充分利用金融工具，加强外汇风险管理
外汇风险管理
主讲：钟凯老师
【课程背景】
随着国际经济形势的复杂多变，中国对外开放程度的深化，以及企业国际化的迅速发展，外汇风险是企业国际化发展过程中面临的重要风险之一，如何充分利用金融工具的特点，有效强化企业外汇风险管理，不仅是企业国际化发展的必备技能，亦是企业适应时代发展，强化价值创造的基本能力。
l 国际外汇市场呈现哪些新发展趋势？外汇风险呈现怎样的特点？
l 外汇风险管理策略有哪些？
l 实践中有哪些金融工具能够实现外汇套期保值？期货、期权等金融工具如何使用？
l 企业国际化发展中如何有效进行国际融资？
l 企业国际化发展过程中如何有效强化国际营运资金管理？
以上为企业外汇风险管理实践中的关键问题，也是本课程分享的主要内容。
课程将结合国际外汇市场发展的新趋势以及外汇风险的特点，提出企业外汇管理策略，重点解读金融工具的特点以及在外汇风险管理中的应用；同时，详细分析企业国际化发展中的国际融资与国际营运资金管理，为企业提供外汇风险管理的系统方法与有效工具，为企业国际化业务的发展奠定基础。
【课程收益】
Ø 了解国际外汇市场的新发展趋势
Ø 理解外汇风险的特点与分类
Ø 掌握期货期权等金融工具的运作方式及其在外汇风险管理中的应用
Ø 掌握如何利用国际融资防范外汇风险
Ø 掌握如何通过国际资本运营提升资金效率
【课程特色】
国内“双一流”学科重点高校商学院老师授课，具有财务管理与金融学双重知识背景，理论功底深厚，课程逻辑清晰；理论联系实践，通过企业外汇风险管理案例的分析，重点解决企业国际化发展中外汇风险管理问题。
【课程对象】
董事长、总裁、总经理、副总经理、总裁助理、总会计师、财务总监等高管人员
【课程时间】
0.5-1天（6小时/天）
【课程大纲】
一、国际外汇市场发展趋势
1、美联储的动向
2、中国外汇市场发展与监管
3、汇率预测
Ø 国际收支表分析
Ø 利率平价与购买力平价
二、期货期权金融工具的特点
1、期货
Ø 期货的特点
Ø 期货与外汇风险管理
案例：中行原油宝
2、期权
Ø 期权的特点
Ø 期权与外汇风险管理
案例：中信泰富外汇亏损合约
案例：联合石化领口期权合约
三、外汇风险的特点与外汇风险管理
1、外汇风险管理策略
Ø 消极型策略
Ø 积极型策略
Ø 全面规避型策略
2、外汇风险管理的方式
Ø 风险控制
Ø 风险管理
Ø 内部风险抑制
3、外汇风险管理组织体系
Ø 组织架构
Ø 报告监督
4、外汇风险——交易风险
Ø 交易风险的特点
Ø 外汇交易风险管理——货币手段
Ø 外汇交易风险管理——非货币手段
案例：海尔并购GE中的外汇风险管理
5、外汇风险——经济风险
Ø 经济风险的特点
Ø 外汇经济风险管理——营销管理
Ø 外汇经济风险管理——生产管理
Ø 外汇经济风险管理——财务管理
案例：美的收购库卡
案例：可口可乐全球化生产
6、外汇风险——折算风险
Ø 折算风险的特点
Ø 外汇折算风险管理
四、国际融资
1、海外债券发行
Ø 海外债券发行与外汇风险管理
案例：京投发行10亿美元债券
2、海外上市
3、国际贸易融资
Ø 国际贸易融资与外汇风险管理
案例：三一重工与中国进出口银行合作
五、国际营运资金管理
1、全球资金管理组织架构
2、内部银行与财务共享
案例：中国石油全球财务共享
钟 凯 老师
——资深财务管理专家
管理学（会计学）博士
中国人民大学 博士后
对外经济贸易大学国际商学院副教授、研究生导师
“优秀博士后学术成果”获得者
中国石化经研院智库专家
国家电网能源研究院外部评审专家
A股清新环境（002573）外部财务专家
对外经济贸易大学•中国企业财务研究中心研究员
美国会计协会（AAA）会员
【个人简介】
钟老师近十余年从事财务管理与资本市场的研究工作，理论功底深厚，学术成果丰硕，具有多家大型企业集团的咨询服务经验，能够理论联系实践。
主持承担国家自然科学基金项目（企业金融化与投资行为研究：基于产业公司设立私募基金的分析）、教育部人文社科基金项目（企业投融资期限结构错配的经济后果研究——基于企业风险视角的分析）、博士后科学基金项目（资本市场开放性与股票定价效率：基于‘沪港通’的研究）。
针对宏观经济对企业投融资的影响、企业资本运营中的“短贷长投”现象、创新投资、资本市场开放与定价等问题的研究，发表于Journal of Corporate Finance（金融时报Financial Times认定的50本期刊之一）、《管理世界》《金融研究》《中国工业经济》《会计研究》《南开管理评论》等国内外顶级期刊。
参与中国石油集团财务管控升级咨询服务，帮助中石油集团搭建以战略目标为核心，以战略财务、业务财务、共享财务“三位一体”的职能架构，业财融合、全球共享、司库管理、金融控股、资本运营“五大平台”协同发展的“高效能财务管控理论体系”，指导中国石油集团财务管控转型实践。
参与中国石化资产分类管理咨询服务，以高效、低效、无效、负效进行资产分类，形成“基于资产分类管理的战略管理会计报告”，实现中国石化资产优化创效。
参与国家电网多维精益管理体系建设项目，依托泛在电力物联网，提出财务数字化转型体系规划，形成智能感知、全息洞察、应用实践、价值引领“四个机制”指导财务数字化转型。
参与国家电网公司国际化业务咨询服务，提出国家电网国际化业务以服务国家战略与公司战略为目标，以价值创造为核心，以风险防控为保障，充分发挥国际资本运营优势的财务体系，为国家电网国际化业务的财务管理实践提供指导。
为国家电网公司录制企业风险管理线上系列课程，受益2000+人次，突出战略风险管理的方法论与解决方案，优化风险管理体系，降低企业风险。
为清新环境（002573）等上市公司开展会计准则等培训十余期，赋能1000+人次，通过财务报表分析解读企业会计数字背后的秘密，挖掘企业财务质量状况，利用财报信息进行股票估值，提升企业对会计准则的理解与实施，完善企业财务质量，加强市值管理。
钟老师对于中国资本市场与企业财务管理有深入的研究经历，重点关注企业投融资与资本运营、企业风险管理、财务报表分析与企业会计准则等领域。近些年主要关注数字时代财务管理的发展趋势，强调财务管理如何突出业财融合，服务企业数字化战略转型，总结出财务管理以服务公司战略为中心，培训咨询获得众多企业与机构的好评与认可。
钟老师致力于服务中国企业财务管理高质量发展，培养具有国际化与复合型的财务专业人才为己任，通过强企、强人为实现中国梦而努力奋斗！
【出版书籍】
独著《货币政策、债务期限结构与企业投资行为研究》，经济管理出版社，2020年10月。（该专著荣获“优秀博士后学术成果”）
参编《公司战略与风险管理：理论与实务》，中国人民大学出版社，2021年1月。
【主要研究成果】
一、宏观经济与企业行为
“一带一路”倡议与中国企业融资约束，《中国工业经济》，2019年第7期。（与徐思、何晓怡合作）
短贷长投与企业风险，《财务研究》，2019年第6期。（与邓雅文、董晓丹合作）
股权质押对企业创新的影响研究——基于货币政策不确定性调节效应的分析，《财经研究》，2019年第1期。（与杨鸣京、程小可合作）
资本市场对外开放与股价异质性波动——来自“沪港通”的经验证据，《金融研究》，2018年第7期。（与孙昌玲、王永妍、王化成合作）
货币政策、流动性管理与企业价值创造，《财经论丛》，2018年第8期。（与孟为、郭雪萌合作）
二、会计、审计与资本市场
一叶知秋：情感语调信息具有同业溢出效应吗？——来自业绩说明会文本分析的证据，《财经研究》，2021年第9期。（与董晓丹、彭雯、陈战光合作）
业绩说明会语调与分析师预测准确性，《经济管理》，2020年第8期。（与董晓丹、陈战光合作）
会计师事务所国际化与审计收费，《审计研究》，2020年第1期。（与彭雯、张立民合作）
审计师行业专业能力能够提高社会责任信息可靠性吗？——基于债务融资成本视角的分析，《经济管理》，2017年第2期。（与彭雯、张立民合作）
融资融券制度提高了股价信息含量？——基于未来盈余反应系数视角的实证分析，《会计与经济研究》，2017年第2期。（与程小可、王化成、刘金钊合作）
【授课风格】
“学院派+实战型”导师，理论研究深厚，授课深入浅出、结构逻辑严谨。
理论联系实践：钟老师授课不仅具有理论高度，而且能够结合中国资本市场发展与企业实际财务管理状况，将深奥的理论原理以案例分析的方式加以呈现，让学员以轻松、愉快的心情理解掌握相关原理，同时兼具实践指导作用。
强调能力提升：钟老师授课具有高度的亲和力，重视学生的理解与领悟，注重培育学员形成战略思维与理论逻辑的养成。
【主讲课程】
《数字时代财务管理》
《资本模式创新与财务管控》
《企业风险管理》
《财务报表分析》
《企业会计准则解读-收入》
《企业会计准则解读-租赁》
【服务企业】
中国石油、中国石化、国家电网、清新环境、睦合达、大信会计师事务所、对外经济贸易大学EDP培训项目
【社会评价】
钟老师的课程非常系统，能够从战略视角分析挖掘企业财务管理问题，为数字时代财务管理转型提出了建设规划，具有理论高度与指导意义。
——中国人民大学教授 孟庆斌
钟老师具有扎实深厚的理论功底，授课能够充分结合企业财务管理实践，逻辑结构完整、清晰，不断给人思想启发。
——江苏汉卿科技研究院有限公司执行总裁 孙翯
钟老师的授课能够充分结合企业财务管理需求，对会计准则的讲授细致清晰，而且能够通过讲授会计准则，为如何强化财务分析提供指导。
——清新环境CFO 蔡晓芳
钟老师的课程能够通过小米、摩拜、中国石油、国家电网等大量的案例分析，将枯燥的理论变得通俗易懂，深入浅出，体系严密。
——奔驰租赁CFO 刘璞
【荣誉证书】
【精彩瞬间】
