11月1日，随着比特币价格突破5000元/枚比特币 外汇，国内几大比特币交易平台欢呼雀跃。与2015年10月1日相比，比特币价格上涨逾3449元，涨幅逾200%。巧合的是，这一走势几乎与人民币汇率贬值同步。业内人士表示，在“资产荒”背景下，比特币的财富效应超过房地产。同时，由于可以在国际市场上交易，比特币被一些人当成“换币”的“地下高速路”。中国证券报记者了解到，目前国内比特币交易平台均提供“换币”服务，部分单笔交易金额高达数千万元。

在国内购买并在海外销售

10月29日下午，在国内某大型比特币交易平台的发布会上，不少投资者表示，通过银行换币太麻烦，正考虑通过比特币“换币”。

业内人士表示比特币 外汇，比特币天然具有可以兑换外币的特性，而人民币资金可以通过“币汇”转出境外。所谓“币汇”，就是把比特币从一个交易平台转移到另一个交易平台，再通过该平台卖出，获取外汇。

比特币的底层技术是区块链。区块链由众多节点组成，所有节点通过一个公共账本共享所有交易的所有信息，因此每个节点都对彼此的情况了如指掌，保证了区块链上的比特币可以畅通无阻、高速流通，而不像传统金融渠道那样需要环节之间签署诸多信任协议，这为“以币易币”提供了便利条件。

目前，国内三大比特币交易平台均提供“币币兑换”服务。投资者向平台提交“币币兑换”申请xm外汇，收款人确认接受后，比特币最快10分钟、最慢1-2小时即可跨境到达海外比特币平台，无需经过监管机构或金融机构审核。随后，投资者可以在海外比特币平台上卖出比特币，获得美元、欧元等资金并提现。收款人可以是区块链账户，也可以直接是海外比特币平台。兑换人只要知道对方在区块链上的地址，就可以轻松转移比特币。目前，几乎所有海外比特币平台都支持美元、欧元等主要国际货币的提现。

通过“汇币通”服务，投资者可以使用人民币资金在境内比特币平台购买比特币，再办理“汇币通”在境外比特币平台出售、提取比特币。

目前，国内几大平台对投资者“汇币”的金额都设定了一定的限制。某比特币交易平台客服人员表示，每日限额为30个币，但投资者可以发邮件申请提高限额，没有上限。另一家比特币平台客服人员表示，单笔交易最高可汇出1000个币，每日最高可汇出2000个币。这意味着按照比特币目前的价格，国内投资者一天之内就可以通过比特币平台“汇出”数千万人民币的资金。另一家比特币平台客服人员表示，其“汇币”无限制。该公司在国内和国外都有平台，国内平台以人民币交易，国际平台以美元交易，客户可以通过这两个平台实现“人民币资金-比特币-外币资金”的转换。

仍存在灰色地带

德勤中国区块链主管秦毅认为，用比特币兑换货币、向境外转移资金属于灰色地带。2013年12月，中国人民银行等五部门发布《关于防范比特币风险的通知》，其中规定，比特币是特定的虚拟商品，而非货币。北京正信律师事务所律师周璐认为，由于比特币被定义为商品，上述以“兑换货币”形式进行的货币兑换，其实是一种商品交易行为，而外汇管制是货币兑换而非商品交易行为，因此给现行外汇管制带来困难。其实，除了比特币，其他商品也可能实现间接“兑换”，但操作远不如比特币便捷。

对于比特币平台，《通知》要求其履行法定的反洗钱义务，如客户身份识别、可疑交易报告等。《中国证券报》记者发现，比特币交易平台均要求实名认证和充值，对于大额资金，还会进行视频通话等“二次核实”，确认资金合法性和用途。一位比特币交易平台工作人员表示，如发现“人民币-比特币-美元”频繁流通，将要求投资者提供收入来源，防止投资者利用比特币洗钱。国内某大型比特币平台COO介绍，平台有反洗钱制度，从相关维度对投资者进行评分，评分达到一定程度就会启动反洗钱程序。

但各比特币平台对于通过“换币”方式将合法资产转移到境外并没有明确的限制性规则，部分平台甚至直接提供“换币”服务。

风险不容忽视

某比特币交易平台客服人员表示，近期已有不少投资者申请“币币兑换”业务。某海外比特币平台相关人士表示，近期申请美元提现的需求明显大幅增加。上述交易平台均未透露具体数据。

近期比特币用户数量大幅增加，上述比特币平台的COO称，相比上个月，其平台新增用户数量翻了一番，询问如何配置资产的人也越来越多。

业内人士警告称，利用比特币“换汇”转移资金存在相当大的风险。

首先，比特币价格波动较大。虽然“兑换币”到账仅需10分钟，但比特币价格在10分钟内可能出现大幅下跌。2013年《通知》发布时，以人民币计价的比特币价格1小时内最高跌幅高达35%，以美元计价的比特币价格最高跌幅为16%。秦怡认为，比特币是一种非常小众的商品。《通知》规定，金融机构、支付机构不得使用比特币对产品或服务进行定价，不得直接或间接为客户提供其他与比特币相关的服务，包括发行相关金融产品、以比特币作为信托、基金等投资标的。比特币市场是一个去中心化的、供需驱动的市场，没有明显的定价标准，不像原油期货背后有现货原油的定价。

价格波动风险还可能来自于比特币被境外平台“扣留”。部分境外平台受制于严格的反洗钱法律，不能一次性大额提现，导致比特币被“锁仓”，从而被动承担价格波动风险。国内某大型比特币平台创始人兼CEO表示，国外反洗钱法律法规非常严格，比如需要提供比特币的合法来源，如果在国内购买但不符合我国外汇管理规定，可能会被拒绝提现。

多位比特币交易平台高管表示，虽然长期看好比特币，但投资者最好持有少量资产。中国目前没有足够的历史数据来支持对其周期的分析，但大宗商品通常波动性更大。

其次，比特币平台本身存在运营风险。今年8月，香港一家以美元计价的比特币交易平台因技术漏洞遭黑客攻击，11.9万枚价值高达6700万美元的比特币被盗，损失由用户承担。秦怡称，目前国内对比特币的监管体系尚不完善，投资者投诉渠道有限。

业内人士认为，普通民众购买比特币，无论是投资还是“换币”，都要极其谨慎。（本报记者联合报道）