Category: 财经资讯

财经资讯

双标卡、全币白、百夫长、62 卡，你真的选对信用卡了吗

4 月 4, 2026 通过 XM 0 评论 #信用卡, #全币白, #卡组织, #双标卡, #百夫长

交行白麒麟双标、招商百夫长黑金卡、中信国航世界卡、浦发 AE 白、招行全币白、银联 62 卡，逛了两天信用卡论坛的我，面对这一堆名字陷入了深深的绝望。简单点不好吗？说全称不好吗？照顾一下小白的感受不好吗？

带着深深的疲惫，我开始在这片迷雾中一点点的探索，花了一天的时间终于搞清楚了这些名字的命名规则，掌握了规则再看这些名字就很简单了。不过对于小白来说这些名字还真是一个不小的障碍，所以写这篇文章来减轻一点小白进阶路上的阻力。

首先，我先来讲个故事。我们都知道古代的钱庄，也就是银行的前身，你在一个钱庄存了钱是只能在这个钱庄取的。而我们现在在一家银行存钱，却可以在另一家银行取出来，这个过程中银行之间都发生了什么？还记得上篇文章里面航空联盟是怎么来的吗，这个也类似。

一开始各个银行都是独立的，各自占据一片江山，随着交通的发达，银行 ATM 机的覆盖范围不够用了，在一家银行存了钱，出个远门发现找不到这家银行的 ATM，总不能带着大量现金出门吧。于是就有两家银行商量，我的客户在你这取钱的时候你先给他，然后记个账我月底给你，作为回报我也允许你的客户在我家银行取钱，于是用户就可以跨行取现了。

比如我在工行存了 100 块，去建行取，建行就会问工行这个人要取 100 块，工行说你给他吧，他账户是有 100，然后建行 ATM 就给你了 100 块，这个步骤叫做支付；之后建行记了一笔帐：工行欠我 100 块，等到月底两家一对帐，算出各自该出多少钱，这个步骤叫清算；然后出钱销账，这个步骤叫结算。

为了防止我付出了钱，对方赖账，所以双方在对方银行开户存一笔保证金来做担保，然而银行要是只有两家还好，全国银行那么多，两两这么干，银行各家都要开个账户存钱，不仅清算压力太大，现金流也受到限制。于是中国成立了银联来专门负责银行间的清算业务，但是这里注意各个银行是在央行开户的，结算是央行来处理，银联只是处理清算。

这下各个银行之间的跨行转账、跨行取现都要经过银联，这些银行就形成了一个组织共同使用银联的清算系统。为什么要说这些呢，想想我们用的信用卡，还款是可以任意银行卡的，这也就意味着你信用卡的每一笔消费都要经过银联。

像银联这样的机构，我们称为信用卡组织，或者银行卡组织，它正式的名字应该是银行卡转接清算机构。这样的机构世界上有很多，但是我们常见的有六大国际卡组织（按时间顺序）：大来信用卡公司（DinaersClub）、美国运通国际股份有限公司（AmericanExpress）、JCB 日本国际信用卡公司（JCB）、威士国际组织（Visa）、万事达国际组织（MasterCard）、中国银联股份有限公司（China UnionPay）。其中有两家国际组织，四家专业的信用卡公司，除了日本 JCB 和中国银联其余都属于美国，下面我来介绍下这六大国际卡组织。

信用卡命名规则_全币种国际芯片卡威士_双标卡介绍

大来信用卡公司（DinaersClub）

1950 年创办，是世界上最早的信用卡组织，不过目前已经衰落，国内合作的银行也只有几家，在国内几乎没有什么存在感。

信用卡命名规则_全币种国际芯片卡威士_双标卡介绍

美国运通国际股份有限公司（AmericanExpress）

美国运通也就是信用卡中所说的 AE，于 1958 年推出了第一张签账卡。AE 的特点是其服务品质，积累了大量的高端客户，所发的信用卡也被称为「富人卡」「尊贵卡」是身份的象征，尤其是其黑金卡采用钛金属制成，定位于顶级群体，只能邀请办理，不接受办卡申请，是世界公认的「卡片之王」。国内合作的银行有中国银行、民生银行、招商银行、浦发银行、中信银行、浦发银行、平安银行、工商银行。

这里所说的黑金卡指的是美国运通黑金签账卡，而不是信用卡，这就要说一下签账卡和信用卡的区别。

签账卡是没有预设额度的，也不提供循环授信额度，也就是说每个月刷卡金额需要在次月一次还款，没法像信用卡一样最低还款或者分期还款。由于 AE 卡面有一个罗马百夫长的头像，因此也被称为百夫长卡。一般而言同等级的签账卡额度会比信用卡高，但是签账卡的申办门槛也高，而且国内政策是禁止国外卡组织在中国境内独立发行签账卡，所以国内是办不了的。

而信用卡就跟我们平时使用的其他信用卡一样，是预设额度的，提供循环授信额度，即你当月消费次月可以按最低还款，剩余款项可以分期还。信用卡额度超过以后，可以申请临时额度。AE 的信用卡发卡有两种渠道，一种是其自己发行「AE 是唯一提供自身发卡的国际卡组织」，卡面上一般会有百夫长头像；另一种是授权其他金融机构发行，一般卡面没有百夫长头像，只有 AE 的蓝色标识，即所谓的蓝盒子卡。

双标卡介绍_信用卡命名规则_全币种国际芯片卡威士

JCB 日本国籍信用卡公司（JCB）

1961 年成立，日本第一个专门的信用卡公司，JCB 在日本和东南亚比较强势，JCB 在日本的地位就相当于中国的银联，所以如果去日本的话带一张 JCB 会很方便。目前国内合作的银行有：民生银行、建设银行、浦发银行、中国银行、招商银行、光大银行、上海银行等。

双标卡介绍_全币种国际芯片卡威士_信用卡命名规则

威士国际组织（Visa）

1979 年推出第一张旅行支票，主要业务分布在亚洲和澳洲，Visa 和下面要说的 MasterCard 是我们最常见的国外卡组织，国内所有银行都有合作。

全币种国际芯片卡威士_信用卡命名规则_双标卡介绍

万事达国际组织（MasterCard）

1966 年成立，在北美和欧洲的业务远超其他卡组织，国内所有银行都有合作。

全币种国际芯片卡威士_双标卡介绍_信用卡命名规则

中国银联股份有限公司（China UnionPay）

2002 年成立，总部位于上海，大家最熟悉的一个卡组织了，在国内绝对的王者地位，主要业务集中在亚洲。国内所有银行发的信用卡都带有银联标志。

说完了卡组织，再来说一下双标卡的概念和由来。双标卡是一种具有中国特色主义的卡，只有中国有双标卡。文中开头说了关于清算的概念，我们知道了信用卡跟清算密切相关，每一个卡组织都有自己的清算网络，不同卡组织的卡是无法使用同一个刷卡渠道的，也就是说银联卡只能刷支持银联组织的渠道，Visa 卡只能刷支持 Visa 组织的渠道。

2015 年以前，国内的清算市场是不对外开放的，所以国外的卡组织是无法独立在国内发行信用卡的，因为它无法实行清算。而从时间线可以看出，银联成立最晚，于是在国内用银联的卡到了国外几乎没法使用，于是为了拓展渠道，银联跟其他卡组织合作推出了双标卡，也就是一张卡面上有两个卡组织的标志，这样在国内可以刷银联，国外则刷另一个卡组织。

随着近两年国外对 WTO 的施压，国内清算市场逐渐对外开放，不过这是一个很缓慢的过程，到目前只有 AE 拿到了牌照，这可能是因为 AE 在国内的覆盖面比较小，并且主要针对高端人群，对于国内信用卡市场冲击会比较小，所以国内先用 AE 试试水。

随着清算市场的开放，双标卡逐渐会退出历史舞台，这两年银行已经开始停止发放双标卡了。这也是银联慢慢做起来了，肯定要做自己的品牌，以前的双标卡从卡号来看其实是归属于其他卡组织而不属于银联的。取消双标卡是一个必然结果，对于消费者来说一张卡变成两张卡，肯定多了一点麻烦，不过双标卡都是磁条卡，容易被盗刷和复制，而单标卡现在都用芯片卡。此外国外卡组织的进入也会打破银联在国内的垄断形式，这点对于消费者而言也是好事，所以有利有弊。

而所谓的双币卡也是由于历史原因，国外卡组织在国内无法清算，从而产生的。双币卡也就是一个卡有两个账户，人民币账户和外币账户，境内通过银联清算计入人民币账户，境外则计入外币账户。外币账户一般有美元、欧元以及日元，即所谓的美元卡、欧元卡、日元卡。

外币账户是什么货币跟卡组织是不挂钩的，比如 Visa 组织是美国的但是可能信用卡外币账户是欧元账户。而所谓全币种卡，是指在国外跨币种消费时，卡片不再收取货币兑换费，很多人误以为全币种就是在日本消费记账日元，英国消费用英镑，欧洲消费用欧元，不是这样的。大多数全币卡都是美元或者人民币记账的。

那么上面所说的银联 62 卡又是指什么？

这里要介绍一下信用卡卡号的构成，信用卡卡号可不是随便一个数字的，信用卡的卡号是可以通过计算来验证真伪的，此外它要保证全球唯一性，也就是说在世界上不存在两张一样卡号的信用卡，这就需要有一个世界性的组织专门来制定规则，这个组织就是 ISO。

信用卡卡号由三部分组成：6 位发卡行标识代码「BIN 号，Bank Identification Number，银行识别码」、6 ~ 12 位发卡行自定义位、最后一位校验位。由此可知信用卡号长度为 13 ~ 19 位。

这里最重要的是前 6 位 BIN，这是由 ISO 组织「不是 IOS」统一分配的，互联网相关专业的人应该对这个比较清楚。其中 4，5，6 是分配给金融业的代码，4 字头的被 Visa 买断了，所以 4 开头的信用卡都是 Visa 的；5 字头的已经分配完毕，大部分为万事达所买；3 字头的由 DinaersClub「14 位卡号」、AE「15 位卡号」、JCB「16 位卡号」等机构使用；9 字头的为各国国内卡的 BIN 号。2002 年我国银联代表国内发卡机构统一向 ISO 申请了 800 个国内外通行的国际标准 BIN（622126 ~ 622925），以 622 开头，所以也被称为 62 银联标准卡。

所以由信用卡开头即可判断出属于哪个卡组织，上面说的双币卡一般都是 4、5 开头的。此外国内还有 60 卡，这些卡是早期一些银行机构独立向 ISO 申请的，现在发行的都是 62 卡。由于银联开始摆脱双标卡，推行自己的卡，所以平时很多信用卡活动都会限定 62 开头的卡才能参与。

所谓的白金卡、黑金卡、无限卡、世界卡这些都是代表了信用卡的等级，不同的卡组织有不同的等级：

UnionPay：普卡、金卡、白金卡、尊尚白金卡、钻石卡

全币种国际芯片卡威士_双标卡介绍_信用卡命名规则

DinaersClub/JCB：普卡、金卡、白金卡

双标卡介绍_全币种国际芯片卡威士_信用卡命名规则

Visa：普卡、金卡、白金卡、御玺卡、无限卡

全币种国际芯片卡威士_双标卡介绍_信用卡命名规则

Visa：普卡、金卡、白金卡、御玺卡、无限卡

全币种国际芯片卡威士_双标卡介绍_信用卡命名规则

DinaersClub/JCB：普卡、金卡、白金卡

信用卡命名规则_双标卡介绍_全币种国际芯片卡威士

除了以上所说的卡组织以外还有着新加坡星网电子付款公司（NETS）、韩国 BC 卡公司（BC Card）、越南付款结转公司（Banknetvn）等区域性组织，此外国内这两年兴起的网联是一个全新的清算机构，目前还不是卡组织，不过随着电子支付的发展未来谁知道呢。

了解了以上所说的内容，就可以轻松判断出这些信用卡名字的含义了，比如招行百夫长白即招商银行和 AE 合作推出的白金卡，交行白麒麟双标则是交通银行的双标白金卡，由于卡面有麒麟图案，所以称为白麒麟。至于中信国航世界卡则是中信银行和国航联名推出的万事达世界卡。

一般名字中颜色都表示等级，比如白金、黑金；动物、人物、建筑形象则表示卡面图案，比如百夫长、麒麟、长城；字母则表示卡组织，比如 AE、Visa。

这下不会再为信用卡的名字头疼了，以上内容我都整理成思维导图了，如下所示，后台回复「卡组织」可获取。

全币种国际芯片卡威士_信用卡命名规则_双标卡介绍

对你有用的话点个赞，顺便分享给你的好友吧

财经资讯

股票前面突然多了XR、DR、XD？别慌，搞懂再操作，不然容易亏！

4 月 4, 2026 通过 XM 0 评论 #DR含义, #XD含义, #XR含义, #投资知识, #股票分红

股票带dr是什么意思_股票XD除息含义_股票XR除权含义

很多股民朋友打开交易软件时，可能会突然发现自己持有的股票简称前面多了几个奇怪的字母，比如XR、DR或者XD。

这时候心里可能会犯嘀咕：这是啥意思？是不是公司出问题了？股价会跌吗？别担心，这些字母其实和公司好坏无关，而是代表这只股票当天正在进行特殊的交易处理，最常见的就是分红派息、送股或配股。

今天，我们就用最通俗的语言，把XR、DR、XD这三个字母的含义、区别以及对你钱包的影响，一次性讲清楚。

一、什么是XR？—— “除权”日，股价要”打折”

XR是英语Ex-Right的缩写，意思是”除权”。当股票名称前出现XR时，表示这只股票当天是”除权日”。

什么是”除权”？

简单来说，就是公司给股东送了股票（比如”10送5″），导致公司的总股本增加了，但公司的总资产并没有变。

为了保证股价的公平性，交易所会对股价进行”技术性调整”，也就是我们常说的”股价打折”。

举个例子

假设一只股票的价格是10元，公司宣布”10送10″的分红方案。

在除权日之前，你持有1000股，市值是10000元。除权后，你手里的股票变成了2000股。

但公司的总市值没变，所以股价会被调整为5元。虽然股价从10元降到了5元，但你持有的股票数量翻倍了，所以你的总资产还是10000元，并没有损失。

为什么会有XR？

除权的目的是为了让股票的价格能够真实反映公司的价值。

如果不进行除权，送股后股价还是10元，那么持有股票的人就会凭空多出来一倍的股票，而后来买入的人却要花同样的钱买一股，这显然不公平。

二、什么是XD？—— “除息”日，你会收到现金分红

XD是英语Ex-Dividend的缩写，意思是”除息”。当股票名称前出现XD时，表示这只股票当天是”除息日”。

什么是”除息”？

除息和送股不同，它是公司给股东发放现金分红（比如”每10股派10元”）。

同样，为了保证股价的公平性，交易所会在除息日当天从股价中扣除这部分分红金额。

举个例子

假设一只股票的价格是10元，公司宣布”每10股派10元”的分红方案。

在除息日之前，你持有1000股，市值是10000元。除息日当天，股价会被调整为9元。

同时，你会收到1000元的现金分红（含税）。所以，你持有的总资产变成了9000元股票市值加上1000元现金，还是10000元，也没有损失。

注意：分红要交税

需要注意的是，现金分红是需要缴纳个人所得税的。根据持股时间的不同，税率也不同：

•持股1个月以内：税率20%

•持股1个月到1年：税率10%

•持股1年以上：税率0%

所以，如果你是为了分红而短期买入股票，可能会因为税费而得不偿失。

三、什么是DR？—— “除权除息”日，又送股又派息

DR是英语Ex-Right and Ex-Dividend的缩写，意思是”除权除息”。

当股票名称前出现DR时，表示这只股票当天既是除权日又是除息日，也就是说公司既给股东送了股票，又发放了现金分红。

举个例子

假设一只股票的价格是10元，公司宣布”10送5派5元”的分红方案。

在除权除息日之前，你持有1000股，市值是10000元。除权除息后：

•你的股票数量变成了1500股

•股价会被调整为：(10 – 0.5) / (1 + 0.5) = 6.33元

•你会收到500元的现金分红（含税）

所以，你持有的总资产变成了1500股 × 6.33元 + 500元现金 ≈ 10000元，同样没有变化。

关键提醒：”分红”不等于”赚钱”

看到这里，你可能会发现一个规律：无论是XR、DR还是XD，在除权除息日当天，你的总资产其实并没有增加，反而可能因为税费而减少。

那为什么还有这么多人追捧高分红的股票呢？

其实，真正有价值的不是分红本身，而是公司持续分红的能力。一家公司能够长期稳定地分红，说明它的经营状况良好，现金流充足，是一个健康的”现金牛”。

这样的公司往往更受机构投资者的青睐，长期来看股价也更容易上涨。

另外，除权除息后股价降低了，也会让股票看起来更”便宜”，吸引更多散户买入，从而可能推动股价上涨，这就是所谓的”填权”行情。

但需要注意的是，填权并不是必然的，如果公司业绩跟不上，股价也可能继续下跌，这就是”贴权”。

总结：如何正确看待XR、DR、XD？

1.它们只是一个标记：XR、DR、XD只是交易所用来提醒投资者的标记，代表股票当天正在进行除权或除息处理，本身不代表公司好坏。

2.你的总资产不会凭空增加：除权除息只是一个会计上的调整，你的总资产在当天不会因为分红而增加，反而可能因为税费而减少。

3.关注公司的长期价值：不要因为股票要分红就盲目买入，更重要的是关注公司的基本面，比如业绩增长、盈利能力、行业前景等。只有公司持续发展，股价才能真正上涨，你才能赚到钱。

4.注意分红的时间点：如果你想参与分红，一定要在”股权登记日”收盘前买入股票。如果在除权除息日当天或之后买入，就没有分红的权利了。

希望这篇文章能让你对XR、DR、XD有更清晰的认识，下次再看到这些字母时，就不会手忙脚乱了。

以上内容仅为市场分析，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

财经资讯

双标卡借“磁升芯”重生背后：卡组织走向“合纵连横”

4 月 4, 2026 通过 XM 0 评论 #VISA, #双标卡, #支付战争, #磁升芯, #银联

合则强，孤则弱。

去年9月，Visa宣布迎来新任大中华区总裁，张文翊接替计划于2025年底退休的于雪莉。于雪莉在任时，曾透露Visa下一步将重点推动“磁升芯”项目和Apple Pay项目，以助力中国境内规模提升，并指出这两大项目有着重要的战略意义。

“磁升芯”指向Visa与银联合作推出的双标卡，把即将面临淘汰边缘的磁条卡迭代为芯片卡。2025年以来，“磁升芯”项目已在多家银行落地。如果升芯之后的双标卡支持绑定Apple Pay，沉寂的双标卡或将再度焕发活力。

每经媒资库图

昔日的双标卡在中国支付市场的份额不容小觑，凭借“境内外一卡通用”的优势风靡一时。

如今，中国游客在境外可选择的支付方式正日益丰富，“老迈”的双标卡地位不断下降。对于Visa而言，一是竞争对手美国运通和万事达在取得国内银行卡清算牌照之后，纷纷与银联“分家”，淘汰双标卡并推出独立的单标卡产品；二是中国银联积极推进国际扩张计划，海外网络覆盖面与国际头部卡组织的差距渐渐缩小；三是支付宝和微信支付也在跟随中国游客的脚步，逐步向海外渗透。

双标卡地位的变化，也折射出支付战场的波谲云诡。一方面，随着中国银行卡清算市场的日益开放，各大老牌国际卡组织开始面临与“巨无霸”中国银联的同台交锋；另一方面，国内支付市场“C位（中心位）”已被支付宝等数字钱包占据，走向幕后的卡产品已难以复刻昔日风光。

暗流涌动之下，卡组织的扩张野心与竞争焦虑并存。双标卡“磁升芯”这一步棋，短期来看，确实为存量双标卡注入了一剂强心针；但从长远来看，这种卡组织间的“合纵连横”或许只是权宜之计，能否真正扭转市场局面，仍需打上一个问号。

银行启动：双标卡借“磁升芯”重生

去年以来，银联-Visa双标卡“磁升芯”在多家银行启动。例如，建设银行宣布自2025年12月25日起，对部分银联-Visa双标磁条卡升级为芯片卡；中国银行也在去年“双11”当天推出银联-Visa双标信用卡升芯有礼活动。

所谓双标卡，是一种同时印有两家卡组织标识的银行卡类型，最常见的是银联+Visa或银联+MasterCard，也有银联+运通、银联+JCB等组合。双标卡在境内通常走银联通道以人民币结算；在境外若商户不支持银联，则可选择Visa、MasterCard等外卡通道结算。

曾经，双标卡凭借其“境内外一卡通用”的独特优势，在中国风靡一时，可谓承载了一代外贸人、留学生的特殊记忆。不过，双标卡自诞生之初就被视为中国银行卡清算市场未开放时期的过渡产物。2002年前后，彼时国内持卡人若只用银联卡，因银联未建立海外网络无法在境外使用；若只用境外卡组织的卡片，又无法适配国内人民币清算场景。双标卡的出现，刚好解决了这一矛盾。但在国内银行卡清算市场走向开放的趋势下，2016年底前后，央行叫停了双标卡的新增发行。

近几年，存量双标卡渐渐归于沉寂，主要原因是“仅磁条”的安全性较脆弱，易被复制盗刷，许多POS终端已停止支持磁条卡。有用户吐槽：“刷POS机的时候，拍卡支付和插卡支付都没用，只能用传统的侧面刷卡方式。但现在有些POS机已经取消了侧刷功能。”

就在大家以为双标卡即将画上句号的时候，变化出现在了2025年。去年4月以来，多家银行陆续宣布启动银联-Visa双标卡的“磁升芯”活动，将用户持有的双标磁条卡升级为双标芯片卡，后者采用符合国际标准的“EMV+PBOC双应用芯片”，可以实现“一张卡片境内境外都能用”，同时规避了磁条卡的安全性弊端。

多名已完成双标卡“磁升芯”的持卡人告诉记者，卡片更新之后，有效期也得到了延长。这意味着，“磁升芯”让双标卡得到了实实在在的“续命”。

值得一提的是，本轮银联-Visa双标卡“磁升芯”有一个不可忽视的地方，即仅面向存量的双标磁条卡。也就是说，此前央行叫停双标卡新增发行的要求仍然未被打破。

据悉，很长一段时间以来，内地发行的Visa和万事达等非银联单标卡无法绑定Apple Pay。即使是双标卡，在绑定Apple Pay之后也仅支持走银联通道。而于雪莉在2025年8月透露，Visa将重点推动Apple Pay项目，有望改变这一局面。

记者获悉，银联-Visa双标卡在“磁升芯”之后，仍然遵循此前的业务逻辑，境内走银联通道，境外则由持卡人自主选择走银联通道或Visa通道。

已完成“磁升芯”的双标卡持卡人小宇（化名）告诉记者，对于经常携带这张卡片出国消费的他而言，双标卡依然具备竞争力。首先，它为出境人士减少了携带卡片的数量；其次，多家银行的双标卡在升级后，用户能享受更多优惠，例如立减金、飞机延误险等。

重生分析：银行卡“磁升芯”是大势所趋？

不少网友在社交平台上反馈，未经过“升芯”的双标卡不好用。

在双标卡退潮之时，运通和万事达率先破局，通过拿到国内的银行卡清算牌照，推出了替代产品——可以境内外通用的单标芯片卡。

以万事达为例，2024年，全新中国万事达卡在中国境内开始发行，这也是万事达通过合资公司万事网联取得国内银行卡清算牌照之后推出的独立产品。作为一种单标卡，其通过“一芯双应用”技术，境内走万事网联通道，境外走万事达通道，从而实现境内境外通用。同时，境内的存量万事达卡——包括仅限中国境外使用的万事达单标卡以及可在中国境内使用的万事达双标卡也陆续启动迁移。也就是说，在万事达这边，过去用户依靠银联-万事达双标卡“一卡走天下”，而现在这一角色已被全新中国万事达卡取代。

“一年多以来，已有近百款境内境外、线上线下通用的全新‘中国万事达’银行卡产品和配套特色权益通过20余家银行面向消费者发行。”万事达方面在接受《每日经济新闻》记者采访时表示。

运通方面，2020年通过合资公司形式取得中国境内银行卡清算牌照之后，过去的银联-运通双标卡已退出市场，存量到期后迁移至境内外通用的运通单标卡。

与此同时，银联在海外市场的发展脚步也未停歇。银联国际披露，银联卡受理网络已延伸至183个国家和地区，移动支付覆盖100个国家和地区，境外发卡数量已达2.6亿张，会员数突破2600家。

“目前Visa仍然没有取得国内的银行卡清算牌照，所以在跟银联合作之后，对于双方拓客都是有益处的。对于Visa而言，这也是其对应其他国际卡组织竞争，巩固自身市场地位的一种方式。”博通咨询首席分析师王蓬博在接受记者采访时表示。

在他看来，银行卡“磁升芯”无疑是大势所趋。从双标卡持卡人的视角而言，升级为芯片卡后，不仅安全性得到提升，受理范围也得以扩大，支付变得更为便捷；从行业层面来看，鉴于国内曾经存在庞大的双标卡用户群体，这也契合了卡组织留存客户的需求。

业内看法：抢占市场份额促成合作

随着国内银行卡清算市场的逐渐开放，几大卡组织之间的关系似乎发生了微妙变化。

卡组织是银行卡产业的核心枢纽机构，核心作用是建立支付清算规则、搭建跨银行交易网络，保障银行卡跨行、跨区域、跨场景的支付交易顺畅完成。目前国内最大的卡组织无疑是本土的中国银联。运通和万事达两家国际卡组织在取得国内牌照之后，也可参与国内银行卡清算。作为最大的国际卡组织之一，Visa目前仍在努力申请国内银行卡清算牌照的路上，其在2024年年报中披露，公司此前已向中国人民银行提交申请，但审批的时间节点及程序步骤仍存在不确定性。

历史上，Visa、万事达、运通均与银联合作发行过双标卡。在存量双标磁条卡到期之后，万事达和运通最终与银联完全“分家”，而Visa和银联则通过“磁升芯”再续前缘。

有信用卡中心人士对记者表示，他对Visa和银联继续合作并不感到惊讶。“现阶段，Visa要想做中国的生意，仍需要跟银联合作。同时，银联想要扩大国际覆盖面，也是一样的。大家合作才能共赢。”

一名信用卡专家告诉记者，未来国内居民仅需持有一张银联卡、运通卡或万事达卡，便能在国内外顺畅消费。而如果Visa-银联双标卡不升级的话，随着存量双标卡陆续到期，国内支付场景将很难再看到Visa的身影，这将可能导致Visa在中国市场走向边缘。同时，他强调，双标卡如今还承载着品牌标识展示的作用。

那么，银联方面又是如何看待“磁升芯”呢？银联方面并未直接回应记者这一问题。不过，有接近银联方面的人士对记者表示，银联-Visa双标卡是银联和Visa的共有产品。从银联自身发展看，双标卡是银联服务持卡人的重要产品，也是银联全球化发展的重要抓手之一。“磁升芯”不仅为持卡人提供更加优质的产品体验，也为银联品牌的全球化传播聚势蓄能。

上述信用卡专家坦言，对于银联而言，“磁升芯”并不会对其自身在国内的市场地位构成威胁，因为双标卡在国内仍然走的是银联清算通道，反而能帮助其留住这部分客户。

一名接近Visa的相关人士向记者透露，尽管外界对双标卡“磁升芯”背后卡组织的利益动机存在诸多揣测，但实际上，此次行动更多是出于响应中国人民银行的号召，旨在提升持卡人在境外的支付体验和安全性。

上述接近银联方面的人士亦对记者说，银联与Visa是在监管的指导下，针对存量银联-Visa双标磁条卡联合开展“磁升芯”合作，其目的主要是优化存量持卡人的境内外支付体验，进一步保障用户用卡安全，助力商业银行提升客户服务质量。

市场生变：卡支付未来何去何从？

尽管卡组织之间的“大戏”备受关注，但不可否认的是，在中国市场，信用卡已远非20年前那般“吃香”。

“中国市场已经不缺信用卡，如今国际卡组织通过拿牌照的方式全面进入中国市场，就不得不考虑清楚一个问题——这到底是不是一项好赚钱的生意？”上述信用卡专家分析称，首先，前期的清算网络建设需要较高的成本投入；其次，与美国、欧洲等国家和地区相比，中国的信用卡手续费只有0.6%，卡组织的利润空间相对更小。

从运通进入中国后的财务表现可见一斑。运通于2020年正式进入中国市场，其在中国的财务表现目前主要通过其控股的连通公司体现，至今整体仍处于投入阶段。根据财报披露，连通公司2023年、2024年的年内综合亏损总额分别是13.27亿元、10.92亿元。

与此同时，卡组织不得不正视的另一个现实是，中国支付市场的“C位”已被支付宝、微信支付、云闪付等数字钱包占据，扫码支付成为主流，银行卡逐渐退居幕后，卡组织在中国消费者心中的存在感也随之减弱。

另外，近期银联跨境二维码互联互通已取得成果，在一些流行钱包支付的国家，中国本土的钱包App（应用程序）已经能够直接扫描当地的收款二维码进行支付。展望未来，这种二维码支付的互联互通有望进一步扩大覆盖范围，从而使得随身携带银行卡出境的需求进一步降低。

不过，卡支付仍然在国内的较多场合具备不可替代性。除了境外刷卡消费的需求，上述接近Visa的相关人士直言：“对于一些外国人而言，你让他初到一个国家就下载一个陌生的本地钱包App，他在心里往往是难以接受的，而银行卡的区域性差异则更小，通用性更强。另外，对于一些不太会使用智能手机的老年人，现金或刷卡仍然更适合他们。”