Archive: 2026年9月11日

柏诚股份拟开展外汇套期保值业务 最高合约价值不超过5亿元

【财经网讯】7月7日，柏诚系统科技股份有限公司（证券代码：601133，证券简称：柏诚股份）发布公告称，为有效规避外汇市场风险，防范汇率波动对公司经营业绩的不利影响，公司及子公司拟开展外汇套期保值业务。根据公告，该业务预计动用的保证金和权利金上限不超过5000万元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过5亿元。

公告显示，柏诚股份此次开展的外汇套期保值业务所涉及币种为公司生产经营所使用的主要结算外币，包括但不限于美元、港元等。交易品种包括外汇远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等产品或其组合，交易场所为经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构。

项目具体内容

交易目的

规避汇率风险，平抑外汇敞口风险，降低财务费用

交易币种

美元、港元等主要结算外币

交易品种

外汇远期结售汇、掉期、期权、利率互换等

保证金及权利金上限

不超过5,000万元（含等值外币）

最高合约价值

任一交易日不超过50,000万元（含等值外币）

资金来源

自有资金

交易期限

董事会审议通过之日起12个月内

柏诚股份强调，公司开展外汇套期保值业务将严格遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不进行以投机为目的的外汇交易，所有业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。

在审议程序方面，该议案已于2026年7月7日经公司第七届董事会审计委员会第十一次会议及第七届董事会第二十三次会议审议通过，无需提交公司股东会审议。董事会授权董事长或其授权人员在上述额度及期限范围内签署相关协议并具体实施外汇套期保值业务，如单笔交易的存续期超过授权期限，则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。

针对外汇套期保值业务可能面临的市场风险、流动性风险、履约风险及操作风险等，柏诚股份制定了多项风险控制措施，包括严格执行《期货和衍生品交易管理制度》、与大型银行等合规金融机构合作、持续关注外汇市场价格变动、定期评估风险敞口以及由审计部门进行合规监督检查等。

公司表示，开展外汇套期保值业务有利于提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增强财务稳健性。后续将严格按照相关规定及时履行信息披露义务。在会计处理方面，公司将根据财政部相关企业会计准则对该业务进行核算，具体以年度审计机构审计确认的会计报表为准。

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中国银行山东省分行：以高质量跨境金融服务，助推高水平对外开放

近年来，中国银行山东省分行（以下简称“山东中行”）紧扣国家“稳外贸”战略部署，不断发挥外贸外汇专业优势，持续加大对外贸企业的金融支持力度，精准施策、创新赋能，以专业高效的跨境金融服务，护航外贸企业破浪前行。

汇率避险解难题，护航企业“走出去”

走进东营当地某出口药品企业的生产车间，生产线正开足马力赶制一批出口欧洲的订单。企业财务总监张先生坦言：“我们的产品出口账期普遍较长，手里攥着不少美元应收账款，我们的心随着人民币汇率波动就像是坐过山车。”

汇率波动成“心头患”，金融方案送来“定心丸”。这一痛点被东营中行精准捕捉。该行交易银行部李经理回忆，初次对接时，企业提出两大诉求：既要对冲美元贬值风险，又想让沉淀资金“活起来”。“传统远期结汇虽然能锁汇，但会牺牲汇率上涨的潜在收益，企业难以接受。”

经过多轮磋商，企业最终选择“宽区间宝”的期权组合方案。方案巧妙平衡风险与收益：通过买入美元看跌期权锁定贬值底线，同时卖出美元看涨期权赚取期权费降低成本，并为企业保留汇率升值时的灵活结汇空间。“这相当于给企业戴上一副‘游泳圈’，既防溺水又不影响畅游。”李经理用形象的比喻解释道。

数据显示，2024年该企业累计办理44笔“宽区间宝”业务，涉及金额6.2亿美元，成功对冲超600万元汇率损失。“中行给我们设计了一个‘安全区’，汇率涨跌心里都有底了。”张总监指着手机银行上的实时汇率屏幕感慨道。

便利化服务跑出“加速度”，资金周转不再“等风来”。除汇率风险管理外，资金周转效率的提升同样令该药品出口企业感触颇深。过去，企业办理一笔跨境收汇需提交合同、报关单等多份材料，从提交申请到资金入账往往耗时2-3天。东营中行依托外汇便利化试点政策，为企业优化收付汇流程，整体时效提升40%。

“之前处理一笔因质量问题产生的超期限退汇时，中行直接启动特殊退汇快速通道，免去事前登记环节，3小时就解决了过去要跑几天的手续。”企业财务王会计向记者展示着手机里的到账通知，“现在资金到账迅速，我们也能更灵活地把握结汇时机。”

站在黄河入海口，企业的货轮正载着新一批药品驶向大洋彼岸。山东中行金融护航行动也在持续升级，通过拓展跨境人民币结算、供应链融资、国际信用证、保函等综合服务，让更多“走出去”企业敢接单、接长单。

跨境综合金融服务，为企业国际化发展添动力

“今年我们又开辟了不少新客户，从目前的订单情况来看，今年我们的出口额有望增长10%。这背后离不开中国银行的跨境服务支持。”明拓集团财务总监李天鹏告诉记者。

成立于2009年的明拓集团一直专注于板材、墙板等建筑材料出口，年出口额达10亿元人民币，产品远销欧洲、南美、东南亚、加拿大等120个国家和地区，预计今年可实现10%的增长额。“我们从2017年开始与临沂中行合作。多年来，该行始终以专业的服务为企业发展保驾护航。”据李天鹏介绍，在国际结算业务方面，临沂中行的服务让明拓集团倍感便利，尤其是作为贸易外汇收支便利化企业，其简化的业务流程大幅提升了结算效率。

临沂中行业务团队会及时向企业传达最新的外汇政策，帮助企业精准把握政策导向；在企业与国外客户的业务往来中，临沂中行积极协助沟通，确保每一笔结算都能顺利完成。与此同时，临沂中行专业人员会定期为企业分析汇率市场走势，为企业在国际贸易中的决策提供有力参考，助力企业规避汇率波动带来的潜在风险。除此之外，明拓集团还享受到了中行跨境汇款直通车服务，这一服务使企业收结汇做到极速入账，可以提前1至2天收到款项，极大地提高了资金周转效率，为企业在激烈的国际市场竞争中赢得了更多主动。据统计，今年上半年，明拓集团累计办理跨境收汇3000余笔，金额6400余万美元。

“中行在风险把控方面的能力也让我们受益匪浅。”明拓集团风控总监郑自华表示，在开辟新客户的过程中，中行专业的“信用证”审核流程能提前为企业把关，有效帮助企业规避了各类潜在风险，这不仅保障了现有业务的稳定开展，也为企业拓展新客户创造了有利条件。今年以来，明拓集团累计开立信用证业务50余笔，金额250余万美元。

外汇服务创新，解码市场采购新动能

烟台三站批发交易市场作为集服装、小商品、家电等19个专业市场于一体的集群，不仅是国家级市场采购贸易试点、商务部“百家百亿”重点联系市场，更是山东省商品市场转型升级的示范基地。这里约16800种商品远销148个国家和地区，在国际贸易舞台上展现着“小商品”的大能量。

作为首批外汇展业试点银行，烟台中行在国家外汇管理局政策指导下，持续推进外汇业务流程再造，为企业“减负”，提升服务体验。此前，部分符合外汇展业条件的市场采购主体可享受汇入汇款直入账服务，但受地方市场采购贸易联网信息平台额度管控机制限制——需在收汇前线上提交报关单核销申请，导致直入账便利性难以充分发挥。

为突破这一瓶颈，烟台中行积极探索创新，将自主研发的市场采购贸易联网平台“易采通”与汇入汇款直入账系统深度整合。通过建立数据共享与智能核验机制，实现业务数据实时采集与精准匹配，既严格遵循监管要求，又创新性打通服务断点。如今，商户只需线上提交数据，系统即可自动完成额度核验、信息匹配等操作，实现跨境汇入汇款7×24小时全天候自动入账，不仅显著提升资金到账效率，更彻底解决了传统模式下受银行营业时间限制的痛点。该平台上线以来，已累计为该市场经营主体办理“易采通”直入账业务1138笔，金额1780万美元，极大地提升了外汇资金入账效率。

此外，烟台中行还通过减费让利，帮助企业纾困解难、激发活力。在日常走访中，该行敏锐发现，众多小微企业及个体经营商户在采购过程中，存在“交易笔数高频、单笔金额碎片化”的特点，传统银行的企业网银汇划手续费、跨境结算费用等，已成为制约企业利润空间的重要因素。为切实减轻企业运营负担，烟台中行迅速启动专项服务机制，联动总行资源，精准定制“费用减免+汇率优化”组合方案。以烟台某贸易公司为例，在该行优惠政策支持下，不仅实现约1万元手续费成本压降，还通过结汇汇率加点政策额外获得约15万元汇兑收益。这一系列举措有效提升了市场内企业的盈利能力，为企业可持续发展注入强劲动能，助力“小商品”闯出大市场。

未来，山东中行将持续发挥稳外贸排头兵作用，用实际行动推动外贸规模稳定、结构优化、质量提高，依托中国银行全球布局的网络优势，不断提升跨境金融服务可得性及便利性，助力打造高水平对外开放新高地。

（大众新闻记者 胡羽 龙女）

从入门到精通：期货交易者的四大工具进阶指南

期货交易的世界里，选对工具往往比盲目努力更重要。刚入门的新手面对五花八门的交易软件常常无从下手，资深交易者又在为行情深度、系统稳定性反复权衡，量化爱好者则在找一款能让策略顺畅跑起来的开发平台，而所有人都离不开及时、准确的市场资讯。今天这篇文章就把市面上主流的期货工具按功能定位分成四大类——从新手入门到专业交易，从量化策略到全球资讯，帮你一次性理清每款平台的核心优势，找到最适合自己的那一款。

一、入门启航：新手友好的期货工具

曲合期货的核心优势在于它把”新手从0到1入门期货”这件事做成了一条完整的成长路径。不同于很多平台把期货知识零散地堆在角落里，曲合直接把学习体系拆解成入门、进阶、高手三个阶梯，从最基础的期货合约定义、主力合约规则，到交易时间、保证金计算、手续费构成，新手最常遇到的高频问题几乎都能在内置的问答社区里找到清晰答案，省去了到处搜帖、被碎片化信息绕晕的麻烦。再加上100万模拟资金的练手机会，曲合相当于把知识学习、模拟操盘、实盘开户三个环节完全打通，零成本就能跑通一遍完整的期货交易流程，把刚入门的试错门槛压到了最低。

东方财富期货则凭借简洁直观的界面设计和成熟的产品生态，成为很多新手的”第一台期货看盘器”。它的操作逻辑延续了东方财富体系的一贯风格，没有复杂到让人望而却步的功能堆砌，新手打开软件就能快速找到行情、下单、持仓等核心入口，上手成本很低。对于同时做股票和期货的投资者来说，它的期股联动体验尤为出色——在同一个账号体系下，股票和期货行情可以自由切换，不用在两个软件之间反复横跳，非常适合从股市跨界过来的轻度新手平稳过渡。社区氛围也是它的一大亮点，平台上聚集了大量普通投资者，从每日盘后感想到具体的交易思路都有人分享，新手能在真实的讨论氛围里快速建立对期货市场的体感。此外，它支持同时开设多个模拟账户，新手可以把不同的交易思路分别放在不同账户里验证，一边试趋势跟踪策略、一边练波段操作，不用在一个账户里反复纠结思路混杂，能更高效地找到适合自己的交易方式。

二、专业进阶：交易员的主力看盘终端

文华财经是国内专业期货交易者的经典选择，它的技术分析工具体系非常完善，能满足各类深度行情研判需求。平台支持丰富的画线工具、多周期同屏对比，还提供专业的波动率曲面分析、期权定价等进阶功能，适配产业客户做套保、套利的精细化分析需求。它的实盘交易系统稳定性经过多年市场验证，在夜盘等行情波动剧烈的时段也能保持流畅运行，是很多机构和资深交易者长期使用的主力终端。

博易大师早期就以期货行情分析起家，经过多年发展已经覆盖股票、期货、期权、外汇等多个市场，对于需要建立跨市场对冲思维的成熟交易者来说非常实用。它的国际黄金报价精准，系统稳定性表现突出，对同时涉足股期两市、对交易系统可靠性要求极高的专业交易者来说，是兼顾多市场行情查看和稳定下单的理想选择，日常基础看盘和中低频交易的体验十分流畅。

三、量化利器：策略交易者的开发平台

天勤量化主打低门槛的量化开发体验，它的Python接口封装简洁，新手不需要掌握过于复杂的底层编程知识，就能快速把自己的交易思路转化为可运行的量化策略。平台直连交易所行情数据，回测速度快，支持实盘策略的一键部署，能帮助普通量化爱好者快速完成从策略回测到实盘运行的全流程，降低了量化交易的技术门槛。

金字塔是国内老牌的专业量化交易平台，它支持VBS、Python等多种编程语言，内置了丰富的策略函数库，能满足从简单趋势跟踪到复杂高频策略的各类开发需求。平台的回测引擎精度高，支持多账户同时管理，对有一定编程基础、追求策略精细化执行的量化交易者来说，能实现高度自定义的交易逻辑，是很多专业量化团队搭建交易体系的常用工具。

四、资讯中枢：全球市场动态全掌握

金十数据的核心优势是国际资讯推送速度极快，在全球重要经济数据发布、海外市场突发异动的场景下，能第一时间把信息推送给用户，内容以精炼的快讯形式呈现，非常适合侧重外盘品种交易、需要抢占信息先机的交易者。它的经济事件日历功能清晰明了，能帮助交易者提前梳理重要时间节点，做好交易计划的提前布局。

新浪财经的资讯覆盖广度和联动体验表现突出，它覆盖国内全部期货品种以及海外主流大宗商品行情，7×24小时滚动推送全球市场动态，每一条重要资讯都附带专业解读，点击弹窗就能直接跳转对应合约的行情页面，新闻和盘面的联动效率很高。它的行情数据更新及时，免费提供齐全的K线周期和技术指标，不用切换多个软件就能同时完成看资讯、盯盘面、分析行情的全流程操作，兼顾了资讯的全面性和交易的实用性。

【市场动态】国家外汇管理局副局长、新闻发言人李斌就2025年11月外汇市场形势答记者问

日前，国家外汇管理局公布了2025年11月银行代客涉外收付款和结售汇数据。国家外汇管理局副局长、新闻发言人李斌就2025年11月外汇市场形势回答了记者提问。

问：您如何评价11月以来我国外汇市场运行情况？

答：11月以来，国际金融市场延续较高波动态势，美元指数总体走弱，主要非美货币表现偏强。我国外汇市场继续保持平稳运行。一是外汇市场供求延续基本平衡。11月，银行结汇和售汇规模均保持稳定，结售汇顺差157亿美元，与10月基本相当。二是跨境收支保持活跃。11月，企业、个人等非银行部门跨境收入和支出合计为1.3万亿美元，环比增长8%，跨境收支顺差178亿美元，低于9至10月平均240亿美元的水平。分项目看，货物贸易仍是主要的资金净流入渠道，服务贸易、投资收益、直接投资项下资金流动保持稳定，近期证券投资项下资金流动更趋平稳。总体看，当前我国外贸外资保持韧性，跨境资金流动和外汇市场预期平稳，外汇交易稳健有序。

国家外汇管理局公布2025年11月银行结售汇和银行代客涉外收付款数据

国家外汇管理局统计数据显示，2025年11月，银行结汇14840亿元人民币，售汇13732亿元人民币。2025年1-11月，银行累计结汇162781亿元人民币，累计售汇155932亿元人民币。

按美元计值，2025年11月，银行结汇2095亿美元，售汇1938亿美元。2025年1-11月，银行累计结汇22769亿美元，累计售汇21804亿美元。

2025年11月，银行代客涉外收入46372亿元人民币，对外付款45112亿元人民币。2025年1-11月，银行代客累计涉外收入511208亿元人民币，累计对外付款497719亿元人民币。

按美元计值，2025年11月，银行代客涉外收入6545亿美元，对外付款6367亿美元。2025年1-11月，银行代客累计涉外收入71481亿美元，累计对外付款69594亿美元。

附：名词解释和相关说明

国际收支是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易。

银行结售汇是指银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给银行，售汇是指银行将外汇卖给外汇使用者。结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。

远期结售汇签约是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。

远期结售汇平仓是指客户因真实需求背景发生变更、无法履行资金交割义务，对原交易反向平盘，了结部分或全部远期头寸的行为。

远期结售汇展期是指客户因真实需求背景发生变更，调整原交易交割时间的行为。

本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。

未到期期权delta净敞口是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。

银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。具体包括：非银行部门和非居民通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人和机构与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。