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黄金外汇投资杠杆保证金的益处，风险大吗

您可行的杠杆率是 200:1 或 1%，您执行此交易，买一张单，买入 100,000 美元并卖出 163,270 瑞士法郎。

在 200:1 的黄金外汇杠杆下，为了此交易，您的初始保证金存入时 $500，现在您的帐户余额是 $4500 。

如您期待，USD/CHF 升至 1.6435/40 。您现在以 1.6435 价位兑换掉 1 美金或用 1.6440 瑞士法郎买入 1 美金。由于您看涨美金 ( 看跌法郎 )，您必须卖掉美元及买回法郎以实现盈利。

您结清此头寸，卖掉一张单 ( 卖掉 $100,000 并换回 164,350 CHF) 由于您原本卖 ( 付 )163,270 CHF，您的盈利是 1080 CHF 。

要计算以美元为单位的您的盈利或亏损，只要简单地把 1080 除以当前 USD/CHF 价格 1.6435，您的盈利在此交易为 $657.13 。

总结：初始投资: $500;盈利:$657.13;投资回报率:131.4%，如果您没有使用杠杆来执行此交易，您的投资回报率将少于 1% 。

黄金外汇杠杆保证金制度能够增加您的盈利，但是，您也需要了解其带来的风险：当您的帐户保证金跌落到一定点(强制平仓点)，您帐户上的头寸可能部分或全部清算，您的头寸被清算之前您不会收到保证金追加通知。

外汇黄金市场区别于其他金融衍生品市场的最大特点在于强波动性和高杠杆性。较高的杠杆可以带来较高的收益，但是也往往伴随着巨大的风险。尽管目前有各种各样的技术手段来控制各种潜在的风险，但是仍旧有一些风险往往被投资者所忽视。外汇黄金风险大吗?小编为你介绍外汇黄金交易中的种种风险，希望大家引起注意。更多关注罗阳点金wanwan617020朋友圈。

外汇黄金风险大吗?草率选择就有风险

永远不要被一夜暴富的“承诺”所诱惑。外汇黄金交易最忌讳草率入市，投资者在进入市场前，要做足功课，否则会陷身风险。谨记，做交易时，质量远比数量重要。即仔细谨慎做好每一次选择，每一次交易。

外汇黄金风险大吗?账户亏损带来风险

交易者在进行外汇黄金交易时面临最大的风险或许是账户面临亏损。账户的亏损会给让交易者遇到巨大的资金压力并且使交易者信心大减。因此，制定一套风险控制系统，能帮助交易者最大程度上减少资金的损失。

外汇黄金风险大吗?市场风险处处存在

外汇黄金市场24小时运转且没有涨跌幅限制，波动剧烈的时候在一天之内就有可能走完平时几个月才能达到的运动幅度。外汇黄金的走势受众多因素影响，没有人能确切地判断汇率的走势。在持有头寸的时候，任何意外的汇率波动都有可能导致资金的大笔损失甚至完全损失。

外汇黄金风险大吗?杠杆过高必须小心

每种投资都包含风险，但由于外汇黄金保证金交易采用了高资金杆杆模式，放大了损失的额度。尤其是在使用高杠杆的情况下，即便出现与你的头寸相反的很小变动，都会带来巨大的损失，甚至包括所有的开户资金。所以，用于这种投机性外汇黄金交易的资金必须是风险性资金;也就是说，这些资金即便全部损失也不会对你的生活和财务造成明显影响。

外汇黄金风险大吗?网络风险不可忽视

外汇黄金保证金交易主要是通过互联网进行交易。由于互联网本身的特性，所以可能出现无法连接到经纪商交易系统的现象，在这种情况下，客户可能无法下单，或无法至损现有的头寸，这将导致无法预料的亏损的出现。经纪商对此是免责的，甚至经纪商的交易系统出现当机他们也不会承担责任。撰稿人/金融分析师罗阳点金，转载请注明出处。

期货保证金收取(期货保证金收取政策)

期货保证金：理解与应用指南

期货保证金是期货交易中非常重要的概念，也是交易者必须了解的核心内容之一。在期货市场中，保证金是交易者为了保障合约交易的安全而向 broker（经纪商）提供的资金。与股票交易或外汇交易不同，期货保证金具有独特的特性，它不仅涉及资金管理，还与杠杆交易密切相关。本文将从多个方面详细解析期货保证金，帮助读者全面理解这一概念，并掌握其应用方法。

一、期货保证金的基本概念

期货保证金是指交易者在期货交易中为确保合约到期后资金安全而向经纪商提供的初始资金。这个资金比例因期货品种、市场波动性和经纪商的规定而有所不同。保证金的作用可以简单理解为：它是交易者在期货市场中进行交易的“起点资金”，也是确保交易安全的重要保障。

期货交易通常采用杠杆交易机制，通过投入少量的保证金，交易者可以控制和操作更大的资金规模。这种机制不仅提高了交易效率，也降低了资金占用的压力。保证金的使用也伴随着风险，尤其是在市场波动较大的情况下，保证金不足可能导致强行平仓或账户被 liquidate（清算）。

二、期货保证金的作用

1. 资金管理的基础

期货保证金是期货交易中资金管理的重要组成部分。通过规定最低保证金比例，经纪商能够确保交易者在市场波动中能够维持合约的有效性，避免账户资金被过度占用或被强行平仓。这对于保障交易者的基本权益具有重要意义。

2. 杠杆交易的实现

期货保证金的另一个重要作用是支持杠杆交易。通过投入少量的保证金，交易者可以控制和操作更大的资金规模，从而在同样的市场波动中获得更大的收益或承担更大的风险。这种机制不仅提升了交易效率，也让更多投资者能够参与高波动性的市场。

3. 风险管理的工具

期货保证金同时也是风险管理的重要工具。通过规定保证金比例，经纪商能够限制交易者的杠杆倍数，从而降低市场风险。这对于保障投资者的资产安全具有重要作用。

三、期货保证金的计算方式

期货保证金的计算方式因期货品种而异。以下是几种常见的期货保证金计算方式：

1. 黄金期货保证金

黄金期货的保证金比例通常在0.1%-0.5%之间。具体比例会根据市场波动性和经纪商的规定有所不同。交易者在进行黄金期货交易时，需要根据经纪商的规定计算保证金。

2. 外汇期货保证金

外汇期货的保证金比例通常在0.5%-2%之间。具体比例会根据交易对冲策略、市场波动性和经纪商的规定有所不同。外汇期货的保证金计算需要考虑汇率变动对交易的影响。

3. 股票期货保证金

股票期货的保证金比例通常在1%-5%之间。具体比例会根据股票的流动性、市场波动性和经纪商的规定有所不同。股票期货的保证金计算需要考虑股票的市场波动性和交易量。

四、期货保证金的影响

1. 对资金使用的影响

期货保证金的比例直接影响到交易者可用资金的规模。保证金比例越高，交易者能够使用的资金规模越小。选择合适的保证金比例是交易者在开始交易前需要考虑的重要问题。

2. 对杠杆倍数的影响

期货保证金的使用直接影响到交易者的杠杆倍数。保证金比例越低，杠杆倍数越高。选择合适的保证金比例需要根据交易者的风险承受能力和市场波动性进行综合考虑。

3. 对风险的影响

期货保证金的使用直接影响到交易者面临的风险。保证金比例越低，交易者面临的风险越大。选择合适的保证金比例需要根据交易者的风险承受能力和市场波动性进行综合考虑。

五、如何选择合适的期货保证金比例

选择合适的期货保证金比例需要综合考虑多个因素，包括：

1. 风险承受能力

交易者的风险承受能力是选择保证金比例的重要因素。风险承受能力越强的交易者，可以选择更高的保证金比例，从而获得更高的收益或承担更大的风险。

2. 账户类型

交易者的账户类型也会影响保证金比例的选择。例如，个人投资者通常可以选择较低的保证金比例，而机构投资者则可以选择较高的保证金比例。

3. 市场波动性

市场波动性的大小也会影响保证金比例的选择。市场波动性较大的时候，交易者可以选择较高的保证金比例，从而降低市场风险。

六、总结

期货保证金是期货交易中非常重要的概念，也是交易者必须了解的核心内容之一。期货保证金的作用包括资金管理、杠杆交易和风险管理等。期货保证金的计算方式因期货品种而异，具体比例需要根据市场波动性和经纪商的规定进行确定。选择合适的期货保证金比例需要综合考虑风险承受能力、账户类型和市场波动性等因素。通过合理使用期货保证金，交易者可以更好地进行期货交易，同时降低市场风险。

保证金存款

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

保证金(margin/bail/caution money/recognizance)

什么是保证金

保证金是指买方或卖方按照交易市场规定标准交纳的资金，专门用于订单交易的结算和履约保证。

保证金的是维持交易续存所要求存入的流动资金。保证金是一种高效的机制，即你可以从你的经纪账户中借款，但是在借款的时候，你需要在你的账户中存入足够的流动资金，以保证你能够承担潜在的负债风险。

持有期权的空头是有很大风险的。购买期权的下跌风险导致的损失最多只是起始的期权费，而获利是无限的。期权卖方的上方风险是有限的，但损失可能非常严重。基于这个原因，为了防止不利结果发生时期权空方违约，负责登记和处理的结算公司坚持由期权的空头缴纳一定的保证金存款。对于期权的交易双方，结算公司均充当了交易对手的角色。

保证金的分类

保证金分为结算准备金和交易保证金。

结算担保金是指由结算会员依金融期货交易所的规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。

交易保证金是指交易市场为了确保买方或卖方按其持有的合同履约而按一定标准暂扣的资金，是已被合同占用的保证金。买卖双方电子合同签订时买方交付的分期货款和定金，卖方交付的一定数额与买方等额的价款均为交易保证金，即合同履约金。

保证金举例：欧洲银行同业拆借利率期货

为了详细说明保证金制度的运行，我们来看看与相类似的一个产品。这是一个在欧洲期货交易所交易的三月期欧洲银行同业拆借利率期货(在伦敦国际金融期货交易所上，有一个与其非常相似的欧洲银行同业拆借利率期货)。该欧洲期货交易所合约的详细条款见表10．3所示。

欧洲银行同业拆借利率期货合约最小价格跳动单位的计算如下：

1000000欧元 × 0.005% × 90/360 =12.50 欧元

一、交易策略

当我们认为欧元的短期利率将比反映在欧洲银行同业拆借利率期货价格中的利率下降得更快时，考虑一下这样一种情形下的交易策略。3月份的合约当前以95.25的价格在进行交易。这表明，从3月份第3个星期三开始的三月期的利息率为每年4.75%。

我们按照95.25%的价格购买了100份合约，并向我们的经纪人交纳了初始保证金。最后一个交易日的结算价格为95.20%。正如合约描述所清楚地表明，该结算价格是由3月份期货合约最后一个交易日的最后5次交易的平均价格计算出来的。合约价格下跌了0.05%，代表了5个基点利息率或者合约价值10个最小价格跳动单位的下跌(每个最小价格跳动单位代表0.5个基点)。由于我们长期持有期货而其价值减少，于是我们不得彳i通过我们的经纪人向清算所支付变动保证金从而弥补该损失。应当支付的金额计算如下：

100份合约×10个最小价格跳动单位×12.50欧元=12 500欧元

如果我们着眼于我们建仓时所使用得名义金额，则可以看到出现这种结果的原因。这里有100份合约，每份合约的名义金额为100万欧元。因而总金额为1亿欧元。这表明合约涵盖的未来一：月期的年利率已经变动0.05％。因此，我们所建仓位上的损失应当为：

1亿欧元 × 0.05/100 × 90/360 = 12500 欧元

表1 在欧洲期货交易所交易的三月期的欧洲银行同业拆借利率期货

交易单位

以欧洲银行同业拆借利率为基础的三月期100万欧元存款

价格／到期月份：

3月、6月、9月、12月

最后一个交易日：

到期月份第3个星期三的两个交易日前

报价：

100减去利息率，到小数点后三位

最小报价单位：

0.005(代表利息率改变0.005％，或者半个基点)

最小价格跳动单位：

12.50欧元

每天的结算价格(每天的盯市计算)：

每天最后5项交易的加权平均数

最后的结算价格(最后交易日的收盘价格)：

以三月期欧元存款在合约最后一个交易日的欧洲中

二、策略的结果

表2概括了假定我们持有仓位3个交易日所支付和收到的变动保证金。假定第一天结束时盯市的结算价格为95.20，第二天结束时为95.28，第三天我们以95.3l的价格卖出3月份的欧洲银行同业拆借利率期货平仓。

最后我们需要支付变动保证金，因为我们以95.31的价格卖出合约，这个价格比第二天盯市计算中所使用的计算价格高出了3个基点或者说6个最小价格跳动单位。当我们卖出了3月份的合约时，我们同事还会收回我们的初始保证金。仓位被平掉了而清算所也不再会要求我们存放抵押物。

三、净利润和损失

我们这项交易行为的净利润可以通过加总变动保证金的支付和受到金额得到：

净利润 = -12500欧元 + 20000欧元 + 7500欧元 = 15000欧元

这可以直接通过我们买入和卖出100份欧洲银行同业拆借利率期货合约的价格计算得到。我们以95.25的价格买人和95.31的价格卖出，中间的差异为12个最小价格跳动单位。因此，净利润应当为：

12个最小价格跳动单位 × 100 × 12.50欧元 = 15000欧元

我们通过买入合约所建立的仓位的名义金额为1亿欧元。这表明合约涵盖的三月期货期间的利息率以利息率的术语来说改变了6个基点(相当于合约的价格变动了12个最小价格跳动单位)。三月期1亿欧元的6个基点给我们带来了15000欧元的利润：1亿欧元 × 0.06/100 × 90/360 = 15000欧元

四、最后一个交易日以及价差交易

如果我们持仓一直到合约的最后一个交易日，最后的结算价格就将以合约涵盖期间的实际的三月期欧洲银行同业拆借利率为基础。此时就会有最后变动保证金的计算，而合约也将到期。如果我们希望继续持仓，就应当要求我们的经纪人交易下一个月的合约从而“滚动”进入下一个合约月份。

很多交易者通常进行价差交易(spread trade)，而不是简单地持有多头或空头。价差交易最简单的情形为购买一个月份的合约(比如3月份)并卖出另一个月份的合约(比如6月份)。由于两者的风险在一定程度上相互抵}肖，从而起到了减少交易开始时需要存入的初始保证金的作用。每天的变动保证金也将会是相互抵消后的净额。简单价差交易的日的是在期货合约价格趋同一致或出现剪刀差(反映了收益率曲线形状上的变化)的情况下获取利润并且在合约价格不一致的情况下取得利润。

盖伊·科恩著 梁彩云 吴博译.简易期权 （原书第二版）.机械工业出版社,2007年07月第1版. （英）保罗·威尔莫特著.金融工程与风险管理技术.机械工业出版社,2009.04. 安德鲁·M·奇泽姆著,裘益政,李玲玲,陈琼琼译.资本市场导论.中信出版社,2008年01月第1版.

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