Tag: 外汇交易

什么是外汇交易,什么是外汇保证金

外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换。外汇是世界上最大交易，每天成交额逾15000亿美元。与其它金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。由于缺少具体的交易所，因此外汇市场能够24小时运作。在交易过程中的讨价及还价，则经由各大信息传递出来，各投资者实时得知外汇交易的行情。

什么是外汇?

在各样投资项目中，最公平而最吸引的人的可算是外汇保证金交易。外汇保证金交易就是投资者以银行或经纪商提供之信托进行外汇交易。银行或经纪商一般可以提供90%以上之信托，换言之投资者只要持有10%左右的资金(保证金)就可进行外汇交易。例fxsol保证金的最低要求是1%，投资者可以以最低100美元的保证金来进行最高10000美元的外汇交易，可谓小财大用!

如何获利?

货币的价值因应外汇交易的气氛而不停高低波动，如日-圆一天的波动大概是0.7%至1.5%.投资者不但可以在低价买入，高价卖出中获利;也可以从高价先卖出(空投/沽空)，在低价买入而获利;因为外汇保证金交易有预购和预售特色，容许相向投资。而且外汇保证金交易并没有指定的结算日期，交易一瞬间即可完成，全日24小时可以进出市场，也可以随时改变投资方向策略，是最灵活可靠的投资。

外汇保证金的具体情况

汇率显示在国际市场，汇率是以五位数字来显示的，如：

欧元EUR0.9003

日-圆JPY111.80

澳元AUD0.5280

汇率的最小变化为最后的一个数字(一点)即：

欧元0.0001

日-圆JPY0.01

澳元AUD0.0001

货币的汇率的高低，不一定相等于货币价值高低。以汇率分类，货币分：

直接货币─欧元EUR、英磅GPD、澳元AUD、纽西兰元NZD…

间接货币─日元JPY111.80、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD…

直接货币汇率是1直接货币兑换多少美元;如澳元AUD0.5280，即一澳元兑0.5280美元。欧元EUR0.9003，即一欧元兑0.9003美元。

间接货币则1美元兑换多少间接货币;如日元JPY111.80，即1美元兑111.80日元。瑞士法郎CHF1.6006，即1美元兑1.6006瑞士法郎。

报价

外汇保证金以采购价(DealingRate)来进行交易，由银行或经纪商自行同时定出买入和卖出的价位，客户自行决定买卖方向。以fxsol欧元兑美元为例，买入和卖出的价位(差价)相差3点。对于投资者来说差价越小，成本越小，获利的机会也较大。

合约单位

外汇保证金交易的合约单位，跟股票交易相若都是以某数目作为一个单位(手/口)来进行交易。在fxsol一般以十万元为一手，来进行交易和计算盈亏。

计算盈亏

计算盈亏就是要计算买入和卖出的点差的价值，如买入欧元是0.8946卖出时0.8956，点差就是10点。要计算每一点的价值，可以先分别直接货币和间接货币。直接货币的特性在于汇率怎样高低波动，都不会影响每一点的价值。如一手十万元的EUR欧元，汇率怎样波动每一点的价值都是10美元。程序如下：

〈最少的变化单位/汇率〉*合约单位*手数=每一点的价值〈0.0001/0.8942〉*100，000*1=11.183EUR

我们把11.183EUR*汇率〈0.8942〉就知道每一点的价值等于10美元。如果欧元汇率涨至0.9000每一点的价值又怎样呢?

我们把11.183EUR*汇率〈0.9000〉就知道也是等于10美元。总言之，只是十万元一手，所有直接货币，每一点的价值都是10美元。

间接货币每一点的价值，会因应汇率波动而变化。计算程序跟直接货币相约，不同的在于合约单位是以美元为基础的。以日-圆JPY130.46为例计算程序如下：

〈最少的变化单位/汇率〉*合约单位*手数=每一点的美元价值〈0.01/130.46〉*100，000*1=7.7美元

如果日-圆的汇率涨至132.60，每一点的价格又会不会是7.7美元呢?

〈0.01/132.60〉*100，000*1=7.54美元

答案是不会的，日-圆和所有间接货币每一点的价格会因应汇率波动而变化。

补充一下，有些银行或经纪商，计算间接货币的合约单位不一定以美元为单位的。例如日-圆可能以12，500，000日-圆为一手。

fxsol的交易系统中，客户持有每手货币的盈亏状况是随市场变动而实时显示出来，客户无须自行计算盈亏，详情可以参与模拟账户得知。

银行的外汇保证金交易是什么？

外汇保证金交易在银行领域的解读

在银行的金融服务范畴中，外汇保证金交易是一项较为复杂但具有吸引力的业务。外汇保证金交易，简单来说，是指投资者以银行或经纪商提供的信托进行外汇交易。

在这种交易模式下，投资者只需投入一定比例的保证金，就能够控制较大规模的外汇交易头寸。例如，若保证金比例为 1%，投资者想要进行 10 万美元的外汇交易，仅需投入 1000 美元的保证金。

银行开展外汇保证金交易具有一定的特点和优势。首先，银行拥有相对严格的监管和风险控制体系，能够为投资者提供相对稳定和可靠的交易环境。其次，银行提供的交易平台通常具有较高的安全性和稳定性，保障交易的顺利进行。

然而，外汇保证金交易并非毫无风险。其风险主要体现在以下几个方面：

一是市场风险。外汇市场波动频繁且幅度较大，价格的变化可能导致投资者的损失。

二是杠杆风险。虽然杠杆能放大收益，但同时也会放大亏损，如果市场走势与投资者预期相反，损失可能会超过初始保证金。

三是流动性风险。在某些极端市场情况下，可能会出现交易流动性不足，导致投资者无法及时平仓或建仓。

为了更清晰地展示外汇保证金交易的特点和风险，以下是一个简单的对比表格：

特点风险

杠杆交易，资金利用率高

市场风险，价格波动导致损失

交易灵活，可双向操作

杠杆风险，亏损可能超保证金

银行监管，相对规范

流动性风险，交易受限

对于投资者而言，在考虑参与银行的外汇保证金交易之前，需要充分了解自身的风险承受能力、投资目标和市场知识。同时，要仔细阅读银行提供的相关交易规则和风险提示，谨慎做出投资决策。

总之，银行的外汇保证金交易是一种具有较高风险和潜在收益的金融交易方式，需要投资者具备丰富的知识和经验，以及谨慎的态度来应对市场的变化。

券商进军外汇“新蓝海” 保证金炒汇有望阳光化

外汇保证金交易(俗称“炒外汇”)是一种“以小博大”的杠杆交易方式。在美国、欧洲与日本等国家和地区的货币政策日益分化的背景下，2014年以来外汇市场的波动明显加剧，这让炒外汇这种既能买涨也可买跌的交易模式备受追捧。

近年来，中资券商正欲开拓外汇交易经纪业务方面的商机。1月30日，中信证券入股外汇经纪商昆仑国际，被业内人士解读为个人投资者炒外汇开闸时点不再遥远的信号；2014年底，国泰君安摘得首块外汇业务牌照后，市场更预期不久的将来或有更多的非银行金融机构进入银行间外汇市场。

目前，外汇保证金交易在我国尚属于“灰色地带”，存在巨大发展空间的同时也面临诸多监管问题。某外汇交易商在接受《第一财经日报》记者采访时说道：“外汇保证金业务在国际外汇市场已相当完善，但在国内仍受到外汇管制，相信随着中国经济的发展以及人民币国际化的进程，中国或许用不了多久就会迎来‘零售外汇时代’，即以外汇为标的的各种投资产品纳入个人投资者的选择范围。”

券商进军外汇“新蓝海”

外汇保证金交易可以让投资者利用较少的资金，也能获得较大的交易额度。自2014年开始，国际外汇市场波动增大，这让投资者显得尤为亢奋。面对如此巨大的商机，国内券商纷纷打算涉足外汇经纪业务这片新蓝海。

2015年1月30日，中信证券股份有限公司(下称“中信证券”)发布公告称，正式收购知名外汇经纪商——昆仑国际(KVBKunlun)。中信证券与昆仑国际金融的控股股东KVBKunlunHoldingsLimited签署了附条件的收购协议，收购其所持有的昆仑国际金融集团有限公司60%的股权。

某知情人士对《第一财经日报》记者表示，中信证券尚未透露此次收购昆仑国际的目的，但昆仑国际作为兼具全球外汇做市商、证券经纪、外汇交易系统供应商等多重角色的国际化外汇经纪商，被很多业内人士看作其计划进军国际外汇经纪业务的开始，同时也是中国金融市场国际化的一个突破口。

就在中信证券宣布收购昆仑国际三天后，光大证券在2月2日也发布公告宣布旗下子公司光证金控收购香港新鸿基公司旗下新鸿基金融集团有限公司70%股份。

业内人士认为，光大证券或有意通过收购新鸿基金融涉足外汇业务。新鸿基金融的两项主要业务范畴包括财富管理及经纪业务和资本市场业务，为零售、企业及机构客户设计金融方案。

此外，值得注意的是，去年12月9日，国家外汇管理局发布了《关于调整金融机构进入银行间外汇市场有关管理政策的通知》，推进简政放权，取消对金融机构进入银行间外汇市场的事前准入许可。

目前，国泰君安已经正式获得银行间市场的结售汇业务资格，成为中国首家券商机构获准经营此项业务。业内人士认为，这标志着银行一统结售汇业务的局面被打破，而只要有结售汇业务，就必然需要开展外汇衍生品业务，这是一个自然衔接的过程。

正如上海大智慧股份有限公司执行总裁洪榕此前发表评论说道：“外汇交易绝对是个蓝海，随着人民币国际化进程的推进，外汇交易政策有望突破。国内外汇交易可望成为一大新的可开采的金矿。”

国内投资者如何参与

在西方发达国家，外汇保证金交易已经成为金融市场中的重要组成部分，并具有相对完善的法律和监管措施对该项交易进行规制，较好地保护投资者的权益。而在我国，外汇保证金交易至今仍处于“灰色”地带，但随着境内金融衍生产品与国际市场的逐步接轨，越来越多的国际知名外汇交易商看好中国广阔的市场。

某外汇交易商对《第一财经日报》记者表示，受中国外汇管制的影响，所有境外外汇交易商都不能在国内开展业务，境内投资者也无法在外汇交易平台完成全部的注册、交易流程，但很多国际知名的外汇交易商如福汇(FXCM)、昆仑国际等都在中国设有代表处，这些代表处可以定期向投资者进行外汇知识培训、客户维护，但不会接受投资者关于外汇保证金产品的咨询和购买需求，而是将投资者介绍到境外的分公司。

然后，境外分公司的工作人员会对投资者通过电话沟通进行资料核实、风险评估，只有当所有开户手续都完成后，工作人员告诉投资者如何转移资金，严格按照国家规定的5万美元限额，通过银联支付。

“我们在很多国家如新西兰、澳大利亚、中国香港等都持有外汇交易的牌照，符合当地的监管规则，投资者可以选择与我们不同的分公司进行交易，如果选择香港分公司，就要符合香港证监会的要求，杠杆最高比例为20倍。”该外汇交易商对本报记者说道。

业内人士对本报记者表示，目前在外汇保证金交易中，最普遍的货币对为美元对日元以及美元对欧元，虽然近期澳元和新西兰元的波动也非常大，但并没有太多投资者进行投资。“虽然近期人民币在离岸市场出现波动性加大的趋势，但与其他货币相比，波动率还远远不够。”

此外，该外汇交易商还表示，在竞争日益激烈的情况下，目前主流的外汇交易商已经将外汇保证金业务的利润空间压得非常低，通常为2点的固定点差。但也存在很多小型的外汇交易商，为了争抢客户资源，推出“零点差”或者“充值返现”等诱人条件，但投资者的资金安全往往得不到保障。

外汇保证金交易在获得高收益的同时，也存在巨大风险。正如某外汇投资经理对本报记者表示：“外汇市场可以说是波动性最大的市场，炒外汇对投资者的要求很高，包括对外汇知识的理解、对汇率波动的认识以及对风险承受的能力，虽然我国外汇市场的放开是大势所趋，但相信进程并不会太快，如何制定一套完善的监管制度非常重要。”