason的《巴比伦最富有的人》

这本书出版于1926年，据我所知，它是第一本关于个人理财的畅销书。

这是一本很棒的书。它告诉我们这样一个道理：富人之所以富有，是因为他们懂得存钱，不欠债，也不乱花钱。

Clason建议你把自己收入的10%存起来（我相信你应该存50%）。他把存钱称为“支付自己”。这个思维很重要。

你只有通过支付自己才能致富。不要所有的钱都乱花在你不需要的东西上。这样一来，你就是在支付别人，而不是你自己。

每个人都应该看看《巴比伦最富有的人》——越早越好。

2. Vicki Robin和Joe Dominguez的《富足人生——要钱还是要命》

我最喜欢这本书的地方是，它教会你如何改变你和金钱的关系，而这会改变你的生活。

金钱是你用来交换精力的东西。想想，你工作是为了赚钱。

但是你把时间都花在工作上了。这就是为什么Robin和Dominguez在这本书的第一部分里阐述了钱不是越多越好。

如果你追求幸福，那么钱就不是越多越好。这不值得，你问问那些在经济衰退期间自杀的银行家的家人吧。

如果你想过健康富裕的生活，你必须从钱眼里出来。与其拼命挣更多的钱，不如好好管理你的钱。

要存钱，不要把它浪费在你不需要的东西上。《富足人生》这本书从战略到战术都涉及了。

不过有一件事我不同意，那就是提前退休。我不想退休，也不想终日无所事事。我的导师们也已经超过了退休年龄，却仍在工作，而且非常快乐。我希望自己也能这样。

但我也希望积累足够的财富，可以做到想不工作就不工作。这是Robin和Dominguez也赞同的一件事。

3. Benjamin Graham和Jason Zweig的《聪明的投资者》

20岁，我第一次买股票。当时，金融部门风生水起，我认为投资荷兰主要银行——荷兰国际集团（ING）应该不错。

没错，我应该提一下，这是2007年，金融危机之前。我在ING投了1500欧，在AEGON投500欧。

这是我当时身家的一半——对一个学生来说是一大笔钱。几个月后，当雷曼兄弟（Lehman Brothers）倒闭时，我的投资组合已经缩水到几百欧了。

我太生气了，无以言表的那种。但回头看看，我明白亏损是投资的一部分。

幸运的是，我没有卖出，而是等它恢复——一等就是8年。

我决定不再投资个股了。《聪明的投资者》这本书是助力投资的最重要的书籍之一。

如果你已经知道你不想投资个股，那就没必要读这本书了。但是，如果你对金融感兴趣，那我强烈推荐它。《华尔街日报》专栏作家Jason Zweig书中的评论也很精彩。

P.S. 我跳过了关于股票分析的章节，因为我不打算用它。

4.Jack Bogle的《投资稳赚》

我停止投资个股的原因就是Jack Bogle——这个人是真正的英雄。

他创立了Vanguard集团，并创建了指数基金。与金融界的其他人不同，他的身价不高。为什么？因为他为普罗大众创造金融产品。

Vanguard集团是一家独特的公司。为什么？它是金融领域唯一和你有同样兴趣的公司。当你投资他们的基金时，大家实现了共赢。

但每个公司、银行家、经纪人或金融顾问都有他们自己的不同兴趣。

但是，如果你可以自己投资，为什么还要给他们钱呢？Jack Bogle没有购买个股，而是证明了购买一定的指数、行业、集团甚至国家的所有股票要好得多。

历史告诉我们，指数优于大多数共同基金。此外，指数基金的费用较低，因为它们没有雇佣经理或装修办公室的成本。

5. Burton G. Malkiel的《漫步华尔街》

Malkiel是普林斯顿大学的经济学教授。通常，经济学教授是你最不应该寻求金融建议的人，因为他们与现实世界脱节（Taleb在《Skin In The Game》一书中对这个观点进行了更多的思考）。

但Malkiel不一样。《漫步华尔街》在各种投资策略中深入挖掘，而且提供了任何时候都可行的策略。

我一位成功的投资朋友推荐这本书给我。在网上做了些调查后，我发现这是投资者最推荐的投资书籍之一。

Malkiel作为一个经济学家，在解释市场运作方面做得更好。

市场是有效的，每一个行动都有反应。如果事实不是这样的话，那雷曼倒闭时，西方世界早就崩溃了。

6.JL Collins的《The Simple Path to Wealth》

如果这8本书里，你只想读一本——选这个吧。这本书中提出的计划与我的个人理财策略很接近。

Collins是个讲求实际的人，这本书也是我读过的关于个人理财的最实用的书。

他建议你把50%的收入存起来，我统一的。在职业生涯早期，你存得越多越好。

他的策略非常简单。如果你还在积累财富的阶段，Collins说你应该做两件事：

攒够钱，你就有钱了。有钱了，你也就有足够的时间去做你想做的事情了（这取决于你需要多少钱和每月的花销）。

把你用来投资的钱全投到Vanguard Total Stock Market Index 基金（VTSAX）中。

有风险吗？有。性价比最高？是的。

如果你打算在10年内退休，那么放80%在VTSAX里，15%在VBTLX（债券指数)里，保留5%的现金。他是这么建议的

所有这些书的目的是为了让你充分了解自己，这样你就可以根据个人情况做出最好的决定了。

7.Tim Ferriss的《每周工作4小时》

到目前为止，我分享的书都是在告诉你怎么管理钱。但是你怎么挣到钱呢？如果你的收入来源只有一项，是时候改变了。

这是一本关于个人理财的书。我个人认为，有价值的技能会带来更多的收入。

通常情况下，你的工作越好，你的报酬就越高。企业家精神也是如此。这就是为什么我提倡投资你自己。

Tim Ferriss发起了一场收入的革命。在这本书提供的工具和想法中，你可以学习如何创建自己的收入流。

因为投资是件好事。投资能赚钱的技能也很好。

8.Dale Carnegie的《人性的优点》

我在股票市场上第一次赔钱之后，我花了8年的时间才开始了另一笔投资。为什么？

害怕呗。

读了投资的书、跟投资者交谈之后，我学到的最重要的经验之一是，不管你对投资有多了解，恐惧永远不会消失。

所以，如果你想成为一个好的投资者，你就得学习如何应对恐惧。Carnegie这本书可以是帮助你做到这一点。

因为在某个时刻，你必须决定如何投资你的钱。如果你没有清晰的策略，那就最好不要投资——这也是一个决定。

记住，没有完美的投资时间。

所以，在你学习并知道了足够的东西之后（你不需要知道所有的事情），那么是时候按照你自己的最佳利益行事了。