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人民币外汇掉期

一、基本定义

人民币外汇掉期业务是指银行与客户签订协议，约定一种外币对人民币的两笔兑换交易，两笔交易中外币的金额相同、交割日不同、方向相反，其中交割日在前的为近端交易，交割日在后的为远端交易。

二、产品简介

1.产品特点

人民币外汇掉期业务可为客户锁定未来外币对人民币的兑换汇率，起到保值避险作用。同远期结售汇不同，人民币外汇掉期业务为方向相反的两笔交易，可以认为是一笔即期结售汇和远期结售汇或两笔远期结售汇业务的组合。人民币外汇掉期必须符合国家外汇管理政策，具有真实背景。

2.交易币种

美元、港币、日元、欧元、英镑、瑞朗、澳大利亚元、加拿大元、新加坡元等9个币种。

3.交易期限

客户可办理标准期限及非标准期限的人民币外汇掉期业务。标准期限分为7天、20天、1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10个月、11个月、12个月等，非标准期限的人民币外汇掉期业务可以根据客户需求任意选择。对于1年期以上的客户需求，可根据具体情况判断是否办理。

4.客户范围

符合国家外汇管理局政策可以进行结售汇的境内机构。

5.风险提示

风险与收益并存。如果锁定了汇率成本，将无法享受到汇率向有利方向变动时的额外收益。另外，建行不受理具有投机性质的人民币外汇掉期委托。

三、建行优势

1.建行为人民币外汇银行间市场做市商，报价能力强，做市经验丰富，交易执行能力强，为客户节约交易成本。

2.服务专业化。配备专业的研究团队，每日每周为客户提供金融市场研究服务。

四、办理流程

1.账户开立。客户办理远期结售汇业务，原则上须在建行开立相应外汇及人民币账户。

2.委托审核。客户需与建行签订总协议，除特殊约定外，客户需逐笔提交书面交易委托。业务办理前，需审核是否符合国家外汇管理政策及建行风险管理政策。另外，客户需缴纳相应的交易担保，如符合建行风险管理政策，也可支用授信额度。

3.交易办理。交易成功后，建行将向客户发送交易确认书。

4.交割。在到期日，客户按交易书中各项要素与建行办理资金交割，同时需提交国家外汇管理政策要求的相关材料；客户也可提前提出展期或违约申请，但需承担因展期或违约所产生的损益。

国家外汇管理局相关负责人就《外汇市场交易行为规范指引》答记者问

国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就《外汇市场交易行为规范指引》答记者问

日前，国家外汇管理局（以下简称外汇局）发布《外汇市场交易行为规范指引》（汇发〔2021〕34号，以下简称《指引》）。外汇局副局长、新闻发言人王春英就《指引》相关内容，回答了记者提问。

问：《指引》制定的背景是什么？

答：近年来，全球普遍加强外汇市场治理，推动外汇市场更加规范运行。如主要经济体金融监管机构以国际清算银行为平台，于2017年制定《全球外汇市场准则》，并成立全球外汇市场委员会，推动准则实施，我国也是重要参与方。

外汇局高度重视并积极推动外汇市场规范运行，指导中国外汇交易中心于2014年组织银行间外汇市场做市商制定和发布了《银行间外汇市场职业操守和市场惯例指引》；与人民银行共同指导成立的全国外汇市场自律机制参考《全球外汇市场准则》，结合我国外汇市场实践，于2017年出台《中国外汇市场准则》；指导中国外汇交易中心于2020年修订了《银行间人民币外汇市场交易规则》。上述制度对促进和规范国内外汇市场发展发挥了积极作用。

为进一步引导外汇市场规范运行，外汇局总结前期监管经验，充分调研了解相关部门、市场主体和社会公众意见，在此基础上制定《指引》，丰富现有外汇市场监管法规体系，有利于促进外汇市场诚信、公平、有序、高效运行。

问：《指引》适用的范围和规范对象包括哪些？

答：《指引》的适用范围包括银行间市场和对客户柜台市场，规范的对象包括外汇市场参与各方，将从事外汇交易的机构、中国外汇交易中心、上海清算所、货币经纪公司等机构统一纳入“市场参与者”概念，规定市场参与者平等遵守行为规范。其中，银行等金融机构作为金融服务的主要供给方，是从专业角度提供外汇市场服务的核心参与者，是《指引》的重点规范对象。

问：《指引》重点规范哪些内容？

答：《指引》重点规范外汇市场交易行为，核心内容是交易管理和信息管理。

市场参与者应公平、透明、诚信地处理客户交易指令或订单，妥善消除或管理利益冲突，合理开展外汇自营交易，不得进行利益输送，不得利用非公开信息从事交易活动，不得从事市场操纵或欺诈行为。

市场参与者应有效识别和保护敏感信息，采用符合规定的方式交流交易信息，妥善保存交易信息记录与交流信息记录，向客户或公众履行信息披露义务。

问：《指引》的出台对银行和外汇市场有什么影响？

答：《指引》的出台是我国外汇市场建设和治理的重要举措，对促进外汇市场发展具有积极作用。

一是有利于推动外汇市场平稳有序运行。《指引》是外汇市场实践发展的结晶，反映了银行等金融机构自身需求。我国外汇市场自1994年建立以来，总体保持平稳规范运行。早在2014年和2017年，我国以市场自律规范的方式，分别发布了《银行间外汇市场职业操守和市场惯例指引》和《中国外汇市场准则》。《指引》基于市场实践经验，将上述自律规范中行之有效的规则上升为法规，进一步为外汇市场规范运行提供法治保障。

二是有利于进一步发挥外汇市场服务实体经济的作用。《指引》就银行等金融机构对客户在柜台开展外汇交易履行公开、公平、公正和诚实信用原则提出了具体要求，对我国外汇市场参与者影响积极正面，能更好服务实体经济。

三是有利于对接国际外汇市场成熟规则。《指引》对标《全球外汇市场准则》和国际金融监管改革最新实践，推动我国外汇市场管理规则与国际接轨，对我国银行参与全球化竞争、扩大金融市场对外开放均具有积极意义。

近年来，各银行对标外汇市场自律要求，在制度、设备、人员等方面持续推进各项工作，规范经营的基础不断夯实。《指引》总体基于市场的实践惯例和经验，不会影响银行正常参与外汇交易，不会影响银行与客户开展现有外汇业务。

问：《指引》就银行等金融机构对客户在柜台开展外汇交易进行规范并设置过渡期的主要考虑是什么？

答：《指引》的制定借鉴了最新的国际监管经验，吸纳《全球外汇市场准则》和《中国外汇市场准则》中对客户业务的自律规范，要求银行等金融机构对客户在柜台开展外汇交易中公平处理客户交易订单，保护客户敏感信息，不得利用相对优势的市场地位，采取不当行为损害客户利益。

根据前期征求意见情况，银行等金融机构对客户在柜台开展外汇交易执行《指引》仍需要进行一定准备，如留存与企业等客户交易相关的交流记录等，设置过渡期可以便利银行等金融机构开展相关筹备工作。

汇丰银行外汇牌价相关介绍

汇丰银行基本信息

银行简介：汇丰银行是外资银行，全称香港上海汇丰银行有限公司（The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited），中文直译为“香港和上海银行有限公司”，英文缩写为HSBC，中文简称为“汇丰”，取“汇款丰裕”之意。

汇丰银行外汇牌价目前支持的货币包括：美元、欧元、英镑、港币、日元、澳元、加元、新加坡元等多种货币。汇丰银行作为国内主要银行之一，提供全面的外汇兑换服务，包括现汇和现钞业务，满足不同客户的外汇需求。

汇丰银行外汇牌价查询服务

本页面提供汇丰银行（汇丰）实时外汇牌价查询服务，帮助您及时了解汇丰银行最新外汇牌价信息。汇丰银行外汇牌价会根据国际外汇市场行情、中国人民银行公布的人民币中间价、市场供求关系等因素实时更新，建议在兑换前查询最新牌价。

通过查询汇丰银行外汇牌价，您可以：

外汇牌价术语详解

在查看汇丰银行外汇牌价表时，您会看到现汇买入价、现汇卖出价、现钞买入价、现钞卖出价等不同价格。理解这些术语的含义对于正确使用汇丰银行外汇牌价进行兑换非常重要。

现汇买入价：这是汇丰银行从客户手中购买外币现汇时使用的汇率。现汇是指存入银行外币账户中的资金，不是现金。当您需要将银行账户中的外币现汇卖给汇丰银行换取人民币时，银行会按照现汇买入价进行交易。现汇买入价通常高于现钞买入价，因为银行处理现汇的成本和风险较低。

现汇卖出价：这是客户用人民币购买外币现汇时汇丰银行使用的汇率。当您需要用人民币购买外币现汇存入银行账户时，汇丰银行会按照现汇卖出价进行交易。现汇卖出价通常低于现钞卖出价。

现钞买入价：这是汇丰银行从客户手中购买外币现钞（纸币现金）时使用的汇率。当您需要将手中的外币纸币现金卖给汇丰银行换取人民币时，银行会按照现钞买入价进行交易。现钞买入价通常低于现汇买入价，因为银行处理现金的成本较高（包括运输、保管、防伪等），风险也更大。

现钞卖出价：这是客户用人民币购买外币现钞（纸币）时汇丰银行使用的汇率。当您需要用人民币购买外币纸币现金时，汇丰银行会按照现钞卖出价进行交易。现钞卖出价通常高于现汇卖出价，因为银行需要提供实体钞票，并承担相应的成本和风险。

中间价：这是银行根据国际外汇市场行情，按照一定比例计算出的指导性汇率。中间价不直接用于客户交易，而是作为银行制定买入价和卖出价的参考基准。中国人民银行每天会公布人民币对主要货币的中间价。

折算价：这是用于将一种外币换算为另一种外币的汇率，通常基于中间价推算。折算价主要用于银行内部计算和不同货币之间的换算。

价格关系：通常情况下，汇丰银行外汇牌价的价格关系为：现钞买入价 < 现汇买入价 < 中间价 < 现汇卖出价 < 现钞卖出价。这个价格关系反映了银行处理不同形式外汇的成本和风险差异。

如何正确使用汇丰银行外汇牌价

汇丰银行外汇牌价表实时更新，帮助您了解最新汇率动态。汇丰银行外汇牌价会根据国际外汇市场行情、中国人民银行公布的人民币中间价、市场供求关系、银行经营成本等多种因素实时变动，即使同一天不同时段的牌价也可能有所不同。

在使用汇丰银行外汇牌价进行兑换时，建议您：

通过查看汇丰银行外汇牌价页面，您可以更好地规划外汇兑换，选择最佳时机进行兑换，从而节省兑换成本，获得更好的汇率。

谈降准降息、人民币汇率、物价水平……央行、外汇局发布会，信息量满满

国务院新闻办公室于2026年1月15日（星期四）下午3时举行新闻发布会，请中国人民银行（简称“央行”）新闻发言人、副行长邹澜，国家外汇局新闻发言人、副局长李斌，中国人民银行货币政策司司长谢光启，中国人民银行新闻发言人、调查统计司司长闫先东，国家外汇局资本项目管理司司长肖胜介绍货币金融政策支持实体经济高质量发展成效，并答记者问。

来看看发布会主要内容：央行：人民币汇率预计将继续双向浮动，保持弹性

邹澜1月15日在国新办新闻发布会上表示，总体看人民币汇率是稳健的。影响汇率的因素是非常多元的，比如经济增长、货币政策、金融市场、地缘政治突发的风险事件等等。中国具有超大规模的市场和完整产业链，科技创新和产业创新加速融合，新动能蓬勃发展，内需潜力不断释放，国内国际双循环更加畅通，宏观经济长期向好，对人民币汇率基本稳定形成了支撑。也要看到，外部形势依然复杂严峻，主要经济体利率调整幅度和节奏还有不确定性，地缘政治冲击可能持续存在，对汇率走势会有一定的扰动，人民币汇率预计将继续双向浮动，保持弹性。

央行：中国没有必要也无意通过汇率贬值来获取国际贸易的竞争优势

邹澜1月15日在国新办新闻发布会上表示，中国的汇率政策是清晰的，一贯坚持市场在汇率形成中发挥决定性作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。中国是负责任的大国，没有必要也无意通过汇率贬值来获取国际贸易的竞争优势。

国家外汇局：2026年我国外汇市场有望稳定运行

李斌1月15日在国新办新闻发布会上表示，综合各方面看，2026年我国外汇市场有望稳定运行，跨境资金流动将保持平稳有序，市场韧性也将不断增强。

李斌表示，我国持续推进外汇市场深化发展，抵御外部风险的底气更足。近年来，我国外汇交易量持续创历史新高，市场参与主体多元、市场深度拓展，能够有效吸纳外部环境变化的影响。同时，境内主体的外汇风险敞口也在降低，2025年企业套期保值比率比上年提高了3个百分点，现在货物贸易中使用人民币进行结算的比重也提高到近30%。

央行：物价水平已现积极变化

邹澜1月15日在国新办新闻发布会上表示，近期中国的物价水平已经出现积极变化，中国宏观政策的协调效应也在不断强化，这些还会持续促进供给需求更好匹配，畅通实体经济循环，进一步提振市场信心，对物价继续产生影响。央行一直密切关注物价走势，近年来金融总量增长明显高于同期名义经济增势，而且持续时间较长、累积的增长量也很大。下阶段，央行将认真落实好中央经济工作会议精神，把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量，继续实施好适度宽松的货币政策，为推动物价合理回升营造适宜的货币金融环境。

央行：将民营中型企业纳入民营企业再贷款支持范围

谢光启1月15日在国新办新闻发布会上表示，民营企业再贷款将设在支农支小再贷款项下，民营企业再贷款在继续支持民营小微企业的基础上，将民营中型企业纳入支持范围，激励引导地方法人金融机构向民营中小微企业发放贷款。

谢光启解释，央行从现有的支农支小再贷款当中拿出5000亿元的额度，再加上新增5000亿元额度，两者共同组成1万亿元的民营企业再贷款。也就是说，民营企业再贷款的利率、期限等方面与支农支小再贷款保持一致，但额度是单独的。

央行：将健康产业纳入服务消费与养老再贷款支持领域

谢光启1月15日在国新办新闻发布会上表示，央行将进一步拓展服务与养老再贷款的支持领域，等有关产业的主管部门明确了健康产业的认定标准以后，将适时把健康产业纳入服务与养老再贷款的支持范围。

央行：总体约60%的进出口贸易受汇率变动影响较小

邹澜1月15日在国新办新闻发布会上表示，央行持续完善人民币跨境使用政策安排，支持金融机构丰富完善汇率避险产品，提升外贸企业应对汇率波动的能力，增强外汇市场韧性。外贸企业以人民币开展跨境贸易结算，基本能够规避汇率波动的影响，这个比例目前大约是30%。以外币开展结算的，外汇套期保值的比率也上升到了30%左右，企业可以提前锁定汇率成本，避免汇率波动对生产经营造成的影响。总体上，相当于大约60%的进出口贸易受汇率变动的影响是比较小的。而且随着高水平制度型开放的不断深化、金融服务水平的不断改善，预计这个比例还会持续提升。

国家外汇局：继续有序发放QDII投资额度

肖胜1月15日在国新办新闻发布会上表示，将有序推进直接投资、证券投资、跨境融资等领域的资本项目高水平制度型开放。下一步将进一步研究优化合格境外机构投资者（QFII）相关政策，继续有序发放合格境内机构投资者（QDII）的投资额度。

央行：若还原地方专项债置换对贷款的影响，2025年人民币贷款余额增约7%

闫先东1月15日在国新办新闻发布会上表示，2025年末，金融机构人民币各项贷款余额同比增长6.4%，如果还原地方专项债置换对贷款的影响，增速在7%左右；全年人民币各项贷款新增16.27万亿元，显示金融体系对实体经济的信贷支持保持在较高水平。

央行：2025年末资管产品总资产达119.9万亿元 存款存单占新增底层资产近五成

闫先东1月15日在国新办新闻发布会上表示，2025年末，资管产品总资产达到119.9万亿元，同比增长13.1%。其中，银行理财34.5万亿元，公募基金40.8万亿元，资产管理信托22.8万亿元，保险、券商、基金、期货、金融资产投资公司的资管产品合计21.6万亿元。

一方面，2025年资管产品募集到的住户和非金融企业的资金分别增加4万亿元和1万亿元，比2024年全年分别多增3379亿元和2000亿元。另一方面，2025年，资管产品底层资产中存款、存单新增4.6万亿元，占资管各类新增底层资产的近五成。