2025购汇热潮：人民币贬值下的选择难题
2025年元旦前后，人民币对美元的贬值速度加快，许多人在新年伊始就已经用完了5万美元的外汇额度！新的一年，是继续持有人民币，还是兑换成美元，以实现资产保值增值？这是许多人目前纠结的问题。下面我们进行简单的数学分析（假设HK银行美金定存1年期利率为4.1%，中国银行人民币定存1年期利率为1.35%）。
假设A：定存到期，汇率稳定在7.3317
换汇5万美元，需人民币366585元。然后办理美元定存1年（忽略其他费用）。
存美金：50000x(1+4.1%)x7.3317=381615元
存人民币：366585x(1+1.35%)=371534元
收益差：381615-371534=10081元
假设B：定存到期，汇率涨到7.5
存美金：50000x(1+4.1%)x7.5=390375元
存人民币：366585x(1+1.35%)=371534元
收益差：390375-371534=18841元
假设C：定存到期，汇率涨到8.0
存美金：50000x(1+4.1%)x8=416400元
存人民币：366585x(1+1.35%)=371534元
收益差：416400-371534=44866元
假设D：定存到期，汇率跌到7.0
存美金：50000x(1+4.1%)x7.0=364350元
存人民币：366585x(1+1.35%)=371534元
收益差：364350-371534=-7184元
那么，到期汇率低于多少，本金会有损失？
存1年期美金定存，到期后本息和：50000x(1+4.1%)=52050美金
7.3317×50000/52050=7.0429
只要美元汇率不跌至7.0429以下，本金不会有损失！但实际操作时，购汇与结汇还有费用，所以到期汇率约在7.1以上，本金才没有损失。
一年后美元的汇率是多少呢？是涨还是跌呢？
投资银行给出了预测（见图二）
分散配置是最优解
形势不确定的情况下，不能把所有鸡蛋放一个篮子里，得给自己留条后路。确定的是，配置美元资产很有必要，就像给自己准备了一艘“救生艇”。
所以首先得办张港卡，接着就是选资产类型：
短期资金，可以存美元储蓄，建议锁一年，年化3.5-4%。
中长期资金，建议考虑香港储蓄险，年化6-7%，不仅能抵御单一货币的贬值风险，收益还比较稳定。
在目前这种市场环境下，能有稳定增值的资产，心里才能踏实很多。
