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破产八次之后，这位私募操盘手才醒悟，原来技术炒股也要看公司强势潜力，终于在120块全仓茅台

(本文由公众号越声策略(yslc188)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

投资者想要在股市中稳定的生存下去，就必须要有正确的股市投资理念，还要熟记股市生存的五大法则，其基本生存流程可以概括为：认清趋势——逆向思维——置身“市”外——果断抉择——心态平和。

法则一：认清趋势;

市场的趋势是变化不定的，但是市场未来发展的趋势也是可以捕捉的，这就要求投资者尽可能的去捕捉市场情绪趋势，如果这种趋势暂时与基本面是相背离的，即时暂时不赚钱也应该做好逆向调整的思想准备，因为逆向操作必然要遭受一定的损失，必须要做好止损位的设置。

法则二：惯性思维和逆向思维

惯性思维是投资者常见的思维模式，但是在操作中市场的变化需要投资者去打破固有的惯性思维。但是在股市中，有99%的活跃交易者最容易在顶部看多，底部看空，这就是投资者所犯的做大错误，所以想要赚钱就需要和投资大众“对着干”，打破常规的惯性思维，进行逆向思维，反向操作。

法则三：置身“市”外，克服贪婪、暴涨与恐慌

在操作中一旦看不清情形，就一定要置身市场之外，因为耽误的代价总比亏损要小的多，在遇到牛市暴涨的时候不要贪婪，在遇到熊市暴跌的是也不要恐惧，调整好自己的心理状态，做出冷静的判断思考，在操作中不断的获利。

法则四：果断抉择买卖交易

在决定买卖操作的时候，买入和卖出只是一瞬间的操作，但是带来的盈利和损失是无法估计的，所以做出抉择的时候要果断，不要盲目的犹豫，错过良好的买入时机再追悔莫及，但是也不能一味的跟随大众操作，要建立自己的交易计划和投资方式，因为股市里没有专家，有的只是自己在实战中操作的经验和技术分析方法。

法则五：心态平和是投资的关键

在任何时候保持心态平和都是正确的选择，因为保持平和的心态，清晰的头脑，才不会急于操作股市中沸沸扬扬的消息，也不会在心急的时候进行大量的交易，只有积极的面对交易的困境，不让自己在股市中的状况影响到自己的投资判断，才能做出正确的决策，并获得收益。

如何在股市选好个股

选股是每个炒股者都会经历的过程。可以通过资金选股系统了解资金流向，加强判断趋势;对个股评级，验证自己选择股票的优劣;善于利用工具可以更轻松地选股，同时也要多了解行业动态各方面的信息。一分耕耘，一分收获!相信努力付出便有收获，只要你有留心留神，并善于总结，其实这些经验技巧很容易得到的。

一、怎么选股呢？

(1)在价值投资的前提下，选择30日均线昂头向上的股票。

(2)选择沿45度角向上运行的股票，而成交量逐步递减的股票。因为沿45度角向上的股票走势最稳，升势最长，所以我把这样的股票称之为“慢牛股”。

(3)选两类股：是在弱市中发现“慢牛股”;是牛市时，买涨停股，跟着庄家赚涨停，做短线。

如对涨停股感到吃不准，等待机会寻找预计能有50%至100%以上涨幅股票，一年中只要抓住2、3只就行。中短线结合：中线持股时间为2—5个月，短线持股时间为7—15天，中短线资金比例6:4。

二、选股技巧

1、看资金知趋势。

观察个股一段时间内大单净量走势变化，如一段时间内大单净量翻红天数增加，股价出现稳步抬升走势，可果断逢低介入。不是非要买在最低位才能赚钱!

2、风险、机会轻松判断。

同样的K线，不同的后市，看大单资金，洞察主力动向!规避风险，还是果断跟进，轻松把握，炒股其实并不难!

3、K线选股 操作要点：

选择小阳小阴底部逐步攀升的股票，这里也要注意一个重点，最好不要是中阳以上的阳线或中阳，切记以小阳小阴为主。 核心：这些小阳小阴的K线最好是在均线之上，这种股票很容易拉出大阳线。

4、 量柱选股口诀

梯量柱选股公式是以三天量柱为一个组合，要求第一天是矮量柱，第二天是小倍阳量柱，第三天量柱高于第二天的选股公式。 虽然梯量柱本身是没有多少涨停机会的，但是他具有独特的衡量涨停机会的方法技巧。原因在于梯量柱的形成预示着市场多空双方已经奋力拼搏过了，之后必然会形 成多空双方力量的平衡点，而这一个平衡点就是捉拿涨停机会的好时机。

5、“炮坑洗盘”选强势股

炮 坑洗盘”是拉升之前的洗盘，碰到它是很痛苦的一件事情!很多人很难忍受。如果我们忍受不了，第一次选择止损出局，是人之常情!但是，在其止跌之后，再次突 破的良机出现时，我们可以选择再度介入!对股票，我们不应该因为它第一次使我们止损亏钱就痛恨它!股票本身没有错，错的是我们难以控制自己人性!但是，可 以用纪律和技术来弥补人性的不足。

6、第3浪和第5浪选股法

在波浪理论中浪与浪呈现循环的关系，也就是浪中有浪的形态，其基本的浪形结构有8个大浪，这里主要关注第3浪和第5浪，它通常是最猛烈的一浪，并且伴有成交量的放大，时间也是最长的，可以在3浪和5浪的上升时机，在升势中选择好股票。

在第2浪结束的时候介入，2浪结束的标志是成交量萎缩到地量;

出现放量中阳线等反转信号就可以确定买入点的位置;

5浪可能是3浪的延伸浪，介入点是在第4浪结束的时候，进行选择合适的股票;

当你选定了你想要的股之后了建议大家坚定地持有一只好股票

那么，目前的A股究竟应该怎么运用上面学到的技巧呢?

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种战法和指标，希望能给大家来个股票知识大梳理。

(由于上传时图片被压缩，如觉下图模糊不清，可以直接到公众号索要高清原图。)

1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

版面有限，可以关注公众号越声策略(yslc188)索要未压缩原图，后续还会分享我的团队的一些看盘技巧和选股策略，敬请留意!

最后说说，“价值投资”的四大误区：

误区一：只按低PE选股

“价值投资强调以合理的价格买股票，因此PE成为了非常重要的指标，但这并不代表低PE就是真正的低估值。”上述负责人说。

具体来看，PE=市值/净利润，这其中，净利润最容易让人迷惑。利润表按照权责发生制编制，即使没有收到钱，利润也可以增加。许多因素都可以改变净利润，例如存货减值、商誉减值、固定资产折旧、研发资本化等。另外值得注意的是，非经常性损益、一次性地卖地、政府补助等都足以让PE在短期内大幅下降。

因此，不能简单地从PE值的高低来进行判断，而需要进行横向、纵向对比，深入分析。

彼得林奇非常关注PEG指标(即PE与增长率的比值)，这提醒我们，考察一个公司还需要从业务的增长情况来考虑。如果该公司处于业务的上升期，业绩增长带来的净利润增长也会在一两年内消除高估值。

同时，我们还要注意“低市盈率陷阱”，有时低市盈率意味着投资者对公司的期望值不高，可能是因为业绩不好，也可能是业务的天花板效应，还可能是周期性股票到达了顶点。

误区二：买成长股不是价值投资

一提到价值投资，大家首先想到的是“蓝筹股”，而默认“成长股”投资违背了价值投资的概念。实际上，蓝筹或是成长的标签并不重要，重要的是理解企业的价值。

价值投资赚取的是企业业绩的红利，是具有安全边际价格下获得的高收益，是对未来经营前景的信心，与企业类型没有必然联系。但是，由于处在成长期的企业一般业绩确定性较低，且面临激烈竞争，护城河较小，给估值带来一定难度，因此成长股中符合价值投资选股标准的标的确实较少。

误区三：只有高分红才是好公司

高分红的公司的确被很多价值投资者所看中，我们需要了解的是，股东回馈其实包括了三种方式。

第一，投资自己，即处于高速发展的公司需要资金投入，就把利润投给自己，以产生更多的利润。

第二，如果公司已经成熟，不需要过多的资本支出，自由现金流充裕，那么分红给股东不失为一种好的方式。

第三，当股价出现低迷时候，公司认为自身价值高于股价，那么回购股票也是回馈股东的一种方式。

可见，回馈股东的方式不仅只有分红，需要意识到，能使利益最大化、适合其阶段特性的选择才是最好的选择。

误区四：择时不重要

我们常听说这样一句话：“价值投资需要通过长期投资收获价值，因此不需要择时。”其实不然，我们虽然无法准确预测市场，但是仍需要通过一些方法来判断某一时点公司的价值是否被低估或是高估，因此也需要择时。

一般来说，好的买入点有以下三种。

(1)大熊市。大多数股票遇到熊市都容易遭到不理性抛售，这时如果投资标的出现打折现象，那么就是该贪婪的时候。

(2)全行业出现暂时性问题，但标的公司并不受影响。例如，全行业在三聚氰胺困扰下的伊利股份，问题不出在伊利本身，但是由于市场出现恐慌性抛售，给了投资者很好的买入机会。

(3)王子落难之时。优质企业在某阶段业绩不达预期，则股价容易下跌，特别是高速增长的公司，人们预期很高，估值水平相应也处于高位，很难找到合适的买入时机，而暂时的业绩不达预期反而给投资者以机会，当然前提是公司基本面依然良好，且未来增长可期。

如何寻找高回报的股票？巴菲特的四个选股“秘诀”！

在这个世界，遵循他人的价值观是一件很容易的事；独居时，按照自己的想法去生活，也是很容易的。然而，伟大的人是这样的：处在众生当中，却能十份惬意地享受着独居时的独立。

————（思想家）拉尔夫·沃尔多·爱默生

个股选择对大多人是不必要的，大多数所谓“专业人士”做的并不比指数表现好，一直跟着我们读这本书的读者应该对格雷厄姆的这个思想烂熟于心了。极为幸运的人早就发现了这一点，跑去买基金去了，而不太幸运的人则要花几年、几十年才能懂得这一点，哪怕他看起来非常专业。

对于积极型投资者，如果一定要主动去挑选股票，格雷厄姆建议：投资者首先要去学习。投资者可以首先花一年时间去跟踪和挑选股票，但并不是真的去买，当前可以通过模拟证券系统来完成。

这么做的好处在于：

在实际投资之前，对你的技巧进行检验，即便你的选择方法或者说预感是错误的，你也能从中吸取教训。一年之后，将你的投资模拟结果和股票指数做下对比，或者结果很差，但这也说明，个股选择的方法不适合你，而且你也没因此浪费真金白银，以后就老老实实买些指数基金吧。

反之，如果你很喜欢选股的这种过程，并且获得了足够好的回报，就可以运用摸索的方法、建立自己的股票组合了。不过格雷厄姆同样提醒你，股票的占比不要超过自己可用资金的10%。而且后面一旦你不再对选股感兴趣，或者回报变差，那就随时停下来。

如何寻找有可能带来回报的股票？

1，通过一些大数据选股

可以通过一些股票财经网站、数据库平台，根据一些指标来筛选股票。比如，在华尔街曾流行的一种方法，通过观察一年以来价格最低的股票，来寻找不流行、不受欢迎的股票/产业，这些股票有可能在市场情绪发生改变时带来很高的回报。

还可以是挑选市盈率比较低的重要企业，选股价低于净流动资产价值/或营运资本价值的，选较高股息回报、较长股息支付记录的，选较强财务状况的（盈利能力、资产负债、净资产收益率、现金流等财务指标），选与以前最高价相比、股价现在较低的，选评级比较高的，等等很多指标都可以用。

比如我们首先选出近3年利润复合增长率达到10%以上（确保它有成长）然后再从中寻找最近1年涨幅最小的，这些都是暂时“不受市场欢迎”的：

2，通过“选老板”来选股票

优秀的专业投资者都希望公司由优秀的管理者管理，可以通过一些表现来评价，比如：公司的财务报告是容易理解，还是充满了模糊的东西？一次性、异常的、特殊的费用，是事实上如此，还是会令人不愉快地经常出现？

还有，这些管理人是否开诚布公地讨论问题，对当期和未来现金流的分配有明确的计划，而且最好他们拥有该公司大量的股份（购买而来的）。对那些管理层“大谈股价、少谈业务”的公司，要敬而远之。

公司第一年说的什么，第二年实际发生的又是什么，看他们是否“说到做到”。如果某公司业务一片混乱，但管理层还在说“一切令人满意”，那么这种公司是很让人担心的。

还有新的CEO上任后，就淘汰了很多人，可能预示“混乱”的开始。

3，其他“通往耶路撒冷的道路”

华尔街一些优秀的投资经理把目光聚焦于“资产、利润或现金流的乘数非常低”的公司。还有一些投资经理追逐“价值被低估”的小公司。

我们也来看看股神巴菲特的做法：

巴菲特和合伙人芒格将格雷厄姆的“安全性”和远离市场的观点，与自己强调未来增长的创新做法结合起来，以下是他的一些方法简单总结：

1）寻求“特许经营的公司”，该公司有很强的消费品牌，有很容易被人们理解的业务活动，有强有力的财务状况，以及有近乎于垄断的市场。

2）在公司丑闻、巨额亏损、其他坏消息时，迅速下手购买其股票。

3）选择公司管理层有这些行为的：制定并实现合理的目标；靠自己内部来实现增长，而非外部并购来拓展业务。

4）利润增长稳定、可持续，这样的公司更具有价值。

还有个适合普通人的捷径：

看哪些基金经理持有和你相同的股票，然后请研究他的一些言论，包括他持有的其他股票，找到这些股票的共通点，找到技巧，然后改进自己的方法。

也可以看一段时间，很多基金都在持有哪些股票，比如：

最后做个总结，不管使用什么方法选股，成功的投资专家都有两大共同点：

一是遵守约束，并一贯坚持自己的行为，拒绝改变—-哪怕是已不再流行的方法；

二是他们大量思考“做什么”、“如何去做”，而很少关注市场行情。

比如说周五的大跌，系统性的大跌，并没有改变很多公司的基本面，只要我们依据自己的选股方法判断某些股票资产“有价值”，这样的每次下跌其实给了我们更好的“买点”，这项投资也有了更好的安全边际，何乐而不为？

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如果你没有准备持有一只股票十年，那你一刻都不要持有

如果你没有准备持有一只股票十年，那你一刻都不要持有

巴菲特的投资名言：如果你没有准备持有一只股票十年，那么你一刻都不要持有！这句话曾经被所有价值投资者视为真理，直到我看到了中石油的情况，我才知道，哪有什么真理，只是他的路，他自己走出来了，换个人走，再怎么全盘复制，你都走不到他的出口。

十年前的中石油可谓掀起了“投资风口”，市场上的资金向三峡大坝开闸了一般疯狂涌入，场景何其壮观。开盘就是就是巅峰！开盘就是巅峰代表的剩下的就是持续走低了，现实当然也是如此，十年的时间中国石油还是世界五百强，但是股价掉落了十倍。途中多少资金准备抄底中石油已经不得而知，但是到现在这一刻来说，所有抄底资金都没有得到想要的结果。绝大多数资金都亏得盆空钵空，所谓的价值投资在中石油得到了最好的”证反”

前赴后继的英勇就义

拥护者的挽歌

不知道有没有那种中石油的死忠者，不过希望还是没有的好，毕竟如果成了中石油的死忠粉那真的挺“惨烈”的。十倍的负收益能承受的只有两种人，中石油投资和自身投资资金占比小，有止损线的人。

其实我一直在思考一个问题，为什么中石油越发展越好但是股票却持续下跌呢？我认为根本因素有三点。

1、资源价值与价格重新对位，中石油开盘时油价最高到了150元每桶，到最近局势紧张的情况下石油价格比不过矿泉水，石油的价值和价格的重新对位造成中石油的一泻千里。

2、郁金香狂热，中石油开盘时的场景太过吓人了，所有人都认为中石油能一骑绝尘，的确有一骑绝尘的样子，只可惜跑错了方向。

3、体量庞大的垄断行业，中石油属于中国为数不多的几种垄断行业之一，造成了其体量庞大又处于高位，能拉升中石油所需的资金太过庞大。

油水变水油

方向不对，越努力越窘迫

希望每个人都能有自己的主观判断吧，所谓斯坦福经济学博士强力推荐也未必是好的，你自己凭分析、凭直觉挑的也并非是差的，人云亦云不但亏钱还没收获到该有的经验，相信自己吧，毕竟这个世界上相信你的人也不多。

沿着旧地图，永远找不到新大陆。